สัญญา 1256
สัญญา1256ตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 1256 ของประมวลกฎหมายภาษีสรรพากร ของสหรัฐอเมริกา คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ที่มีการกำกับดูแล สัญญา ซื้อขายเงินตราต่างประเทศ ออป ชั่นที่ไม่ใช่หุ้น (ออปชั่นดัชนีหุ้นแบบกว้าง [รวมถึงแบบชำระด้วยเงินสด] ออปชั่นหนี้ ออปชั่นซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ และออปชั่นสกุลเงิน) ออปชั่นหุ้นของดีลเลอร์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลักทรัพย์ของดีลเลอร์[ 1 ] [ 2 ]สำหรับวัตถุประสงค์ภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางสหรัฐอเมริกา จะใช้ การบัญชีแบบ mark-to-marketสำหรับสัญญา 1256 แต่ละฉบับ ณ สิ้นปีภาษีแต่ละปี[ 3 ]และสัญญาดังกล่าวจะถือว่าขายในราคาตลาดที่เป็นธรรมในวันทำการสุดท้ายของปีภาษีนั้น (กล่าวคือ "ปิดแล้ว") [ 2 ]
กรมสรรพากร (IRS) ไม่แน่ใจเกี่ยวกับว่าควรปฏิบัติต่อออปชั่นQQQ , DIAและSPY เป็นสัญญาตามมาตรา 1256 หรือไม่ [ 4 ] ในด้านหนึ่ง สิ่งเหล่านี้ถูกมองว่าเป็นออปชั่นหุ้น ซึ่งไม่อยู่ในคำจำกัดความของสัญญา 1256 แต่ในอีกด้านหนึ่ง ถือว่าเป็นออปชั่นที่ไม่ใช่หุ้นและตรงตามคำจำกัดความของออปชั่นดัชนีแบบ "กว้าง" [ 5 ]ในทางกลับกัน IRS จะให้การยกเว้นโทษหากโบรกเกอร์พิจารณาโดยสุจริตว่าดัชนีนั้นเป็นหรือไม่เป็นดัชนีแบบแคบ โดยปฏิบัติตามแนวทางที่เผยแพร่[ 5 ]
ข้อได้เปรียบทางภาษี
กำไรหรือขาดทุนใดๆ จากสัญญา 1256 จะถูกพิจารณาทางภาษีในอัตรา 40% สำหรับกำไรระยะสั้น และ 60% สำหรับกำไรระยะยาว โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาการถือครอง เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่วน ใหญ่ ถือครองน้อยกว่าระยะเวลาขั้นต่ำ 12 เดือนสำหรับอัตราภาษีกำไรจากทุนระยะยาว ดังนั้นกำไรจากสัญญาที่ไม่ใช่ 1256 จึงมักจะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีระยะสั้นที่สูงกว่า ดังนั้น การกำหนดสัญญา 1256 จึงช่วยเพิ่มความน่าสนใจในตลาดโดยพิจารณาจากความน่าดึงดูดใจหลังหักภาษีของผลิตภัณฑ์เหล่านี้ เหตุผลในการนำมาตรา 1256 มาใช้ก็คือ ผู้ค้าใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะสั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยง (ซื้อและขายในเวลาเดียวกัน) เพื่อเปลี่ยนไปปีภาษีถัดไปโดยไม่ต้องจ่ายภาษีกำไรจากทุนระยะสั้นสำหรับตำแหน่งเหล่านี้ และทำให้ตำแหน่งเหล่านี้มีคุณสมบัติสำหรับการพิจารณาทางภาษีระยะยาว
บุคคลที่มีผลขาดทุนสุทธิจากสัญญาตามมาตรา 1256 สามารถเลือกที่จะนำผลขาดทุนนั้นไปหักลบย้อนหลังได้สามปี (แทนที่จะนำไปหักลบในปีถัดไป) โดยเริ่มจากปีแรกสุด แต่เฉพาะปีที่มีกำไรสุทธิจากสัญญาตามมาตรา 1256 เท่านั้น และไม่เกินจำนวนกำไรดังกล่าว (การนำผลขาดทุนย้อนหลังไม่สามารถทำให้เกิดผลขาดทุนจากการดำเนินงานสุทธิในปีนั้นได้) [ 6 ] [ 7 ]