พันธบัตรประกันชีวิต (หรือพันธบัตรลงทุน ) คือ กรมธรรม์ ประกันชีวิตแบบชำระ เบี้ยประกันครั้งเดียว เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนเนื่องจากกฎหมายภาษี พันธบัตรประกันชีวิตจึงเป็นรูปแบบการลงทุนที่พบได้ทั่วไปในสหราชอาณาจักรและศูนย์กลางทางการเงินนอกประเทศ บางแห่ง เพื่อหลีกเลี่ยงภาษี

โดยทั่วไปแล้ว พันธบัตรประกันภัยเป็นกรมธรรม์ที่มีผลกำไรและมักเรียกว่าพันธบัตรที่มีผลกำไร (with-profit bonds)แต่หลังจากมีการนำกองทุนประกันภัยแบบรวม หน่วยลงทุนมาใช้ พันธบัตร เหล่านี้มักถูกทำการตลาดในชื่อพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับหน่วยลงทุนหรือพันธบัตรเพื่อการลงทุน

โดยทั่วไปแล้ว พันธบัตรเพื่อการลงทุนแบบดั้งเดิมจะลงทุนเฉพาะในกองทุนที่มีผลกำไรของบริษัทประกันภัยเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ปลายทศวรรษ 1970 เป็นต้นมา บริษัทประกันภัยได้พยายามแข่งขันโดยตรงกับ ตลาด กองทุนรวมโดยนำเสนอทางเลือกที่หลากหลายของกองทุนรวมเพื่อการลงทุน มีกองทุนตามภูมิศาสตร์และตามธีมสำหรับเกือบทุกภาคส่วนให้เลือก

นวัตกรรมหนึ่งจากบริษัทประกันภัยคือ กองทุนปันผล (Distribution Fund) ที่ซันไลฟ์ (Sun Life) เปิดตัว ในปี 1979 กองทุนปันผลถูกออกแบบมาเพื่อให้ผลตอบแทนเป็นรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอแก่นักลงทุน โดยทำได้โดยการสร้างสมดุลอย่างรอบคอบระหว่างสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ เช่นพันธบัตรบริษัทและ/หรือ อสังหาริมทรัพย์ กับหุ้นส่วนของหุ้นจะให้ผลตอบแทนจากการเติบโต และสินทรัพย์อื่นๆ จะสร้างรายได้ นับตั้งแต่ปี 2000 พันธบัตรปันผลได้รับความนิยมและเป็นอีกทางเลือกหนึ่งนอกเหนือจากพันธบัตรที่มีผลกำไร (With-Profit Bonds) ในฐานะการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำที่ได้รับความนิยมในสหราชอาณาจักร

การตัดสินใจว่าจะลงทุนเงินในรูปแบบใด (เช่น พันธบัตรในประเทศ พันธบัตรต่างประเทศ หรือกองทุนรวม) อาจมีความซับซ้อนและขึ้นอยู่กับสถานะทางภาษีของผู้ลงทุน การจัดการด้านภาษี ของแต่ละ รูปแบบ การเติบโตที่คาดการณ์ไว้ และระยะเวลาการลงทุน

พันธบัตรประกันภัยอาจเป็นประโยชน์ในสหราชอาณาจักรสำหรับการลดภาษี เนื่องจากไม่ต้องเสียภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์ (CGT) 50% สำหรับสินทรัพย์ที่ถือครองเป็นเวลา 12 เดือนขึ้นไป

ข้อดีของพันธบัตรประกันภัยสำหรับการวางแผนภาษี ได้แก่ การเลื่อนการชำระภาษี ความสามารถในการลงทุนในกองทุนทรัสต์และลด ภาระ ภาษีมรดกและการเข้าถึงแหล่งลงทุนที่มีมูลค่าสูง เช่น กองทุนที่มีผลกำไรที่รับประกันหรือคุ้มครอง พันธบัตรสามารถให้ผลตอบแทนเป็นรายได้หรือการเติบโต และเมื่อต้องการรายได้ ก็มีพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนขั้นต่ำที่รับประกันตลอดชีพของผู้ถือแผนได้

แม้ว่าการใช้พันธบัตรประกันภัยนอกประเทศในสหราชอาณาจักรจะช่วยให้สามารถเลื่อนการชำระภาษีได้ และเป็นเครื่องมือวางแผนทางการเงินที่มีประโยชน์ แต่ก็ไม่ใช่เช่นนั้นเสมอไปเมื่อขายให้กับผู้ที่ไม่มีถิ่นที่อยู่ทางภาษีในสหราชอาณาจักร มีข้อกังวลเกิดขึ้นเกี่ยวกับความเหมาะสมและแม้กระทั่งความถูกต้องตามกฎหมายของการขายในบางประเทศในสหภาพยุโรป ซึ่งอาจไม่มีข้อได้เปรียบทางภาษีเฉพาะเจาะจง^{[ 1 ]}

มีข้อยกเว้น และบางประเทศอนุญาตให้ลงทุนในพันธบัตรประกันภัยนอกประเทศที่สอดคล้องกับภาษี ซึ่งการรายงานภาษีเป็นไปโดยอัตโนมัติต่อหน่วยงานภาษีท้องถิ่น ตัวอย่างเช่น พันธบัตรที่สอดคล้องกับกฎหมายของสเปน^{[ 2 ]}และ Life Assurance Vie ในฝรั่งเศส^{[ 3 ]}

• กองทุนรวม
• กองทุนรวมเพื่อการลงทุนในธุรกิจ
• ประกันชีวิต
• การลงทุน
• นโยบายที่มีผลกำไร
• กองทุนประกันภัยแบบหน่วย

• http://www.investopedia.com/articles/pf/05/SinglePremLife.asp

บทความเกี่ยวกับประกันภัยนี้ ยัง ไม่สมบูรณ์คุณสามารถช่วยวิกิพีเดียได้โดยการเพิ่มข้อมูลที่ขาดหายไป

• วี
• ที
• อี