เบรแวน ฮาวาร์ด

พิมพ์	ส่วนตัว
อุตสาหกรรม	การจัดการการลงทุน
ก่อตั้ง	2002 (2002)
ผู้ก่อตั้ง	อลัน ฮาวาร์ด
สำนักงานใหญ่	เจอร์ซีย์
บุคคลสำคัญ	อารอน แลนดี้ซีอีโอ
สินค้า	กองทุนเฮดจ์ฟันด์
อุม	35-40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ณ เดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2566) [ 1 ]
เว็บไซต์	brevanhoward.com​

Brevan Howard (ชื่ออย่างเป็นทางการคือBrevan Howard Asset Management LLP ) ^{[ 2 ]}เป็นบริษัทจัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของยุโรป ที่มีฐานอยู่ใน เจอร์ซีย์^{[ 3 ]}โดยมีกองทุนจดทะเบียนอยู่ในหมู่เกาะเคย์แมน [ ^{4 ]} Brevan Howard ก่อตั้งขึ้นในปี 2545 โดยAlan Howardร่วมกับผู้ร่วมก่อตั้งอีกสี่คน รวมถึง^Chris Rokosและได้รับการพิจารณาอย่างกว้างขวางว่าเป็นหนึ่งในกองทุนเฮดจ์ฟันด์มหภาคชั้นนำระดับโลก^{[ 5 ] [ 6 ]}

Brevan Howard ยังได้รับการอธิบายว่าเป็นหนึ่งใน "กองทุนเฮดจ์ฟันด์มหภาค" ที่ใหญ่ที่สุดในโลก^{[ 7 ] [ 8 ]}โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) สูงสุดที่ 40 พันล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2556 ^{[ 9 ] [ 10 ]}ก่อนที่จะลดขนาดลงเหลือ 18 พันล้านดอลลาร์ในปี 2559 หลังจากช่วงเวลาที่ความผันผวนถูกกดดันอันเป็นผลมาจากการผ่อนคลายเชิงปริมาณของ ธนาคารกลาง ^{[ 11 ]}ในปี 2563 Brevan Howard บริหารจัดการสินทรัพย์ของนักลงทุนประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์ในสำนักงานทั้งหกแห่งทั่วโลก^{[ 12 ]}โดยให้ผลตอบแทน 99% ^{[ 13 ]}ซึ่งเป็นปีที่ดีที่สุดที่บันทึกไว้สำหรับบริษัทท่ามกลางการระบาดใหญ่ของ COVID-19 ทั่วโลกหลังจากผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและเงินทุนของนักลงทุนใหม่ ณ เดือนตุลาคม 2565 กองทุนนี้บริหารจัดการสินทรัพย์ประมาณ 26 พันล้านดอลลาร์^{[ 14 ]}

Brevan Howard เป็นที่รู้จักในด้านการจ้างเทรดเดอร์จากธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์คู่แข่ง และนักวิเคราะห์เชิงปริมาณขั้นสูง ตามที่หุ้นส่วนผู้ก่อตั้งคนหนึ่งของบริษัทกล่าวไว้ว่า "การหมุนเวียนพนักงานสูงเป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบธุรกิจ" และเทรดเดอร์จะถูก "ปลดออก" หากพวกเขาไม่สามารถทำได้ตามมาตรฐานความสำเร็จของบริษัท^{[ 15 ] [ 16 ]}ตามที่ที่ปรึกษาด้านการลงทุนรายหนึ่งกล่าวไว้ มาตรฐานความสำเร็จในการซื้อขายของ Brevan Howard นั้นสูงมากจนเทรดเดอร์บางคนที่ถูกไล่ออกจาก Brevan Howard "ได้กลายเป็นดาวเด่นในบริษัทอื่น ๆ"

เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม 2019 Brevan Howard ประกาศว่าAron Landyซึ่งดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายบริหารความเสี่ยงตั้งแต่ปี 2003 จะเข้ามาแทนที่ Alan Howard ในตำแหน่งซีอีโอ^{[ 17 ]} Howard ยังคงดำรงตำแหน่งผู้จัดการการลงทุนของบริษัท^{[ 18 ]}ซึ่งเขาร่วมก่อตั้งในปี 2002 กับ Jean-Philippe Blochet, Chris Rokos , James Vernon และ Trifon Natsis ซึ่ง เป็นผู้ค้าจาก Credit Suisse เช่นกัน ^{[ 5 ] [ 19 ] [ 20 ]}ชื่อบริษัทถูกสร้างขึ้นโดยใช้ส่วนหนึ่งของนามสกุลของผู้ร่วมก่อตั้ง^{[ 15 ]} Blochet ลาพักงานในปี 2008 กลับมาทำงานและออกจากบริษัทอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน 2009 ^{[ 21 ]} Vernon ลาออกจากตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ในปี 2011 แต่กลับมาทำงานที่บริษัทในตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ (COO) ของกลุ่มในเดือนกันยายน 2013 ^{[ 22 ] [ 23 ]} Rokos ผู้ร่วมก่อตั้งอีกคนหนึ่งเกษียณอายุจากบริษัทในปี 2012 ^{[ 22 ] [ 24 ]}บริษัทได้รับเงิน 2 พันล้านดอลลาร์เพื่อบริหารจัดการในกองทุนมหภาคระดับโลกจาก Credit Suisse Private Bank ภายใต้การนำของ Brevan Howard หุ้นส่วนผู้ก่อตั้ง สินทรัพย์เติบโตขึ้นเป็น 10.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2006 ^{[ 16 ]}บริษัทสร้างผลตอบแทน 25% ในปี 2007 และผลตอบแทนจากกองทุนมหภาคระดับโลกยังคงดำเนินไปได้ดีในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่^{[ 16 ]}

