หน่วยงานสินเชื่อเพื่อการส่งออก

หน่วยงานสินเชื่อเพื่อการส่งออก (รู้จักกันในด้านการเงินการค้าในชื่อECA ) หรือหน่วยงานประกันการลงทุน^{[ 1 ]}เป็นสถาบันเอกชนหรือกึ่งรัฐบาลที่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างรัฐบาลของประเทศและผู้ส่งออกเพื่อออกโซลูชันประกันการส่งออกและการค้ำประกันทางการเงิน การเงินอาจอยู่ในรูปแบบของสินเชื่อ (การสนับสนุนทางการเงิน) หรือ ประกันสินเชื่อและการค้ำประกัน (ความคุ้มครองล้วนๆ) หรือทั้งสองอย่าง ขึ้นอยู่กับอำนาจหน้าที่ที่ ECA ได้รับมอบหมายจากรัฐบาล ECA ยังสามารถให้สินเชื่อหรือความคุ้มครองในนามของตนเองได้ ซึ่งไม่แตกต่างจากกิจกรรมธนาคารปกติ หน่วยงานบางแห่งได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล บางแห่งเป็นเอกชน และบางแห่งเป็นการผสมผสานระหว่างทั้งสอง

ปัจจุบัน หน่วยงานให้สินเชื่อเพื่อการพัฒนา (ECA) ให้เงินทุนหรือค้ำประกันกิจกรรมทางธุรกิจในต่างประเทศประมาณ 430 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งประมาณ 55 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นเงินทุนสำหรับโครงการในประเทศกำลังพัฒนา และให้การประกันการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศใหม่เป็นจำนวน 14 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมากกว่าแหล่งเงินทุนทางการอื่นๆ ทั้งหมดรวมกัน (เช่น ธนาคารโลกและธนาคารเพื่อการพัฒนาภูมิภาค ความช่วยเหลือทวิภาคีและพหุภาคี เป็นต้น) จากการเรียกร้องค่าเสียหายจากประเทศกำลังพัฒนาที่เกิดจากธุรกรรมของ ECA ทำให้ ECA ถือครองหนี้ของประเทศกำลังพัฒนาเหล่านี้มากกว่า 25% จากหนี้ทั้งหมด 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

หน่วยงานสินเชื่อเพื่อการส่งออกใช้สามวิธีในการจัดหาเงินทุนให้กับผู้นำเข้า:

การให้สินเชื่อโดยตรง: นี่คือโครงสร้างที่ง่ายที่สุด โดยเงื่อนไขการให้สินเชื่อขึ้นอยู่กับการซื้อสินค้าหรือบริการจากธุรกิจในประเทศผู้ให้สินเชื่อ
สินเชื่อผ่านตัวกลางทางการเงิน: ในกรณีนี้ ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าจะให้เงินกู้แก่ตัวกลางทางการเงิน เช่น ธนาคารพาณิชย์ ซึ่งจะนำเงินกู้ดังกล่าวไปให้ผู้นำเข้าอีกทีหนึ่ง
การปรับอัตราดอกเบี้ยให้สมดุล: ภายใต้การปรับอัตราดอกเบี้ยให้สมดุล ผู้ให้กู้เชิงพาณิชย์จะให้สินเชื่อแก่ผู้นำเข้าในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าอัตราตลาด และในทางกลับกันจะได้รับค่าชดเชยจากธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าสำหรับส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าตลาดกับอัตราดอกเบี้ยเชิงพาณิชย์

