ภายใต้กฎหมายภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางสหรัฐฯการขาดทุนจากการดำเนินงานสุทธิ ( NOL ) เกิดขึ้นเมื่อค่าใช้จ่ายที่หักลดหย่อนภาษี บางรายการ เกินราย ได้ที่ต้องเสียภาษี สำหรับปีภาษี^{[ 1 ]}หากผู้เสียภาษีถูกเก็บภาษีในช่วงที่มีกำไรโดยไม่ได้รับการบรรเทาภาษี ใดๆ (เช่น การคืนเงิน) ในช่วงที่มีการขาดทุนจากการดำเนินงานสุทธิ จะส่งผลให้ภาระภาษีไม่สมดุล^{[ 2 ]}ด้วยเหตุนี้ ในบางสถานการณ์รัฐสภาจึงอนุญาตให้ผู้เสียภาษีใช้การขาดทุนในปีหนึ่งเพื่อชดเชยกำไรของปีอื่นๆ

ผลขาดทุนสุทธิ (NOL) คือจำนวนผลขาดทุนจากปีปัจจุบันที่สามารถยกยอดไปใช้ในปีถัดไป หรือในบางกรณี สามารถยกยอดไปใช้ในปีก่อนหน้าได้

สำหรับบุคคลทั่วไป จำนวน NOL โดยทั่วไปคือส่วนเกินของค่าใช้จ่ายเหนือรายได้จากการดำเนินธุรกิจ^{[ 3 ]}รายการต่อไปนี้จะไม่รวมอยู่ในการคำนวณจำนวน NOL:

• ผลขาดทุนจากเงินทุนสุทธิ กล่าวคือ ผลขาดทุนจากเงินทุนที่มากกว่าผลกำไรจากเงินทุน (รวมถึงผลกำไรจากเงินทุนสุทธิด้วย)
• ค่าใช้จ่ายที่ไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจที่หักลดหย่อนได้เกินกว่ารายได้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจ (รวมรายได้สุทธิที่ไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจแล้ว)

นอกจากนี้ จำนวน NOL ยังไม่รวมการปรับปรุงอื่นๆ เช่น:

• มาตรา 1202 การยกเว้นกำไรจากการขายหรือแลกเปลี่ยนหุ้นธุรกิจขนาดเล็กที่มีคุณสมบัติ (QSBS)
• การหักลดหย่อนผลขาดทุนสุทธิจากปีภาษีอื่น ๆ
• การหักกิจกรรมการผลิตภายในประเทศ^{[ 4 ]}

สำหรับบริษัทจำกัด ผลขาดทุนสุทธิ (NOL) คือส่วนเกินของค่าใช้จ่ายที่หักได้เหนือรายได้รวม โดยมีการปรับปรุงดังต่อไปนี้

• ไม่มีการหัก NOL
• ไม่มีการหักลดหย่อนกิจกรรมการผลิตภายในประเทศตามมาตรา 199
• การหักเงินปันผลที่ได้รับจะคำนวณโดยไม่คำนึงถึงข้อจำกัดตามมาตรา 246(b)
• การหักเงินปันผลที่จ่ายจะคำนวณโดยไม่คำนึงถึงข้อจำกัดภายใต้มาตรา 247(a)(1)(B) ^{[ 5 ]}

พระราชบัญญัติลดภาษีและการจ้างงานปี 2017ได้ยกเลิกการนำผลขาดทุนจากการดำเนินงานสุทธิไปใช้ย้อนหลัง และเปลี่ยนแปลงการใช้ผลขาดทุนสะสมไปใช้ในอนาคต บทบัญญัตินี้ถูกตราขึ้นเพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายโดยรวมของกฎหมาย^{[ 6 ]}คณะกรรมการร่วมด้านภาษีประมาณการว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะทำให้มีรายได้เพิ่มขึ้น 201 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2018 ถึง 2027 ^{[ 7 ]}ปัจจุบันสามารถใช้ผลขาดทุนสะสมไปใช้ในอนาคตได้ไม่จำกัดระยะเวลา ต่างจากเดิมที่จำกัดไว้ที่ 20 ปี อย่างไรก็ตาม ผลขาดทุนจากการดำเนินงานสุทธิ (NOLs) ไม่สามารถลบล้างรายได้ของผู้เสียภาษีได้ทั้งหมดอีกต่อไป ผลขาดทุนจากการดำเนินงานสุทธิที่ใช้ได้ในแต่ละปีจะจำกัดอยู่ที่ 80% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษี

ในปี 2020 อันเป็นผลมาจากผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการระบาดของโรคโควิด-19 ในสหรัฐอเมริกาได้มีการออกกฎหมาย CARES Act ซึ่งเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ NOL ชั่วคราวและย้อนหลังสำหรับปีภาษีระหว่างปี 2018 ถึง 2020 [ 8 ^{]โดยเฉพาะ}อย่างยิ่ง NOL จากปี 2018, 2019 และ 2020 สามารถนำไปใช้ย้อนหลังได้สูงสุดห้าปี ส่งผลให้ได้รับเงินคืนภาษีจากปีก่อนๆ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาเดียวกัน NOL สามารถนำมาใช้ได้อีกครั้ง 100% เพื่อลดรายได้ของผู้เสียภาษีให้เหลือศูนย์^{[ 9 ]}

ก่อนการประกาศใช้กฎหมายปี 2017 การขาดทุนสุทธิ (NOL) สามารถนำไปหักลบย้อนหลังได้ในสองปีภาษีก่อนปีที่เกิดการขาดทุน ตัวอย่างเช่น การขาดทุนจากปี 2015 สามารถนำไปหักลบย้อนหลังได้ในปี 2013 หรือ 2014 ส่วนที่เหลือสามารถนำไปหักลบในอนาคตได้นานสูงสุด 20 ปี ผู้เสียภาษีสามารถเลือกที่จะสละสิทธิ์ในการหักลบย้อนหลังและนำการขาดทุนทั้งหมดไปใช้ในอนาคตได้ เมื่อระยะเวลาการหักลบในอนาคต 20 ปีสิ้นสุดลง ผู้เสียภาษีจะไม่สามารถหักลบส่วนใดส่วนหนึ่งของการขาดทุนสุทธิที่เหลืออยู่ได้อีกต่อไป

สำหรับปีภาษีก่อนปี 2018 ระยะเวลาการนำผลขาดทุนสุทธิบางประเภทไปหักลบย้อนหลังจะมากกว่าสองปี:

ระยะเวลาการขอคืนภาษีย้อนหลัง 3 ปี

• ความสูญเสียจากอุบัติเหตุหรือการโจรกรรม
• ความเสียหายของฟาร์มหรือธุรกิจขนาดเล็กที่เกี่ยวข้องกับภัยพิบัติที่รัฐบาลกลางประกาศ
• การขาดทุนของธุรกิจขนาดเล็กที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

ระยะเวลาการขอคืนภาษีย้อนหลัง 5 ปี

• ความเสียหายทางการเกษตร
• ความเสียหายจากภัยพิบัติที่เข้าเกณฑ์ (เฉพาะบริษัท)

ระยะเวลาการขอคืนภาษีย้อนหลัง 10 ปี

• ความเสียหายที่เกี่ยวข้องกับการเรียกร้องค่าเสียหายจากความรับผิดต่อผลิตภัณฑ์
• การปลดระวางโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ - (เฉพาะบริษัทเอกชน)
• ความเสียหายที่เกี่ยวข้องกับการถมที่ดินและการรื้อถอนแท่นขุดเจาะน้ำมัน
• การสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับการปนเปื้อนทางสิ่งแวดล้อมและการจ่ายเงินตามพระราชบัญญัติค่าชดเชยแรงงาน^{[ 10 ]}
• การขาดทุนภายใต้โครงการ Gulf Opportunity Zone (GO Zone) ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม - (เฉพาะบริษัท)

หากบริษัทมีการทำธุรกรรมลดส่วนของผู้ถือหุ้น อาจมีการใช้ระยะเวลาการยกยอดไปข้างหน้าที่แตกต่างออกไป

มาตรา 1211 ของพระราชบัญญัติการฟื้นฟูและการลงทุนของอเมริกาปี 2009ได้เพิ่มระยะเวลาการยื่นภาษีย้อนหลังสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก สำหรับผลขาดทุนจากการดำเนินงานสุทธิที่เกิดขึ้นในปี 2008 ระยะเวลาการยื่นภาษีย้อนหลังได้เพิ่มขึ้นเป็น 5 ปี^{[ 11 ] [ 12 ]}

ภายใต้มาตรฐานบัญชี GAAP ของสหรัฐอเมริกาจำนวนผลขาดทุนจากการดำเนินงานสุทธิที่มีอยู่สำหรับปีต่อๆ ไปจะถูกรายงานในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ตัวอย่างเช่นKinross Gold รายงานว่ามีผลขาดทุนจากการดำเนินงานสุทธิสะสมจำนวน 893 ล้านดอลลาร์ สหรัฐณ วันที่ 31 ธันวาคม 2014 ซึ่งเกี่ยวข้องกับบริษัทย่อยในบาร์เบโดส^{[ 13 ]}