แฟคตอริ่งเป็นธุรกรรมทางการเงินและเป็นรูปแบบหนึ่งของการจัดหาเงินทุนลูกหนี้โดยที่ธุรกิจขายบัญชีลูกหนี้ ( เช่นใบแจ้งหนี้ ) ให้กับบุคคลที่สาม (เรียกว่าแฟคตอริ่ง ) ในราคาลด^{[ 1 ] [ 2 ] [ 3 ]}บางครั้งธุรกิจจะขายสินทรัพย์ลูกหนี้เพื่อตอบสนองความต้องการเงินสด ในทันที ^{[ 4 ] [ 5 ]}ฟอร์เฟตติ้งเป็นข้อตกลงแฟคตอริ่งที่ใช้ในการจัดหาเงินทุนการค้าระหว่างประเทศโดยผู้ส่งออกที่ต้องการขายลูกหนี้ให้กับฟอร์เฟตติ้ง^{[ 6 ]}แฟคตอริ่งมักเรียกกันว่า แฟคตอริ่งบัญชีลูกหนี้ แฟคตอริ่งใบแจ้งหนี้ และบางครั้งเรียกว่า การจัดหาเงินทุนบัญชีลูกหนี้ การจัดหาเงินทุนบัญชีลูกหนี้เป็นคำที่ใช้ได้แม่นยำกว่าในการอธิบายรูปแบบของการให้กู้ยืมโดยใช้สินทรัพย์เป็นหลักประกันกับบัญชีลูกหนี้ สมาคมการเงินเชิงพาณิชย์เป็นสมาคมการค้าชั้นนำของอุตสาหกรรมการให้กู้ยืมโดยใช้สินทรัพย์เป็นหลักประกันและแฟคตอริ่ง^{[ 7 ]}ในปี 2019 สมาคมการเงินเชิงพาณิชย์ได้เปลี่ยนชื่อเป็นเครือข่ายการเงินที่มีหลักประกัน (SFNet) ^{[ 8 ]}

ในสหรัฐอเมริกาการรับซื้อลูกหนี้ไม่เหมือนกับการให้ส่วนลดใบแจ้งหนี้ (ซึ่งเรียกว่าการโอนสิทธิ์ในบัญชีลูกหนี้ในระบบบัญชีของอเมริกา – ตามที่FASB กำหนดไว้ ในGAAP ) ^{[ 9 ] [ 1 ]}การรับซื้อลูกหนี้คือการขายลูกหนี้ ในขณะที่การให้ส่วนลดใบแจ้งหนี้ ("การโอนสิทธิ์ในบัญชีลูกหนี้" ในระบบบัญชีของอเมริกา) คือ^การกู้ยืมที่เกี่ยวข้องกับการใช้สินทรัพย์ลูกหนี้เป็นหลักประกันสำหรับเงินกู้ [ ^{1 ]}อย่างไรก็ตาม ในบางตลาด เช่น สหราชอาณาจักร การให้ส่วนลดใบแจ้งหนี้ถือเป็นรูปแบบหนึ่งของการรับซื้อลูกหนี้ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการ "โอนสิทธิ์ในลูกหนี้" ที่รวมอยู่ในสถิติการรับซื้อลูกหนี้อย่างเป็นทางการ^{[ 10 ]}ดังนั้นจึงไม่ถือว่าเป็นการกู้ยืมในสหราชอาณาจักรเช่นกัน ในสหราชอาณาจักร ข้อตกลงมักจะเป็นความลับ โดยที่ลูกหนี้จะไม่ได้รับแจ้งเกี่ยวกับการโอนสิทธิ์ในลูกหนี้ และผู้ขายลูกหนี้จะเรียกเก็บหนี้ในนามของผู้รับซื้อลูกหนี้ ในสหราชอาณาจักร ความแตกต่างหลักระหว่างการรับซื้อลูกหนี้และการให้ส่วนลดใบแจ้งหนี้คือการรักษาความลับ^{[ 11 ]}กฎหมายของสกอตแลนด์แตกต่างจากกฎหมายของส่วนอื่นๆ ของสหราชอาณาจักรตรงที่ต้องแจ้งให้ลูกหนี้ทราบก่อนจึงจะสามารถโอนสิทธิ์ได้ คณะกรรมการกฎหมายสกอตแลนด์ได้ทบทวนสถานการณ์นี้และเสนอข้อเสนอต่อรัฐมนตรีสกอตแลนด์ในปี 2018 ^{[ 12 ]}

มีสามฝ่ายที่เกี่ยวข้องโดยตรง ได้แก่ผู้รับซื้อลูกหนี้ผู้ขายลูกหนี้ และลูกหนี้ที่มีภาระผูกพันทางการเงินที่ต้องชำระเงินให้กับเจ้าของใบแจ้งหนี้ [ 1 ] [ 2 ] ลูกหนี้ ซึ่งโดยปกติจะเกี่ยวข้องกับใบแจ้งหนี้สำหรับงานที่ทำหรือสินค้าที่ขาย ถือเป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่ให้สิทธิ์ตามกฎหมายแก่เจ้าของลูกหนี้ใน^{การเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้ที่มีภาระผูกพันทางการเงินที่สอดคล้องกับสินทรัพย์ลูกหนี้โดยตรง [ 4 ] [ 2 ]}ผู้ขายขายลูกหนี้ใน^{ราคาลดให้กับบุคคลที่} สามซึ่งเป็นองค์กรทางการเงินเฉพาะทาง (หรือที่เรียกว่าผู้รับซื้อลูกหนี้) เพื่อรับเงินสด^{[ 1 ] [ 4 ] [ 2 ]} กระบวนการนี้บางครั้งใช้ในอุตสาหกรรมการผลิตเมื่อความต้องการวัตถุดิบในทันทีเกินกว่าเงินสดที่มีอยู่และความสามารถในการ ซื้อ " แบบเครดิต" ^{[ 13 ]}ทั้งการลดราคาใบแจ้งหนี้และการรับซื้อลูกหนี้ถูกใช้โดย บริษัท B2Bเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขามีเงินสดหมุนเวียนที่จำเป็นในการตอบสนองภาระผูกพันในปัจจุบันและในทันที^{[ 5 ] [ 2 ]}การรับซื้อใบแจ้งหนี้ไม่ใช่ตัวเลือกทางการเงินที่เหมาะสมสำหรับ บริษัท ค้าปลีกหรือ B2Cเนื่องจากโดยทั่วไปแล้วบริษัทเหล่านี้ไม่มีลูกค้าธุรกิจหรือลูกค้าเชิงพาณิชย์ ซึ่งเป็นเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการรับซื้อใบแจ้ง หนี้

