โครงการเงินกู้เพื่อการศึกษาโดยตรงจากรัฐบาลกลาง

โครงการเงินกู้โดยตรงของรัฐบาลกลางวิลเลียม ดี. ฟอร์ด (เรียกอีกอย่างว่าFDLP , FDSLPและโครงการเงินกู้โดยตรง ) ให้ "เงินกู้ดอกเบี้ยต่ำสำหรับนักเรียนและผู้ปกครองเพื่อช่วยจ่ายค่าใช้จ่ายด้านการศึกษาของนักเรียนหลังจบมัธยมปลาย ผู้ให้กู้คือกระทรวงศึกษาธิการของสหรัฐอเมริกา ... ไม่ใช่ธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น" ^{[ 1 ]}เป็นแหล่งเงินช่วยเหลือทางการเงินของรัฐบาลกลางที่ใหญ่ที่สุดสำหรับนักเรียนและผู้ปกครองที่กำลังศึกษาต่อในระดับอุดมศึกษา ในหลายกรณี โครงการเงินกู้โดยตรงเป็นภาระผูกพันทางการเงินครั้งแรกที่คนหนุ่มสาวต้องแบกรับ โดยผู้กู้จะชำระหนี้คืนโดยเฉลี่ย 19.4 ปี^{[ 2 ] [ 3 ]}โครงการนี้ตั้งชื่อตามวิลเลียม ดี. ฟอร์ดอดีตสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรของสหรัฐอเมริกาจากรัฐ มิชิแกน

หลังจากการผ่านร่างพระราชบัญญัติการปรองดองด้านการดูแลสุขภาพและการศึกษาปี 2010โครงการเงินกู้โดยตรงของรัฐบาลกลาง (Federal Direct Loan Program) เป็น โครงการ เงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล เพียง โครงการเดียวในสหรัฐอเมริกา โครงการนี้เข้ามาแทนที่ โครงการเงินกู้เพื่อการศึกษาของครอบครัวรัฐบาลกลาง ( Federal Family Education Loanหรือ FFEL) เดิม ซึ่งให้ "เงินกู้ค้ำประกัน" — เงินกู้ที่เริ่มต้นและให้ทุนโดยผู้ให้กู้เอกชน แต่ได้รับการค้ำประกันโดยรัฐบาล โครงการ FFEL ถูกยกเลิกเนื่องจากมีความเข้าใจว่าโครงการนี้เอื้อประโยชน์ให้กับบริษัทเงินกู้เพื่อการศึกษาเอกชนโดยเสียเปรียบผู้เสียภาษี แต่ไม่ได้ช่วยลดค่าใช้จ่ายสำหรับนักเรียน

โครงการเงินกู้โดยตรงของรัฐบาลกลางมียอดหนี้คงค้างจำนวนมากถึงประมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ และตัวเลขนี้จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปพร้อมกับอัตราการผิดนัดชำระหนี้ที่สูงขึ้น ข้อกังวลทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับโครงการนี้คือผลกระทบต่อเศรษฐกิจและผลที่ตามมาสำหรับนักเรียนที่ต้องชำระคืนเงินกู้เหล่านี้

ประธานาธิบดีจอร์จ เอช.ดับเบิลยู. บุชได้อนุมัติโครงการเงินกู้โดยตรงในรูปแบบนำร่อง โดยลงนามในกฎหมายแก้ไขเพิ่มเติมพระราชบัญญัติการศึกษาขั้นสูงปี 1965 ฉบับปี 1992 ^{[ 4 ]}พระราชบัญญัติการศึกษาขั้นสูงนี้ผ่านการอนุมัติเพื่อให้ผู้หญิงและชนกลุ่มน้อยเข้าถึงการศึกษาในระดับวิทยาลัยได้มากขึ้น^{[ 5 ]}

ประธานาธิบดีบิล คลินตันได้กำหนดขั้นตอนการให้กู้ยืมโดยตรง โดยลงนามในกฎหมายOmnibus Budget Reconciliation Act of 1993 [ ^{6 ] แม้ว่าในปี 1994 รัฐสภาชุดที่ 104 จะผ่านกฎหมายเพื่อป้องกันการเปลี่ยนไป ใช้}การให้กู้ยืมโดยตรง 100% ก็ตาม^{[ 6 ]}