ในปี 2010 บริษัทได้ย้ายสำนักงานใหญ่จากลอนดอนไปยังเจนีวา^{[ 20 ]}ในเดือนกรกฎาคม 2012 บริษัทได้เปิดบริษัทในเครือในนิวยอร์กชื่อ Brevan Howard US Investment Management LP ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการประมาณ 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ^{[ 20 ]}ภายในปี 2013 บริษัทได้ก่อตั้ง Brevan Howard Capital Management LP บนเกาะเจอร์ซีย์^{[ 25 ]}ณ เดือนมิถุนายน 2013 มีรายงานว่าบริษัทนี้เป็นบริษัทจัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปโดยพิจารณาจาก AUM รวม^{[ 6 ] [ 25 ]}บทความในFinancial News เดือนเมษายน 2013 อธิบายว่าบริษัทนี้เป็น "บริษัทจัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดและมีผลการดำเนินงานดีที่สุดในยุโรป" ^{[ 5 ]}ในปี 2015 บริษัทได้ลดจำนวนพนักงานลงประมาณ 10% เนื่องจากสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการลดลงและผลตอบแทนลดลง^{[ 26 ]}กองทุนประสบกับผลขาดทุนเพิ่มเติมในปี 2014 และ 2015 และมีสินทรัพย์เพียง 14.5 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนตุลาคม 2016 ^{[ 11 ]}ภายในปี 2016 บริษัทได้ลดสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) จาก 41 พันล้านดอลลาร์ที่กระจายอยู่ใน 9 กองทุนในปี 2013 เหลือเพียง 18 พันล้านดอลลาร์ที่กระจายอยู่ใน 3 กองทุน^{[ 11 ]}

ในปี 2555 หุ้นส่วนผู้ก่อตั้งกล่าวว่ากลยุทธ์โดยรวมของบริษัทมุ่งเน้นไปที่ "โอกาสในระยะสั้น" และการสร้างตำแหน่งการลงทุนที่คงไว้เป็นเวลาหนึ่งถึงหกเดือน^{[ 16 ]}ในฐานะกองทุนเฮดจ์ฟันด์ระดับมหภาค ในปี 2556 บริษัทมุ่งหวังที่จะทำกำไรอันเป็นผลมาจาก "แนวโน้มเศรษฐกิจในวงกว้าง" และซื้อขายสินทรัพย์หลายประเภท รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน^{[ 25 ]}

บริษัทได้จัดตั้งกองทุน 11 กองทุน^{[ 27 ]}รวมถึงกองทุน Brevan Howard Master Fund (BHMF) 2003, Brevan Howard Multi-Strategy Master Fund Limited (BHMS) 2008, Brevan Howard Emerging Markets Strategies Master Fund Limited (BHEMS) 2007, Brevan Howard Credit Catalysts Master Fund Limited (BHCC) 2009, Brevan Howard Asia Master Fund Limited (BHA) 2004, ^{[ 6 ]} Brevan Howard Emerging Markets Local Fixed Income Fund (BHEML), ^{[ 28 ]} Brevan Howard Credit Catalysts Master Fund Limited ("BHCC"), ^{[ 29 ]} Brevan Howard Commodities Strategies Master Fund Limited ("BHCS"), ^{[ 30 ]} Brevan Howard Systematic Trading Master Fund Limited ("BHST"), ^{[ 31 ]} Brevan Howard Credit Value Master Fund Limited ("BHCV"), ^{[ 32 ]} Brevan Howard CMBS Master Fund Limited (“BHCMBS”), ^{[ 33 ]} Brevan Howard Investment Fund II - Macro FX Fund Limited (“BHMFX”), ^{[ 34 ]}บริษัทยังบริหารจัดการกองทุนแบบปิด 3 กองทุน ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ได้แก่ BH Global Limited (BHMG), BH Macro Limited (BHGG) ^{[ 35 ]}และ Brevan Howard Credit Catalysts Limited (BHCC) ^{[ 36 ]}

