ในด้านการเงินการครอบงำเชิงสุ่มแบบมีเงื่อนไขแบบมาร์จินัลคือเงื่อนไขที่พอร์ตโฟลิโอสามารถได้รับการปรับปรุงในสายตาของ นักลงทุนที่ หลีกเลี่ยงความเสี่ยง ทั้งหมด โดยการค่อยๆ ย้ายเงินทุนออกจากสินทรัพย์หนึ่ง (หรือกลุ่มย่อยหนึ่งของสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอ) และเข้าไปในสินทรัพย์อื่น^{[ 1 ] [ 2 ] [ 3 ]} นักลงทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงแต่ละคนจะถือว่าต้องการเพิ่มค่าคาดหวังของฟังก์ชันอรรถประโยชน์แบบเว้าของ von Neumann-Morgenstern ให้สูงสุดนักลงทุนดังกล่าวทั้งหมดจะชอบพอร์ตโฟลิโอ B มากกว่าพอร์ตโฟลิโอ A หากผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอ B มีความเหนือกว่าเชิงสุ่มลำดับที่สองเหนือผลตอบแทนของ A กล่าวโดยคร่าวๆ หมายความว่าฟังก์ชันความหนาแน่นของผลตอบแทนของ A สามารถสร้างขึ้นจากฟังก์ชันความหนาแน่นของผลตอบแทนของ B ได้โดยการผลักมวลความน่าจะเป็นบางส่วนของผลตอบแทนของ B ไปทางซ้าย (ซึ่งไม่เป็นที่ชื่นชอบของฟังก์ชันอรรถประโยชน์แบบเว้าทั้งหมด) แล้วกระจายมวลความหนาแน่นบางส่วนออกไป (ซึ่งไม่เป็นที่ชื่นชอบของฟังก์ชันอรรถประโยชน์แบบเว้าทั้งหมด)

หากพอร์ตโฟลิโอ A ถูกพอร์ตโฟลิโอ B ที่แตกต่างกันเล็กน้อยครอบงำในเชิงสุ่มแบบมีเงื่อนไขแล้ว ก็กล่าวได้ว่าพอร์ต โฟลิโอ A นั้น ไม่มีประสิทธิภาพในแง่ที่ว่ามันไม่ใช่พอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมที่สุดสำหรับใครเลย โปรดทราบว่าบริบทของการเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอนี้ไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะสถานการณ์ที่ใช้การวิเคราะห์ค่าเฉลี่ยและความแปรปรวน เท่านั้น

การมีอยู่ของการครอบงำเชิงสุ่มแบบมีเงื่อนไขแบบมาร์จินัลนั้นเพียงพอ แต่ไม่จำเป็น สำหรับพอร์ตโฟลิโอที่จะไม่มีประสิทธิภาพ เนื่องจากว่าการครอบงำเชิงสุ่มแบบมีเงื่อนไขแบบมาร์จินัลจะพิจารณาเฉพาะการเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอแบบเพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มย่อยของสินทรัพย์สองกลุ่มเท่านั้น คือกลุ่มหนึ่งที่มีการถือครองลดลง และอีกกลุ่มหนึ่งที่มีการถือครองเพิ่มขึ้น เป็นไปได้ที่พอร์ตโฟลิโอที่ไม่มีประสิทธิภาพจะไม่ถูกครอบงำเชิงสุ่มลำดับที่สองโดยการเปลี่ยนแปลงเงินทุนแบบหนึ่งต่อหนึ่งดังกล่าว แต่กลับถูกครอบงำโดยการเปลี่ยนแปลงเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มย่อยของสินทรัพย์สามกลุ่มขึ้นไป^{[ 4 ]}

Yitzhakiและ Mayshar ^{[ 5 ]}นำเสนอ แนวทางการเขียน โปรแกรมเชิงเส้นเพื่อทดสอบความไม่มีประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอ ซึ่งใช้งานได้แม้ว่าจะไม่ตรงตามเงื่อนไขที่จำเป็นของการครอบงำเชิงสุ่มแบบมีเงื่อนไขส่วนเพิ่มก็ตาม การทดสอบที่คล้ายกันอื่นๆ ก็ได้รับการพัฒนาขึ้นเช่นกัน^{[ 6 ] [ 7 ] [ 8 ] [ 9 ]}