เงินทุนสำหรับสินเชื่อโดยตรงใหม่ในโครงการสินเชื่อนักเรียนโดยตรงของรัฐบาลกลางเพิ่มขึ้นจาก 12.6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2548 เป็น 17.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2551 ^{[ 7 ]}

ประธานาธิบดีบารัค โอบามาได้จัดระเบียบสินเชื่อใหม่ทั้งหมดภายใต้โครงการสินเชื่อโดยตรง (Direct Loan) ภายในเดือนกรกฎาคม 2553 การเปลี่ยนไปใช้ระบบสินเชื่อโดยตรง 100% ซึ่งมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 กรกฎาคม 2553 นั้น ได้รับการบัญญัติไว้ในพระราชบัญญัติการปรองดองด้านการดูแลสุขภาพและการศึกษาปี 2553 ( Health Care and Education Reconciliation Act of 2010)

ในปี 1940 มีชาวอเมริกันเพียงประมาณ 500,000 คนที่เข้าเรียนในวิทยาลัย แต่ในปี 1970 จำนวนนั้นเพิ่มขึ้นเกือบ 7.5 ล้านคน และในปี 2018 คาดว่ามีจำนวนประมาณ 14 ล้านคน นับตั้งแต่ปี 1970 รายได้ของครอบครัวชาวอเมริกัน 80% ไม่ได้เพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ ค่าใช้จ่ายในการเรียนวิทยาลัยที่พุ่งสูงขึ้น การขาดการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างทำให้ผู้เรียนส่วนใหญ่ต้องพึ่งพาความช่วยเหลือทางการศึกษาและเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษา^{[ 5 ]}

เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว ประเทศอื่นๆ ก็ได้ทดลองใช้โปรแกรมเงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเช่นกัน ตัวอย่างเช่น นิวซีแลนด์เสนอเงินกู้ดอกเบี้ย 0% ให้กับนักเรียนที่อาศัยอยู่ในนิวซีแลนด์เป็นเวลา 183 วันติดต่อกันขึ้นไป (โดยมีผลย้อนหลังสำหรับนักเรียนทุกคนที่เคยได้รับเงินกู้จากรัฐบาล) ^{[ 8 ]}ซึ่งสามารถชำระคืนเงินกู้ตามรายได้หลังจากสำเร็จการศึกษา^{[ 9 ]}โปรแกรมนี้เป็น คำสัญญา ของพรรคแรงงานในการเลือกตั้งทั่วไปปี 2548 ^{[ 10 ]}

สินเชื่อโดยตรงมีสี่ประเภท:

• สินเชื่อ Direct PLUS : สินเชื่อ Direct PLUS เป็นสินเชื่อของรัฐบาลกลางที่นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษาหรือวิชาชีพ และผู้ปกครองของนักศึกษาระดับปริญญาตรีสามารถใช้เพื่อชำระค่าเล่าเรียนได้ สินเชื่อเหล่านี้สามารถใช้เพื่อช่วยชำระค่าใช้จ่ายด้านการศึกษาที่ไม่ครอบคลุมโดยความช่วยเหลือทางการเงิน สินเชื่อ Direct PLUS ไม่ได้พิจารณาจากความจำเป็นทางการเงิน แต่จำเป็นต้องมีเครดิต คุณสมบัติในการขอสินเชื่อจะถูกกำหนดโดยโรงเรียน และเมื่อนักศึกษาลงนามแล้ว เขาหรือเธอได้เข้าสู่ข้อตกลงที่มีผลผูกพันทางกฎหมายในการชำระคืนสินเชื่อทั้งหมด ในกรณีสินเชื่อ PLUS สำหรับผู้ปกครอง ผู้ปกครองสามารถอนุญาตให้โรงเรียนใช้สินเชื่อเพื่อชำระค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการศึกษา นอกเหนือจากค่าเล่าเรียนและค่าที่พักและอาหาร^{[ 11 ]}
• เงินกู้ โดยตรงที่ได้รับการอุดหนุน : เงินกู้ของรัฐบาลกลางโดยตรงที่ได้รับการอุดหนุนมีไว้สำหรับนักเรียนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่สถาบันสี่ปี วิทยาลัยชุมชน หรือโรงเรียนอาชีวศึกษา เฉพาะนักเรียนที่มีความต้องการทางการเงินที่แสดงให้เห็นได้เท่านั้นจึงจะมีสิทธิ์ และจำนวนเงินจะถูกกำหนดโดยโรงเรียน กระทรวงศึกษาธิการของสหรัฐอเมริกาจะจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ในขณะที่นักเรียนกำลังศึกษาอยู่ และนักเรียนจะได้รับระยะเวลาผ่อนผันหกเดือนหลังจากสำเร็จการศึกษา^{[ 12 ]}
• เงินกู้ โดยตรงที่ไม่ได้รับเงินอุดหนุน : แตกต่างจากเงินกู้ที่ได้รับเงินอุดหนุน เงินกู้ของรัฐบาลกลางเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องให้นักเรียนแสดงความจำเป็นทางการเงิน และนักเรียนต้องรับผิดชอบในการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ตลอดระยะเวลา หากนักเรียนเลือกที่จะไม่จ่ายดอกเบี้ยในขณะที่เรียนอยู่ ดอกเบี้ยจะสะสมและถูกเพิ่มเข้าไปในเงินต้น^{[ 12 ]}
• การรวมโดยตรง : สินเชื่อเหล่านี้ช่วยให้นักเรียนสามารถรวมสินเชื่อของรัฐบาลกลางหลายรายการเข้าเป็นสินเชื่อเดียวโดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม หากนักเรียนมีสินเชื่อหลายรายการ เขาหรือเธอสามารถรวมการชำระเงินรายเดือนหลายรายการเข้าเป็นการชำระเงินรายเดือนเดียวในอัตราเฉลี่ยของสินเชื่อที่รวมเข้าด้วยกัน ^{[ 13 ]} ข้อเสียอย่างหนึ่งคือนักเรียนไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ อัตราดอกเบี้ยจะเท่ากับค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของอัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อนักเรียนของรัฐบาลกลางในปัจจุบัน โดยปัดเศษขึ้นเป็น 1/8% ที่ใกล้ที่สุด ^{[ 3 ]}

ปัจจุบัน มีเงินต้นและดอกเบี้ยคงค้างจากสินเชื่อโดยตรงอยู่ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ (กู้ยืมโดยบุคคล 34.5 ล้านคน) ณ สิ้นปี 2019 มีสินเชื่อโครงการสินเชื่อโดยตรงคงค้างอยู่ 657 พันล้านดอลลาร์สำหรับผู้รับสินเชื่อ 32.1 ล้านคน สำนักงาน ช่วยเหลือทางการเงินแก่นักเรียนของรัฐบาลกลาง (FSA) ซึ่งรับผิดชอบในการจัดการพอร์ตสินเชื่อคงค้าง รายงานว่า ณ สิ้นปี 2009 มีสินเชื่อคงค้างอยู่ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งกระจายอยู่ในผู้รับสินเชื่อที่ไม่ซ้ำกัน 42.9 ล้านคน^{[ 14 ]}ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา โครงการสินเชื่อมีการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ 230% และการเติบโตของผู้รับสินเชื่อ 130% หนี้สินเชื่อนักเรียนในปี 2019 สูงที่สุดเท่าที่เคยมีมา จากสถิติหนี้สินเชื่อล่าสุด หนี้สินเชื่อนักเรียนกลายเป็นหนี้ผู้บริโภคประเภทที่สูงเป็นอันดับสองรองจากหนี้จำนอง^{[ 15 ]}รัฐบาลต่อสู้กับยอดคงค้างจำนวนมากนี้ด้วยการยกหนี้สินเชื่อนักเรียน ซึ่งมีหลายรูปแบบ โดยสองรูปแบบที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือการยกหนี้สินเชื่อเพื่อการบริการสาธารณะและการยกหนี้สินเชื่อครูเมื่อพิจารณาการยกหนี้สินเชื่อเพื่อการบริการสาธารณะ มีผู้กู้ยืม 890,516 ราย และมีการยื่นใบสมัคร 41,221 ใบ แต่มีเพียง 423 ใบเท่านั้นที่ได้รับการอนุมัติ ซึ่งคิดเป็นหนี้ที่ได้รับการยกไปประมาณ 12.3 ล้านดอลลาร์ เหลือหนี้อีกหลายร้อยล้านดอลลาร์ที่ต้องชำระ^{[ 15 ]}ไม่น่าแปลกใจที่รัฐที่มีประชากรมากที่สุดจะมีสัดส่วนหนี้มากที่สุด แคลิฟอร์เนีย ฟลอริดา เท็กซัส และนิวยอร์ก คิดเป็นมากกว่า 20% ของหนี้สินเชื่อนักเรียนทั้งหมด (340 พันล้านดอลลาร์) ^{[ 15 ]}

