การจัดหาเงินทุนลูกหนี้เป็นกระบวนการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจโดยใช้ บัญชี ลูกหนี้เป็นหลักประกัน^{[ 1 ]}โดยทั่วไป บริษัทที่มีเงินทุนหมุนเวียนสำรองต่ำอาจประสบปัญหาด้านกระแสเงินสด เนื่องจากใบแจ้งหนี้จะชำระภายใน30วัน โซลูชันการจัดหาเงินทุนลูกหนี้จะช่วยจัดหาเงินทุนให้กับใบแจ้งหนี้ที่ชำระช้า ซึ่งจะช่วยปรับปรุงกระแสเงินสดของบริษัทและทำให้บริษัทอยู่ในสถานะที่ดีขึ้นในการชำระค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

ประเภทของโซลูชันทางการเงินสำหรับลูกหนี้ ได้แก่การลดราคาใบ แจ้ง หนี้การรับซื้อลูกหนี้ การจัดหาเงินทุนตามกระแสเงินสด การจัดหาเงินทุน ตามสินทรัพย์การจัดหาเงินทุนตามใบแจ้งหนี้ และการจัดหาเงินทุนหมุนเวียน

ธุรกิจส่วนใหญ่ต้องเสนอเงื่อนไขเครดิต ซึ่งโดยปกติคือ 30 วัน เพื่อให้แน่ใจว่าจะได้รับคำสั่งซื้อจากลูกค้า สถิติปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าใบแจ้งหนี้เหล่านี้อาจใช้เวลานานถึง 60 วันกว่าจะได้รับการชำระเงิน^{[ 2 ]}ความล่าช้านี้ลดกระแสเงินสด ที่จำเป็น และจำกัดการเติบโตของธุรกิจ

ข้อกำหนดด้านความปลอดภัยแตกต่างกันไป แต่โดยทั่วไปจะเน้นที่มูลค่าของบัญชีลูกหนี้ โดยมีสินทรัพย์เฉพาะเป็นหลักประกันและการจำนองหรือการค้ำประกันธุรกิจ รวมถึงการค้ำประกันส่วนบุคคลของกรรมการ ยกเว้นผู้ให้กู้เฉพาะทางบางราย จะไม่รับหลักประกันที่เป็นอสังหาริมทรัพย์ การที่สินเชื่อลูกหนี้เน้นที่มูลค่าและความสามารถในการเรียกเก็บเงินจากบัญชีลูกหนี้ จะทำให้วงเงินสินเชื่อลูกหนี้เพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติเมื่อยอดขายเพิ่มขึ้น และให้เงินทุนหมุนเวียน อย่างต่อเนื่อง เพื่อสนับสนุนการเติบโตของธุรกิจ โดยทั่วไป อัตราการให้กู้ยืมจะอยู่ระหว่าง 70% ของมูลค่าบัญชีลูกหนี้ถึง 90% ส่วนที่เหลือ 30% ถึง 10% ซึ่งเรียกว่า 'เงินประกัน' จะถูกปล่อยคืนหลังจากได้รับการชำระเงินจากลูกค้า/ลูกหนี้/ผู้ซื้อในแต่ละใบแจ้งหนี้

ผลิตภัณฑ์ ทางการเงินสำหรับลูกหนี้ ไม่ว่าจะเรียกด้วยชื่อใดก็ตาม โดยพื้นฐานแล้วสามารถแบ่งออกได้เป็นสองประเภท:

• เป็นความลับ : ลูกค้าหรือผู้ใช้ปลายทางไม่ทราบว่ามีการให้เงินทุนสนับสนุน ซึ่งมักเรียกว่า 'การลดราคาใบแจ้งหนี้'
• เปิดเผย : ตามธรรมเนียมแล้วเรียกว่า ' แฟคตอริ่ง ' ซึ่งใบแจ้งหนี้จะมีข้อความเตือนลูกค้าให้ชำระเงินให้กับผู้ให้กู้เพื่อชำระหนี้

การรับซื้อหนี้เพื่อการส่งออก (Export Factoring) เป็นรูปแบบการรับซื้อหนี้ที่มีความเชี่ยวชาญและเลือกสรรสูง โดยสามารถให้ เงินทุนแบบ ไม่มีภาระผูกพันแก่ผู้ส่งออก จ่ายเมื่อส่งสินค้า และมีธนาคารหรือสถาบันการเงินใน ต่างประเทศ ค้ำประกันความสามารถในการชำระหนี้ของผู้นำเข้าในต่างประเทศ

ภายใต้แต่ละหมวดหมู่จะมีผู้ให้สินเชื่อจำนวนมาก ซึ่งแต่ละรายมีนโยบายและแนวทางปฏิบัติที่แตกต่างกันไปในเรื่องขั้นตอนการดำเนินงาน ความปลอดภัย การกำหนดราคา และกลุ่มเป้าหมาย นอกจากนี้ยังมีผู้ให้บริการสินเชื่อเพื่อการนำเข้าและส่งออก ซึ่งเงื่อนไขต่างๆ ก็แตกต่างกันอย่างมาก

ธุรกรรมการจัดหาเงินทุนจากลูกหนี้ส่วนใหญ่มีโครงสร้างที่คล้ายคลึงกับการให้สินเชื่อโดยใช้สินทรัพย์เป็นหลักประกัน ลูกค้าจะส่งบัญชีลูกหนี้การค้าให้กับบริษัทผู้ให้สินเชื่อ บริษัทผู้ให้สินเชื่อจะดำเนินการตามบัญชีดังกล่าวและโอนเงินเข้าบัญชีธนาคารของลูกค้า โดยทั่วไปแล้ว ผู้ให้สินเชื่อจะให้เงินทุนเพียงบางส่วนของบัญชีลูกหนี้การค้า โดยทั่วไปอยู่ที่ 80%–85% และเก็บส่วนที่เหลือไว้เป็นเงินสำรอง เปอร์เซ็นต์ของบัญชีลูกหนี้การค้าที่ให้เงินทุนนั้นแตกต่างกันไป ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมและระดับความเสี่ยงของลูกค้า

