เขตโอกาส (Opportunity Zone ) คือการกำหนดเขตและโครงการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยพระราชบัญญัติลดภาษีและการจ้างงานปี 2017ซึ่งอนุญาตให้การลงทุนบางประเภทในพื้นที่ที่มีรายได้ต่ำได้รับประโยชน์ทางภาษี โครงการนี้อนุญาตให้นักลงทุนเลื่อนการชำระภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์โดยการนำกำไรเหล่านั้นไปลงทุนใหม่ในกองทุนโอกาสที่มีคุณสมบัติ (Qualified Opportunity Funds หรือ QOFs) ที่พัฒนาหรือดำเนินงานภายในเขตเหล่านี้ หากถือครองอย่างน้อย 10 ปี มูลค่าที่เพิ่มขึ้นจากการลงทุนใน QOF จะได้รับการยกเว้นภาษีทั้งหมด

ออกแบบมาเพื่อปลดล็อกเงินทุนที่ไม่ได้ใช้งานและขับเคลื่อนการฟื้นฟูเศรษฐกิจ มีการกำหนดเขตมากกว่า 8,700 แห่ง^{[ 1 ] [ 2 ]}ทั่วสหรัฐอเมริกา แม้ว่าโครงการจะประสบความสำเร็จในการดึงดูดเงินทุนหลายพันล้านดอลลาร์ แต่ก็ยังคงพัฒนาต่อไปท่ามกลางการอภิปรายเกี่ยวกับความโปร่งใส การติดตามผลกระทบ และผลลัพธ์ที่เท่าเทียมกัน^{[ 2 ]}

เขตโอกาสได้รับการเสนอโดยวุฒิสมาชิกTim Scott , Cory Bookerและผู้แทนRon Kind , Pat Tiberi ^{[ 3 ]}และได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มนวัตกรรมเศรษฐกิจของSean Parker [ ^{4 ] รัฐ}ต่างๆ อาจกำหนดเขตสำมะโนประชากรที่มีรายได้ต่ำได้มากถึง 25% ให้เป็นเขตโอกาส^{[ 4 ]} เขตโอกาสถูกสร้างขึ้นภายใต้พระราชบัญญัติลดภาษีและการจ้างงานปี 2017 ซึ่ง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ลงนามบังคับใช้^{[ 5 ]}

เขตโอกาสแรกได้รับการกำหนดในเดือนเมษายน พ.ศ. 2561 ^{[ 6 ]}ปัจจุบันมีเขตโอกาส 8,764 แห่งใน 50 รัฐ และดินแดนในปกครองของสหรัฐฯ อีก 5 แห่ง ได้แก่ อเมริกันซามัว กวมหมู่เกาะนอร์เทิร์นมาเรียนาเปอร์โตริโก และหมู่เกาะเวอร์จิน^{[ 7 ]}

เขตโอกาสทางเศรษฐกิจไม่ได้ตั้งอยู่ในชุมชนที่มีรายได้ต่ำเสมอไป ตาม มาตรา 1400Z-1(e) ของ ประมวลกฎหมายภาษี สรรพากร เขตโอกาสทางเศรษฐกิจในแต่ละรัฐสามารถมีพื้นที่ที่ไม่ใช่ชุมชนที่มีรายได้ต่ำได้มากถึงร้อยละห้า ซึ่งอยู่ติดกับพื้นที่ที่มีรายได้ต่ำ^{[ 8 ]}ในเดือนธันวาคม 2019 กระทรวงการคลังได้ออกแนวทางการกำกับดูแลขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนโอกาสทางเศรษฐกิจที่มีคุณสมบัติเหมาะสม^{[ 9 ]}

โครงการ Opportunity Zones 1.0 (OZ 1.0) ได้อำนวยความสะดวกในการลงทุนประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มีส่วนช่วยในการสร้างที่อยู่อาศัยประมาณ 400,000 ยูนิต และสนับสนุนงานประมาณครึ่งล้านตำแหน่ง^{[ 10 ]}ภายใต้พระราชบัญญัติ One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) ซึ่งลงนามเป็นกฎหมายเมื่อวันที่ 4 กรกฎาคม 2025 โครงการ Opportunity Zone ได้รับการปรับปรุงเป็น Opportunity Zones 2.0 (OZ 2.0) ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 มกราคม 2027 ^{[ 11 ] [ 12 ]}โครงการนี้ได้รับการทำให้ถาวรและแก้ไขเพื่อเพิ่มผลกระทบทางเศรษฐกิจในระยะยาว การปรับปรุงได้นำเสนอข้อกำหนดการรายงานเพิ่มเติมที่มุ่งปรับปรุงความโปร่งใสและความรับผิดชอบ พร้อมกับเกณฑ์คุณสมบัติที่แก้ไขสำหรับเขตที่กำหนด^{[ 12 ]}

