เมอร์ลิน ( แซม นีลล์ ) พอใจกับสภาพความเป็นอยู่ของคาเมลอต จึงตัดสินใจไปพักผ่อนเพื่อฟื้นฟูร่างกาย การพักผ่อนครั้งนี้ควรจะกินเวลาไม่กี่เดือน แต่เมื่อเมอร์ลินตื่นขึ้น เขาพบว่าตัวเองหลับไปถึงห้าสิบปี เมื่อเขากลับมายังคาเมลอต เขาพบว่าสถานที่แห่งนี้เสื่อมโทรมลง ผู้คนที่เขารู้จักเกือบทั้งหมดเสียชีวิตไปแล้ว ลอร์ดเวสตัน ( การ์วิน แซนฟอร์ด ) ปกครองอาณาจักร และจอกศักดิ์สิทธิ์ได้หายไปจากปราสาท แต่เวทมนตร์ป้องกันของเมอร์ลินได้ยับยั้งผู้รุกรานไว้ได้

แจ็ค ( จอห์น รีอาร์ดอน ) โจรหนุ่ม และหมูคู่ใจของเขา เซอร์ สโนว์ท แอบขึ้นรถม้าเข้าไปในคาเมลอต ทำให้ไบรอัน คนขับรถม้าโกรธ แจ็คไม่ใช่คนจรจัดธรรมดา เพราะเขามีทักษะเวทมนตร์ขั้นพื้นฐานอยู่บ้าง แจ็คเข้าไปในห้องของอีวอนน์ ( ทีแกน มอสส์ ) หลานสาวของเซอร์ กาเวนและขโมยจี้ อีวอนน์เข้ามา และขณะที่แจ็คซ่อนตัวอยู่ อาจารย์เกรแฮม ( คริสโตเฟอร์ จาคอต ) ช่างตีเหล็กในท้องถิ่นที่เธอรัก ก็มาเยี่ยมเธอ จากนั้นแจ็คพยายามขโมยไม้กายสิทธิ์ของเมอร์ลิน ขณะที่เมอร์ลินกำลังค้นหาที่อยู่ของจอกศักดิ์สิทธิ์ เมอร์ลินสัมผัสได้ถึงผู้มาเยือน และในตอนแรกก็ขับไล่เขาออกไป แต่ต่อมาก็รับแจ็คเป็นศิษย์หลังจากที่ทั้งสองได้เห็นนิมิตของจอกศักดิ์สิทธิ์

ฉากฝึกฝนเดียวที่ปรากฏในภาพยนตร์คือฉากที่เมอร์ลินล่อลวงแจ็คด้วยอาหารพลางบอกให้แจ็คอดทนต่อความหิวและตามหาแหวนที่หายไปในปราสาท (ซึ่งต่อมาพบว่าเป็นอดีตโต๊ะกลม ) ในช่วงเวลานี้เองที่แจ็คได้รู้ความจริงเกี่ยวกับไบรอัน ซึ่งแท้จริงแล้วคือบริแอนนา ( เมแกน ออรี ) เธอปลอมตัวเพื่อแก้แค้นให้กับความผิดที่เกิดขึ้นกับครอบครัวของเธอ

ในการค้นหาจอกศักดิ์สิทธิ์ เมอร์ลินสงสัยว่ามีบางอย่างผิดปกติเกิดขึ้นในคาเมลอตที่ทำให้จอกศักดิ์สิทธิ์หายไป เมอร์ลินเผชิญหน้ากับอีวอนน์ (ผู้ที่จะแต่งงานกับลอร์ดเวสตันเมื่อจอกศักดิ์สิทธิ์กลับมา) และผู้ปกครองของเธอ มาสเตอร์เบอร์ตัน ( แอนดรูว์ แจ็กสัน ) ต่อมา ขณะที่สัมผัสแท่นวางจอกศักดิ์สิทธิ์ เมอร์ลินเห็นนิมิตที่ทำให้เขารู้ความจริงเกี่ยวกับการหายไปของเขา เลดี้แห่งทะเลสาบ ( มิแรนดา ริชาร์ดสัน ) ได้ร่ายมนตร์ใส่เขาและสร้างแจ็คขึ้นมา ดังนั้น พ่อของแจ็คคือเมอร์ลินและแม่ของเขาคือเลดี้แห่งทะเลสาบ

