กล่าวกันว่าบริษัทมีทุนน้อยเมื่อระดับหนี้สินของบริษัทสูงกว่าทุนส่วนของผู้ถือหุ้นมากหรือกล่าว อีกนัยหนึ่ง คืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงมาก อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของบริษัทบางครั้งแสดงเป็นค่าประมาณ ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน 1.5:1 หมายความว่าสำหรับทุกๆ 1 ดอลลาร์ของทุน บริษัทจะมีหนี้สิน 1.5 ดอลลาร์

อัตราทดเกียร์สูงอาจก่อให้เกิดปัญหาดังต่อไปนี้:

• เจ้าหนี้ซึ่งแบกรับความเสี่ยงด้านความสามารถในการชำระหนี้ของบริษัท และ
• หน่วยงานจัดเก็บรายได้ ซึ่งกังวลเกี่ยวกับการเรียกร้องดอกเบี้ยที่สูงเกินไป

หากผู้ถือหุ้นได้นำ ทุนจดทะเบียนชำระแล้วมาลงทุนเพียงจำนวนเล็กน้อยบริษัทก็จะมีเงินสำรองทางการเงินน้อยลงในการชำระหนี้สินต่างๆ และหากเงินทุนทั้งหมดหรือส่วนใหญ่ของบริษัทมาจากหนี้สิน ซึ่ง (ต่างจากส่วนทุน) ต้องมีการชำระคืนในที่สุด นั่นหมายความว่าผู้ให้กู้เงินทุนกำลังแข่งขันกับเจ้าหนี้การค้าของบริษัทเพื่อแย่งชิงทรัพยากรเงินทุนเดียวกัน

โดยทั่วไป ประเทศที่ใช้ระบบกฎหมายคอมมอนลอว์ส่วนใหญ่จะไม่ใช้กฎเกี่ยวกับการจำกัดเงินทุนในการระดมทุนและการรักษาระดับเงินทุนอย่างไรก็ตาม ประเทศที่ใช้ระบบกฎหมายซีวิลลอว์จำนวนหนึ่งก็ใช้กฎนี้เช่นกัน

อย่างไรก็ตาม ในเกือบทุกเขตอำนาจศาล มีนิติบุคคลบางประเภทที่ต้องมีทุนจดทะเบียนชำระแล้วในจำนวนที่กำหนด หรือในสัดส่วนที่กำหนด เพื่อขอใบอนุญาตประกอบธุรกิจ ตัวอย่างที่พบได้บ่อยที่สุดคือธนาคารและบริษัทประกันภัยทั้งนี้เพราะหากบริษัทเหล่านี้ล้มเหลวและเข้าสู่กระบวนการชำระบัญชีผลกระทบทางเศรษฐกิจจากความล้มเหลวดังกล่าวอาจนำไปสู่ผลกระทบแบบลูกโซ่ซึ่งอาจส่งผลร้ายแรงต่อธุรกิจอื่นๆ และท้ายที่สุดก็ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของประเทศโดยรวม

แม้ว่ากฎหมายบริษัทของประเทศต่างๆ จะอนุญาตให้บริษัทมีทุนจดทะเบียนน้อยได้ แต่หน่วยงานจัดเก็บรายได้ในประเทศเหล่านั้นมักจะจำกัดจำนวนเงินที่บริษัทสามารถหักลดหย่อนภาษีจากดอกเบี้ยได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทได้รับเงินกู้ในอัตราดอกเบี้ยที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐานเชิงพาณิชย์ (เช่น จากบุคคลที่เกี่ยวข้อง) อย่างไรก็ตาม บางประเทศอาจไม่อนุญาตให้หักลดหย่อนดอกเบี้ยเกินกว่าระดับที่กำหนดไว้จากทุกแหล่งที่มา เมื่อพิจารณาว่าบริษัทมีภาระหนี้สินสูงเกินไปภายใต้กฎระเบียบภาษีที่เกี่ยวข้อง

หน่วยงานภาษีบางแห่งจำกัดการใช้กฎทุนน้อยเฉพาะกับกลุ่มบริษัทที่มีนิติบุคคลต่างประเทศเพื่อหลีกเลี่ยง “ การกัดกร่อนฐานภาษีและการโยกย้ายกำไร ” ไปยังเขตอำนาจศาลอื่น กฎ “การลดกำไร” ของสหรัฐอเมริกาเป็นตัวอย่างหนึ่ง ฮ่องกงปกป้องรายได้ภาษีโดยห้ามผู้จ่ายเงินหักลดหย่อนภาษีสำหรับดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับนิติบุคคลต่างประเทศ จึงขจัดความเป็นไปได้ในการใช้ทุนน้อยเพื่อโยกย้ายรายได้ไปยังเขตอำนาจศาลที่มีอัตราภาษีต่ำกว่า^{[ 1 ]}

กฎเกณฑ์การจำกัดเงินทุนจะกำหนดว่าดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับหนี้ของบริษัทนั้นสามารถหักลดหย่อนภาษีได้มากน้อยเพียงใด กฎเกณฑ์ดังกล่าวมีความสำคัญต่อบริษัทไพรเวทอิควิตี้ซึ่งใช้หนี้จำนวนมากใน การจัดหาเงินทุนสำหรับ การซื้อกิจการโดยใช้เงินกู้และในบริบทของการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ ซึ่งผู้ซื้อต้องการผลักดันหนี้ไปยังประเทศที่มีอัตราภาษีสูงกว่าและมีรายได้ก่อนหักภาษีจำนวนมาก^{[ 2 ]}

• การกัดเซาะฐานภาษีและการโยกย้ายกำไร

• กรมสรรพากรแห่งสหราชอาณาจักร (HMRC) - ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับทุนจดทะเบียนแบบบาง (Thin Capitalisation)
• สำนักงานสรรพากรของออสเตรเลีย - ภาพรวมเกี่ยวกับทุนจดทะเบียนแบบบาง (Thin Capitalisation)
• จดหมายข่าว - การใช้ตัวพิมพ์ใหญ่แบบบาง