ยอดคงเหลือของพอร์ตสินเชื่อที่บริหารจัดการโดย FSA สำหรับโครงการสินเชื่อเพื่อการศึกษาของครอบครัวของรัฐบาลกลางกำลังลดลงอย่างช้าๆ และต่อเนื่อง เนื่องจากสินเชื่อใหม่ที่กระทรวงศึกษาธิการสหรัฐฯ เสนอให้กับนักเรียนนั้นมาจากโครงการ FDSLP ^{[ 16 ]}การเติบโตส่วนใหญ่ของยอดคงเหลือในพอร์ตสินเชื่อ FDSLP เกิดจากจำนวนสินเชื่อใหม่ เนื่องจากปัจจุบันเป็นโครงการของรัฐบาลเพียงโครงการเดียวสำหรับสินเชื่อนักเรียน อีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้ยอดคงเหลือสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วคือค่าใช้จ่ายในการศึกษาระดับอุดมศึกษาที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เร็วกว่าอัตราเงินเฟ้อ นักเรียนใช้จ่ายและกู้ยืมมากขึ้นเพื่อเป็นทุนในการศึกษาระดับอุดมศึกษาที่มีราคาสูงขึ้น^{[ 17 ]}

การผิดนัดชำระหนี้และการผิดนัดชำระหนี้เป็นเรื่องที่พบได้บ่อยขึ้นเรื่อยๆ และเป็นความเสี่ยงใหญ่ที่รัฐบาลต้องแบกรับเมื่อให้กู้ยืมเงินดอกเบี้ยต่ำ การผิดนัดชำระหนี้ หรือการชำระล่าช้าหรือไม่ชำระ จะส่งผลให้มีการรายงานข้อมูลการชำระเงินเหล่านั้นไปยังสำนักงานเครดิตบูโร และคะแนนเครดิตจะถูกปรับตามนั้น เมื่อผู้กู้ยืมเงินนักเรียนผิดนัดชำระหนี้ ซึ่งเป็นขั้นตอนต่อไปในกระบวนการ ผลที่ตามมาจะรุนแรงกว่ามาก^{[ 18 ]}ผู้กู้ยืมจะถือว่าผิดนัดชำระหนี้เมื่อเขาหรือเธอไม่สามารถชำระเงินตามที่กำหนดได้เป็นเวลา 270 วัน เมื่อเงินกู้ผิดนัดชำระหนี้ เงินต้นและดอกเบี้ยจะต้องชำระเต็มจำนวน รวมทั้งค่าใช้จ่ายในการเรียกเก็บหนี้ด้วย^{[ 2 ]}อัตราการผิดนัดชำระหนี้ในปัจจุบันสำหรับหนี้คงค้างทั้งหมด 1.56 ล้านล้านดอลลาร์ในกลุ่มผู้กู้ยืม 44.7 ล้านราย คือ 11.4% ^{[ 15 ]}จากการประมาณการในปี 2018 จากรายงานของกระทรวงศึกษาธิการ คาดว่าร้อยละ 40 ของผู้กู้จะผิดนัดชำระหนี้ภายในปี 2023 โดยเฉลี่ยแล้ว การชำระหนี้ใช้เวลา 19 ปี และมีนักเรียนผิดนัดชำระหนี้ 250,000 คนในแต่ละไตรมาส ขณะที่ยังมีหนี้คงค้างอีก 1.5 ล้านล้านดอลลาร์^{[ 3 ]}การผิดนัดชำระหนี้อาจทำให้นักเรียนหมดสิทธิ์ได้รับ ความช่วยเหลือทางการเงินของรัฐบาลกลางภายใต้ Title IV เพิ่มเติม ในอนาคต^{[ 2 ]}ในหลายกรณี การชำระเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาของรัฐบาลกลางจะครอบคลุมดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นระหว่างการชำระเงิน อย่างไรก็ตาม หากมีดอกเบี้ยเกิดขึ้นระหว่างการชำระเงินกู้ ผู้ให้กู้สามารถนำดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นนั้นมาบวกเพิ่มเงินต้นได้ ยอดเงินต้นที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลให้การชำระดอกเบี้ยสูงขึ้นและต้นทุนโดยรวมของเงินกู้ก็จะสูงขึ้นด้วย^{[ 19 ]}

