กองทุนชิต เป็นระบบ สมาคมออมทรัพย์และสินเชื่อหมุนเวียนประเภทหนึ่ง ที่ใช้ กันในอินเดียบังกลาเทศศรีลังกาปากีสถานและประเทศอื่นๆ ในเอเชีย[ 1 ^{]โครงการกองทุน}ชิตอาจจัดตั้งขึ้นโดยสถาบันการเงินหรืออย่างไม่เป็นทางการในหมู่เพื่อน ญาติ หรือเพื่อนบ้าน ในกองทุนชิตบางรูปแบบ เงินออมมีวัตถุประสงค์เฉพาะ กองทุนชิตมักเป็นองค์กรไมโครไฟแนนซ์^{[ 2 ]}

อย่างไรก็ตาม การฉ้อโกงครั้งใหญ่ เช่นคดีฉ้อโกงทางการเงินของกลุ่มสาราดาคดีฉ้อโกงทางการเงินของโรสแวลลีย์และอื่นๆ ได้เกิดขึ้นโดยการใช้ประโยชน์จากศักยภาพในการฉ้อโกงในกองทุนเงินกู้ระยะสั้น

กล่าวกันว่ากองทุนชิตเป็นสถาบันที่สืบทอดกันมาตั้งแต่สมัยโบราณ^{[ 3 ]}ในปี 1887 วิลเลียม โลแกน อดีตผู้เก็บภาษีประจำ เขต มาลาบาร์ของมณฑลมาดราสได้บรรยายถึงธรรมเนียมของกองทุนชิตในกลุ่มเพื่อนในภูมิภาคดังกล่าว^{[ 3 ]}ในปี 1894 เอดิธ ซิมค็อกซ์ นักประวัติศาสตร์เศรษฐกิจ ได้กล่าวถึงการใช้ลอตเตอรี่กองทุนชิตเพื่อระดมเงินสำหรับงานพิเศษต่างๆ เช่น งานแต่งงานในอินเดียใต้^{[ 3 ]} รายงานต่างๆ ในช่วงทศวรรษ 1930 ชี้ให้เห็นถึงความนิยมของกองทุนชิตใน รัฐเกรละในปัจจุบัน^{[ 3 ]}ในช่วงทศวรรษ 1930 และ 1940 มีกองทุนอย่างเป็นทางการประมาณ 1,000 ถึง 10,000 กองทุนที่ดำเนินการในรัฐทุกปี^{[ 3 ]}

กองทุนชิตได้ผ่านขั้นตอนต่างๆ ของการจัดระเบียบที่ทับซ้อนกันในศตวรรษที่ 20 ผู้จัดตั้งเริ่มมีบทบาทมากขึ้นในการระดมทุนสำหรับกองทุน และพ่อค้าและคนงานที่มีเงินเดือน ไม่ใช่แค่เกษตรกรเท่านั้น ก็เริ่มเข้าร่วมด้วย^{[ 3 ]}ผู้จัดตั้งที่เป็นสถาบัน รวมถึงห้างหุ้นส่วนบริษัทจำกัดสหกรณ์และธนาคารร่วมทุน ได้เข้าสู่ธุรกิจนี้ ในช่วงทศวรรษ 1930 มีธนาคาร 166 แห่งที่ดำเนินการกองทุนชิตในรัฐเกรละ^{[ 3 ]}กองทุนชิตที่ดำเนินการโดยรัฐแห่งแรก คือKerala State Financial Enterprisesก่อตั้งขึ้นในปี 1969 โดยรัฐบาลเกรละ จุดประสงค์ที่ชัดเจนคือเพื่อเป็นทางเลือกให้กับผู้จัดตั้งกองทุนชิตภาคเอกชนที่ไร้จริยธรรม^{[ 3 ]}ในปี 2000 มีปริมาณเงินทุน 77% ของธุรกิจกองทุนชิตในรัฐเกรละ แม้ว่าจะมีจำนวนกองทุนชิตเพียง 37.5% ก็ตาม^{[ 3 ]}ภายในปี 2012 บริษัทได้เติบโตขึ้นจนให้บริการลูกค้า 2.5 ล้านราย โดยมีมูลค่าธุรกิจต่อปี 14,646 ล้านรูปี^{[ 4 ]}