การขายลูกหนี้การค้าเป็นการโอนกรรมสิทธิ์ในลูกหนี้การค้าให้กับผู้รับซื้อลูกหนี้การค้า ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้รับซื้อลูกหนี้การค้าได้รับสิทธิ์ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับลูกหนี้การค้า^{[ 1 ] [ 2 ]}ดังนั้น ลูกหนี้การค้าจึงกลายเป็นสินทรัพย์ ของผู้รับซื้อลูกหนี้การค้า และผู้รับซื้อลูกหนี้การค้าได้รับสิทธิ์ในการรับชำระเงินจากลูกหนี้ตามจำนวนเงินในใบแจ้งหนี้ และมีอิสระที่จะจำนำหรือแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ลูกหนี้การค้าโดยไม่มีข้อจำกัดหรือข้อห้ามที่ไม่สมเหตุสมผล^{[ 1 ] [ 2 ]}โดยปกติแล้ว ลูกหนี้การค้าจะได้รับแจ้งเกี่ยวกับการขายลูกหนี้การค้า และผู้รับซื้อลูกหนี้การค้าจะออกใบแจ้งหนี้ให้กับลูกหนี้การค้าและดำเนินการเรียกเก็บเงินทั้งหมด อย่างไรก็ตาม การรับซื้อลูกหนี้การค้าแบบไม่แจ้งให้ทราบ ซึ่งลูกค้า (ผู้ขาย) เป็นผู้เรียกเก็บเงินจากบัญชีที่ขายให้กับผู้รับซื้อลูกหนี้การค้าในฐานะตัวแทนของผู้รับซื้อลูกหนี้การค้า ก็เกิดขึ้นเช่นกัน ข้อตกลงนี้มักเป็นความลับ เนื่องจากลูกหนี้การค้าจะไม่ได้รับแจ้งเกี่ยวกับการโอนลูกหนี้การค้า และผู้ขายลูกหนี้การค้าจะเรียกเก็บหนี้ในนามของผู้รับซื้อลูกหนี้การค้า^{[ 11 ]} หากการรับซื้อลูกหนี้โอน " โดยไม่มีสิทธิ์เรียกร้องคืน " ผู้รับซื้อลูกหนี้จะต้องรับภาระความเสียหายหากลูกหนี้ไม่ชำระเงินตามใบแจ้งหนี้^{[ 1 ]}หากการรับซื้อลูกหนี้โอน " โดยมีสิทธิ์เรียกร้องคืน " ผู้รับซื้อลูกหนี้มีสิทธิ์เรียกเก็บเงินตามใบแจ้งหนี้ที่ค้างชำระจากผู้โอน (ผู้ขาย) ^{[ 1 ]}อย่างไรก็ตามการคืนสินค้า ใดๆ ที่อาจทำให้จำนวนเงินในใบแจ้งหนี้ที่สามารถเรียกเก็บได้จากลูกหนี้ลดลง มักจะเป็นความรับผิดชอบของผู้ขาย^{[ 1 ]}และผู้รับซื้อลูกหนี้มักจะระงับการจ่ายเงินให้ผู้ขายสำหรับส่วนหนึ่งของลูกหนี้ที่ขายไป ("ลูกหนี้ที่ผู้รับซื้อลูกหนี้ระงับไว้") เพื่อชดเชยการคืนสินค้าที่เกี่ยวข้องกับลูกหนี้ที่รับซื้อไว้ จนกว่าสิทธิ์ในการคืนสินค้าจะหมดอายุ

ธุรกรรมการรับซื้อหนี้สูญประกอบด้วยส่วนหลักสี่ส่วน ซึ่งแต่ละส่วนจะถูกบันทึกแยกต่างหากโดยนักบัญชีผู้รับผิดชอบในการบันทึกธุรกรรมการรับซื้อหนี้สูญ:

1. "ค่าธรรมเนียม" ที่จ่ายให้กับตัวกลาง
2. ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับตัวกลางในการให้กู้ยืมเงิน
3. "ค่าใช้จ่ายหนี้เสีย" ที่เกี่ยวข้องกับส่วนหนึ่งของลูกหนี้ที่ผู้ขายคาดว่าจะยังคงค้างชำระและไม่สามารถเรียกเก็บได้
4. จำนวนเงิน "ลูกหนี้ที่บริษัทตัวกลางกันไว้" เพื่อชดเชยการคืนสินค้าและ (e) " การขาดทุน " หรือ " กำไร " เพิ่มเติมใดๆ ที่ผู้ขายต้องนำมาคำนวณจากการขายลูกหนี้[ ^{1 ] [ 2 ] บาง} ครั้งค่าธรรมเนียมของบริษัทตัวกลางที่ผู้ขาย (ลูกค้าของบริษัทตัวกลาง) จ่ายนั้นครอบคลุมค่าส่วนลดความเสี่ยงด้านเครดิต เพิ่มเติม ที่บริษัทตัวกลางต้องรับ และบริการอื่นๆ ที่ให้ไว้^{[ 14 ]}กำไรโดยรวมของบริษัทตัวกลางคือส่วนต่างระหว่างราคาที่จ่ายสำหรับใบแจ้งหนี้กับเงินที่ได้รับจากลูกหนี้ ลบด้วยจำนวนเงินที่สูญเสียไปเนื่องจากการไม่ชำระเงิน^{[ 1 ] [ 2 ]}

การรับซื้อลูกหนี้การค้าเป็นวิธีการที่บางบริษัทใช้เพื่อจัดหาเงินสด บริษัทบางแห่งใช้การรับซื้อลูกหนี้การค้าเมื่อยอดเงินสดคงเหลือของบริษัทไม่เพียงพอที่จะชำระภาระผูกพันในปัจจุบันและรองรับความต้องการเงินสดอื่นๆ เช่น คำสั่งซื้อหรือสัญญาใหม่ๆ อย่างไรก็ตาม ในอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น สิ่งทอหรือเครื่องแต่งกาย บริษัทที่มีฐานะทางการเงินมั่นคงก็ใช้การรับซื้อลูกหนี้การค้าเพียงเพราะนี่เป็นวิธีการจัดหาเงินทุนแบบดั้งเดิม การใช้การรับซื้อลูกหนี้การค้าเพื่อจัดหาเงินสดที่จำเป็นเพื่อรองรับความต้องการเงินสดในทันทีของบริษัทจะช่วยให้บริษัทรักษายอดเงินสดคงเหลือที่น้อยลงได้ การลดขนาดของยอดเงินสดคงเหลือจะทำให้มีเงินเหลือมากขึ้นสำหรับการลงทุนเพื่อการเติบโตของบริษัท

การรับซื้อหนี้ยังถูกใช้เป็นเครื่องมือทางการเงินเพื่อให้ควบคุมกระแสเงินสดได้ดีขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากบริษัทมีลูกหนี้การค้าจำนวนมากที่มีเงื่อนไขเครดิตที่แตกต่างกันที่ต้องจัดการ บริษัทจะขายใบแจ้งหนี้ในราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงเมื่อคำนวณแล้วว่าการใช้เงินที่ได้มาเพื่อเสริมสร้างการเติบโตของตนเองจะดีกว่าการทำหน้าที่เป็น "ธนาคารของลูกค้า" ^{[ 15 ]}ดังนั้น การรับซื้อหนี้จึงเกิดขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนจากเงินที่นำไปลงทุนในการผลิตสูงกว่าต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการรับซื้อหนี้ ดังนั้น ความสมดุลระหว่างผลตอบแทนที่บริษัทได้รับจากการลงทุนในการผลิตและต้นทุนของการใช้ปัจจัยจึงมีความสำคัญในการกำหนดทั้งขอบเขตของการใช้การรับซื้อหนี้และปริมาณเงินสดที่บริษัทถือครองไว้

