การวิเคราะห์ทางการเงิน (หรือที่รู้จักกันในชื่อการวิเคราะห์งบการเงินการวิเคราะห์ทางบัญชีหรือการวิเคราะห์ด้านการเงิน ) หมายถึง การประเมินความเป็นไปได้ ความมั่นคง และผลกำไรของธุรกิจธุรกิจย่อยโครงการหรือการลงทุน

การวิเคราะห์ทางการเงิน ดำเนินการโดยผู้เชี่ยวชาญที่จัดทำรายงานโดยใช้สัดส่วนและเทคนิคอื่นๆ ที่ใช้ข้อมูลจากงบการเงินและรายงานอื่นๆ รายงานเหล่านี้มักนำเสนอต่อผู้บริหารระดับสูงเพื่อใช้เป็นหนึ่งในพื้นฐานในการตัดสินใจทางธุรกิจ การวิเคราะห์ทางการเงินอาจช่วยกำหนดว่าธุรกิจจะ:

• ดำเนินการหรือยุติการดำเนินงานหลักหรือส่วนหนึ่งของธุรกิจต่อไป
• ผลิตหรือจัดซื้อวัสดุบางอย่างเพื่อใช้ในการผลิตสินค้าของตน
• จัดซื้อหรือเช่า/ให้เช่าเครื่องจักรและอุปกรณ์บางอย่างเพื่อใช้ในการผลิตสินค้าของตน
• ออก หุ้น เพิ่มทุนหรือเจรจาขอ สินเชื่อจากธนาคารเพื่อเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน
• ตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุนหรือการให้กู้ยืมเงินทุน;
• ตัดสินใจในเรื่องอื่นๆ ที่ช่วยให้ฝ่ายบริหารสามารถเลือกทางเลือกต่างๆ ได้อย่างรอบคอบในการดำเนินธุรกิจ

นักวิเคราะห์ทางการเงินมักประเมินองค์ประกอบต่อไปนี้ของบริษัท:

1. ความสามารถในการทำกำไรคือ ความสามารถในการสร้างรายได้และรักษาการเติบโตทั้งในระยะสั้นและระยะยาว โดยปกติแล้ว ระดับความสามารถในการทำกำไรของบริษัทจะพิจารณาจากงบ กำไรขาดทุน ซึ่งรายงานผลการดำเนินงานของบริษัท
2. ความสามารถ ในการชำระหนี้ - หมายถึง ความสามารถในการชำระภาระผูกพันต่อเจ้าหนี้และบุคคลภายนอกอื่นๆ ในระยะยาว
3. สภาพคล่อง - คือความสามารถในการรักษากระแสเงินสด ที่เป็นบวก ในขณะที่สามารถชำระภาระผูกพันระยะสั้นได้
4. ความมั่นคง - ความสามารถของบริษัทในการดำเนินธุรกิจต่อไปในระยะยาวโดยไม่ประสบกับความสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญในการดำเนินงาน การประเมินความมั่นคงของบริษัทจำเป็นต้องใช้ทั้งงบกำไรขาดทุนและงบดุล รวมถึงตัวชี้วัดทางการเงินและไม่ใช่ทางการเงินอื่นๆ ด้วย

ทั้งข้อ 2 และ 3 อ้างอิงจากงบดุล ของบริษัท ซึ่งแสดงถึงสถานะทางการเงินของธุรกิจ ณ จุดเวลาใดเวลาหนึ่ง

นักวิเคราะห์ทางการเงินมักเปรียบเทียบอัตราส่วนทางการเงิน (เช่น อัตราส่วนความสามารถใน การชำระหนี้ความสามารถในการทำกำไรการเติบโต เป็นต้น):

• ผลการดำเนินงานในอดีต - เปรียบเทียบผลการดำเนินงานในช่วงเวลาต่างๆ ของบริษัทเดียวกัน (เช่น 5 ปีที่ผ่านมา)
• ผลการดำเนินงานในอนาคต - การใช้ตัวเลขในอดีตและเทคนิคทางคณิตศาสตร์และสถิติบางอย่าง รวมถึงมูลค่าปัจจุบันและอนาคตวิธีการคาดการณ์ แบบนี้ เป็นแหล่งที่มาหลักของข้อผิดพลาดในการวิเคราะห์ทางการเงิน เนื่องจากสถิติในอดีตอาจทำนายแนวโน้มในอนาคตได้ไม่ดีนัก
• ผลการดำเนินงานเชิงเปรียบเทียบ - การเปรียบเทียบระหว่างบริษัทที่คล้ายคลึงกัน