งานวิจัย ของ Pew Charitable Trustsเน้นย้ำถึงจำนวนผู้กู้ยืมเงินนักเรียนที่ประสบปัญหาการชำระหนี้หรือการหยุดชะงักที่เพิ่มขึ้น ณ เดือนตุลาคม 2561 จำนวนผู้กู้ยืมเงินนักเรียนที่ผิดนัดชำระหนี้ในสหรัฐอเมริกามีมากกว่า 8 ล้านคน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 1 ใน 5 ของผู้กู้ยืมเงินนักเรียนของรัฐบาลกลาง^{[ 20 ]}ตัวเลขนี้อาจต่ำกว่าความเป็นจริงด้วยซ้ำ เนื่องจากมีนักเรียนจำนวนมากที่ยังคงศึกษาอยู่หรืออยู่ในช่วงระยะเวลาผ่อนผัน ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ผลที่ตามมาจากการผิดนัดชำระหนี้มีความรุนแรงและอาจรวมถึงเครดิตที่เสียหาย การไม่ได้รับสิทธิ์ในการกู้ยืมเงินนักเรียนในอนาคต การอายัดเงินเดือน ค่าธรรมเนียมการเก็บหนี้ที่สูง การสูญเสียเงินคืนภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางหรือประกันสังคมและการถูกห้ามไม่ให้เข้าร่วมโครงการช่วยเหลือของรัฐบาลกลางอื่นๆ นอกจากนี้ จำนวนการผิดนัดชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้นยังส่งผลกระทบต่อผู้เสียภาษี รัฐบาลกลางใช้เงินมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ในปี 2559 และคาดการณ์ว่าค่าใช้จ่ายจะเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ในอนาคตอันใกล้นี้^{[ 20 ]}

เพื่อเป็นการเปรียบเทียบ การศึกษาที่ตีพิมพ์ในปี 1997 ซึ่งย้อนกลับไปในช่วงทศวรรษ 1980 พบว่าหนึ่งในห้าของนักศึกษาระดับปริญญาตรีกู้ยืมเงินในโครงการStafford Loanซึ่งก่อนหน้านี้รู้จักกันในชื่อ Guaranteed Student Loan Program นักศึกษาปี 1 สามารถกู้ยืมได้เพียง 2,625 ดอลลาร์ นักศึกษาปี 2 กู้ยืมได้ 3,500 ดอลลาร์ และนักศึกษาปี 3 กู้ยืมได้ 5,500 ดอลลาร์ในแต่ละปีถัดไปโดยไม่ต้องมีหลักประกันหรือเครดิต ปัจจุบันนักศึกษาปี 1 สามารถกู้ยืมได้ 5,500 ดอลลาร์ นักศึกษาปี 2 กู้ยืมได้ 6,500 ดอลลาร์ และนักศึกษาปี 3 กู้ยืมได้ 7,500 ดอลลาร์^{[ 21 ]}การศึกษาดังกล่าวคาดการณ์ว่านักศึกษาที่ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้เหล่านั้นจะเป็นภาระค่าใช้จ่ายมหาศาลสำหรับรัฐบาลซึ่งปัจจุบันเรารู้แล้วว่าเป็นความจริง มีการประมาณการว่าในช่วงทศวรรษ 1990 เงินกู้ของนักศึกษาที่ผิดนัดชำระจะทำให้รัฐบาลเสียค่าใช้จ่ายอย่างน้อยสองถึงสามพันล้านดอลลาร์ในแต่ละปี^{[ 22 ]}จากกราฟ 1 ข้างต้น เห็นได้ชัดว่าจำนวนนักศึกษาที่ผิดนัดชำระหนี้ได้เกินกว่าการประมาณการดังกล่าวแล้ว