ธุรกิจหลายแห่งมีกระแสเงินสดที่ไม่แน่นอน อาจมีจำนวนมากในบางช่วงเวลา และมีจำนวนน้อยในอีกช่วงเวลาหนึ่ง ด้วยเหตุนี้ ธุรกิจจึงจำเป็นต้องรักษายอดเงินสดคงเหลือไว้ และใช้มาตรการต่างๆ เช่น การรับซื้อลูกหนี้การค้า เพื่อให้สามารถครอบคลุมความต้องการเงินสดระยะสั้นในช่วงเวลาที่ความต้องการเหล่านี้เกินกว่ากระแสเงินสด ธุรกิจแต่ละแห่งจึงต้องตัดสินใจว่าต้องการพึ่งพาการรับซื้อลูกหนี้การค้ามากน้อยเพียงใดในการชดเชยการขาดแคลนเงินสด และต้องการรักษายอดเงินสดคงเหลือไว้มากน้อยเพียงใดเพื่อให้มั่นใจว่ามีเงินสดเพียงพอในช่วงที่กระแสเงินสดต่ำ

โดยทั่วไป ความผันผวนของกระแสเงินสดจะเป็นตัวกำหนดขนาดของยอดเงินสดคงเหลือที่ธุรกิจจะถือครองไว้ รวมถึงขอบเขตที่ธุรกิจอาจต้องพึ่งพาเครื่องมือทางการเงินต่างๆ เช่น การรับซื้อลูกหนี้การค้า ความผันผวนของกระแสเงินสดมีความสัมพันธ์โดยตรงกับสองปัจจัย:

1. ขอบเขตที่กระแสเงินสดสามารถเปลี่ยนแปลงได้ และ
2. ระยะเวลาที่กระแสเงินสดสามารถคงอยู่ในระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยได้

หากกระแสเงินสดลดลงอย่างมาก ธุรกิจจะพบว่าตนเองต้องการเงินสดจำนวนมากจากยอดเงินสดคงเหลือหรือจากบริษัทรับซื้อหนี้ เพื่อชำระภาระผูกพันในช่วงเวลานั้น ในทำนองเดียวกัน ยิ่งกระแสเงินสดที่ต่ำคงอยู่นานเท่าใด ก็ยิ่งต้องการเงินสดจากแหล่งอื่น (ยอดเงินสดคงเหลือหรือบริษัทรับซื้อหนี้) มากขึ้นเท่านั้น เพื่อชำระภาระผูกพันในช่วงเวลานั้น ดังที่กล่าวมาแล้ว ธุรกิจต้องชั่งน้ำหนักระหว่างต้นทุนค่าเสียโอกาสจากการสูญเสียผลตอบแทนจากเงินสดที่อาจนำไปลงทุนได้ กับต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการใช้บริการรับซื้อหนี้

ยอดเงินสดคงเหลือที่ธุรกิจถือครองนั้นโดยพื้นฐานแล้วคือความต้องการเงินสำหรับการทำธุรกรรมดังที่กล่าวไว้ ขนาดของยอดเงินสดคงเหลือที่บริษัทตัดสินใจจะถือครองนั้นเกี่ยวข้องโดยตรงกับความไม่เต็มใจที่จะจ่ายต้นทุนที่จำเป็นในการใช้ปัจจัยเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับความต้องการเงินสดระยะสั้น ปัญหาที่ธุรกิจเผชิญในการตัดสินใจเกี่ยวกับขนาดของยอดเงินสดคงเหลือที่ต้องการรักษาไว้นั้นคล้ายกับการตัดสินใจที่ธุรกิจเผชิญเมื่อตัดสินใจว่าจะรักษาสินค้าคงคลังทางกายภาพไว้มากน้อยเพียงใด ในสถานการณ์นี้ ธุรกิจต้องสร้างสมดุลระหว่างต้นทุนในการได้รับเงินสดจากปัจจัยกับต้นทุนโอกาสของการสูญเสียอัตราผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุนในธุรกิจของตน^{[ 16 ]}วิธีแก้ปัญหาคือ:

${\displaystyle CB={\sqrt {\frac {i\times nCF}{(2\times r)}}}}$^{[ 17 ]}

ที่ไหน

• ${\displaystyle CB}$คือยอดเงินสดคงเหลือ
• ${\displaystyle nCF}$คือกระแสเงินสด ติดลบเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด
• ${\displaystyle i}$อัตราส่วนลดที่ครอบคลุมต้นทุนการรับซื้อลูกหนี้คือ [อัตราส่วนลด]
• ${\displaystyle r}$คืออัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของบริษัท^{[ 18 ]}

ในปัจจุบัน หลักการพื้นฐานของการรับซื้อหนี้การค้ายังคงรวมถึงการให้เงินกู้แก่บริษัทขนาดเล็กที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว เพื่อนำไปขายให้กับองค์กรขนาดใหญ่ที่มีความน่าเชื่อถือทางการเงินมากกว่า แม้ว่าแทบจะไม่เคยได้ครอบครองสินค้าที่ขายไป แต่บริษัทรับซื้อหนี้การค้าจะเสนอเงินกู้และบริการสนับสนุนต่างๆ ในรูปแบบที่หลากหลาย

โดยทั่วไปแล้ว บริษัทรับซื้อหนี้เสียจะให้บริการหลักๆ 4 ประการแก่ลูกค้า ได้แก่ ข้อมูลเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าเป้าหมายทั้งในประเทศและต่างประเทศ และในกรณีของการรับซื้อหนี้เสียแบบไม่มีภาระผูกพัน จะรวมถึงการยอมรับความเสี่ยงด้านเครดิตสำหรับบัญชีที่ "อนุมัติ" ด้วย การดูแลประวัติการชำระเงินของลูกค้า (เช่น บัญชีลูกหนี้) การจัดทำรายงานการจัดการรายวันเกี่ยวกับการเก็บเงิน และการโทรติดตามทวงหนี้จริง การจ้างบริษัทภายนอกมาดูแลงานด้านเครดิตจะช่วยขยายตลาดเป้าหมายที่มีประสิทธิภาพของธุรกิจขนาดเล็ก และช่วยป้องกันผลกระทบที่ร้ายแรงจากการล้มละลายหรือปัญหาทางการเงินของลูกค้ารายใหญ่ ซึ่งอาจคุกคามการอยู่รอดของธุรกิจได้ บริการสำคัญประการที่สองคือ การดำเนินงานด้านบัญชีลูกหนี้ บริการเหล่านี้ช่วยลดความจำเป็นและค่าใช้จ่ายสำหรับพนักงานที่มีทักษะถาวรซึ่งพบได้ในบริษัทขนาดใหญ่ แม้ว่าในปัจจุบันบริษัทขนาดใหญ่ก็ยังจ้างบริษัทภายนอกมาดูแลงานด้านหลังบ้านเหล่านี้เช่นกัน ที่สำคัญกว่านั้น บริการเหล่านี้ช่วยประกันผู้ประกอบการและเจ้าของธุรกิจจากสาเหตุสำคัญของวิกฤตสภาพคล่องและส่วนของผู้ถือหุ้น

