สมาคมสินเชื่อจำนองแห่งชาติของรัฐบาล

ก่อตั้ง	1968 ( 1968 )
พื้นที่ให้บริการ	สหรัฐอเมริกา
บุคคลสำคัญ	โจ กอร์มลีย์ ประธาน
พ่อแม่	กระทรวงการเคหะและพัฒนาเมืองแห่งสหรัฐอเมริกา
เว็บไซต์	ginniemae.gov​

สมาคมจำนองแห่งชาติของรัฐบาล ( GNMA ) หรือGinnie Maeเป็น บริษัทที่ รัฐบาลเป็นเจ้าของ ภายใต้ กระทรวงการเคหะและพัฒนาเมือง (HUD) ^{[ 1 ]}ก่อตั้งขึ้นในปี 1968 และดำเนินงานเพื่อขยายที่อยู่อาศัยราคาไม่แพงโดยการรับประกันสินเชื่อที่อยู่อาศัย ( จำนอง ) ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนทางการเงิน เช่น อัตราดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อเหล่านั้น โดยการรับประกันการชำระ หลักทรัพย์ค้ำประกันจำนอง (MBS) ตรงเวลาแก่นักลงทุนแม้ว่าเจ้าของบ้านจะผิดนัดชำระหนี้จำนองและบ้านถูกยึดก็ตาม

Ginnie Mae รับประกันเฉพาะหลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกันจากสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบบ้านเดี่ยวและบ้านหลายหลัง ซึ่งได้รับการประกันโดยหน่วยงานของรัฐ รวมถึง สำนักงานบริหารที่อยู่อาศัย แห่งสหรัฐอเมริกา (Federal Housing Administration) , กระทรวงกิจการทหารผ่านศึก (Department of Veterans Affairs) , สำนักงานที่อยู่อาศัยสาธารณะและชนพื้นเมืองของกระทรวงการเคหะและพัฒนาเมือง (Department of Housing and Urban Development's Office of Public and Indian Housing) และสำนักงานพัฒนาชนบทของกระทรวงเกษตร (Department of Agriculture's Rural Development) Ginnie Mae ไม่ได้เป็นผู้ให้กู้หรือซื้อสินเชื่อจำนอง และไม่ได้ซื้อ ขาย หรือออกหลักทรัพย์ใดๆ ความเสี่ยงด้านเครดิตของหลักประกันจำนองที่อยู่เบื้องหลังหลักทรัพย์ค้ำประกันจำนองของ Ginnie Mae นั้น ส่วนใหญ่ตกอยู่กับหน่วยงานของรัฐอื่นๆ ที่ให้การประกัน

Ginnie Mae มีลักษณะคล้ายกับFannie Mae (Federal National Mortgage Association) และFreddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation) โดยมีความแตกต่างกันตรงที่ Ginnie Mae เป็นบริษัทที่รัฐบาลเป็นเจ้าของทั้งหมด ในขณะที่ Fannie Mae และ Freddie Mac เป็น " วิสาหกิจที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล " (GSEs) ซึ่งเป็นบริษัทที่ได้รับอนุญาตจากรัฐบาลกลางและเป็นเจ้าของโดยเอกชนโดยผู้ถือหุ้น ปัจจุบัน หลักทรัพย์ของ Ginnie Mae เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพียงประเภทเดียวที่ได้รับการค้ำประกันโดย "ความเชื่อมั่นและความน่าเชื่อถืออย่างเต็มที่" ของรัฐบาลกลางสหรัฐอเมริกา แม้ว่าบางคนจะโต้แย้งว่า หลักทรัพย์ของ Fannie MaeและFreddie Macเป็น ผู้รับผลประโยชน์ โดยพฤตินัย หรือ "โดยมีผล" ของการค้ำประกันนี้หลังจากที่รัฐบาลกลางได้ช่วยเหลือพวกเขาจากการล้มละลายและให้พวกเขาอยู่ภายใต้การดูแลของรัฐบาลในเดือนกันยายน พ.ศ. 2551 ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่^{[ 2 ]}

