แหล่งที่มา: ^{[ 3 ] [ 4 ] [ 5 ]}

เรือออกจากคีลเมื่อวันที่ 8 สิงหาคม พ.ศ. 2485 แล่นผ่านทะเลเหนือและแล่นผ่านช่องว่างระหว่างไอซ์แลนด์และหมู่เกาะแฟโรเธอข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกและโจมตีเรือขนส่งสินค้าของฝ่ายสัมพันธมิตรในบริเวณอ่าวเซนต์ลอว์เรนซ์ [ ^{6 ] เรือ}ดำน้ำประเภท IXC อีกสองลำคือU-165และU-513ออกจากคีลในเวลาเดียวกันเพื่อลาดตระเวนในพื้นที่เดียวกัน เรือเหล่านี้มีหน้าที่ตรวจสอบว่าขบวนเรือในมหาสมุทรแอตแลนติกเหนือกำลังแล่นไปทางเหนือผ่านน่านน้ำแคนาดาหรือไม่ เพื่อหลีกเลี่ยงกลุ่มเรือดำน้ำที่ลาดตระเวนอยู่ในมหาสมุทรแอตแลนติกเหนือ

ในวันที่ 27 สิงหาคม เรือดำน้ำU-517เข้าปะทะกับขบวนเรือเร็ว SG-6และจมเรือขนส่งทหาร Chatham ในขณะที่เรือดำน้ำ U-165โจมตีขบวนเรืออีกส่วนหนึ่ง ในวันที่ 28 สิงหาคม เรือดำน้ำ U-517จมเรือบรรทุกสินค้า Arlyn ซึ่งได้รับความเสียหายจากเรือดำน้ำU-165 ไปก่อนหน้านี้

เรือดำน้ำ U-517และU-165เคลื่อนตัวลึกเข้าไปในแม่น้ำเซนต์ลอว์เรนซ์เพื่อค้นหาจุดรวมพลของขบวนเรือ แต่ไม่พบอะไรเลย จนกระทั่งวันที่ 3 กันยายน U-517 จึงพบขบวนเรือชายฝั่ง 2 ขบวน คือ NL-6 และ LN-7 จากขบวนเรือ NL-6 เรือดำน้ำ U-517 ได้จมเรือDonald Stewartทางตะวันออกเฉียงเหนือของแหลมวิทเทิลเรือคุ้มกันHMCS Weyburn  ของแคนาดา พยายามพุ่งชน แต่ระยะห่างระหว่างเรือทั้งสองลำมากเกินไป จากนั้น U-517ก็หลบหลีก การโจมตีด้วย ระเบิดน้ำลึกได้สำเร็จ ไม่กี่ชั่วโมงต่อมา เธอถูกโจมตีโดย เครื่องบิน Digbyของฝูงบินที่ 10 กองทัพอากาศแคนาดาแต่ระเบิดน้ำลึกระเบิดก่อนกำหนด ทำให้เครื่องบินได้รับความเสียหายมากกว่าเรือดำน้ำ

เมื่อวันที่ 7 กันยายน เรือดำน้ำU-517สามารถจมเรือ 3 ลำจากขบวนเรือQS-33ซึ่งถูกเรือดำน้ำ U-165 ตรวจพบและโจมตีเมื่อ วันก่อนหน้า

ต่อมาเรือดำน้ำลำดังกล่าวได้จมเรือคอร์เว็ตHMCS Charlottetown  ของแคนาดา ห่าง จากแหลมแคป-แชทประมาณ5 ไมล์ทะเล (9.3 กิโลเมตร; 5.8 ไมล์)เมื่อวันที่ 11 กันยายน  

ในวันที่ 15 กันยายน เรือดำน้ำ U-517พบขบวนเรือSQ-36และจมเรือ 2 ลำในขบวนนั้น จากนั้นจึงเรียกเรือดำน้ำU-165 ขึ้นมา ซึ่งก็สามารถโจมตีและสร้างความเสียหายให้กับเรือ 2 ลำได้เช่นกัน

เรือดำน้ำ U-517ไม่ประสบความสำเร็จในการโจมตีขบวนเรือลำต่อๆ มา และหลบหลีกการโจมตีด้วยการพุ่งชนจากเรือกวาดทุ่นระเบิด Georgian ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของขบวนเรือคุ้มกัน SQ-38 ในวันที่ 21 กันยายน

เรือดำ น้ำ U-517เข้าเทียบท่าที่เมืองลอริอองต์ในฝรั่งเศสที่ถูกยึดครองเมื่อวันที่ 19 ตุลาคม 1942

เรือลำนี้ออกเดินทางจากโลเรียนต์เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน 1942 และแล่นไปทางทิศตะวันตกหลังจากออก จาก อ่าวบิสเคย์ ได้ไม่นาน ก็ถูกเครื่องบิน Fairey Albacoreของฝูงบิน 817 แห่งกองทัพเรือสหรัฐฯจากเรือบรรทุกเครื่องบินHMS Victorious  จมลง เมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน 1942

ชายคนหนึ่งเสียชีวิต มีผู้รอดชีวิต 52 คน^{[ 1 ]}