กระบวนการแฟคตอริ่งสามารถแบ่งออกเป็นสองส่วน คือ การตั้งบัญชีเริ่มต้นและการให้เงินทุนอย่างต่อเนื่อง การตั้งบัญชีแฟคตอริ่งโดยทั่วไปใช้เวลาหนึ่งถึงสองสัปดาห์ และเกี่ยวข้องกับการยื่นใบสมัคร รายชื่อลูกค้า รายงานการวิเคราะห์อายุลูกหนี้ และใบแจ้งหนี้ตัวอย่าง กระบวนการอนุมัติเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบอย่างละเอียด ซึ่งในระหว่างนั้นบริษัทแฟคตอริ่งอาจขอเอกสารเพิ่มเติม เช่น เอกสารการจัดตั้งบริษัท งบการเงิน และงบธนาคาร หากได้รับการอนุมัติ ธุรกิจจะได้รับวงเงินเครดิตสูงสุดที่สามารถเบิกใช้ได้ ในกรณีของแฟคตอริ่งแบบแจ้งเตือน ข้อตกลงจะไม่เป็นความลับ และการอนุมัติขึ้นอยู่กับการแจ้งเตือนที่สำเร็จ ซึ่งเป็นกระบวนการที่บริษัทแฟคตอริ่งส่งหนังสือแจ้งการโอนสิทธิ์ไปยังลูกค้าหรือลูกหนี้ของธุรกิจ หนังสือแจ้งการโอนสิทธิ์มีวัตถุประสงค์เพื่อ...

1. แจ้งให้ลูกหนี้ทราบว่าบริษัทรับซื้อหนี้การค้าเป็นผู้จัดการหนี้การค้าทั้งหมดของธุรกิจ
2. อ้างสิทธิ์ในสิทธิทางการเงินสำหรับลูกหนี้การค้าที่นำมาขาย และ
3. อัปเดตที่อยู่สำหรับการชำระเงิน – โดยปกติจะเป็นตู้รับเงินของธนาคาร

เมื่อเปิดบัญชีเรียบร้อยแล้ว ธุรกิจก็พร้อมที่จะเริ่มจ่ายเงินให้กับใบแจ้งหนี้ ใบแจ้งหนี้ยังคงได้รับการอนุมัติเป็นรายฉบับ แต่ใบแจ้งหนี้ส่วนใหญ่สามารถจ่ายเงินได้ภายในหนึ่งหรือสองวันทำการ ตราบใดที่ตรงตามเกณฑ์ของบริษัทรับซื้อหนี้ การจ่ายเงินให้กับลูกหนี้จะแบ่งออกเป็นสองส่วน ส่วนแรกคือ "เงินล่วงหน้า" ซึ่งครอบคลุม 80% ถึง 85% ของมูลค่าใบแจ้งหนี้ โดยจะโอนเข้าบัญชีธนาคารของธุรกิจโดยตรง ส่วนที่เหลือ 15% ถึง 20% จะได้รับคืนหลังจากหักค่าธรรมเนียมการรับซื้อหนี้แล้ว เมื่อใบแจ้งหนี้ได้รับการชำระเต็มจำนวนให้กับบริษัทรับซื้อหนี้

การรับซื้อหนี้โดยไม่มีสิทธิ์เรียกร้องคืนไม่ควรสับสนกับการให้กู้ยืม[ ^{14 ] [ 1 ] เมื่อ} ผู้ให้กู้ตัดสินใจขยายเครดิตให้กับบริษัทโดยพิจารณาจากสินทรัพย์กระแสเงินสดและประวัติเครดิตผู้กู้ต้องรับรู้ ถึง ภาระผูกพันต่อผู้ให้กู้ และผู้ให้กู้รับรู้ถึงคำมั่นสัญญาของผู้กู้ที่จะชำระคืนเงินกู้เป็นสินทรัพย์[ ^{14 ] [ 1 ] การ}รับซื้อหนี้โดยไม่มีสิทธิ์เรียกร้องคืนคือการขายสินทรัพย์ทางการเงิน ( ลูกหนี้ ) ซึ่งผู้รับซื้อหนี้จะรับกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์และความเสี่ยง ทั้งหมด ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์นั้น และผู้ขายจะสละสิทธิ์ในสินทรัพย์ที่ขายไป [ ^{14 ] [ 1 ] ตัวอย่าง}ของการรับซื้อหนี้คือบัตรเครดิต การรับซื้อหนี้ก็เหมือนกับบัตรเครดิตที่ธนาคาร (ผู้รับซื้อหนี้) ซื้อหนี้ของลูกค้าโดยไม่มีสิทธิ์เรียกร้องคืนจากผู้ขาย หากผู้ซื้อไม่ชำระเงินให้กับผู้ขาย ธนาคารไม่สามารถเรียกร้องเงินจากผู้ขายหรือผู้ค้าได้ เช่นเดียวกับที่ธนาคารในกรณีนี้สามารถเรียกร้องเงินจากผู้ออกหนี้ได้เท่านั้น^{[ 19 ]}การรับซื้อหนี้แตกต่างจากการลดราคาใบแจ้งหนี้ ซึ่งโดยปกติแล้วจะไม่หมายถึงการแจ้งให้ผู้ออกหนี้ทราบเกี่ยวกับการโอนหนี้ ในขณะที่ในกรณีของการรับซื้อหนี้ ผู้ออกหนี้มักจะได้รับแจ้งในสิ่งที่เรียกว่าการรับซื้อหนี้แบบแจ้งให้ทราบ ความแตกต่างอีกประการหนึ่งระหว่างการรับซื้อหนี้และการลดราคาใบแจ้งหนี้คือ ในกรณีของการรับซื้อหนี้ ผู้ขายจะโอนลูกหนี้ทั้งหมดของผู้ซื้อรายใดรายหนึ่งให้กับผู้รับซื้อหนี้ ในขณะที่ในการลดราคาใบแจ้งหนี้ ผู้กู้ (ผู้ขาย) จะโอนยอดคงเหลือลูกหนี้ ไม่ใช่ใบแจ้งหนี้เฉพาะ ผู้รับซื้อหนี้จึงให้ความสำคัญกับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าของบริษัทมากกว่า^{[ 4 ] [ 2 ]}ธุรกรรมการรับซื้อหนี้มักมีโครงสร้างเป็นการซื้อสินทรัพย์ทางการเงินกล่าวคือบัญชีลูกหนี้ ผู้รับซื้อ หนี้แบบไม่มีภาระผูกพันจะรับ " ความเสี่ยงด้านเครดิต " ที่บัญชีจะไม่สามารถเรียกเก็บเงินได้เนื่องจากความไม่สามารถทางการเงินของลูกหนี้ในการชำระเงิน ในสหรัฐอเมริกา หากผู้รับซื้อหนี้ไม่รับความเสี่ยงด้านเครดิตในบัญชีที่ซื้อ ในกรณีส่วนใหญ่ ศาลจะตีความธุรกรรมใหม่เป็นสินเชื่อที่มีหลักประกัน

