Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC

พิมพ์	ส่วนตัว
อุตสาหกรรม	การจัดการการลงทุน
ก่อตั้ง	พ.ศ. 2520 ( 1977 )
ผู้ก่อตั้ง	เจเรมี แกรนแธม ดิ๊ก เมโย ไอจ์ค ฟาน ออตเตอร์ลู
สำนักงานใหญ่	บอสตัน รัฐแมสซาชูเซตส์สหรัฐอเมริกา
บุคคลสำคัญ	สกอตต์ เฮย์วาร์ด (ซีอีโอ)
อุม	63.39 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (มีนาคม 2567)
จำนวนพนักงาน	369 (มีนาคม 2024)
เว็บไซต์	www.gmo.com​​
เชิงอรรถ[ 1 ]

GMO LLC (หรือที่รู้จักกันในชื่อ GMO และ Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC) เป็น บริษัท จัดการการลงทุน สัญชาติอเมริกัน ที่มีสำนักงานใหญ่ในบอสตันบริษัทนี้ใช้ วิธี การลงทุนแบบสวนทางและมองตลาดในแง่ลบ โดยทั่วไป และเชื่อว่าสินทรัพย์จะ กลับคืนสู่ค่าเฉลี่ยส่งผลให้บริษัทสามารถทำนาย ฟองสบู่ทางเศรษฐกิจ ได้อย่างแม่นยำ ในช่วงที่รุ่งเรืองที่สุดในปี 2550 บริษัทมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) มูลค่า 155 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าจะลดลงนับตั้งแต่นั้นมา^{[ 2 ]}

นอกเหนือจากบอสตันแล้ว บริษัทฯ ยังมีสำนักงานในอัมสเตอร์ดัม ลอนดอน ซานฟรานซิสโก สิงคโปร์ ซิดนีย์ และโตเกียว

Jeremy Grantham , Dick Mayo และ Eijk van Otterloo ก่อตั้ง GMO ในบอสตันในปี 1977 ก่อนหน้านั้น Grantham และ Mayo ได้ก่อตั้ง Batterymarch Financial Management ในปี 1969 ในขณะที่ Van Otterloo เป็นอดีตเพื่อนร่วมงานของ Grantham ทั้งสามคนเป็นผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ และ GMO เปิดตัวในฐานะบริษัทจัดการเงินแบบอนุรักษ์นิยมที่เน้นคุณค่า แม้ว่าจะขยายตัวขึ้นตั้งแต่นั้นมา ตั้งแต่ปี 1996 Van Otterloo ไม่ได้มีบทบาทในการจัดการเงินในชีวิตประจำวันและถือว่าเกษียณแล้ว ในขณะที่ Mayo ออกจากบริษัทในเดือนธันวาคม 2001 เพื่อไปบริหารกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Game Creek Capital กับลูกชายของเขา^{[ 2 ] [ 3 ]}

แกรนแธมขับเคลื่อนกลยุทธ์การลงทุนโดยใช้พื้นฐานเชิงปริมาณของเขาเพื่อสร้างทั้งกองทุนหุ้นและกองทุนพันธบัตรที่ดำเนินการตามแบบจำลองเพื่อทำการเดิมพันเมื่อราคาสินทรัพย์เบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยในอดีต ด้วยวิธีการนี้ บริษัทจะสามารถติดตามฟองสบู่ทางเศรษฐกิจที่ยาวนานหลายทศวรรษได้ ฟองสบู่ที่บริษัทคาดการณ์ได้อย่างถูกต้องและได้รับผลกำไร ได้แก่ฟองสบู่ราคาสินทรัพย์ของญี่ปุ่น ฟองสบู่ ดอทคอมและ ฟอง สบู่ที่อยู่อาศัยของสหรัฐอเมริกาในช่วงทศวรรษ 2000 ^{[ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ] [ 6 ]}

