ซีรีส์เรื่องนี้ดำเนินเรื่องในยุคขุนศึก ของ จีนช่วงต้นศตวรรษที่ 20 หม่าหย่งเจิ้นและแม่ของเขา หม่าต้าเหนียง อาศัยอยู่ในมณฑลซานตงที่ซึ่งพวกเขาเลี้ยงม้าให้กับกองทัพของจอมพลต้วน คืนหนึ่ง คอกม้าเกิดไฟไหม้อย่างปริศนาและม้าทั้งหมดก็หายไป คนของจอมพลจับกุมหม่าหย่งเจิ้นและแม่ของเขา และเตรียมประหารชีวิตพวกเขาในข้อหาประมาท แต่พวกเขาก็หนีออกจากคุกได้ ต่อมาหม่าหย่งเจิ้นเดินทางไปยังเซี่ยงไฮ้ เพียงลำพัง เพื่อหาเลี้ยงชีพใหม่

ในเซี่ยงไฮ้ หม่าหย่งเจิ้นโด่งดังขึ้นมาหลังจากชนะการแข่งม้าและการแข่งขันศิลปะการต่อสู้ อย่างไรก็ตาม เขาก็เข้าไปพัวพันกับสองแก๊งที่ทรงอิทธิพลที่สุดในเซี่ยงไฮ้ ได้แก่ แก๊งขาวที่นำโดยไป่ไหลลี่และแก๊งอู่หูที่นำโดยเสวี่ยฉางชุน ในขณะเดียวกัน เขาก็เริ่มต้นความสัมพันธ์กับหลิวจูฉี นักร้องโอเปร่าและภรราน้อยของเสวี่ยฉางชุน ด้วยความช่วยเหลือจากต้วนเหลิงชุยและคนอื่นๆ หม่าหย่งเจิ้นจึงก่อตั้งแก๊งเจิ้นตงขึ้นมาเพื่อช่วยเหลือคนยากจนและต่อสู้กับความอยุติธรรม แตกต่างจากแก๊งอื่นๆ ในตอนจบของซีซั่น 1 หม่าหย่งเจิ้นและแก๊งเจิ้นตงของเขาทำลายแก๊งอู่หูและสร้างสันติภาพที่ไม่มั่นคงกับแก๊งขาวได้สำเร็จ

ซีซั่น 2 เล่าเรื่องราวความขัดแย้งระหว่างหม่าหย่งเจิ้นและไป๋ไหลลี่ ไป๋ไหลลี่ใช้เล่ห์เหลี่ยมต่างๆ เพื่อทำลายหม่าหย่งเจิ้นและแก๊งเจิ้นตง ก่อนอื่น เขาใช้คนของเขาแทรกซึมเข้าไปในแก๊งเจิ้นตงและขโมยสินค้าต่างประเทศจากโกดังของพวกเขา ต่อมา เขาสั่งให้ถังเปียว ลูกน้องของเขา ไปลอบสังหารกงสุลฝรั่งเศสและใส่ร้ายหม่าหย่งเจิ้นว่าเป็นผู้ลงมือฆ่า ในที่สุด พ่อของต้วนเหลิงชุย ซึ่งก็คือจอมพลต้วน ได้ช่วยเหลือหม่าหย่งเจิ้นให้พ้นจากข้อกล่าวหาและคลี่คลายวิกฤต ด้วยการสนับสนุนจากจอมพลต้วน หม่าหย่งเจิ้นจึงสามารถขัดขวางแผนการของแก๊งขาวได้สำเร็จ

ในขณะเดียวกัน ความรู้สึกของหม่าหย่งเจิ้นที่มีต่อหลิวจูฉีก็ค่อยๆ ลดลง เมื่อเขาเริ่มรู้สึกดึงดูดใจต้วนเหลิงฉุยมากขึ้น และในที่สุดทั้งคู่ก็หมั้นหมายกัน จอมพลต้วนและกงสุลญี่ปุ่นโน้มน้าวให้หม่าหย่งเจิ้นสนับสนุนพวกเขาในการเปิดโรงพยาบาลเพื่อให้บริการทางการแพทย์แก่คนยากจนในเซี่ยงไฮ้และปรับปรุงความสัมพันธ์ระหว่างจีนและญี่ปุ่น อย่างไรก็ตาม หม่าหย่งเจิ้นและเพื่อนๆ ค้นพบในภายหลังว่าจอมพลต้วนกำลังร่วมมือกับญี่ปุ่นอย่างลับๆ ในการพัฒนาอาวุธชีวภาพในโรงพยาบาล โดยแลกเปลี่ยนกับการที่ญี่ปุ่นจะช่วยเหลือจอมพลในการโค่นล้มรัฐบาลกั๋วหมิงตังในเวลาเดียวกัน หม่าหย่งเจิ้นได้พบกับคิมูระนักคาราเต้ ชาวญี่ปุ่นที่เป็นศัตรู ซึ่งทำงานให้กับไป๋ไลลี่