สินเชื่อเพื่อการส่งออกที่ได้รับการสนับสนุนอย่างเป็นทางการ

สินเชื่ออาจมีระยะสั้น (ไม่เกินสองปี) ระยะกลาง (สองถึงห้าปี) หรือระยะยาว (ห้าถึงสิบปี) โดยปกติจะเป็นสินเชื่อจากผู้ให้กู้แก่ผู้ส่งออก แต่ก็อาจเป็นสินเชื่อจากผู้ซื้อแก่ผู้นำเข้าได้เช่นกัน ความเสี่ยงในสินเชื่อเหล่านี้ รวมถึงการค้ำประกันและการประกันภัย ตกอยู่กับรัฐบาลผู้ให้การสนับสนุน หน่วยงานให้สินเชื่อเพื่อการส่งออก (ECA) จำกัดความเสี่ยงนี้โดยการ "ปิด" ไม่ให้สินเชื่อกับประเทศที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะไม่รับความเสี่ยงใดๆ ในประเทศเหล่านั้น นอกจากนี้ คณะกรรมการที่ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่รัฐบาลและเจ้าหน้าที่ ECA จะตรวจสอบธุรกรรมขนาดใหญ่และธุรกรรมที่มีความเสี่ยงสูงกว่าปกติด้วย

หน่วยกิตความช่วยเหลือที่ผูกมัด

สินเชื่อเพื่อการส่งออกที่ได้รับการสนับสนุนอย่างเป็นทางการอาจเชื่อมโยงกับความช่วยเหลือเพื่อการพัฒนาอย่างเป็นทางการ (ODA) ได้สองวิธี วิธีแรก คือ อาจผสมผสานกับ ODA ในขณะที่ยังคงให้เงินทุนแก่โครงการเดียวกัน (สินเชื่อแบบผสม) เนื่องจากสินเชื่อเพื่อการส่งออกผูกติดกับการซื้อสินค้าในประเทศผู้ให้สินเชื่อ แพ็กเกจทั้งหมดจึงมีคุณสมบัติเป็นสินเชื่อช่วยเหลือแบบมีเงื่อนไข แม้ว่าส่วนของ ODA จะเป็นความช่วยเหลือแบบไม่มีเงื่อนไขก็ตาม วิธีที่สอง สินเชื่อ ช่วยเหลือแบบมีเงื่อนไขไม่แตกต่างจากสินเชื่อเพื่อการส่งออกมากนัก ยกเว้นในเรื่องอัตราดอกเบี้ย ระยะเวลาผ่อนผัน (ระยะเวลาที่ไม่ต้องชำระคืนเงินต้น) และเงื่อนไขการชำระคืน สินเชื่อดังกล่าวแยกออกจากสินเชื่อเพื่อการส่งออกโดยข้อกำหนดของ OECD ที่ต้องมีระดับ "ความผ่อนปรน" ขั้นต่ำ "ความผ่อนปรน" วัดได้จากสูตรที่เปรียบเทียบมูลค่าปัจจุบันของสินเชื่อกับมูลค่าปัจจุบันของจำนวนเงินเดียวกันในเงื่อนไข "เชิงพาณิชย์" มาตรฐาน ความแตกต่างนี้แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินเชื่อและเรียกว่า "ระดับความผ่อนปรน" ดังนั้น เงินช่วยเหลือจึงมีระดับความผ่อนปรน 100% ในขณะที่สินเชื่อเชิงพาณิชย์มีคะแนนศูนย์เปอร์เซ็นต์ ยิ่งระดับการผ่อนปรนสูงเท่าไร สินเชื่อช่วยเหลือแบบมีเงื่อนไขก็จะยิ่งดูเหมือนสินเชื่อเพื่อการพัฒนาอย่างเป็นทางการ (ODA) มากขึ้นเท่านั้น ในทางกลับกัน หากระดับการผ่อนปรนต่ำลง ก็จะยิ่งดูเหมือนสินเชื่อเพื่อการส่งออกมากขึ้นเท่านั้น

สินเชื่อที่ไม่ผูกมัดบางส่วนประกอบด้วยส่วนที่ผูกมัดและส่วนที่ไม่ผูกมัด โดยส่วนที่ไม่ผูกมัดมักมีจุดประสงค์เพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับ "ต้นทุนในประเทศ" หรือต้นทุนการลงทุนที่จะเกิดขึ้นในประเทศผู้นำเข้า ส่วนนี้อาจอยู่ในสกุลเงินท้องถิ่นก็ได้ ความช่วยเหลือที่ไม่ผูกมัดบางส่วนจะถูกพิจารณาเช่นเดียวกับความช่วยเหลือที่ผูกมัด