เงินสำรองจะถูกโอนให้แก่ลูกค้าเมื่อการชำระเงินล่วงหน้าเสร็จสมบูรณ์แล้ว หรือเมื่อลูกค้าชำระค่าสินค้า/บริการ

ผู้ให้บริการบางรายมีเงื่อนไขขั้นต่ำ ค่าธรรมเนียมการยกเลิก ระยะเวลาแจ้งล่วงหน้า ข้อกำหนดการตรวจสอบ ฯลฯ ที่ต้องประเมินอย่างครบถ้วนก่อนทำข้อตกลงใดๆ^{[ 3 ]}

เนื่องจากผู้ให้สินเชื่อมีส่วนเกี่ยวข้องกับลูกค้าที่ซื้อลูกหนี้ อัตราการเบิกเงินล่วงหน้าสำหรับใบแจ้งหนี้ดังกล่าวจึงสูงกว่าการใช้สินเชื่อแบบลับ นอกจากนี้ สินเชื่อบางประเภทที่โฆษณาว่าเป็น 'แบบลับ' ยังคงต้องดำเนินการ 'ตรวจสอบ' แบบไม่เปิดเผยตัวตนให้เสร็จสิ้นก่อนที่จะมีการอนุมัติเงินทุนสำหรับใบแจ้งหนี้^{[ 4 ]}

โดยทั่วไปแล้ว สถาบันการเงินส่วนใหญ่จะให้สินเชื่อสำหรับใบแจ้งหนี้ได้นานถึง 90 วัน นับจากเดือนที่ออกใบแจ้งหนี้ และจะ "เรียกคืน" ใบแจ้งหนี้ใดๆ ก็ตามที่ไม่ได้รับการชำระภายใน 90 วัน ในกรณีพิเศษ อาจขยายระยะเวลาเรียกคืนได้ถึง 120 วัน

ผู้ให้บริการในบางประเทศจะเสนอสินเชื่อแบบไม่มีภาระผูกพันหรือมีภาระผูกพันจำกัด โดยที่ผู้ให้บริการจะรับความเสี่ยงด้านเครดิต บางส่วนหรือทั้งหมดของ ลูกหนี้^{[ 5 ]}ผู้ให้บริการรายอื่นอาจยืนยันให้ลูกค้าทำประกันสินเชื่อสำหรับลูกค้าของตน โดยกรมธรรม์และผลประโยชน์จะตกเป็นของผู้ให้บริการ^{[ 6 ]}

อาจมีการกำหนดวงเงินเครดิตสำหรับลูกค้าแต่ละรายเพื่อลดความเสี่ยงโดยผู้ให้กู้บางราย และอาจมีการกำหนด 'ข้อจำกัดด้านความเข้มข้น' เพื่อจำกัดเงินทุนที่มีให้สำหรับลูกค้ารายใหญ่ หรือสำหรับลูกค้าบางกลุ่มโดยเฉพาะ^{[ 7 ] [ 8 ]}

ความรู้เชิงลึกเกี่ยวกับประเด็นเหล่านี้ทั้งหมดมีความสำคัญอย่างยิ่ง เพื่อให้มั่นใจได้ว่าการเป็นพันธมิตรทางการเงินกับลูกหนี้จะเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับผู้ให้สินเชื่อ

คุณสมบัติของบริษัทในการขายใบแจ้งหนี้ผ่านการรับซื้อหนี้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการยอมรับของผู้รับซื้อหนี้ เงื่อนไขเหล่านี้แตกต่างกันไปในแต่ละผู้รับซื้อหนี้^{[ 9 ]}ผู้รับซื้อหนี้ส่วนใหญ่จะพิจารณาอัตราที่บริษัทรับรู้หนี้เสียโดยการตรวจสอบบัญชีหนี้เสียของบริษัท^{[ 10 ]}ในขณะที่บางรายอาจพิจารณาเพียงชื่อเสียงของบริษัทเท่านั้น ธุรกิจส่วนใหญ่ที่จัดหาสินค้าหรือบริการให้กับธุรกิจอื่นโดยให้เครดิตสามารถมีคุณสมบัติสำหรับการจัดหาเงินทุนจากลูกหนี้ได้^{[ 11 ] [ 12 ]} การจัดหาเงินทุนจากลูกหนี้ทำได้ยากกว่าสำหรับผู้รับเหมาที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมการก่อสร้าง^{[ 13 ]}แต่มีผู้ให้บริการเฉพาะทางบางรายที่คุ้นเคยกับปัญหาด้านสัญญา

การใช้สินเชื่อลูกหนี้เติบโตอย่างมาก เนื่องจากได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีคุณค่า เสริมหรือทดแทนการเบิกเงินเกินบัญชีแบบดั้งเดิมหรือสินเชื่อธุรกิจแบบวงเงินคงที่ ในระดับนานาชาติ ธุรกิจสินเชื่อลูกหนี้เติบโตจาก 40 พันล้านยูโรในปี 1978 เป็นมากกว่า 580 พันล้านยูโรในปี 2003 โดยมีบริษัทมากกว่า 1,000 แห่งเป็นผู้ให้บริการ ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับธนาคารระหว่างประเทศ^{[ 14 ]} ปริมาณนี้มากกว่าธุรกิจการเช่าซื้อที่ทำในแต่ละปี