เมื่อวันที่ 1 เมษายน พ.ศ. 2569 กระทรวงการคลังสหรัฐฯได้เผยแพร่กรอบการเสนอชื่อขั้นสุดท้ายสำหรับ OZ 2.0 ^{[ 13 ]}กรอบดังกล่าวได้กำหนดช่วงเวลาการเสนอชื่อ 90 วัน เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม พ.ศ. 2569 ซึ่งผู้ว่าการรัฐสามารถเสนอชื่อเขตสำมะโนประชากรที่มีสิทธิ์ได้มากถึง 25% นอกจากนี้ยังได้ยกเลิกตัวเลือกการกำหนดเขตที่อยู่ติดกัน ลดเกณฑ์คุณสมบัติรายได้ครอบครัวเฉลี่ยจาก 80% เหลือ 70% และลบข้อกำหนดที่อนุญาตให้กำหนดเขตสำมะโนประชากรทั้งหมดในเปอร์โตริโกแบบครอบคลุม^{[ 14 ]}

เพื่อให้มีคุณสมบัติ กองทุนโอกาสต้องลงทุนมากกว่า 90% ของสินทรัพย์ในทรัพย์สินเขตโอกาสที่มีคุณสมบัติซึ่งตั้งอยู่ในเขตโอกาส^{[ 15 ]}ทรัพย์สินนั้นต้องเป็นการใช้ประโยชน์เดิม หรือตรงตามคำจำกัดความของการปรับปรุงที่สำคัญ ซึ่งหมายความว่าฐานที่ปรับปรุงแล้วของทรัพย์สินต้องเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหลังจากการซื้อ^{[ 16 ]} ภาษี กำไรจากทุนจะถูกเลื่อนออกไปสำหรับการลงทุนที่นำไปลงทุนใหม่ในเขตเหล่านี้ และหากถือครองการลงทุนเป็นเวลาสิบปี ภาษีกำไรจากทุนทั้งหมดจากการลงทุนใหม่จะได้รับการยกเว้น แม้จะมีประโยชน์ทางภาษีและการสนับสนุนอย่างกว้างขวางจากทั้งสองพรรคการเมือง^{[ 17 ]}นโยบายเขตโอกาสก็มีผู้ที่วิพากษ์วิจารณ์อยู่^{[ 4 ]}เขตโอกาสคือเขตสำมะโนประชากรที่ได้รับการเสนอชื่อโดยหน่วยงานของรัฐและได้รับการรับรองโดย IRS มีเขตสำมะโนประชากรทั้งหมด 8,764 แห่งที่ได้รับการกำหนดไว้เช่นนั้น^{[ 18 ]}

นักลงทุนที่ได้รับผลกำไรที่เข้าเกณฑ์ (รวมถึงกำไรจากทุนและกำไรตามมาตรา 1231 ที่มีคุณสมบัติ) สามารถนำกำไรจากทุนไปลงทุนใหม่ในกองทุนโอกาสที่มีคุณสมบัติภายใน 180 วัน เพื่อรับสิทธิประโยชน์ทางภาษีของเขตโอกาส^{[ 15 ]}

เพื่อให้มีคุณสมบัติเป็นเขตสำมะโนประชากรที่มีสิทธิ์ภายใต้ OZ 2.0 เขตสำมะโนประชากรต้องเป็นไปตามเกณฑ์ต่อไปนี้: ^{[ 19 ]}

• รายได้เฉลี่ยของครอบครัวต่ำกว่า 70% ของรายได้เฉลี่ยในพื้นที่ที่กำหนด
• ไม่รวมข้อกำหนดเกี่ยวกับพื้นที่ต่อเนื่องที่เคยอนุญาตให้พื้นที่ที่ไม่ใช่พื้นที่รายได้ต่ำมีคุณสมบัติภายใต้ OZ 1.0 อีกต่อไป
• ไม่รวมดินแดนของสหรัฐฯ ที่เคยได้รับสิทธิ์โดยทั่วไปภายใต้โครงการเดิม ซึ่งรวมถึงเปอร์โตริโกหมู่เกาะเวอร์จินของสหรัฐฯและอเมริกันซามัว

ระเบียบปฏิบัติด้านรายได้ฉบับที่ 2026-14 ระบุเขตสำมะโนประชากรจำนวน 25,332 แห่งที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับการกำหนด OZ 2.0 ซึ่งในจำนวนนี้ 8,334 แห่งจัดอยู่ในประเภทเขตชนบทโดยสมบูรณ์