กฎระเบียบระหว่างประเทศ

สินเชื่อส่งออกที่ได้รับการสนับสนุนอย่างเป็นทางการและสินเชื่อช่วยเหลือและเงินอุดหนุนแบบมีเงื่อนไขต่าง ๆ ล้วนได้รับการขยายออกไปภายใต้เงื่อนไขที่ผูกพันตามข้อตกลงของ OECD เกี่ยวกับสินเชื่อส่งออกอย่างเป็นทางการ ข้อตกลงนี้เป็น "ข้อตกลงสุภาพบุรุษ" ระหว่างผู้เข้าร่วมซึ่งเป็นตัวแทนของรัฐบาลสมาชิก OECD ส่วนใหญ่ ข้อตกลงนี้กำหนดเงื่อนไขและข้อกำหนดสินเชื่อส่งออกที่เอื้อประโยชน์มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ซึ่งผู้เข้าร่วมอาจให้การสนับสนุน วัตถุประสงค์หลักของข้อตกลงนี้คือการจัดให้มีกรอบสำหรับการใช้สินเชื่อส่งออกที่ได้รับการสนับสนุนอย่างเป็นทางการอย่างเป็นระเบียบ ในทางปฏิบัติ หมายถึงการจัดให้มีสนามแข่งขันที่เท่าเทียมกัน (โดยการแข่งขันจะขึ้นอยู่กับราคาและคุณภาพของสินค้าส่งออก ไม่ใช่เงื่อนไขทางการเงินที่ให้ไว้) และการทำงานเพื่อขจัดเงินอุดหนุนและการบิดเบือนทางการค้าที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อส่งออกที่ได้รับการสนับสนุนอย่างเป็นทางการ^{[ 2 ]}

นับตั้งแต่ปี 1999 หมวดหมู่ความเสี่ยงของประเทศได้รับการประสานงานโดยข้อตกลง และมีการจัดสรรอัตราเบี้ยประกันขั้นต่ำให้กับหมวดหมู่ความเสี่ยงต่างๆ จุดประสงค์คือเพื่อให้แน่ใจว่าการแข่งขันเกิดขึ้นผ่านการกำหนดราคาและคุณภาพของสินค้าส่งออก ไม่ใช่ในแง่ของการสนับสนุนที่รัฐมอบให้แก่ผู้ส่งออก^{[ 3 ]}ข้อตกลงนี้ไม่ครอบคลุมถึงการส่งออกสินค้าเกษตรหรืออุปกรณ์ทางทหาร การตัดสินใจล่าสุดขององค์การการค้าโลก (WTO) ระบุว่าการใช้สินเชื่อส่งออกที่ได้รับการสนับสนุนอย่างเป็นทางการในภาคเกษตรกรรมนั้นผูกพันตามพันธกรณีของสมาชิก WTO เกี่ยวกับการส่งออกสินค้าเกษตรที่ได้รับการอุดหนุน (ดูคำตัดสินของคณะกรรมการอุทธรณ์ของ WTO เกี่ยวกับคดีฝ้ายบราซิล-สหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับโครงการผู้จัดการการขายทั่วไป (GSM) 102 และ 103 และสินเชื่อส่งออกสินค้าเกษตรอื่นๆ ของสหรัฐฯ ซึ่งสรุปไว้ที่นี่ )

ในระดับสหภาพยุโรป คณะกรรมาธิการยุโรป โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำนักงานใหญ่ด้านการค้ามีบทบาทในการประสานงานหน่วยงานสินเชื่อเพื่อการส่งออก และการประสานงานแถลงการณ์นโยบายและจุดยืนในการเจรจา โดยอิงตาม มติ คณะมนตรี 73/391/EEC และ 76/641/EEC มติดังกล่าวระบุให้มีการปรึกษาหารือกันก่อนระหว่างรัฐสมาชิกเกี่ยวกับสินเชื่อเพื่อการส่งออกระยะยาว รัฐสมาชิกอาจสอบถามกันหากกำลังพิจารณาที่จะให้เงินทุนแก่ธุรกรรมเฉพาะด้วยการสนับสนุนสินเชื่อเพื่อการส่งออกอย่างเป็นทางการ สมาชิกสหภาพยุโรปไม่สามารถให้เงินอุดหนุนสินเชื่อเพื่อการส่งออกภายในสหภาพยุโรปได้ การใช้ข้อตกลงของ OECD ในการให้สินเชื่อเพื่อการส่งออกเป็นข้อบังคับในประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปภายใต้มาตรา 1 ของระเบียบ (EU) เลขที่ 1233/2011 ^{[ 4 ]}

