ION Group

ชื่อทางการค้า	ไอออน
พิมพ์	ส่วนตัว
อุตสาหกรรม	บริการทางการเงินเทคโนโลยี
ก่อตั้ง	1999 ( 1999 )
ผู้ก่อตั้ง	อันเดรีย ปิกนาตาโร
สำนักงานใหญ่	ลอนดอน สหราชอาณาจักร
บริษัทในเครือ	อคูริส อัลเลโกร ดีอาโลจิก ฟิเดสซ่า
เว็บไซต์	www.iongroup.com​​

ION Groupหรือที่รู้จักกันในชื่อIonและIon Investment Groupเป็น บริษัท ข้อมูลทางการเงินและซอฟต์แวร์ที่มีสำนักงานใหญ่ในลอนดอนบริษัทได้ขยายตัวอย่างรวดเร็วผ่านการเข้าซื้อกิจการ หลายครั้ง Financial Timesได้เปรียบเทียบบริษัทนี้กับBloomberg LPแม้ว่าบริษัทนี้จะมีชื่อเสียงไม่มากนักก็ตาม^{[ 1 ]}

หลังจากศึกษาที่มหาวิทยาลัยโบโลญญาอันเดรีย ปิกนาตาโรได้รับปริญญาเอกด้านคณิตศาสตร์จากอิมพีเรียลคอลเลจลอนดอนต่อมาเขาทำงานเป็นผู้ค้าพันธบัตรในลอนดอน ขณะทำงานที่Salomon Brothersปิกนาตาโรได้ร่วมทุนกับ บริษัทซอฟต์แวร์ List Holdings ซึ่งตั้งอยู่ใน เมืองปิซาธุรกิจนี้จะกลายเป็น Ion Trading UK ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของ ION ^{[ 2 ]}ในปี 1999 ปิกนาตาโรออกจาก Salomon Brothers ในลอนดอนเพื่อก่อตั้ง ION เป็นบริษัทอิสระ^{[ 1 ] [ 2 ]}ปิกนาตาโรยังได้ก่อตั้งบริษัทลงทุนร่วมกับผู้ค้าคนอื่นๆ หลังจากออกจาก Salomon Brothers แต่ในช่วงต้นทศวรรษ 2000 เขาได้มุ่งเน้นไปที่ Ion อย่างเต็มที่^{[ 2 ]}

ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2547 TA Associatesได้ลงทุนครั้งแรกใน Ion เป็นจำนวนเงิน 44 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และได้ลงทุนเพิ่มเติมในภายหลัง รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ^{[ 3 ]} Ion ได้ขยายกิจการผ่านการเข้าซื้อกิจการหลายครั้ง และระหว่างปี พ.ศ. 2548 ถึง พ.ศ. 2562 Ion ได้เข้าซื้อกิจการ 20 บริษัท ทำให้มีมูลค่ากิจการสูงถึง 7 พันล้านปอนด์ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2562 ^{[ 1 ]}เมื่อวันที่ 31 พฤษภาคม พ.ศ. 2559 The Carlyle Groupประกาศว่าจะเข้าซื้อหุ้นส่วนน้อยใน Ion เป็นจำนวนเงิน 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในเดือนถัดมา มีรายงานว่า Ion จะซื้อหุ้นของ TA Associates เพื่อนำไปลงทุนในการเติบโต โดยมีรายงานว่า TA Associates ได้รับผลตอบแทนจากการขายหุ้นใน Ion เกือบสี่เท่าของเงินลงทุน^{[ 3 ]}

ในเดือนพฤศจิกายน 2017 Euromoneyขายหุ้น 15.5% ในDealogicให้กับ Ion ในราคา 135 ล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้ Ion มีอำนาจควบคุม^{[ 4 ]}ในเดือนเมษายน 2018 Ion เข้าซื้อกิจการ Fidessaในราคา 1.5 พันล้านปอนด์ โดยเอาชนะTemenos AGข้อตกลงดังกล่าวเกิดขึ้นเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนถึงกำหนดเส้นตายที่กำหนดโดยThe Takeover Panelข้อตกลงนี้จะช่วยให้ Ion สามารถเข้าสู่ตลาดหุ้นและอนุพันธ์ได้ Ion ระบุว่าตนได้รับ "การเข้าถึงการตรวจสอบสถานะอย่างจำกัด" เกี่ยวกับ Fidessa และจะทำการตรวจสอบอย่างละเอียดอีกครั้งเมื่อข้อตกลงเสร็จสมบูรณ์^{[ 5 ]}ในเดือนเมษายน 2019 Ion เข้าซื้อกิจการ Allegro Development Corporationจาก Vector Capital และ Cerium Technology ^{[ 6 ]}ในเดือนพฤษภาคม 2019 Ion เข้าซื้อกิจการ AcurisจากBC Partners ในราคา 1.35 ^พันล้านปอนด์ เพื่อขยายผลิตภัณฑ์ที่นำเสนอสำหรับตลาดทุน [ ^{7 ]}