เนื่องจากข้อกำหนดที่เข้มงวดของพระราชบัญญัติกองทุนชิตตี้แห่งรัฐเกรละปี 1975 ผู้จัดตั้งกองทุนจำนวนมากจึงย้ายไปรัฐอื่นและเริ่มดำเนินการที่นั่น^{[ 3 ]}ส่งผลให้กองทุนชิตตี้ส่วนตัวในรัฐเกรละลดลงอย่างมาก^{[ 3 ]}ในช่วงทศวรรษ 1990 มีการพัฒนาตัวเลือกการลงทุนที่คล้ายกับกองทุนชิตตี้หลายอย่างซึ่งในทางเทคนิคแล้วอยู่นอกเหนือข้อบังคับของกองทุนชิตตี้^{[ 3 ]}

กองทุนชิตขนาดใหญ่สำหรับความต้องการขององค์กรก็ได้รับการพัฒนาขึ้นในช่วงทศวรรษ 1990 เช่นกัน^{[ 3 ]}บริษัท Model Chit Corporation ในไฮเดอราบัดได้เปิดตัวกองทุนชิตมูลค่า 1 ล้านรูปีเป็นครั้งแรกในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2538 ^{[ 3 ]}

ในเขตเมืองของรัฐทมิฬนาฑูรัฐกรณาฏกะรัฐอานธร ประเทศ และรัฐเกรละครัวเรือนร้อยละ 5 ถึง 10 เข้าร่วมในกองทุนชิตที่จดทะเบียน^{[ 1 ]}ณ ปี 2545 กองทุนเหล่านี้ได้รับความนิยมน้อยกว่าในภาคเหนือของอินเดีย ยกเว้นในเดลี รัฐคุชราต รัฐมหาราษฏระ และรัฐหริยานา^{[ 3 ]}

ตามข้อมูลของสมาคมหัวหน้าคนงานชาวเคราลาทั้งหมด เคราลามีบริษัทชิตประมาณ 5,000 แห่ง โดยเขตทริสเซอร์มีจำนวนมากที่สุดถึง 3,000 แห่ง บริษัทชิตเหล่านี้ให้การจ้างงานแก่บุคคลประมาณ 35,000 คนโดยตรงและอีกจำนวนเท่ากันโดยทางอ้อม^{[ 5 ]}

ในปากีสถาน ประชากร ในชนบท ร้อยละ 70 มีส่วนเกี่ยวข้องกับกองทุนประเภทนี้ กองทุนนี้เป็นที่นิยมมากที่สุดในกลุ่มชนชั้นล่างและชนชั้นกลางรวมถึงกลุ่ม นักธุรกิจรายย่อย ในปากีสถาน

ในมาเลเซีย กองทุนชิตเป็นที่รู้จักในชื่อกองทุนคูตู และถูกห้ามภายใต้พระราชบัญญัติห้ามกองทุนคูตู พ.ศ. 2514 ^{[ 6 ]}

กองทุนเงินออมแบบกลุ่ม (Chit Fund) ประกอบด้วยกลุ่มสมาชิกที่เรียกว่าสมาชิกสมทบ โดยมีผู้จัดตั้งกองทุน เป็นบริษัท หรือญาติหรือเพื่อนบ้านที่น่าเชื่อถือ เป็นผู้รวบรวมกลุ่มและบริหารจัดการกิจกรรมของกลุ่ม ผู้จัดตั้งกองทุนจะได้รับค่าตอบแทนเป็นรายเดือนหรือเมื่อถึงเวลาถอนเงิน (ในกรณีที่ไม่เป็นทางการ อาจไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียม)

กองทุนจะเริ่มต้นในวันที่ประกาศและดำเนินต่อไปเป็นจำนวนเดือนเท่ากับจำนวนสมาชิก ในแต่ละเดือน สมาชิกจะนำเงินงวดรายเดือนใส่ลงในกองทุน จากนั้นจะมีการประมูลแบบเปิดเพื่อกำหนดจำนวนเงินต่ำสุดที่สมาชิกยินดีรับในเดือนนั้น ตัวอย่างเช่น หากเงินงวดรายเดือนคือ 1,000 รูปี และมีสมาชิก 50 คน กองทุนในเดือนแรกจะมีเงิน 50,000 รูปี หากการประมูลพบผู้ชนะที่ยินดีรับ 45,000 รูปีในเดือนนั้น เงินส่วนเกิน 5,000 รูปีจะถูกแจกจ่ายให้กับสมาชิกอีก 49 คน หลังจากหักค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับผู้จัดแล้ว สมาชิกที่ชนะการประมูลจะได้รับเงิน 45,000 รูปีในเดือนแรก และคนอื่นๆ จะได้รับส่วนแบ่งจากเงินส่วนเกิน 5,000 รูปี กระบวนการนี้จะดำเนินต่อไป โดยแจกจ่ายเงินที่ประมูลได้ให้กับสมาชิกหนึ่งคนในแต่ละเดือน สมาชิกรายอื่นๆ ทั้งหมด รวมถึงผู้ที่ได้รับส่วนแบ่งในเดือนก่อนหน้า ยังคงชำระค่าบริการรายเดือนต่อไป