บางคนเชื่อว่าการเพิ่มขึ้นของหนี้สินเงินกู้เพื่อการศึกษาอยู่ในระดับที่น่าเป็นห่วง นักเศรษฐศาสตร์ชี้ให้เห็นว่าหนี้สินเงินกู้เพื่อการศึกษาที่สูงเป็นอุปสรรคต่อเศรษฐกิจโดยรวม^{[ 23 ]}วิธีหนึ่งที่ได้รับการเสนอแนะเพื่อช่วยเหลือนักเรียนในการชำระหนี้คือการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ วุฒิสมาชิกสหรัฐฯริชาร์ด บลูเมนธัลเรียกร้องว่า "เราต้องลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อการศึกษาลงเหลือ 3.4 เปอร์เซ็นต์ทันที และลดลงไปอีก และพัฒนาวิธีการให้นักเรียนที่จบการศึกษาแล้วสามารถลดและลบหนี้ที่มีอยู่ 1 ล้านล้านดอลลาร์ การที่รัฐสภาไม่ดำเนินการในขณะนี้คุกคามการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและการสร้างงานที่ช้าและเปราะบางของเรา" ^{[ 24 ]}อีกวิธีหนึ่งในการจัดการกับระดับหนี้สินต่อรายได้คือการกำหนดให้มีความรับผิดชอบในการเรียนรู้ที่สูงขึ้น “เมื่อไม่นานมานี้ หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลได้เรียกร้องความรับผิดชอบต่อผลประโยชน์ทางการศึกษาที่มหาวิทยาลัยสร้างขึ้นและประสิทธิภาพในการสร้างผลประโยชน์เหล่านั้น: ค่าใช้จ่ายในการเรียนวิทยาลัยเท่าไหร่? มีนักเรียนรับเข้าเรียนกี่คน? มีผู้สำเร็จการศึกษากี่คน? พวกเขาใช้เวลานานแค่ไหนในการสำเร็จการศึกษา? มีกี่คนที่ได้งานที่ดี? ในขณะเดียวกัน หน่วยงานรับรองได้เปลี่ยนการเน้นการวัดผลจากปัจจัยนำเข้าและกิจกรรมไปสู่ผลลัพธ์...นักเรียนไม่เพียงต้องการงานที่มีรายได้สูง แต่ยังต้องการอัตราส่วนที่ยอมรับได้ระหว่างเงินเดือนเริ่มต้นกับหนี้สินนักศึกษา รัฐบาลก็เช่นกัน ไม่ได้สนใจเพียงแค่จำนวนผู้สำเร็จการศึกษา แต่ยังสนใจต้นทุนรวมในการผลิตผู้สำเร็จการศึกษาแต่ละคนด้วย” ^{[ 25 ]}คำถามเหล่านี้สมควรได้รับการพิจารณาในการสนทนาในอนาคตเกี่ยวกับโครงการเงินกู้เพื่อการศึกษาของรัฐบาลกลาง

แนวทางแก้ไขปัญหาอีกทางหนึ่งได้รับการหารือในการเลือกตั้งประธานาธิบดีปี 2020 ผู้สมัครเบอร์นี แซนเดอร์สและเอลิซาเบธ วอร์เรน ต่างเสนอโครงการยกหนี้เงินกู้ วุฒิสมาชิกเบอร์นี แซนเดอร์สเสนอให้ยกเลิกหนี้เงินกู้เพื่อการศึกษาทั้งหมด 1.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่วุฒิสมาชิกเอลิซาเบธ วอร์เรนเสนอให้ยกเลิกหนี้ 640 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทั้งสองมีเป้าหมายที่จะทำให้ค่าเล่าเรียนในมหาวิทยาลัยของรัฐเป็นฟรี เพื่อลดความจำเป็นในการกู้ยืม ตามข้อมูลของกระทรวงศึกษาธิการ เงินกู้เพื่อการศึกษา 45% ใช้ในการเข้าเรียนในวิทยาลัยและมหาวิทยาลัยของรัฐ กระทรวงยังรายงานอีกว่า 40% ของเงินกู้ใช้ในการเข้าเรียนระดับบัณฑิตศึกษาหรือโรงเรียนวิชาชีพ ซึ่งหมายความว่าเงินกู้ส่วนใหญ่ใช้สำหรับการศึกษาหลังปริญญาตรีหรือโรงเรียนเอกชน ดังนั้นแม้ว่าหนี้ทั้งหมดจะถูกยกเลิก อัตราการเพิ่มขึ้นของหนี้ก็จะยังคงเท่าเดิม แผนเหล่านี้จะมีผลกระทบที่ไม่ได้ตั้งใจด้วย ซึ่งแสดงให้เห็นว่าหนี้ในอนาคตอาจได้รับการยกหนี้เช่นกัน^{[ 26 ]}