มีประโยชน์ทางภาษีหลักสี่ประการสำหรับผู้เสียภาษีชาวสหรัฐฯ ที่นำกำไรที่เข้าเกณฑ์ไปลงทุนใหม่ในกองทุนโอกาสที่มีคุณสมบัติเหมาะสมซึ่งสอดคล้องกับกฎหมายเขตโอกาสและแนวทางการกำกับดูแลของ IRS ^{[ 20 ]}

1. เพื่อวัตถุประสงค์ในการรายงานภาษี กำไรที่เข้าเกณฑ์จะถูกเลื่อนออกไปจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2569
2. ภาระภาษีจากกำไรที่นำไปลงทุนใหม่ซึ่งมีสิทธิ์ได้รับการลดหย่อนภาษีจะลดลงผ่านการปรับเพิ่มฐานภาษี 10 หรือ 15 เปอร์เซ็นต์ หมายเหตุ: สิทธิประโยชน์ 15% หมดอายุลงหลังวันที่ 31 ธันวาคม 2562 สิทธิประโยชน์ 10% หมดอายุลงหลังวันที่ 31 ธันวาคม 2564 การลงทุนในกองทุน QOF ที่ทำขึ้นหลังวันที่ 31 ธันวาคม 2564 จะไม่ได้รับสิทธิประโยชน์นี้อีกต่อไป
3. ภาระภาษีที่เกิดจากการขายกองทุน Qualified Opportunity Fund จะถูกยกเลิกไป โดยการปรับมูลค่าให้เท่ากับมูลค่าตลาดที่เป็นธรรมเมื่อมีการจำหน่าย หากกองทุน Qualified Opportunity Fund นั้นถูกถือครองมาเป็นระยะเวลาอย่างน้อย 10 ปี
4. ไม่มีการเรียกคืนค่าเสื่อมราคาเมื่อขายอสังหาริมทรัพย์ในเขตโอกาสทางเศรษฐกิจที่มีคุณสมบัติเหมาะสม (Qualified Opportunity Zone Property) ที่ค่าเสื่อมราคาลดลงแล้ว

เพื่อรายงานการลงทุนต่อกรมสรรพากร ผู้เสียภาษีต้องยื่นแบบฟอร์ม IRS 8997 ทุกปี^{[ 21 ]}

ก่อนที่กฎหมายจะสร้าง Opportunity Zones นักลงทุนสามารถเลื่อนการชำระภาษีกำไรจากทุนได้เฉพาะผ่านการแลกเปลี่ยนประเภทเดียวกันเท่านั้นกล่าวคือ โดยการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์หนึ่งกับสินทรัพย์อื่นในประเภทสินทรัพย์เดียวกันโดยใช้การแลกเปลี่ยนตามมาตรา 1031 ^{[ 22 ] [ 23 ]} Opportunity Zones มีลักษณะคล้ายกัน แต่มีความแตกต่างที่สำคัญหลายประการ^{[ 24 ]}ความแตกต่างประการหนึ่งคือ Opportunity Zone ไม่จำเป็นต้องมีการแลกเปลี่ยนประเภทเดียวกัน แต่ด้วยการลงทุนใน Qualified Opportunity Fund นักลงทุนสามารถเลื่อนการชำระภาษีกำไรที่เข้าเกณฑ์ (ไม่ว่าจะเป็นกำไรจากทุนหรือกำไรตามมาตรา 1231 ที่มีคุณสมบัติ) ที่เกิดขึ้นจากการทำธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์ในประเภทสินทรัพย์ใดๆ (เช่น หุ้น ธุรกิจส่วนตัวอสังหาริมทรัพย์ ของสะสม ฯลฯ) ^{[ 22 ] [ 23 ]}

• เขตโอกาสสำคัญ (Keystone Opportunity Zone)
• เขตส่งเสริมศักยภาพ
• การฟื้นฟูเมือง
• การเปลี่ยนแปลงทางสังคมและเศรษฐกิจในพื้นที่เมือง
• เขตเศรษฐกิจพิเศษ

• กองทุน CDFI - แหล่งข้อมูลเขตโอกาส
• กลุ่มนวัตกรรมเศรษฐกิจ - เขตโอกาสทางเศรษฐกิจ
• OpportunityZones.com - คำอธิบายเกี่ยวกับเขตโอกาสทางเศรษฐกิจ: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นเกี่ยวกับ OZs
• คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเขตโอกาสทางเศรษฐกิจ (Opportunity Zones) จากกรมสรรพากร (IRS)
• โนโวกราแดค - ศูนย์ทรัพยากรเขตโอกาสทางเศรษฐกิจ
• กรอบงาน OZ - กรอบงานวัดผลกระทบสำหรับเขตโอกาสทางเศรษฐกิจ
• สภาโอกาสและการฟื้นฟูทำเนียบขาว
• QOF - กองทุนโอกาสที่ผ่านการรับรอง