มีการพูดคุยถึงแผนการที่จะรวม Ion เข้ากับNasdaq, Inc.ในปี 2019 อย่างไรก็ตาม การเจรจาจบลงโดยไม่มีข้อตกลงเนื่องจากความกังวลว่าทั้งสองบริษัทจะเข้ากันได้หรือไม่ หลังจากนั้นและการเสนอราคาซื้อธุรกิจซอฟต์แวร์บริการทางการเงินในสวิตเซอร์แลนด์ที่ล้มเหลวอีกครั้ง Pignataro จึงตัดสินใจรวมอำนาจควบคุม Ion โดยการกู้ยืมเงินเพื่อซื้อหุ้นของ Carlyle หลังจากนั้น Ion ก็เริ่มลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการเงินต่างๆ ในอิตาลี เช่น Cedacri และ Cerved ^{[ 2 ]}ในปี 2020 Ion ได้เข้าซื้อกิจการ Broadway Technology แต่หน่วยงานกำกับดูแลการแข่งขันและตลาดได้ขัดขวางไม่ให้ Ion ซื้อธุรกิจตราสารหนี้ของ Broadway Technology เนื่องจากความกังวลเรื่องการแข่งขัน ในที่สุด ข้อตกลง Broadway Technology ก็ดำเนินต่อไปโดย Bloomberg LP เข้าซื้อธุรกิจตราสารหนี้แยกต่างหาก^{[ 8 ]}

ในเดือนมิถุนายน 2021 Ion ได้เข้าซื้อกิจการ DASH Financial Technologies ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีและดำเนินการซื้อขายออปชั่นในสหรัฐอเมริกา จากบริษัทไพรเวทอิควิตี้ Flexpoint Ford ^{[ 9 ]}ในเดือนกันยายน 2021 Ion ได้เข้าซื้อกิจการ Clarus Financial Technology ซึ่งเป็นผู้ให้บริการวิเคราะห์อนุพันธ์^{[ 10 ]}เมื่อวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2023 LockBitได้โจมตีแพลตฟอร์มอนุพันธ์ของ Ion ด้วย การโจมตี แบบแรนซัมแวร์ซึ่งส่งผลกระทบต่อลูกค้า เช่นสถาบันการเงินที่ไม่สามารถดำเนินการธุรกรรมได้ บริษัทต่างๆ กว่า 40 แห่งประสบปัญหาการดำเนินงานช้าลงและต้องหันไปใช้กระบวนการแบบแมนนวล คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (Commodity Futures Trading Commission)ได้เลื่อนการเผยแพร่สถิติการซื้อขายรายสัปดาห์ออกไป เนื่องจากลูกค้าไม่สามารถส่งรายงานข้อมูลได้ทันเวลา ไม่กี่วันต่อมา LockBit อ้างว่าได้รับค่าไถ่แล้ว แม้ว่าจะไม่มีรายละเอียดเพิ่มเติมใดๆ ในสัปดาห์ถัดจากการโจมตี Ion เริ่มนำลูกค้ากลับมาใช้งานออนไลน์อีกครั้ง^{[ 11 ] [ 12 ]}ในเดือนกรกฎาคม 2024 ION ผ่านทางบริษัทในเครือ X3 Group ได้เข้าซื้อกิจการ Prelios SpA ผู้จัดการสินทรัพย์ของอิตาลี ในราคา 1.35 พันล้านยูโร^{[ 13 ]}ณ เดือนสิงหาคม พ.ศ. 2567 Ion ไม่เคยขายธุรกิจใดๆ นับตั้งแต่ก่อตั้ง^{[ 2 ] [ 14 ]}