เมื่อบริษัทตัดสินใจที่จะขายใบแจ้งหนี้ลูกหนี้การค้าให้กับบริษัทรับซื้อหนี้หรือนายหน้า บริษัทจำเป็นต้องเข้าใจความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับการขายหนี้ จำนวนเงินที่ได้รับอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับลูกหนี้การค้า ลูกหนี้ และอุตสาหกรรมที่ดำเนินการขายหนี้ บริษัทรับซื้อหนี้สามารถจำกัดหรือควบคุมเงินทุนได้ในกรณีที่ลูกหนี้ไม่น่าเชื่อถือ หรือจำนวนเงินในใบแจ้งหนี้คิดเป็นสัดส่วนที่มากเกินไปของรายได้ประจำปีของธุรกิจ อีกประเด็นที่น่ากังวลคือการคำนวณต้นทุนของการขายหนี้ ต้นทุนนี้ประกอบด้วยค่าธรรมเนียมการบริหารและดอกเบี้ยที่ได้รับเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากลูกหนี้ใช้เวลาในการชำระหนี้ ไม่ใช่ทุกบริษัทรับซื้อหนี้ที่จะคิดดอกเบี้ยในช่วงเวลาที่ใช้ในการเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้ ในกรณีนี้จะต้องพิจารณาเฉพาะค่าธรรมเนียมการบริหารเท่านั้น แม้ว่าบริการประเภทนี้จะค่อนข้างหายากก็ตาม มีอุตสาหกรรมหลักๆ ที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมการขายหนี้ ได้แก่:

1. การจัดจำหน่าย 2. การค้าปลีก 3. การผลิต 4. การขนส่ง 5. บริการ 6. การก่อสร้าง

อย่างไรก็ตาม ธุรกิจส่วนใหญ่สามารถนำการรับซื้อหนี้การค้ามาใช้ในรูปแบบการจัดหาเงินทุนได้อย่างประสบความสำเร็จ

อัตราส่วนลดคือค่าธรรมเนียมที่บริษัทรับซื้อหนี้เรียกเก็บสำหรับการให้บริการซื้อหนี้ เนื่องจากการทำธุรกรรมซื้อหนี้อย่างเป็นทางการเกี่ยวข้องกับการซื้อใบแจ้งหนี้โดยตรง อัตราส่วนลดจึงมักระบุเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าหน้าใบแจ้งหนี้ ตัวอย่างเช่น บริษัทรับซื้อหนี้อาจคิดค่าบริการ 5% สำหรับใบแจ้งหนี้ที่ครบกำหนดชำระใน 45 วัน ในทางตรงกันข้าม บริษัทที่ให้บริการด้านการจัดหาเงินทุนจากลูกหนี้การค้าอาจคิดค่าบริการเป็นรายสัปดาห์หรือรายเดือน ดังนั้น บริษัทจัดหาเงินทุนจากใบแจ้งหนี้ที่คิดค่าบริการ 1% ต่อสัปดาห์ จะส่งผลให้อัตราส่วนลดอยู่ที่ 6-7% สำหรับใบแจ้งหนี้เดียวกัน

อัตราการจ่ายล่วงหน้าคือเปอร์เซ็นต์ของใบแจ้งหนี้ที่บริษัทแฟคตอริ่งจ่ายล่วงหน้า ส่วนต่างระหว่างมูลค่าตามหน้าใบแจ้งหนี้กับอัตราการจ่ายล่วงหน้าจะช่วยปกป้องแฟคตอริ่งจากความสูญเสียใดๆ และเพื่อให้มั่นใจว่าค่าธรรมเนียมของพวกเขาจะได้รับการครอบคลุม เมื่อใบแจ้งหนี้ได้รับการชำระแล้ว แฟคตอริ่งจะคืนส่วนต่างระหว่างมูลค่าตามหน้าใบแจ้งหนี้ จำนวนเงินล่วงหน้า และค่าธรรมเนียมให้กับธุรกิจในรูปแบบของส่วนลดแฟคตอริ่ง^{[ 20 ]}

ในขณะที่ส่วนต่างระหว่างมูลค่าตามใบแจ้งหนี้และเงินล่วงหน้าทำหน้าที่เป็นเงินสำรองสำหรับใบแจ้งหนี้เฉพาะฉบับหนึ่ง บริษัทรับซื้อหนี้หลายแห่งยังคงมีบัญชีเงินสำรองต่อเนื่องซึ่งช่วยลดความเสี่ยงให้กับบริษัทรับซื้อหนี้ได้อีกด้วย โดยทั่วไปบัญชีเงินสำรองนี้จะมีมูลค่า 10-15% ของวงเงินเครดิตของผู้ขาย แต่ไม่ใช่ทุกบริษัทรับซื้อหนี้ที่จะมีบัญชีเงินสำรองนี้

แม้ว่าค่าธรรมเนียมและเงื่อนไขการรับซื้อหนี้จะแตกต่างกันอย่างมาก แต่บริษัทรับซื้อหนี้หลายแห่งจะมีข้อกำหนดขั้นต่ำรายเดือนและต้องการสัญญาในระยะยาวเพื่อรับประกันความสัมพันธ์ที่สร้างผลกำไร ถึงแม้ว่าปัจจุบันสัญญาที่มีระยะเวลาสั้นลงจะเริ่มเป็นที่นิยมมากขึ้น แต่สัญญาและข้อกำหนดขั้นต่ำรายเดือนเป็นเรื่องปกติสำหรับการรับซื้อหนี้แบบ "ทั้งบัญชี" ซึ่งหมายถึงการรับซื้อหนี้จากใบแจ้งหนี้ทั้งหมดของบริษัท หรือใบแจ้งหนี้ทั้งหมดของบริษัทจากลูกหนี้รายใดรายหนึ่ง

การรับซื้อหนี้ระยะสั้น (Spot factoring) หรือการรับซื้อหนี้จากใบแจ้งหนี้ฉบับเดียว เป็นทางเลือกหนึ่งนอกเหนือจากการรับซื้อหนี้ทั้งบัญชี (Whole ledger) และช่วยให้บริษัทสามารถรับซื้อหนี้จากใบแจ้งหนี้เพียงฉบับเดียวได้ ความยืดหยุ่นที่เพิ่มขึ้นสำหรับธุรกิจ และปริมาณที่ไม่แน่นอน รวมถึงจำนวนเงินขั้นต่ำรายเดือนสำหรับผู้ให้บริการรับซื้อหนี้ ทำให้ธุรกรรมการรับซื้อหนี้ระยะสั้นมักมีต้นทุนที่สูงกว่า

ในสหรัฐอเมริกาภายใต้หลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป (GAAP) ลูกหนี้จะถือว่า "ขาย" ภายใต้ FASB ASC 860-10 (หรือภายใต้มาตรฐานการบัญชีทางการเงินฉบับที่ 140 วรรค 112) เมื่อผู้ซื้อ "ไม่มีสิทธิ์เรียกร้องคืน" ^{[ 21 ]} ยิ่งไปกว่านั้น เพื่อให้ธุรกรรมดังกล่าวถือเป็นการขายภายใต้ GAAP ภาระผูกพันทางการเงินของผู้ขายภายใต้ข้อกำหนด " สิทธิ์เรียกร้องคืน" ใดๆ จะต้องสามารถประเมินได้อย่างง่ายดายในขณะที่ทำการขาย มิฉะนั้น ธุรกรรมทางการเงินจะถือเป็นเงินกู้ที่มีหลักประกันโดยใช้ลูกหนี้เป็นหลักประกัน