ในปี ค.ศ. 1934 ในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่ (Great Depression ) รัฐสภาสหรัฐฯได้ตอบสนองต่อวิกฤตการณ์ดังกล่าวโดยการผ่านร่าง พระราชบัญญัติการ เคหะแห่งชาติปี 1934 (National Housing Act of 1934 ) ซึ่งจัดตั้ง สำนักงานบริหารการเคหะแห่งสหรัฐฯ ( Federal Housing Administrationหรือ FHA) หนึ่งในวัตถุประสงค์หลักของ FHA คือการเพิ่มการไหลเวียนของเงินทุนเข้าสู่ตลาดที่อยู่อาศัยโดยการประกันความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้จำนองให้กับผู้ให้กู้เอกชน FHA ยังมีหน้าที่ในการออกใบอนุญาตและกำกับดูแลสมาคมจำนองแห่งชาติที่จะซื้อและขายสินเชื่อจำนองที่ได้รับการประกันโดย FHA ในปี ค.ศ. 1938 รัฐสภาได้แก้ไขพระราชบัญญัติดังกล่าวเพื่อจัดตั้งสมาคมจำนองแห่งชาติ (Federal National Mortgage Association) หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อ " Fannie Mae " เพื่อช่วยให้ผู้ให้กู้จำนองเข้าถึงเงินทุนสำหรับสินเชื่อจำนองได้มากขึ้น

บทบัญญัติของกฎหมายฉบับนี้มีการเปลี่ยนแปลงไปทีละน้อยตลอดหลายปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม จนกระทั่งปี 1968 เพื่อตอบสนองต่อความจำเป็นที่รับรู้ได้ว่าต้องขยายฐานเงินทุนที่มีอยู่สำหรับการจำนองให้กว้างขึ้น ระบบการเงินเพื่อที่อยู่อาศัยจึงเริ่มมีลักษณะคล้ายกับรูปแบบปัจจุบัน ในฐานะส่วนหนึ่งของพระราชบัญญัติการเคหะและการพัฒนาเมืองปี 1968รัฐสภาได้แบ่ง Fannie Mae ออกเป็นสองหน่วยงาน:

• แฟนนี เมย์ ซึ่งเดิมทีถูกจำกัดให้ซื้อเฉพาะสินเชื่อจำนองของสำนักงานบริหารที่อยู่อาศัยแห่งสหรัฐอเมริกา (Federal Housing Administration) และ สำนักงานกิจการทหารผ่านศึก ( Veterans Administrationหรือ VA) เท่านั้น (แฟนนี เมย์ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายสินเชื่อจำนองแบบทั่วไปได้ในปี 1970) และ
• Ginnie Mae ซึ่งเดิมคือ Government National Mortgage Association ซึ่งเดิมทีให้บริการประกันเฉพาะพันธบัตรที่ออกโดยสินเชื่อจำนอง FHA และ VA ในโครงการที่อยู่อาศัยราคาไม่แพงพิเศษเท่านั้น^{[ 3 ]}

ในปี พ.ศ. 2513 Ginnie Mae กลายเป็นองค์กรแรกที่สร้างและรับประกันผลิตภัณฑ์ MBS และยังคงให้บริการเงินทุนจำนองสำหรับผู้ซื้อบ้านมาจนถึงปัจจุบัน^{[ 4 ]}

ปัจจุบันหลักทรัพย์ Ginnie Mae เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพียงประเภทเดียวที่ได้รับการค้ำประกันโดย " ความเชื่อมั่นและความน่าเชื่อถืออย่างเต็มที่ " ของรัฐบาลสหรัฐอเมริกา แม้ว่าบางคนจะโต้แย้งว่าหลักทรัพย์Fannie MaeและFreddie Mac เป็นผู้รับผลประโยชน์ โดยพฤตินัยหรือ "โดยผล" ของการค้ำประกันนี้หลังจากที่รัฐบาลสหรัฐฯ ช่วยเหลือพวกเขาจากการล้มละลายในปี 2551 ^{[ 2 ]}

