ความเสี่ยงเมื่อผิดนัดชำระหนี้ ( EAD ) เป็นพารามิเตอร์ที่ใช้ในการคำนวณเงินทุนทางเศรษฐกิจหรือเงินทุนตามกฎระเบียบภายใต้Basel IIสำหรับสถาบันการธนาคาร สามารถกำหนดได้ว่าเป็นความเสี่ยงรวมภายใต้สินเชื่อเมื่อลูกหนี้ผิดนัดชำระหนี้^{[ 1 ] [ 2 ]}

นอกเหนือจากกรอบของ Basel II แล้ว แนวคิดนี้บางครั้งเรียกว่าความเสี่ยงด้านเครดิต ( Credit Exposure หรือ CE ) ซึ่งแสดงถึงความสูญเสียในทันทีที่ผู้ให้กู้จะได้รับหากผู้กู้ (คู่สัญญา) ผิดนัดชำระหนี้ทั้งหมด

EAD มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความสูญเสียที่คาดการณ์ไว้ซึ่งกำหนดโดยผลคูณของ EAD ความน่าจะเป็นของการผิดนัดชำระหนี้ (PD)และความสูญเสียเมื่อเกิดการผิดนัดชำระหนี้ (LGD )

โดยทั่วไป EAD ถือเป็นการประมาณการขอบเขตที่ธนาคารอาจมีความเสี่ยงต่อคู่สัญญาในกรณีที่คู่สัญญาผิดนัดชำระหนี้ และในขณะที่คู่สัญญาผิดนัดชำระหนี้ EAD จะเท่ากับจำนวนเงินคงค้างในปัจจุบันในกรณีของความเสี่ยงคงที่ เช่น เงินกู้ระยะยาว สำหรับความเสี่ยงหมุนเวียน เช่น วงเงินสินเชื่อ EAD สามารถแบ่งออกเป็นวงเงินที่เบิกใช้แล้วและวงเงินที่ยังไม่ได้เบิกใช้ โดยทั่วไปวงเงินที่เบิกใช้แล้วจะเป็นที่ทราบ ในขณะที่วงเงินที่ยังไม่ได้เบิกใช้จำเป็นต้องประมาณการเพื่อให้ได้ค่า EAD ตามแนวทางของ Basel EAD สำหรับวงเงินคงค้างจะวัดจำนวนเงินของวงเงินที่น่าจะถูกเบิกใช้เพิ่มเติมหากเกิดการผิดนัดชำระหนี้^{[ 3 ]}สองคำที่นิยมใช้เพื่อแสดงเปอร์เซ็นต์ของวงเงินที่ยังไม่ได้เบิกใช้ที่จะถูกเบิกใช้และคงค้างเมื่อเกิดการผิดนัดชำระหนี้ (ในกรณีที่ผิดนัดชำระหนี้) คือ ปัจจัยการแปลง (CF) ^{[ 4 ]}และเทียบเท่าเงินกู้ (LEQ) ^{[ 5 ]}

การคำนวณ EAD แตกต่างกันระหว่างแนวทางพื้นฐานและแนวทางขั้นสูง ภายใต้แนวทางพื้นฐาน ( F-IRB ) การคำนวณ EAD จะอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแล ในขณะที่ภายใต้แนวทางขั้นสูง ( A-IRB ) ธนาคารจะมีอิสระมากขึ้นในการคำนวณ EAD ในแบบของตนเอง

ภายใต้F-IRBนั้น EAD จะถูกคำนวณโดยคำนึงถึงสินทรัพย์อ้างอิง การประเมินมูลค่าล่วงหน้า ประเภทของสิ่งอำนวยความสะดวก และรายละเอียดของภาระผูกพัน มูลค่านี้ไม่ได้คำนึงถึงการค้ำประกัน หลักประกัน หรือหลักทรัพย์ (กล่าวคือ ไม่ได้คำนึงถึงเทคนิคการลดความเสี่ยงด้านเครดิต ยกเว้นการหักลบกันในงบดุล ซึ่งผลของการหักลบกันจะรวมอยู่ในความเสี่ยงเมื่อผิดนัดชำระหนี้) สำหรับธุรกรรมในงบดุล EAD จะเท่ากับจำนวนเงินที่ระบุไว้ของความเสี่ยง การหักลบกันในงบดุลของเงินกู้และเงินฝากของธนาคารกับคู่สัญญาที่เป็นบริษัทได้รับอนุญาตให้ลดการประมาณค่า EAD ภายใต้เงื่อนไขบางประการ สำหรับรายการนอกงบดุล มีสองประเภทหลักที่แนวทาง IRB จำเป็นต้องพิจารณา ได้แก่ ธุรกรรมที่มีการเบิกเงินในอนาคตที่ไม่แน่นอน เช่น ภาระผูกพันและสินเชื่อหมุนเวียนและสัญญาอนุพันธ์อัตราแลกเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ย และตราสารทุน OTC ^{[ 6 ]}

ภายใต้A-IRBธนาคารจะเป็นผู้กำหนดวิธีการใช้ EAD ที่เหมาะสมสำหรับแต่ละความเสี่ยง ธนาคารที่ใช้การประมาณค่า EAD ภายในเพื่อวัตถุประสงค์ด้านเงินทุนอาจสามารถแยกแยะค่า EAD ตามลักษณะธุรกรรมที่กว้างขึ้น (เช่น ประเภทผลิตภัณฑ์) รวมถึงลักษณะของผู้กู้ ค่าเหล่านี้คาดว่าจะแสดงถึงมุมมองที่ระมัดระวังของค่าเฉลี่ยระยะยาว แม้ว่าธนาคารจะมีอิสระที่จะใช้การประมาณค่าที่ระมัดระวังมากขึ้นก็ตาม ธนาคารที่ต้องการใช้การประมาณค่า EAD ของตนเองจะต้องแสดงให้ผู้กำกับดูแลเห็นว่าสามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดขั้นต่ำเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับความสมบูรณ์และความน่าเชื่อถือของการประมาณค่าเหล่านี้ได้ การประมาณค่า EAD ทั้งหมดควรคำนวณสุทธิจากเงินสำรองเฉพาะที่ธนาคารอาจตั้งไว้สำหรับความเสี่ยง^{[ 6 ]}

เพื่อให้ค่าถ่วงน้ำหนักความเสี่ยงที่ได้จากกรอบงาน IRB สามารถแปลงเป็นสินทรัพย์ถ่วงน้ำหนักความเสี่ยงได้ จำเป็นต้องเชื่อมโยงกับจำนวนเงินที่มีความเสี่ยง การคำนวณ EAD ที่ผิดพลาดใดๆ จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อสินทรัพย์ถ่วงน้ำหนักความเสี่ยง และส่งผลต่อข้อกำหนดด้านเงินทุนด้วย

• บาเซิล II : กรอบกฎหมายเงินทุนระหว่างประเทศฉบับปรับปรุง BCBS
• บาเซิล 2: การบรรจบกันระหว่างประเทศของการวัดทุนและมาตรฐานทุน : กรอบการทำงานที่ปรับปรุงใหม่BCBS
• บาเซิล II: การบรรจบกันระหว่างประเทศของการวัดทุนและมาตรฐานทุน: กรอบการทำงานที่ปรับปรุงใหม่ฉบับแก้ไขเดือนพฤศจิกายน 2548
• บาเซิล II: การบรรจบกันระหว่างประเทศของการวัดทุนและมาตรฐานทุน: กรอบการทำงานฉบับปรับปรุงใหม่ ฉบับสมบูรณ์ ฉบับแก้ไขเดือนมิถุนายน 2549