เมื่อเกิดธุรกรรมที่ไม่ต้องรับผิดชอบ ยอดคงเหลือลูกหนี้จะถูกลบออกจากงบแสดงฐานะการเงิน รายการเดบิตที่เกี่ยวข้องจะรวมถึงค่าใช้จ่ายที่บันทึกไว้ในงบกำไรขาดทุนและรายได้ที่ได้รับจากแฟคเตอร์^{[ 22 ]}

การรับซื้อหนี้เป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจที่เกิดขึ้นในอังกฤษก่อนปี 1400 และเข้ามาในอเมริกาพร้อมกับชาวพิลกริมราวปี 1620 ^{[ 23 ]}ดูเหมือนว่าจะมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับ กิจกรรม การธนาคารของพ่อค้า ในยุคแรก อย่างไรก็ตาม กิจกรรมหลังนี้ได้พัฒนาโดยการขยายไปสู่การจัดหาเงินทุนที่ไม่เกี่ยวข้องกับการค้า เช่น หนี้ของรัฐบาล^{[ 24 ]}เช่นเดียวกับเครื่องมือทางการเงินทั้งหมด การรับซื้อหนี้ได้พัฒนามาหลายศตวรรษ โดยได้รับแรงผลักดันจากการเปลี่ยนแปลงในองค์กรของบริษัท เทคโนโลยี โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเดินทางทางอากาศและเทคโนโลยีการสื่อสารแบบไม่เห็นหน้ากัน เริ่มต้นด้วยโทรเลขตามด้วยโทรศัพท์และคอมพิวเตอร์สิ่งเหล่านี้ยังผลักดันและได้รับแรงผลักดันจากการปรับเปลี่ยนกรอบกฎหมายทั่วไปในอังกฤษและสหรัฐอเมริกา^{[ 25 ]}

รัฐบาลเป็นผู้เข้ามามีบทบาทช้าในการอำนวยความสะดวกทางการค้าที่ได้รับเงินทุนจากปัจจัยกฎหมายทั่วไป ของอังกฤษ เดิมถือว่า เว้นแต่จะแจ้งให้ลูกหนี้ทราบ การโอนสิทธิ์ระหว่างผู้ขายใบแจ้งหนี้และปัจจัยจะไม่ถูกต้อง กฎหมาย ของรัฐบาลกลางแคนาดาที่ควบคุมการโอนเงินที่รัฐบาลเป็นหนี้ยังคงสะท้อนจุดยืนนี้ เช่นเดียวกับกฎหมายของรัฐบาลระดับจังหวัดที่จำลองมาจากกฎหมายของรัฐบาลกลาง แม้กระทั่งในศตวรรษปัจจุบัน ศาลก็ยังได้ยินข้อโต้แย้งว่า หากไม่แจ้งให้ลูกหนี้ทราบ การโอนสิทธิ์จะไม่ถูกต้อง ในสหรัฐอเมริกา ภายในปี 1949 รัฐบาลส่วนใหญ่ได้นำกฎที่ว่าไม่จำเป็นต้องแจ้งให้ลูกหนี้ทราบมาใช้ ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดข้อตกลงการรับซื้อหนี้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบ^{[ 26 ]}

เดิมทีอุตสาหกรรมนี้ครอบครองสินค้าทางกายภาพ ให้เงินสดล่วงหน้าแก่ผู้ผลิต จัดหาเงินทุนสำหรับเครดิตที่มอบให้กับผู้ซื้อ และประกันความแข็งแกร่งทางการเงินของผู้ซื้อ^{[ 27 ]}ในอังกฤษ การควบคุมการค้าที่ได้รับมานี้ส่งผลให้มีการออกพระราชบัญญัติรัฐสภาในปี 1696 เพื่อลดอำนาจผูกขาดของแฟกเตอร์ ด้วยการพัฒนาของบริษัทขนาดใหญ่ที่สร้างทีมขายช่องทางการจัดจำหน่ายและความรู้เกี่ยวกับความแข็งแกร่งทางการเงินของลูกค้าของตนเอง ความต้องการบริการแฟกเตอร์จึงได้รับการปรับเปลี่ยน และอุตสาหกรรมนี้ก็มีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านมากขึ้น

ในศตวรรษที่ 20 ในสหรัฐอเมริกา การรับซื้อลูกหนี้ยังคงเป็นรูปแบบหลักของการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนสำหรับอุตสาหกรรมสิ่งทอที่ มีอัตราการเติบโตสูงในขณะนั้น ส่วนหนึ่งเป็นเพราะโครงสร้างของระบบธนาคารของสหรัฐฯ ที่มีธนาคารขนาดเล็กจำนวนมาก และส่งผลให้มีข้อจำกัดเกี่ยวกับจำนวนเงินที่ธนาคารแต่ละแห่งสามารถให้กู้ยืมได้อย่างรอบคอบแก่บริษัท^{[ 28 ]}ในแคนาดา ด้วยธนาคารแห่งชาติ ข้อจำกัดจึงเข้มงวดน้อยกว่ามาก ดังนั้นการรับซื้อลูกหนี้จึงไม่พัฒนาอย่างแพร่หลายเท่าในสหรัฐอเมริกา ถึงกระนั้น การรับซื้อลูกหนี้ก็กลายเป็นรูปแบบหลักของการจัดหาเงินทุนในอุตสาหกรรมสิ่งทอของแคนาดาเช่นกัน

เมื่อถึงทศวรรษแรกของศตวรรษที่ 21 เหตุผลนโยบายสาธารณะพื้นฐานสำหรับการรับซื้อลูกหนี้ยังคงเป็นว่าผลิตภัณฑ์นี้เหมาะสมกับความต้องการของบริษัทนวัตกรรมที่เติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งมีความสำคัญต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ^{[ 29 ]}เหตุผลนโยบายสาธารณะประการที่สองคือ การอนุญาตให้ธุรกิจที่ดีโดยพื้นฐานไม่ต้องผ่านขั้นตอนและความยากลำบากที่เสียค่าใช้จ่ายและใช้เวลานานในการคุ้มครองการล้มละลายสำหรับซัพพลายเออร์ พนักงาน และลูกค้า หรือเพื่อจัดหาแหล่งเงินทุนในระหว่างกระบวนการปรับโครงสร้างบริษัทเพื่อให้สามารถอยู่รอดและเติบโตได้

ในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษที่ 20 การนำคอมพิวเตอร์มาใช้ช่วยลดภาระงานด้านบัญชีของบริษัทรับซื้อหนี้ และต่อมาก็ช่วยลดภาระงานของบริษัทขนาดเล็ก เช่นเดียวกับความสามารถในการเข้าถึงข้อมูลเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกหนี้ การเข้ามาของอินเทอร์เน็ตและเว็บได้เร่งกระบวนการดังกล่าวพร้อมทั้งลดต้นทุน ปัจจุบันข้อมูลเครดิตและความคุ้มครองประกันภัยสามารถเข้าถึงได้ทันทีทางออนไลน์ เว็บยังทำให้บริษัทรับซื้อหนี้และลูกค้าสามารถทำงานร่วมกันแบบเรียลไทม์ในการติดตามทวงหนี้ได้ การยอมรับเอกสารที่ลงนามแล้วซึ่งส่งทางแฟกซ์ว่ามีผลผูกพันทางกฎหมายได้ขจัดความจำเป็นในการส่งมอบ "เอกสารต้นฉบับ" ทำให้ลดความล่าช้าสำหรับผู้ประกอบการลงได้