โครงการเงินกู้เพื่อการศึกษา Staffordเป็นเงินกู้ที่ได้รับการอุดหนุนซึ่งถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าขาดการปฏิรูป โครงสร้างของโครงการไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนักนับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นในปี 1965 ปัญหาคือโครงการนี้มีค่าใช้จ่ายสูงเกินไป เป็นการอุดหนุนที่สิ้นเปลืองสำหรับนักเรียนที่มีรายได้ปานกลาง เป็นอุปสรรคต่อการออมของนักเรียน และเป็นแรงจูงใจให้วิทยาลัยขึ้นค่าเล่าเรียน^{[ 27 ]}ประเด็นที่ว่าโครงการนี้เป็นอุปสรรคต่อการออมของนักเรียนนั้นมีการกล่าวถึงกันอย่างกว้างขวาง รัฐบาลกำลังให้เงินกู้ราคาถูกที่หาได้ง่าย และนักเรียนจำนวนมากกำลังเข้าเรียนในโรงเรียนที่มีค่าใช้จ่ายสูงและไม่ค่อยกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้^{[ 28 ]}นักเรียนไม่มีแรงจูงใจที่จะเข้าเรียนในโรงเรียนที่มีค่าเล่าเรียนต่ำกว่า ปัญหานี้รุนแรงขึ้นเนื่องจากความช่วยเหลือทางการเงินของรัฐบาลกลางให้การสนับสนุนนักเรียนที่ไปเรียนวิทยาลัยชุมชนน้อยกว่า วิทยาลัยชุมชนเป็นสถาบันที่มีต้นทุนต่ำอยู่แล้ว แต่เสียเปรียบทั้งความช่วยเหลือจากรัฐและรัฐบาลกลาง ข้อมูลถูกรวบรวมโดยการศึกษาความช่วยเหลือทางการเงินสำหรับนักศึกษาหลังมัธยมศึกษาแห่งชาติ (NPSAS) และผลการศึกษาพบว่าเปอร์เซ็นต์ของนักเรียนที่มีรายได้น้อยที่ได้รับรางวัลความช่วยเหลือจากรัฐบาลกลางนั้นเอื้อประโยชน์ต่อนักเรียนและสถาบันเอกชนและสถาบันที่ไม่แสวงหาผลกำไรระดับ 2 ปีมากกว่าอย่างมีนัยสำคัญ การจัดสรรเงินทุนสนับสนุนจากรัฐบาลกลางโดยเฉลี่ยให้กับนักเรียนที่เข้าเรียนในวิทยาลัยชุมชนของรัฐนั้นต่ำกว่าเงินทุนสนับสนุนจากรัฐบาลกลางที่มอบให้กับนักเรียนในสถาบันระดับปริญญาตรีเอกชนถึง 49% นอกจากนี้ มีเพียงนักเรียนวิทยาลัยชุมชนของรัฐจากกลุ่มรายได้ต่ำที่สุดเพียงหนึ่งในสามเท่านั้นที่ได้รับความช่วยเหลือทางการเงินจากรัฐบาลกลาง ในขณะที่นักเรียนสามในสี่คนในสถาบันระดับปริญญาตรีเอกชนได้รับความช่วยเหลือนี้^{[ 29 ]}

มีการโต้แย้งว่าในระดับบุคคล หนี้สินเงินกู้เพื่อการศึกษาส่งผลกระทบต่อนักเรียนในแง่ของความน่าเชื่อถือทางเครดิตและความมั่นคงทางการเงินในอนาคต โดยรวมแล้ว พอร์ตเงินกู้จำนวนมากสามารถขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจได้^{[ 30 ]}

• กระทรวงศึกษาธิการสหรัฐอเมริกา: เงินกู้โดยตรง