จำนวนเงินสมมติ (หรือจำนวนเงินต้นสมมติหรือมูลค่าสมมติ ) ในตราสารทางการเงินคือจำนวนเงินที่ระบุหรือจำนวนเงินหน้าตราที่ใช้ในการคำนวณการชำระเงินที่ทำกับตราสารนั้น จำนวนเงินนี้โดยทั่วไปจะไม่เปลี่ยนแปลง จึงเรียกว่าจำนวนเงินสมมติ^{[ 1 ]}

เปรียบเทียบพันธบัตรกับสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย :

• ในพันธบัตร^{[ 2 ]}ผู้ซื้อจะจ่ายเงินต้น ณ เวลาที่ออก (เริ่มต้น) จากนั้นจะได้รับคูปอง (คำนวณจากเงินต้นนี้) ตลอดอายุของพันธบัตร จากนั้นจะได้รับเงินต้นคืนเมื่อครบกำหนด (สิ้นสุด)
• ในการแลกเปลี่ยน (swap) จะไม่มีการเปลี่ยนมือของเงินต้น ณ จุดเริ่มต้น (inception) หรือจุดสิ้นสุด (expiration) และในระหว่างนั้น การจ่ายดอกเบี้ยจะคำนวณจากจำนวนเงินสมมติ ซึ่งทำหน้าที่เสมือนเป็นเงินต้นของพันธบัตร ดังนั้นจึงเรียกว่าจำนวนเงินต้นสมมติ (notional principal amount ) ซึ่งย่อว่าnotional

กล่าวโดยง่าย มูลค่าหลักประกันตามสมมติฐานคือจำนวนสินทรัพย์หรือพันธบัตรที่บุคคลนั้นเป็นเจ้าของ ตัวอย่างเช่น หากซื้อพันธบัตรพรีเมียมในราคา 1 ปอนด์ มูลค่าหลักประกันตามสมมติฐานก็คือมูลค่าหน้าบัตรของพันธบัตรพรีเมียมที่เงิน 1 ปอนด์สามารถซื้อได้ ดังนั้น มูลค่าหลักประกันตามสมมติฐานจึงเป็นปริมาณของสินทรัพย์และพันธบัตรนั้น

ในบริบทของการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยจำนวนเงินต้นสมมติคือจำนวนเงินที่ระบุไว้ซึ่งใช้เป็นฐานในการคำนวณดอกเบี้ยที่แลกเปลี่ยนกัน อาจเป็น 8,000 ดอลลาร์สหรัฐ หรือ 2.7 ล้านปอนด์สเตอร์ลิง หรือจำนวนเงินและสกุลเงินอื่นๆ อัตราดอกเบี้ยของแต่ละงวดจะถูกคูณด้วยจำนวนเงินต้นสมมติเพื่อกำหนดจำนวนและสกุลเงินของการชำระเงินของแต่ละฝ่าย จำนวนเงินต้นสมมติเป็นจำนวนเงินที่ใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงในการคำนวณจำนวนดอกเบี้ยที่ต้องจ่ายสำหรับ "กลุ่มผู้รับดอกเบี้ยอย่างเดียว" ซึ่งไม่มีสิทธิ์ได้รับเงินต้นใดๆ

ในสัญญาแลกเปลี่ยนผลตอบแทนรวม (Total Return Swap ) ทั่วไป ฝ่ายหนึ่งจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือลอยตัวคูณด้วยจำนวนเงินต้นสมมติ บวกกับค่าเสื่อมราคา (ถ้ามี) ของมูลค่าทรัพย์สินสมมติ ในขณะที่อีกฝ่ายจะจ่ายส่วนเพิ่มมูลค่า (ถ้ามี) ของมูลค่าทรัพย์สินสมมติเดียวกันนั้น ตัวอย่างเช่น สมมติว่าทรัพย์สินอ้างอิงคือ ดัชนีหุ้น S&P 500ฝ่าย A จะจ่ายให้ฝ่าย B ในอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารลอนดอน (London Inter-Bank Offered Rate)คูณด้วยจำนวนเงินสมมติ 100 ดอลลาร์ บวกกับค่าเสื่อมราคา (ถ้ามี) ของการลงทุนสมมติ 100 ดอลลาร์ในดัชนี S&P 500 ฝ่าย B จะจ่ายส่วนเพิ่มมูลค่า (ถ้ามี) ของการลงทุนในดัชนี S&P 500 สมมติเดียวกันนั้นให้ฝ่าย A

หุ้นยังมีมูลค่าหลักสมมติ (notional principal amount) ด้วย มูลค่าสมมตินี้หมายถึงจำนวนเงินทั้งหมดที่จะเปลี่ยนแปลงไปในกรณีที่มีการใช้สิทธิซื้อหุ้น บางคนอาจเรียกมันว่ามูลค่าที่ระบุไว้ (nominal)แทนคำว่ามูลค่าสมมติ (notional) สูตรคำนวณมีดังนี้:

มูลค่าสมมติ = จำนวนออปชั่น * ตัวคูณ * ราคาใช้สิทธิ

มูลค่าตามสมมติฐานคือมูลค่าของสิ่งที่ถูกควบคุม ไม่ใช่มูลค่าของสิ่งที่เป็นเจ้าของ หากมีการซื้อสัญญาออปชั่นหุ้น สัญญาเหล่านั้นอาจให้จำนวนหุ้นมากกว่าที่จะสามารถควบคุมได้โดยการซื้อหุ้นโดยตรง