โดยทั่วไปแล้ว การรับซื้อหนี้เป็นธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วยความสัมพันธ์ และธุรกรรมการรับซื้อหนี้ส่วนใหญ่เป็นแบบใช้แรงงานคน และมักเกี่ยวข้องกับการพบปะกันต่อหน้า ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการสร้างความสัมพันธ์หรือขั้นตอนการตรวจสอบสถานะทางธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของการรับซื้อหนี้สำหรับธุรกิจขนาดเล็ก ซึ่งบริษัทรับซื้อหนี้มักจะเน้นไปที่พื้นที่หรือภูมิภาค การเน้นที่พื้นที่ทางภูมิศาสตร์ช่วยให้พวกเขาสามารถลดความเสี่ยงได้ดีขึ้น ซึ่งหากไม่เน้นที่พื้นที่ พวกเขาอาจไม่สามารถรับความเสี่ยงได้^{[ 30 ]}

เพื่อให้การจัดการดังกล่าวมีกำไรทางเศรษฐกิจ บริษัทแฟคตอริ่งส่วนใหญ่จึงกำหนดรายได้ขั้นต่ำ (เช่น รายได้ต่อปีอย่างน้อย 500,000 ดอลลาร์สหรัฐ) และกำหนดให้ต้องทำสัญญารายปีและกำหนดขั้นต่ำรายเดือน เมื่อไม่นานมานี้ บริษัทแฟคตอริ่งออนไลน์หลายแห่งได้เกิดขึ้น โดยใช้ประโยชน์จากการรวบรวม การวิเคราะห์ และระบบอัตโนมัติ เพื่อมอบประโยชน์ของแฟคตอริ่งด้วยความสะดวกสบายและง่ายดายที่อินเทอร์เน็ตมอบให้^{[ 31 ]}บางบริษัทใช้เทคโนโลยีเพื่อทำให้กระบวนการบริหารความเสี่ยงและงานเบื้องหลังของแฟคตอริ่งเป็นไปโดยอัตโนมัติ และให้บริการผ่านเว็บอินเทอร์เฟซที่ทันสมัยเพื่อความสะดวกยิ่งขึ้น สิ่งนี้ช่วยให้พวกเขาสามารถให้บริการแก่ธุรกิจขนาดเล็กได้หลากหลายมากขึ้น โดยมีข้อกำหนดด้านรายได้ที่ต่ำกว่าอย่างมาก โดยไม่จำเป็นต้องมีขั้นต่ำรายเดือนและสัญญาระยะยาว^{[ 32 ]}บริษัทเหล่านี้หลายแห่งมีการบูรณาการซอฟต์แวร์โดยตรงกับโปรแกรมซอฟต์แวร์ เช่น Quickbooks ทำให้ธุรกิจสามารถรับเงินทุนได้ทันทีโดยไม่ต้องยื่นใบสมัคร

การเกิดขึ้นของรูปแบบสมัยใหม่เหล่านี้ไม่ได้ปราศจากข้อโต้แย้ง นักวิจารณ์ชี้ให้เห็นอย่างถูกต้องว่าผู้เล่นรายใหม่เหล่านี้ยังไม่เคยประสบ กับ วงจรสินเชื่อ ที่สมบูรณ์ ดังนั้นแบบจำลองการอนุมัติสินเชื่อของพวกเขาจึงไม่ได้รับการทดสอบในตลาดจากการหดตัวทางเศรษฐกิจ ยิ่งไปกว่านั้น แบบจำลองใหม่เหล่านี้บางส่วนอาศัยรูปแบบการให้กู้ยืมในตลาด ซึ่งไม่ชัดเจนว่าแหล่งเงินทุนนี้จะมีความมั่นคงในระยะยาวหรือไม่ เนื่องจากบริษัทอื่นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งLending Clubประสบปัญหาในการดึงดูดนักลงทุนในช่วงต้นปี 2016 แม้ว่าผลตอบแทนสุทธิจะดูสูงกว่าในแพลตฟอร์มการเงินใบแจ้งหนี้ เช่นMarketInvoice ^{[ 33 ]}และ FundThrough ^{[ 34 ]}มากกว่าแพลตฟอร์มสินเชื่อธุรกิจ เช่นFunding Circle ^{[ 35 ]}

ด้วยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี ผู้ให้บริการรับซื้อหนี้การค้าบางรายได้ปรับตัวให้เข้ากับอุตสาหกรรมเฉพาะด้าน ซึ่งมักส่งผลต่อบริการเพิ่มเติมที่ผู้ให้บริการเสนอ เพื่อปรับบริการรับซื้อหนี้การค้าให้เหมาะสมกับความต้องการของธุรกิจมากที่สุด ตัวอย่างเช่น ผู้ให้บริการรับซื้อหนี้การค้าเฉพาะทางด้านการสรรหาบุคลากร อาจเสนอบริการด้านการจ่ายเงินเดือนและงานธุรการควบคู่ไปกับบริการรับซื้อหนี้การค้า ในขณะที่ผู้ให้บริการรับซื้อหนี้การค้าส่งหรือการจัดจำหน่ายอาจไม่เสนอบริการเพิ่มเติมนี้ ความแตกต่างเหล่านี้อาจส่งผลต่อต้นทุนของบริการ วิธีการที่ผู้ให้บริการรับซื้อหนี้การค้าใช้ในการเรียกเก็บเงิน บริการด้านการบริหารจัดการที่รวมอยู่ในบริการ และขนาดสูงสุดของใบแจ้งหนี้ที่สามารถรับซื้อหนี้ได้

นับตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐอเมริกาในปี 2007 หนึ่งในภาคส่วนที่เติบโตเร็วที่สุดในอุตสาหกรรมแฟคตอริ่งคือการให้เงินล่วงหน้าค่าคอมมิชชั่นอสังหาริมทรัพย์ การให้เงินล่วงหน้าค่าคอมมิชชั่นทำงานในลักษณะเดียวกับแฟคตอริ่ง แต่ทำกับตัวแทนอสังหาริมทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาต โดยอิงจากค่าคอมมิชชั่นที่กำลังจะได้รับและในอนาคต การให้เงินล่วงหน้าค่าคอมมิชชั่นเริ่มขึ้นครั้งแรกในแคนาดา แต่ก็แพร่กระจายไปยังสหรัฐอเมริกาอย่างรวดเร็ว โดยทั่วไป กระบวนการประกอบด้วยการยื่นใบสมัครออนไลน์จากตัวแทนอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งลงนามในสัญญาขายค่าคอมมิชชั่นในอนาคตในราคาลด จากนั้นบริษัทแฟคตอริ่งจะโอนเงินเข้าบัญชีธนาคารของตัวแทน

อุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพเป็นกรณีพิเศษที่การรับซื้อหนี้สูญมีความจำเป็นอย่างมาก เนื่องจากวงจรการชำระเงินที่ยาวนานจากภาครัฐ บริษัทประกันเอกชน และผู้จ่ายเงินบุคคลที่สามอื่นๆ แต่ก็เป็นเรื่องยากเนื่องจาก ข้อกำหนดของ HIPAAด้วยเหตุนี้ บริษัทรับซื้อหนี้สูญทางการแพทย์จึงได้พัฒนาขึ้นมาเพื่อเจาะตลาดเฉพาะกลุ่มนี้โดยเฉพาะ