พวกอนารยชนคุกคามประตูเมืองคาเมลอต และเหล่าอัศวินรวมถึงไบรอันต้องการใช้ถ้ำต้องมนตร์เพื่อโจมตีผู้รุกรานอย่างไม่ทันตั้งตัว ซึ่งพวกเขาคิดว่ากำลังสร้างเขื่อนเพื่อจมอาณาจักร แจ็คตกลงที่จะถอนมนตร์ของเมอร์ลินที่ปิดกั้นทางเข้า แต่เหล่าอัศวินกลับไม่พบสิ่งก่อสร้างใดๆ ในขณะเดียวกัน พวกอนารยชนที่นำโดยนางแห่งทะเลสาบก็เข้ามาในทางเข้าและบุกทะลวงกำแพงเมืองคาเมลอต ซึ่งมีจุดอ่อนจากภายใน

เมื่อตระหนักถึงภัยพิบัติที่กำลังจะมาถึง เมอร์ลินจึงบอกความจริงเกี่ยวกับต้นกำเนิดของตนให้แจ็คฟัง เมอร์ลินและแจ็คร่วมมือกันใช้เวทมนตร์สร้างสะพานข้ามกองทัพอนารยชนเพื่อไปยังที่ปลอดภัย แต่เมื่อบริแอนนาตกอยู่ในอันตราย เมอร์ลินจึงบอกให้แจ็คไปช่วยเธอ และสร้างสะพานให้เสร็จเพียงลำพัง (ซึ่งทำให้เขาหมดแรงจนตาย) พร้อมสั่งให้ชาวเมือง รวมทั้งแจ็ค หนีไป เมื่อแจ็คก้าวลงจากสะพาน เขาก็ทำลายเวทมนตร์เพื่อขัดขวางผู้ไล่ล่า ในขณะเดียวกัน เมอร์ลินถูกทิ้งไว้ในกำแพงเมืองคาเมลอตและถูกราอุสเคาก์ (อเล็กซานเดอร์ คาลูจิน) หัวหน้าของพวกอนารยชนฆ่าตาย

ผู้คนที่เหลืออยู่ของคาเมลอตได้เดินทางไปทั่วชนบทเป็นเวลาหลายเดือนเพื่อตามหาจอกศักดิ์สิทธิ์พลางหลบหนีศัตรู แจ็คหงุดหงิดที่สมาธิของเขาไม่ช่วยให้เขาพบเบาะแสใดๆ ดังนั้นเลดี้แห่งทะเลสาบจึงส่งนิมิตเกี่ยวกับที่ตั้งของจอกศักดิ์สิทธิ์มาให้เขา กลุ่มจึงเดินทางไปที่นั่นและพบว่าน้ำในบริเวณนั้นถูกสาป และอัศวินหลายคนถูกสัตว์ร้ายฆ่าตายขณะพยายามว่ายน้ำไปยังถ้ำของจอกศักดิ์สิทธิ์ ในขณะเดียวกัน เลดี้ได้บอกที่ตั้งของพวกเขาให้ราสเคาก์รู้แล้ว และพวกอนารยชนก็เริ่มไล่ล่าพวกเขา

ภาพยนตร์เรื่องนี้เน้นไปที่อาชญากรรมของเหล่าผู้พิทักษ์แห่งคาเมลอต ซึ่งพวกเขาเชื่อว่าเป็นอุปสรรคต่อการเข้าถึงจอกศักดิ์สิทธิ์ พ่อแม่ของอีวอนน์แอบอ้างว่าเธอเป็นญาติของกาเวน แต่กลอุบายนี้ถูกเปิดโปงเมื่อเธอขอร้องให้แจ็คสำรวจอดีตของเธอผ่านนิมิต จากนิมิตเหล่านั้นทำให้รู้ว่ามาสเตอร์เบอร์ตันและลอร์ดเวสตันได้กดขี่ข่มเหงผู้คนรอบข้างด้วยภาษี การค้าที่ไม่เป็นธรรม และข้อตกลงที่คดโกง นี่คือต้นเหตุของความโกรธแค้นของบริแอนนา เพราะครอบครัวของเธอถูกปล้นทรัพย์สินไปเพราะสัญญาเช่นนั้น