ระบบนี้ทำหน้าที่เป็นระบบการกู้ยืม เนื่องจากสมาชิกสามารถเข้าถึงเงินจำนวนมากได้ก่อนที่จะชำระเงินครบจำนวน นอกจากนี้ยังทำหน้าที่เป็นระบบการออม เนื่องจากสมาชิกแต่ละคนจ่ายเงินสมทบทุกเดือนและอาจถอนเงินจำนวนมากได้ในอนาคต พร้อมทั้งได้รับส่วนแบ่งจากเงินส่วนเกินด้วย

ระบบบางรูปแบบตัดขั้นตอนการประมูลออกไป แล้วใช้วิธีจับฉลากเลือกผู้ชนะโดยการหยิบใบเสร็จจากกล่อง (คำว่ากองทุนใบเสร็จ (chit fund ) มาจากรูปแบบนี้)

ทั้งผู้จัดและสมาชิกในกองทุนชิตต่างก็มีความเสี่ยงด้านเครดิต เนื่องจากสมาชิกอาจผิดนัดชำระเงินตามกำหนด^{[ 1 ]}การวิเคราะห์ข้อมูลจากบริษัทกองทุนชิตสองแห่งพบว่า 35% ของสมาชิกผิดนัดชำระหนี้อย่างน้อยหนึ่งครั้งในระหว่างที่เป็นสมาชิกของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง และ 24% ผิดนัดชำระหนี้หลังจากชนะการประมูลเงินกองกลาง^{[ 1 ]}บริษัทกองทุนชิตสามารถฟ้องร้องผู้ผิดนัดชำระหนี้ในศาลได้ แต่กระบวนการนั้นใช้เวลานานและไม่น่าจะได้รับการชำระหนี้ในเวลาที่เหมาะสม^{[ 1 ]}เป็นหน้าที่ของผู้จัดกองทุนชิตที่จะตรวจสอบความน่าเชื่อถือทางเครดิตของสมาชิก เพื่อลดความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ ผู้จัดบางรายจึงกำหนดให้สมาชิกที่ชนะการประมูลต้องส่งหลักประกันสำหรับหนี้สินในอนาคตด้วย

เนื่องจากการจ่ายเงินกองทุนชิตไม่ได้ได้รับการประกันโดยรัฐบาล ระบบนี้จึงเป็นวิธีการออมที่มีความเสี่ยงมากกว่าการใช้บัญชีเงินฝากออมทรัพย์ของธนาคาร^{[ 1 ]}

โครงการกองทุนเงินออมแบบมีระบบจะต้องจดทะเบียนกับนายทะเบียนห้างหุ้นส่วน สมาคม และกองทุนเงินออมบริษัทกองทุนเงินออมคือบริษัทที่บริหารจัดการ ดำเนินการ หรือกำกับดูแลกองทุนเงินออมดังกล่าว ตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 2(ข) ของพระราชบัญญัติกองทุนเงินออม พ.ศ. 2525 ตามมาตรา 2(ข) ของพระราชบัญญัติกองทุนเงินออม พ.ศ. 2525:

ชิต หมายถึง ธุรกรรมไม่ว่าจะเรียกว่า ชิต ชิตฟันด์ ชิตตี้ คูรี หรือชื่ออื่นใด ซึ่งบุคคลหนึ่งทำข้อตกลงกับบุคคลจำนวนหนึ่ง โดยที่แต่ละคนจะต้องจ่ายเงินจำนวนหนึ่ง (หรือธัญพืชจำนวนหนึ่งแทน) เป็นงวดๆ ตามระยะเวลาที่กำหนด และสมาชิกแต่ละคนจะได้รับเงินรางวัลตามลำดับ โดยการจับฉลาก การประมูล การยื่นประมูล หรือวิธีการอื่นใดตามที่ระบุไว้ในข้อตกลงชิต^{[ 7 ]}