ในช่วงไม่นานมานี้ Ion หลีกเลี่ยงการใช้ตลาดสาธารณะเพื่อระดมทุน และหันมาพึ่งพาหนี้ภาคเอกชนในการจัดหาเงินทุนสำหรับการเข้าซื้อกิจการ แทน ^{[ 1 ] [ 14 ]}ผู้ให้กู้ที่เคยให้เงินกู้แก่ Ion โดยไม่มีปัญหาใดๆ ต่างระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับจำนวนหนี้ที่ Ion ก่อขึ้น^{[ 1 ] [ 15 ]} Ion ต้องหันไปใช้หนี้ภาคเอกชนเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับการเข้าซื้อกิจการ Acuris หลังจากที่ไม่สามารถบรรลุข้อตกลงใน ตลาด เงินกู้ร่วมได้ ถึงสองครั้ง ในช่วงต้นปีนั้น^{[ 15 ]}ณ เดือนพฤศจิกายน 2019 มีรายงานว่า Ion มีหนี้มากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์^{[ 1 ]}

HPS Investment Partnersมีบทบาทสำคัญในการให้กู้ยืมหนี้เอกชนแก่ Ion ณ เดือนมกราคม 2024 Ion ได้รับหนี้เอกชนมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ โดย HPS เป็นผู้ให้กู้ส่วนใหญ่ เงินกู้เหล่านี้ถูกระดมทุนโดยบริษัทโฮลดิ้งต่างๆ ที่อยู่เหนือ Ion ต้นทุนดอกเบี้ยของหนี้เอกชนเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 10% ต่อปี^{[ 14 ]} Ion ได้ใช้เงินปันผลจากบริษัทที่ดำเนินงานเพื่อชดเชยต้นทุนของการกู้ยืมเหล่านั้น^{[ 14 ] [ 16 ]}ผู้ให้กู้รายอื่น ได้แก่ แผนกหนี้เอกชนของGoldman SachsและCredit Suisse ^{[ 1 ]}

เพื่อรองรับหนี้สินจำนวนมาก Ion ได้ดำเนิน มาตรการ ลดต้นทุน อย่างมีนัยสำคัญ มาตรการดังกล่าวทำให้พนักงานของบริษัทที่ถูกซื้อกิจการจำนวนมากไม่พอใจ^{[ 1 ] [ 2 ]}มีคำถามเกิดขึ้นว่าคุณภาพจะยังคงอยู่ได้หรือไม่หลังจากสูญเสียพนักงานที่มีประสบการณ์^{[ 1 ]}ตัวอย่างเช่น หลังจากซื้อกิจการ Fidessa แล้ว Ion ได้ลดจำนวนพนักงาน 3,300 คนลง 15-20% เพื่อประหยัดค่าใช้จ่ายประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ต่อปี^{[ 1 ]}ในเดือนพฤษภาคม 2019 ผู้ให้กู้ของ Ion ปฏิเสธที่จะสนับสนุนแผนการชำระหนี้ 2 พันล้านดอลลาร์ (โดย Ion จะได้รับเงินปันผล 250 ล้านดอลลาร์) ซึ่งจะรวม Wall Street Systems, Openlink และ TriplePoint เข้าด้วยกันเป็นบริษัทใหม่ชื่อ Ion Corporates ข้อตกลงที่ล้มเหลวนี้เป็นความเสียหายอย่างใหญ่หลวงต่อUBSซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมหลายสิบล้านดอลลาร์ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินเพียงรายเดียวสำหรับข้อตกลงส่วนใหญ่ของ Ion ^{[ 1 ] [ 15 ]}ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2562 Moody'sได้ปรับลดอันดับเครดิตของ Ion Trading ซึ่งเป็นบริษัทที่เป็นเจ้าของ Fidessa ลงสู่สถานะ "ขยะ " เนื่องจาก "บริษัทได้จ่ายเงินปันผลจำนวนมาก" แทนที่จะชำระหนี้^{[ 1 ]}

ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2566 รัฐบาลเมโลนีได้ใช้อำนาจพิเศษในการประณามเซดาครีหลังจากการขายพันธบัตรมูลค่า 275 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2566 ซึ่งส่งผลให้เซดาครีและหน่วยงานอื่นๆ ของไอออนในอิตาลีไม่สามารถระดมทุนเพื่อจ่ายเงินปันผลให้กับบริษัทโฮลดิ้งของไอออนได้^{[ 2 ] [ 17 ]}ศาลอิตาลีได้ยืนยันคำตัดสินดังกล่าวในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2567 ^{[ 17 ]}ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2566 ไอออนได้ประกาศเสนอราคาเพื่อเข้าซื้อกิจการบริษัทจัดการสินทรัพย์ของอิตาลีชื่อพรีลิออสจากเดวิดสัน เคมป์เนอร์ แคปิตอล แมเนจเมนต์^{[ 18 ]}ในขณะนั้น ไอออนถูกมองว่ามีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมการเงินของอิตาลี รัฐบาลอิตาลีได้ตรวจสอบไอออนและข้อตกลงดังกล่าว เนื่องจากไอออนวางแผนที่จะใช้หุ้นของพรีลิออสเป็นหลักประกันให้กับเจ้าหนี้และควบรวมกิจการกับบริษัทโฮลดิ้งที่เข้าซื้อกิจการ รัฐบาลกังวลว่าหากไอออนไม่สามารถชำระหนี้ของพรีลิออสได้ จะมีผลกระทบต่อระบบการเงินของอิตาลีโดยรวม ไอออนได้โต้แย้งการสอบสวนของรัฐบาล^{[ 16 ]}หลังจากเจรจาต่อรองกันไปมาเป็นเวลาหลายเดือน รัฐบาลได้อนุมัติข้อตกลงหลังจากกำหนดเงื่อนไขให้กับ Ion ซึ่งไม่ได้เปิดเผยต่อสาธารณะ ในเดือนกรกฎาคม 2024 Ion ได้ดำเนินการเข้าซื้อกิจการเสร็จสมบูรณ์ด้วยมูลค่า 1.35 พันล้านยูโร^{[ 18 ]} S&Pได้ประเมิน Ion ว่าเป็น บริษัท ไพรเวทอิควิตี้ มานานแล้ว เนื่องจากใช้กลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกัน อย่างไรก็ตาม ในปี 2023 S&P ได้เปลี่ยนมุมมอง เนื่องจาก Ion มี "ขอบเขตการลงทุนที่ไม่มีที่สิ้นสุด" นอกจากนี้ยังระบุว่า Ion ไม่เคยผิดนัดชำระหนี้ในประวัติศาสตร์เลย^{[ 14 ]}

Ion ได้รับการอธิบายว่าเป็นบริษัทที่รอบคอบ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะสไตล์การบริหารของ Pignataro ซึ่งข้อมูลถูกควบคุมอย่างเข้มงวดภายในวงแคบที่มีที่ปรึกษาน้อยกว่าสิบคน Pignataro ควบคุม Ion อย่างเข้มงวด และมีความเสี่ยงจากบุคคลสำคัญสำหรับ Ion ซึ่งทำให้ต้องพึ่งพา Pignataro และที่ปรึกษาเป็นอย่างมาก^{[ 1 ]}คู่แข่งรายใหญ่กว่า เช่น Bloomberg LP, FISและIntercontinental Exchangeแข่งขันในบางส่วนของธุรกิจของ ION แต่ไม่มีคู่แข่งโดยตรงในทุกธุรกิจของ Ion ซึ่งส่วนใหญ่แข่งขันกับบริษัทซอฟต์แวร์เฉพาะกลุ่ม^{[ 1 ]}

ปิกนาตาโรเองค่อนข้างเก็บตัวและมีข้อมูลเกี่ยวกับเขาน้อยมาก อย่างไรก็ตามบลูมเบิร์กนิวส์ระบุว่าเขาเป็นบุคคลที่มีอำนาจมากที่สุดในภาคการเงินของอิตาลีและน่าจะเป็นหนึ่งในบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในอิตาลี แม้ว่าเนื่องจากโครงสร้างหนี้ที่ซับซ้อนของธุรกิจ ทำให้ยากที่จะประเมินมูลค่าสุทธิของเขา^{[ 2 ]}ในปี 2025 ฟอร์บส์จัดให้ปิกนาตาโรเป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดอันดับสองในอิตาลีด้วยมูลค่าสุทธิ 36.5 พันล้านดอลลาร์^{[ 19 ]}

• เว็บไซต์อย่างเป็นทางการ