การรับซื้อหนี้เป็นเรื่องปกติในอุตสาหกรรมการก่อสร้างเนื่องจากวงจรการชำระเงินที่ยาวนานซึ่งอาจยืดเยื้อไปถึง 120 วันหรือมากกว่านั้น อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรมการก่อสร้างมีลักษณะที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงสำหรับบริษัทรับซื้อหนี้ เนื่องจากความเสี่ยงและการเปิดเผยจากสิทธิยึดหน่วงของผู้รับเหมาอันตรายจากเงื่อนไข "จ่ายเมื่อได้รับเงิน" การมีอยู่ของการเรียกเก็บเงินตามความคืบหน้า การใช้การหักภาษี ณ ที่จ่าย และการเปิดเผยต่อวัฏจักรเศรษฐกิจ บริษัทรับซื้อหนี้แบบ "ทั่วไป" ส่วนใหญ่จึงหลีกเลี่ยงลูกหนี้จากการก่อสร้างโดยสิ้นเชิง นั่นทำให้เกิดกลุ่มเฉพาะของบริษัทรับซื้อหนี้อีกกลุ่มหนึ่งที่เชี่ยวชาญด้านลูกหนี้จากการก่อสร้าง^{[ 36 ]}

บริษัทขนส่งมักใช้แฟกทอรีเพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายล่วงหน้า เช่น ค่าน้ำมัน บริษัทแฟกทอรีที่ให้บริการในด้านนี้จะเสนอบริการต่างๆ เพื่อช่วยเหลือคนขับรถที่กำลังเดินทาง รวมถึงความสามารถในการตรวจสอบใบแจ้งหนี้และโอนเงินจากสำเนาที่ส่งมาทางสแกน แฟกซ์ หรืออีเมล และยังมีตัวเลือกในการโอนเงินเข้าบัตรเติมน้ำมันโดยตรง ซึ่งใช้งานได้เหมือนบัตรเดบิต นอกจากนี้ บริษัทแฟกทอรีสำหรับธุรกิจขนส่งยังเสนอโปรแกรมเงินล่วงหน้าสำหรับค่าน้ำมัน ซึ่งให้เงินสดล่วงหน้าแก่ผู้ขนส่งเมื่อได้รับการยืนยันการรับสินค้าแล้ว

ในภาคธุรกิจจัดหางาน การรับซื้อหนี้การค้าเป็นทางออกที่มีประสิทธิภาพ มักใช้โดยบริษัทจัดหางานชั่วคราวที่ต้องมั่นใจว่าธุรกิจของตนมีเงินทุนเพียงพอในแต่ละสัปดาห์เพื่อจ่ายเงินให้กับพนักงานที่จัดหาให้

โดยทั่วไปแล้ว บริษัทขนาดใหญ่และองค์กรต่างๆ เช่น หน่วยงานรัฐบาล มักมีกระบวนการเฉพาะเพื่อจัดการกับแง่มุมหนึ่งของการรับซื้อหนี้ทางการค้า นั่นคือ การโอนเงินไปยังบริษัทรับซื้อหนี้ทางการค้าหลังจากได้รับการแจ้งเตือนจากบุคคลที่สาม (เช่น บริษัทรับซื้อหนี้ทางการค้า) ที่จะรับชำระเงิน หลายองค์กร (แต่ไม่ใช่ทั้งหมด) มีความรู้เกี่ยวกับการใช้การรับซื้อหนี้ทางการค้าโดยบริษัทขนาดเล็ก และแยกแยะความแตกต่างระหว่างการใช้โดยบริษัทขนาดเล็กที่เติบโตอย่างรวดเร็วและบริษัทที่กำลังฟื้นฟูธุรกิจได้อย่างชัดเจน

การแยกแยะความแตกต่างระหว่างการมอบหมายความรับผิดชอบในการปฏิบัติงานและการมอบหมายเงินทุนให้กับผู้รับซื้อหนี้เป็นหัวใจสำคัญของกระบวนการของลูกค้าหรือลูกหนี้ บริษัทต่างๆ ซื้อสินค้าจากซัพพลายเออร์ด้วยเหตุผลบางประการ และจึงยืนยันให้ซัพพลายเออร์นั้นปฏิบัติตามข้อผูกพันในการทำงาน เมื่อการทำงานเสร็จสิ้นแล้ว ก็ไม่สำคัญว่าใครจะเป็นผู้ได้รับเงิน ตัวอย่างเช่น บริษัทGeneral Electricมีกระบวนการที่ชัดเจนที่ต้องปฏิบัติตาม ซึ่งแยกแยะความแตกต่างระหว่างความสำคัญของงานและความสำคัญของการชำระเงิน สัญญาที่ทำโดยตรงกับรัฐบาลสหรัฐฯ กำหนดให้มีการโอนสิทธิ์เรียกร้อง ซึ่งเป็นการแก้ไขสัญญาที่อนุญาตให้มีการชำระเงินให้กับบุคคลที่สาม (ผู้รับซื้อหนี้)

ความเสี่ยงต่อปัจจัย ได้แก่: ^{[ 37 ]}

• ความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญาเกี่ยวข้องกับลูกค้าและลูกหนี้ที่มีการคุ้มครองความเสี่ยง ลูกหนี้ที่มีการคุ้มครองความเสี่ยงสามารถทำประกันภัยต่อได้ ซึ่งจะช่วยจำกัดความเสี่ยงของบริษัทรับซื้อหนี้การค้า ลูกหนี้การค้าถือเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำเนื่องจากมีระยะเวลาสั้น
• การฉ้อโกงจากภายนอกโดยลูกค้า: การออกใบแจ้งหนี้ปลอม การชำระเงินผิดที่ การออกใบแจ้งหนี้ก่อนกำหนด การไม่จัดสรรใบลดหนี้ ฯลฯ การทำประกันภัยการฉ้อโกงและการตรวจสอบบัญชี ของลูกค้า สามารถช่วยลดความเสี่ยงได้
• ความเสี่ยงด้านกฎหมาย การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และภาษี: มีกฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้องจำนวนมากในแต่ละประเทศ
• ความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน เช่น ข้อพิพาททางสัญญา
• ประมวลกฎหมายการค้าแบบเดียวกัน ( UCC-1 ) ที่ให้ความคุ้มครองสิทธิ์ในทรัพย์สิน
• การอายัดทรัพย์สินโดยกรมสรรพากรที่เกี่ยวข้องกับภาษีเงินเดือน เป็นต้น
• ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร: ระบบแฟคตอริ่งที่ซับซ้อนและบูรณาการ การแลกเปลี่ยนข้อมูลจำนวนมากกับลูกค้า

ในการรับซื้อหนี้แบบย้อนกลับหรือการเงินห่วงโซ่อุปทาน ผู้ซื้อจะขายหนี้ของตนให้กับผู้รับซื้อหนี้ ด้วยวิธีนี้ ผู้ซื้อจะได้รับเงินทุนสำหรับใบแจ้งหนี้ และผู้ขายจะได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ดีขึ้น^{[ 38 ]}

• การระดมทุน
• การลดราคาใบแจ้งหนี้