แม้ว่าจะไม่จำเป็นต้องจดทะเบียนภายใต้พระราชบัญญัติ RBI แต่กองทุนชิตก็ถูกควบคุมในฐานะบริษัทที่ไม่ใช่ธนาคารประเภทเบ็ดเตล็ด (MNBCs) ^{[ 8 ]}กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการขอรับเงินฝากอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของกฎบริษัทการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารและบริษัทที่ไม่ใช่ธนาคารประเภทเบ็ดเตล็ด (การโฆษณา) (1977) ที่รัฐบาลอินเดียกำหนดขึ้นภายใต้มาตรา 58A ของพระราชบัญญัติบริษัท ค.ศ. 1956 ^{[ 8 ]}

กฎหมายต่อไปนี้ควบคุมกองทุนเงินกู้แบบกลุ่ม:

• รัฐบาลกลาง - พระราชบัญญัติกองทุนเงินกู้ปี 1982 (ยกเว้นรัฐชัมมูและแคชเมียร์ )
• เกรละ : กฎระเบียบกองทุนชิตฟันด์ของรัฐเกรละ ปี 2012 และฉบับแก้ไขเพิ่มเติม ปี 2016
• รัฐทมิฬนาฑู : พระราชบัญญัติกองทุนเงินกู้เพื่อการกุศลแห่งรัฐทมิฬนาฑู ปี 1961
• รัฐกรณาฏกะ : กฎระเบียบกองทุนเงินกู้ (รัฐกรณาฏกะ) ปี 1983
• รัฐอานธรประเทศ : พระราชบัญญัติกองทุนชิตฟันด์แห่งรัฐอานธรประเทศ ปี 1971
• นิวเดลี : พระราชบัญญัติกองทุนเงินออมทรัพย์ พ.ศ. 2525 และกฎระเบียบกองทุนเงินออมทรัพย์แห่งเดลี พ.ศ. 2550
• มหาราษฏระ : พระราชบัญญัติกองทุนมหาราษฏระจิตต์ พ.ศ. 2518
• โอริสสา : พระราชบัญญัติคุ้มครองผลประโยชน์ของผู้ฝากเงิน (ในสถาบันการเงิน) แห่งรัฐโอริสสา ปี 2011 และกฎระเบียบ

บางกองทุนออมทรัพย์จัดตั้งขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะ ตัวอย่างเช่น กองทุนขนม ดีปาวาลีซึ่งมีกำหนดวันสิ้นสุดประมาณหนึ่งสัปดาห์ก่อนวันดีปาวาลี บรรดาคุณผู้หญิงในละแวกบ้านจะรวบรวมเงินออมของพวกเธอในแต่ละสัปดาห์ พวกเธอใช้เงินกองทุนนี้ซื้อและเตรียมขนมจำนวนมากก่อนเทศกาลดีปาวาลี และแจกจ่ายให้กับสมาชิกทุกคน การเตรียมขนมดีปาวาลีอาจเป็นกิจกรรมที่ใช้เวลานานและมีค่าใช้จ่ายสูงสำหรับแต่ละบุคคล กองทุนออมทรัพย์เช่นนี้ช่วยลดค่าใช้จ่ายและแบ่งเบาภาระงานของสมาชิกในช่วงเทศกาลที่วุ่นวาย ปัจจุบัน ร้านขายเครื่องประดับ ร้านขายเครื่องครัว ฯลฯ จัดตั้งกองทุนออมทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะเช่นนี้ เพื่อส่งเสริมผลิตภัณฑ์ของตน

• สมาคมออมทรัพย์และสินเชื่อหมุนเวียน
• เรื่องอื้อฉาวทางการเงินของกลุ่มบริษัท Saradha
• กลุ่มเพียร์เลส
• ปาร์ตี้คิตตี้
• ตองติน

• Klonner, Stefan (ตุลาคม 2545), ความเข้าใจเกี่ยวกับกองทุนชิต: การกำหนดราคาและบทบาทของรูปแบบการประมูลในสมาคมออมทรัพย์และสินเชื่อหมุนเวียน (PDF) , วิทยาลัยวิลเลียมส์ , เก็บถาวรจากต้นฉบับ(PDF)เมื่อวันที่ 2 มีนาคม 2555 , เรียกดูเมื่อวันที่ 14 มีนาคม 2555.