โดยทั่วไป GMO ยึดหลักปรัชญาการลงทุนของเกรแฮม ซึ่งเชื่อว่าสินทรัพย์และตลาดทุกประเภทจะกลับคืนสู่ระดับเฉลี่ยในอดีตจากจุดสูงสุดและจุดต่ำสุด ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงใช้แนวทางที่ตรงกันข้ามและโดยทั่วไปแล้วเป็นไปในทิศทางขาลงต่อตลาด และจัดสรรสินทรัพย์ตามการคาดการณ์ทิศทางตลาดภายใน บริษัทมีประวัติความสำเร็จในการคาดการณ์ฟองสบู่ทางเศรษฐกิจ แต่แนวทางการลงทุนระยะยาว การยึดมั่นในกลยุทธ์การลงทุนอย่างเคร่งครัด และการขาดการทำการตลาด ทำให้บริษัทไม่เป็นที่นิยมในหมู่ลูกค้าบางกลุ่ม เนื่องจากผลการดำเนินงานของกองทุนต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในระยะสั้น อันเนื่องมาจากผลการดำเนินงานที่เป็นบวกของตลาด ลูกค้า กองทุนบำเหน็จบำนาญ ในสหรัฐฯ บางราย จึงจับตาดู GMO หรือยกเลิกสัญญาการลงทุนทั้งหมดเพื่อหันไป ลงทุนในบริษัท ที่เน้นการเติบโตซึ่งให้มุมมองที่เป็นบวกมากกว่า มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ของ GMO มีความผันผวนตลอดหลายปีที่ผ่านมา โดยได้รับสัญญาการลงทุนใหม่หลังจากฟองสบู่ทางเศรษฐกิจแตก และสูญเสียสัญญาเหล่านั้นในช่วงตลาดกระทิง บริษัทไม่เคยกลับไปสู่จุดสูงสุดของ AUM ที่ 155 พันล้านดอลลาร์อีกเลย และ AUM ก็ลดลงเรื่อยมาในช่วงหลายปีที่ผ่านมา^{[ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ] [ 6 ] [ 7 ]}

อย่างไรก็ตาม GMO ยังมีกองทุนบางกองทุนที่ใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกัน ในปี 1994 GMO ได้เข้าซื้อกองทุนที่ก่อตั้งโดย Bill Nemerever และ Thomas Cooper ซึ่งมุ่งเน้นการซื้อสินเชื่อธนาคารที่ผิดนัดชำระและพันธบัตร Bradyกองทุนนี้จะกลายเป็น GMO Emerging Country Debt Fund ซึ่งได้รับผลกำไรจากการลงทุนใน หนี้ของประเทศ ตลาดเกิดใหม่นอกจากนี้ GMO ยังมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นในตลาดเกิดใหม่^{[ 8 ] [ 9 ] [ 10 ]}

ในปี 2559 GMO ได้ลดจำนวนพนักงานลง 10% จากทั้งหมด 650 คน ซึ่งรวมถึงพนักงานระดับผู้บริหาร เช่น CEO ^{[ 5 ] [ 11 ]}

ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2563 GMO ได้เข้าซื้อกิจการ Usonian Investments ซึ่งเป็นบริษัทจัดการหุ้นในประเทศญี่ปุ่น^{[ 12 ]}

เนื่องจากการตกต่ำของตลาดหุ้นในปี 2022กลยุทธ์ Equity Dislocation ของ GMO ซึ่งเปิดตัวในเดือนตุลาคม 2020 ให้ผลตอบแทน 13.7% ^{[ 6 ] [ 13 ] [ 14 ]}

ในเดือนมกราคม 2023 GMO ได้ออกแถลงการณ์ว่าเชื่อว่าการฟื้นตัวในรอบต่อไปจะมาจากหุ้นที่มีมูลค่าต่ำมาก ซึ่งเป็นหุ้นที่ถูกที่สุดเมื่อพิจารณาจาก^{อัตราส่วน}มูลค่า [ ^{15 ]}

• เว็บไซต์อย่างเป็นทางการ