สมมติว่าเราซื้อออปชั่น ซื้อหุ้น 1 ตัว โดยมีราคาใช้สิทธิที่ 60 ดอลลาร์สหรัฐ ออปชั่นนี้อนุญาตให้ผู้ถือซื้อหุ้นได้ 100 หุ้น (ตัวคูณ 100) ในกรณีนี้ มูลค่าตามสัญญาคือ 6,000 ดอลลาร์สหรัฐ ตำแหน่งนี้มีศักยภาพในการทำกำไรเท่ากับการถือหุ้นมูลค่า 6,000 ดอลลาร์สหรัฐ (1 ออปชั่น × ตัวคูณ 100 × 60 ดอลลาร์สหรัฐ) แต่สามารถซื้อออปชั่นได้ในราคาตัวละ 5 ดอลลาร์สหรัฐ (รวมเป็น 500 ดอลลาร์สหรัฐ) ด้วยวิธีการนี้จะได้เลเวอเรจ 6,000/500 = 12 เท่า^{[ 3 ]}โปรดทราบว่าหากราคาหุ้นเคลื่อนตัวไปที่ 70 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าของหุ้นที่สามารถซื้อได้จะอยู่ที่ 7,000 ดอลลาร์สหรัฐ (หักต้นทุนของออปชั่นและค่าคอมมิชชั่นส่วนต่าง) แต่มูลค่าตามสัญญายังคงถือเป็น 6,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่ใช้ในการซื้อหุ้น 100 หุ้นในราคาหุ้นละ 60 ดอลลาร์สหรัฐ

ในอนุพันธ์อัตราแลกเปลี่ยน เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือออปชั่น จะมี มูลค่าสมมติ สองมูลค่า ตัวอย่างเช่น หากบุคคลหนึ่งมีออปชั่นซื้อ (call option) ในสกุลเงิน USD/JPY ที่ราคาใช้สิทธิ 110 และมีการซื้อออปชั่นนี้ไปหนึ่งตัว นั่นหมายความว่าผู้ซื้อมีสิทธิที่จะจ่าย 100 USD และรับ 110 × 100 = 11,000 JPY ดังนั้น มูลค่าสมมติของ USD คือ 100 USD และมูลค่าสมมติของ JPY คือ 11,000 JPY

โปรดทราบว่าอัตราส่วนของมูลค่าสมมติจะเท่ากับราคาใช้สิทธิพอดี ดังนั้นหากราคาใช้สิทธิเปลี่ยนแปลง มูลค่าสมมติอย่างใดอย่างหนึ่งก็จะเปลี่ยนแปลงไปด้วย ตัวอย่างเช่น หากราคาใช้สิทธิเปลี่ยนไปเป็น 100 และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐคงที่ที่ 100 มูลค่าสมมติของเยนจะกลายเป็น 10,000 เยน ผู้ซื้อจะจ่ายเป็นดอลลาร์สหรัฐจำนวนเท่าเดิม แต่ได้รับเยนน้อยลง ในทางกลับกัน อาจคงค่าเงินเยนไว้ที่ 11,000 และเปลี่ยนมูลค่าสมมติของดอลลาร์สหรัฐเป็น 110 ดังนั้นผู้ซื้อจะจ่ายเป็นดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น แต่ได้รับเยนจำนวนเท่าเดิม

เมื่อทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เช่น สำหรับธุรกิจในอเมริกาที่มีเงินไหลออก 11,000 เยน มูลค่า เงินตราต่างประเทศที่คาดการณ์ไว้จะต้องคงที่

กองทุน ETFติดตามมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง ดังนั้นการลงทุนในกองทุนจึงให้ผลตอบแทนเทียบเท่ากับการซื้อสินทรัพย์จริงจำนวนเท่ากัน แม้ว่าในความเป็นจริงแล้วกองทุนอาจไม่ได้ซื้อสินทรัพย์เหล่านั้นโดยตรง แต่ใช้เครื่องมือทางการเงินอนุพันธ์ (โดยเฉพาะสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) เพื่อสร้างมูลค่าแทน

กองทุน ETF ที่ใช้เลเวอเรจ โดยเฉพาะกองทุน ETF แบบ ผกผัน มีคุณสมบัติพิเศษคือ มูลค่าหน่วยลงทุนเปลี่ยนแปลงทุกวัน โดยจะจ่ายผลตอบแทนแบบทบต้นรายวัน เสมือนเป็นการนำกำไรในแต่ละวันไปลงทุนใหม่ในราคาใหม่ของวันนั้นๆ หากนักลงทุนมีกองทุน ETF แบบผกผันในสินทรัพย์ที่ราคาลดลง พวกเขาก็จะมีเงินมากขึ้น ซึ่งสามารถนำไปใช้ขายชอร์ตสินทรัพย์ที่ราคาถูกกว่าได้ ดังนั้นมูลค่าหน่วยลงทุนจึงเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากสินทรัพย์นั้นมีราคาเพิ่มขึ้น มูลค่าหน่วยลงทุนก็จะลดลง ดังที่เห็นได้ในกองทุน ETF แบบผกผัน

• https://support.help.minepi.com/wiki/spaces/WIKI/pages/33038#Welcome-to-the-official-Pi-Network-Community-Wiki !]