ก่อนที่แจ็คจะเข้าไปค้นอดีตของอีวอนน์ อีวอนน์และเกรแฮม (รักแท้ของอีวอนน์) ไปจูบกันหลังต้นไม้ ในช่วงเวลานั้น แจ็คและบริแอนนาตัดสินใจที่จะปล่อยตัวปล่อยใจให้ตกหลุมรัก พวกเขาถูกอีกสองคนจับได้ขณะจูบกัน และแจ็คพยายามแก้ตัวว่าเป็นเรื่องตลก อีวอนน์และเกรแฮมรู้แล้วว่าไบรอันเป็นผู้หญิง แต่จะไม่บอกใคร

ในขณะเดียวกัน เบอร์ตันหวังจะหมั้นหมายอีวอนน์กับกษัตริย์ชาวสกอตแลนด์ และบังคับให้พลเมืองที่เหลือของคาเมลอตตกเป็นทาสรับใช้กษัตริย์นั้นเพื่อผลประโยชน์ส่วนตัว อีวอนน์และแจ็คเปิดเผยความทรยศในอดีตของเบอร์ตันและภรรยา และแทนที่จะประหารชีวิตอย่างรวดเร็ว แจ็คหวังว่าการพิจารณาคดีจะชำระล้างบาปของคาเมลอต แต่บริอันนาตัดสินใจลงมือเองและฆ่าทั้งคู่ขณะที่พวกอนารยชนกำลังเข้ามาใกล้

ขณะที่ทั้งสองฝ่ายกำลังต่อสู้กัน ลอร์ดเวสตันได้ติดตามแจ็คไปยังถ้ำ แจ็คแยกน้ำตกออก และพวกเขาก็เข้าไปในถ้ำ แจ็คเตือนเวสตันว่าเขาคือมลทินที่แท้จริงของคาเมลอต และแนะนำไม่ให้เขานำจอกศักดิ์สิทธิ์ไป เมื่อเวสตันสัมผัสจอกศักดิ์สิทธิ์ ความไม่บริสุทธิ์ของเขาก็ทำให้เขากลายเป็นฝุ่น เลดี้แห่งทะเลสาบปรากฏตัวขึ้นและเสนอโอกาสให้แจ็คได้มีอำนาจ แต่เขากลับปฏิเสธมารดาของเขา (เห็นได้ชัดว่าฆ่าเธอ) และขอพรจากจอกศักดิ์สิทธิ์ แจ็คกล่าวว่าจอกศักดิ์สิทธิ์จะทำอะไรกับเขาก็ได้ หากมันจะยุติการทำลายล้างภายนอก จอกศักดิ์สิทธิ์ยอมรับการกระทำที่เสียสละนี้ และชุบชีวิตนักรบที่ตายไปแล้วทั้งสองฝ่าย เกรแฮมชูจอกศักดิ์สิทธิ์ขึ้นสูงและสัญญาว่าคาเมลอตใหม่จะถูกสร้างขึ้น

เกรแฮมและอีวอนน์แต่งงานกัน ระหว่างการบูรณะ เซอร์สเนาท์บอกแจ็คให้เอ่ยชื่อดินแดนแห่งความตาย ( ทาร์ทารัส ) เพื่อที่จะได้พบกับพ่อของเขา แจ็คจึงไปหาเมอร์ลิน และทั้งสองได้รับอนุญาตให้ใช้เวลาร่วมกันในฐานะพ่อลูก ซึ่งเป็นสิ่งที่พวกเขาไม่เคยมีมาก่อน ภาพยนตร์จบลงด้วยการบอกเป็นนัยว่าแจ็คและบริแอนนาแต่งงานกันแล้วและอาจจะมีลูกด้วยกัน ภาพยนตร์จบลงเมื่อแจ็คอุ้มบริแอนนาขึ้นขณะที่เธอกำลังเป่าเทียนดับ