รถรางสายแรกในโมนาโกสร้างขึ้นจากความร่วมมือระหว่างบริษัท Compagnie des tramways de Monaco (TM) ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1897 โดย Henri Crovetto ^{[ 1 ]}ผู้ประกอบการชาวโมนาโกที่ดำเนินกิจการบริษัทให้เช่ารถยนต์ และ บริษัท Thomson- Houston Electric Company

ก่อนการก่อตั้งบริษัท Compagnie des tramways de Monaco บริษัท Société Nouvelle des Tramways de Nice ซึ่งต่อมาคือTramways de Nice et du Littoral (TNL) พยายามแต่ไม่สามารถสร้างเส้นทางของตนเองที่เชื่อมระหว่างเมืองนีซและเมืองเมนตงผ่านโมนาโกได้ เนื่องจากโมนาโกอยู่นอกเขตอำนาจศาลของฝรั่งเศส^{[ 2 ]}

รถรางได้รับการทดสอบเมื่อวันที่ 27 มีนาคม พ.ศ. 2441 และดำเนินไปได้ด้วยดี แม้จะเกิดอุบัติเหตุเมื่อวันที่ 11 เมษายน พิธีเปิดก็ยังคงดำเนินต่อไปอีกสามวัน โดยมีเจ้าชายอัลเบิร์ตที่ 1และเจ้าหน้าที่ของราชรัฐเข้าร่วมพิธี^{[ 2 ]}

บริษัทได้รับอนุญาตให้ผลิตสินค้าในหลายสายการผลิต:

• จัตุรัส Place d'Armes - Saint Roman เปิดทำการเมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม 1898
• Gare de Monaco - Place du Gouvernement เปิดเมื่อวันที่ 11 มีนาคม พ.ศ. 2442
• คาสิโน - สถานีรถไฟมอนเตคาร์โล เปิดให้บริการเมื่อวันที่ 3 พฤษภาคม ค.ศ. 1900

รถรางใช้พลังงานจากการสัมผัสพื้นผิว ทำให้การใช้งานค่อนข้างไม่น่าเชื่อถือ หากหน้าสัมผัสไม่ทำงาน รถรางจะไม่สามารถเคลื่อนที่ได้ อย่างไรก็ตาม บางครั้งหน้าสัมผัสยังคงทำงานอยู่หลังจากรถรางวิ่งผ่านไปแล้ว ทำให้เกิดอันตรายต่อทั้งคนเดินเท้าและม้า ในปี ค.ศ. 1900 เครือข่าย TM และ TNL ได้เชื่อมต่อกัน และด้วยการสนับสนุนจาก TNL หน้าสัมผัสพื้นผิวจึงถูกแทนที่ด้วยสายไฟเหนือศีรษะในปี ค.ศ. 1903 โดยบริษัท Thomson-Houston Electric Company เป็นผู้ติดตั้งเสาและสายเคเบิลระหว่างเดือนสิงหาคมถึงวันที่ 5 พฤศจิกายนของปีนั้น สองวันต่อมา เส้นทางระหว่างนีซและมอนเตคาร์โลก็เปิดให้บริการ^{[ 2 ]}ในปีเดียวกันนั้น เส้นทางจากคาสิโนไปยังสถานีรถไฟมอนเตคาร์โลก็ถูกยกเลิก

ในปี พ.ศ. 2452 เจ้าชายอัลเบิร์ตที่ 1 ทรงมีพระราชบัญชาให้รวม TM เข้ากับ TNL เมื่อวันที่ 8 พฤษภาคม พ.ศ. 2474 หลังจากที่ความนิยมในรถยนต์เพิ่มมากขึ้น รัฐบาลโมนาโกและ TNL จึงได้ลงนามในข้อตกลงเพื่อยุติการใช้รถรางทันทีที่รถบัสใหม่พร้อมใช้งาน^{[ 2 ]}

• การขนส่งทางรางในโมนาโก