กองทุนหลักของบริษัทคือ Brevan Howard Master Fund Ltd. มีมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) สูงสุดที่ 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และปิดรับนักลงทุนรายใหม่ในปี 2555 ^{[ 16 ]}ณ เดือนตุลาคม 2556 กองทุนมีมูลค่า AUM 28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และได้รับการรายงานว่าเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดเป็นอันดับที่ 11 ในหมู่นักลงทุนสถาบันในสหรัฐอเมริกา^{[ 10 ]}ณ ปี 2556 กองทุน Master Fund มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 12 เปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2546 ^{[ 10 ] [ 25 ] [ 37 ]}หลังจาก 10 ปี กองทุนรายงานผลขาดทุนรายปีครั้งแรกที่ 0.8% ในปี 2557 ^{[ 38 ] [ 39 ]}ในเดือนเมษายน 2563 กองทุนมีผลตอบแทนที่ดีที่สุดเท่าที่เคยมีมา โดยเพิ่มขึ้น 17% ในเดือนมีนาคม ท่ามกลางความปั่นป่วนของตลาดที่เกิดจาก การระบาดของ โรคโควิด-19 ^{[ 40 ]}

ณ ปี 2019 บริษัทดำเนินการกองทุนหลายกองทุน รวมถึงกองทุนปิด สองกองทุนที่เปิดให้สาธารณะเข้าถึงได้ คือ BH Global ( LSE :  BHGG ) และ BH Macro ( LSE :  BHMG ) ^{[ 41 ]}

Brevan Howard อธิบายตัวเองว่าเป็น "ผู้จัดการสินทรัพย์ทางเลือกระดับโลก" และมีสำนักงานอยู่ในลอนดอน เจนีวา เซนต์เฮลิเยอร์ฮ่องกง สิงคโปร์ อาบูดาบี ออสติน และนิวยอร์ก^{[ 42 ]}บริษัทมีพนักงานมากกว่า 1,000 คนทั่วโลก^{[ 43 ]}และมีพนักงานมากกว่า 40 คนในสำนักงานที่ตั้งอยู่บนเกาะเจอร์ซีย์ [ ^{22 ] [ 16 ] [ 44 ] พนักงาน} 80 คนเป็นเทรดเดอร์^{[ 27 ]}ที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นเท่ากับ "11% ถึง 17% ของกำไร" ^{[ 5 ]}กลุ่มพนักงานนี้รวมถึงเทรดเดอร์ 15 คนที่ทำงานที่ สำนักงาน Ramat Ganประเทศอิสราเอล^{[ 45 ]}โดยมีเทรดเดอร์ 38 คนถูกเพิ่มเข้าไปใน "ทีมระดับโลก" ของพนักงานในปี 2012 ^{[ 5 ]} Geraldine Sundstrom เข้าร่วมบริษัทในปี 2007 และเป็นผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอสำหรับ Brevan Howard Emerging Markets Strategies Master Fund Limited ^{[ 10 ] [ 46 ]}ซันด์สตรอมออกจากบริษัทในปี 2014 เมื่อกองทุนที่เธอจัดการถูกปิดตัวลง^{[ 47 ]}

บริษัทดำเนินงานสำนักงานในสิงคโปร์ตั้งแต่ปี 2007 ถึง 2014 ^{[ 3 ]}

Brevan Howard ได้บริจาคเงินเพื่อการกุศลมากมายให้กับImperial College Business School (ICBS) บริษัทได้บริจาคเงิน 20.1 ล้านปอนด์ในช่วงแปดปีเพื่อสนับสนุนศูนย์วิจัยเศรษฐศาสตร์การเงิน^{[ 48 ]}ณ ปี 2013 บริษัทได้บริจาคเงิน 1.5 ล้านปอนด์ให้กับทุนการศึกษา Alan Howard Scholarships for Energy Futures ของ ICBS ^{[ 48 ]}ในปี 2012 BrevanHoward ได้ให้คำมั่นว่าจะบริจาคเงิน 250,000 ปอนด์ให้กับ ARK Bentworth Primary Academy ^{[ 49 ]}

• "การบริหารความเสี่ยงและเงินทุนในแบบฉบับของเบรแวน ฮาวาร์ด" วารสารเฮดจ์ฟันด์เดือนสิงหาคม 2552
• "เบรแวนตั้งเป้าต่อยอดความสำเร็จ"ไฟแนนเชียลไทมส์, 14 มกราคม 2010
• อลัน ฮาวาร์ด, ดาว โจนส์ ไฟแนนเชียล นิวส์(ต้องสมัครสมาชิกจึงจะอ่านได้)