การเปรียบเทียบอัตราส่วนทางการเงินเป็นเพียงวิธีหนึ่งในการวิเคราะห์ทางการเงิน นักวิเคราะห์ทางการเงินยังสามารถใช้การวิเคราะห์เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการลดตัวเลขหลายชุดให้เป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนฐาน^{[ 1 ]} ตัวอย่างเช่น กลุ่มของรายการต่างๆ สามารถแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของกำไรสุทธิได้ เมื่อการเปลี่ยนแปลงตามสัดส่วนของตัวเลขเดียวกันในช่วงเวลาที่กำหนดแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ จะเรียกว่าการวิเคราะห์แนวนอน^{[ 2 ]}

การวิเคราะห์แนวตั้งหรือขนาดทั่วไปจะลดรายการทั้งหมดในงบการเงินให้เหลือ "ขนาดทั่วไป" เป็นเปอร์เซ็นต์ของค่าฐานบางอย่าง ซึ่งช่วยให้สามารถเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นที่มีขนาดแตกต่างกันได้^{[ 3 ]}ส่งผลให้รายการทั้งหมดในงบกำไรขาดทุนถูกหารด้วยยอดขาย และรายการทั้งหมดในงบดุลถูกหารด้วยสินทรัพย์รวม^{[ 4 ]}

อีกวิธีหนึ่งคือการวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบ วิธีนี้ช่วยให้สามารถระบุแนวโน้มได้ดีขึ้น การวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบจะนำเสนอข้อมูลเดียวกันสำหรับช่วงเวลาสองช่วงขึ้นไป และนำเสนอแบบเคียงข้างกันเพื่อให้วิเคราะห์ได้ง่าย^{[ 5 ]}

อัตราส่วนทางการเงินเผชิญกับความท้าทายทางทฤษฎีหลายประการ:

• ข้อมูลเหล่านั้นไม่ได้กล่าวถึงโอกาสของบริษัทในแง่สัมบูรณ์มากนัก ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดำเนินงานเชิงเปรียบเทียบจำเป็นต้องมีจุดอ้างอิงจากช่วงเวลาอื่นหรือบริษัทที่คล้ายคลึงกัน
• อัตราส่วนเพียงอย่างเดียวไม่มีความหมายมากนัก ในฐานะตัวชี้วัด อัตราส่วนสามารถตีความได้อย่างมีเหตุผลอย่างน้อยสองวิธี เราสามารถแก้ไขปัญหานี้ได้บางส่วนโดยการรวมอัตราส่วนที่เกี่ยวข้องหลายๆ ตัวเข้าด้วยกัน เพื่อให้ได้ภาพรวมที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของบริษัท
• ปัจจัยตามฤดูกาลอาจทำให้ค่า ณ สิ้นปีไม่เป็นตัวแทนที่ถูกต้อง ค่าของอัตราส่วนอาจผิดเพี้ยนไปเนื่องจากยอดคงเหลือในบัญชีเปลี่ยนแปลงตั้งแต่ต้นจนถึงสิ้นสุดรอบระยะเวลาบัญชี ควรใช้ค่าเฉลี่ยสำหรับบัญชีดังกล่าวทุกครั้งที่เป็นไปได้
• อัตราส่วนทางการเงินไม่มีความเป็นกลางมากกว่าวิธีการบัญชีที่ใช้ การเปลี่ยนแปลงนโยบายหรือทางเลือกทางการบัญชีอาจทำให้ค่าอัตราส่วนแตกต่างกันอย่างมาก^{[ 6 ]}

• การประเมินมูลค่าธุรกิจ
• การวิเคราะห์ฐานเศรษฐกิจ
• การบัญชีการเงิน
• การพยากรณ์ทางการเงินและการพยากรณ์กระแสเงินสด
• การสร้างแบบจำลองทางการเงิน § การบัญชี
• การจัดการความเสี่ยงทางการเงิน § การเงินขององค์กร
• งบการเงิน
• FP&A
• การดำเนินงานต่อเนื่อง (หลักการพื้นฐานของงบการเงิน)
• รายชื่อบริการข้อมูลตลาดการเงิน
• การบัญชีความเสี่ยงเชิงบริหาร

• SFAF – สมาคมนักวิเคราะห์การเงินแห่งฝรั่งเศส
• ACIIA – สมาคมนักวิเคราะห์การลงทุนระหว่างประเทศที่ได้รับการรับรอง
• EFFAS – สหพันธ์สมาคมนักวิเคราะห์ทางการเงินแห่งยุโรป