Ginnie Mae รับประกันการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยตรงเวลาสำหรับ ตราสาร หลักทรัพย์ค้ำประกันสินเชื่อ ที่อยู่อาศัย (MBS) แก่นักลงทุนสถาบันทั่วโลก หลักทรัพย์เหล่านี้ หรือ “กลุ่ม” ของสินเชื่อจำนอง ถูกใช้เป็นหลักประกันสำหรับการออกหลักทรัพย์ในวอลล์สตรีทตราสาร MBS มักถูกเรียกว่าใบรับรอง “ส่งผ่าน” เนื่องจากเงินต้นและดอกเบี้ยของสินเชื่อพื้นฐานจะ “ส่งผ่าน” ไปยังนักลงทุน เนื่องจากการสนับสนุนทางการเงินของ Ginnie Mae ตราสาร MBS เหล่านี้จึงดึงดูดนักลงทุนเป็นพิเศษ และเช่นเดียวกับ ตราสาร MBS ของหน่วยงาน อื่น ๆ มีสิทธิ์ที่จะซื้อขายในตลาด “ที่จะประกาศ” หรือ “TBA” ^{[ 5 ]}

Ginnie Mae รับประกันเฉพาะหลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกันจากสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบบ้านเดี่ยวและบ้านหลายหลัง ซึ่งได้รับการประกันโดยหน่วยงานของรัฐ รวมถึง FHA, กระทรวงกิจการทหารผ่านศึก , สำนักงานที่อยู่อาศัยสาธารณะและชนพื้นเมืองของกระทรวงการเคหะและพัฒนาเมือง และสำนักงานพัฒนาชนบทของกระทรวงเกษตร หนึ่งในประเภทสินเชื่อจำนองใหม่ที่พวกเขารับประกันคือ RG pool ซึ่งเป็นประเภท pool ใหม่ที่ Ginnie Mae นำมาใช้เพื่อแปลงสินเชื่อที่ได้รับผลกระทบจากข้อจำกัดพิเศษเกี่ยวกับสินเชื่อที่ได้รับผลกระทบจากการระบาดของ COVID-19 ที่เผยแพร่ใน APM 20-07 ให้เป็นหลักทรัพย์

Ginnie Mae ไม่ได้เป็นผู้ปล่อยสินเชื่อจำนองหรือซื้อสินเชื่อจำนอง และไม่ได้ซื้อ ขาย หรือออกหลักทรัพย์ใดๆ ดังนั้น Ginnie Mae จึงไม่ได้ใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยง และไม่มีหนี้ระยะยาว (หรือหนี้สินหลักทรัพย์คงค้างที่เกี่ยวข้อง) อยู่ในงบดุล แต่สถาบันการเงินเอกชนที่ได้รับการอนุมัติจาก Ginnie Mae จะเป็นผู้ปล่อยสินเชื่อที่มีคุณสมบัติเหมาะสม รวบรวมสินเชื่อเหล่านั้นเป็นหลักทรัพย์ และออกตราสาร Ginnie Mae MBS สถาบันเหล่านี้รวมถึงบริษัทจำนองที่กระจายอยู่ตามภูมิภาคต่างๆ ธนาคารพาณิชย์ และสถาบันการเงินเพื่อการออมทรัพย์ทุกขนาด ตลอดจนหน่วยงานด้านการเงินที่อยู่อาศัยของรัฐ

• หมวด 24 แห่งประมวลกฎหมายรัฐบาลกลาง
• ธนาคารสินเชื่อบ้านของรัฐบาลกลาง
• บริษัทสินเชื่อเพื่อการเกษตรแห่งสหพันธรัฐ (Farmer Mac)
• กองทุนช่วยเหลือทางการเงินสำหรับนักเรียนสหรัฐ (USA Funds)
• เฟรดดี้ แม็ค
• แฟนนี่ เม
• แซลลี่ เมย์

• เว็บไซต์อย่างเป็นทางการ