สหภาพเบิร์นหรือชื่ออย่างเป็นทางการคือ สหภาพระหว่างประเทศของผู้ประกันสินเชื่อและการลงทุน เป็นองค์กรระหว่างประเทศสำหรับอุตสาหกรรมการประกันสินเชื่อเพื่อการส่งออกและการลงทุน สหภาพเบิร์นและสโมสรปรากมีสมาชิกมากกว่า 70 บริษัททั่วโลก สมาชิกประกอบด้วยทั้งบริษัทประกันภัยเชิงพาณิชย์และบริษัทประกันภัยที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐ

การสนับสนุนและการวิพากษ์วิจารณ์

ผู้สังเกตการณ์บางคนมองว่าสินเชื่อส่งออกที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐเป็นเพียงเงินอุดหนุนการส่งออกในรูปแบบอื่นเท่านั้น ด้วยเหตุนี้ กิจกรรมของ ECA จึงถูกมองว่าเป็นรูปแบบหนึ่งของสวัสดิการของบริษัท^{[ 5 ]}คนอื่นๆ โต้แย้งว่า ECA สร้างหนี้ในประเทศยากจนโดยมีแรงจูงใจไม่ใช่เพื่อเป้าหมายการพัฒนา แต่เพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมของประเทศร่ำรวย^{[ 6 ]}

นอกจากนี้ ECA อาจดูดซับเงินช่วยเหลือเนื่องจากโครงการบรรเทาหนี้ส่วนใหญ่ช่วยบรรเทาหนี้ที่ประเทศยากจนเป็นหนี้ ECA ของประเทศผู้บริจาค^{[ 6 ]} ECA ยังถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าให้การประกันบริษัทต่างๆ จากการกระทำทางการเมืองที่มุ่งปกป้องสิทธิแรงงาน สิทธิมนุษยชนอื่นๆหรือสิ่งแวดล้อมในประเทศที่มีการลงทุน^{[ 7 ]}

ผู้สนับสนุนสินเชื่อเพื่อการส่งออก (ECA) ยืนยันว่าสินเชื่อเพื่อการส่งออกช่วยให้ผู้นำเข้าที่ยากจนสามารถซื้อสินค้าที่จำเป็นซึ่งหากไม่มีสินเชื่อดังกล่าวจะไม่สามารถซื้อได้ สินเชื่อเพื่อการส่งออกเป็นส่วนประกอบของกลยุทธ์นโยบายการค้าที่กว้างขึ้น และการมีส่วนร่วมของภาครัฐสามารถบรรลุผลลัพธ์ที่ภาคเอกชนไม่สามารถทำได้ เช่น การกดดันผู้กู้ที่ไม่ให้ความร่วมมือมากขึ้น

ข้อโต้แย้งทั้งด้านสนับสนุนและคัดค้านสินเชื่อเพื่อการส่งออกนั้นไม่ใช่เรื่องใหม่ และได้รับการศึกษาอย่างละเอียดในเอกสารทางวิชาการมาแล้ว สำหรับการอภิปรายทั่วไปที่ดี โปรดดูที่ Baron, David P. The Export-Import Bank: An Economic Analysis. Academic Press. 1983.; หรือ Eaton, Jonathan. "Credit Policy and International Competition." Strategic Trade Policy and the New International Economics, ed. Paul Krugman. MIT Press, Cambridge Mass. 1988.

รายชื่อหน่วยงานสินเชื่อเพื่อการส่งออก