การเรียกคืนหรือการเรียกคืนคือเงินหรือผลประโยชน์ใดๆ ที่ได้มอบให้ไปแล้ว แต่จำเป็นต้องคืน (เรียกคืน) เนื่องจากสถานการณ์หรือเหตุการณ์พิเศษ เช่น เงินที่ได้รับมาเป็นผลจากอาชญากรรมทางการเงิน หรือในกรณีที่มีข้อกำหนดการเรียกคืนในสัญญาค่าตอบแทนผู้บริหาร^{[ 1 ] [ 2 ]}

ในทางกฎหมาย การเรียกคืนทรัพย์สินมักเรียกว่าการชดใช้ค่าเสียหาย

ในอดีต ปรากฏการณ์การเรียกคืนเงินถูกนำมาใช้เป็นหลักในการขอรับสิทธิประโยชน์ทางภาษีการลดหย่อนภาษีการคืนภาษีและเงินช่วยเหลือการเรียกคืนเงินแตกต่างจากการชำระคืนหรือการคืนเงินตรงที่การเรียกคืนเงินนั้นมีบทลงโทษเพิ่มเติม นอกเหนือจากการชำระคืนด้วย

การใช้มาตรการจูงใจทางภาษีเพื่อดึงดูดงานและการลงทุนได้ขยายตัวในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา โดยรวมถึงมาตรวัดผลการดำเนินงานเพื่อใช้ประเมินการเติบโตของบริษัท มาตรวัดทั่วไป ได้แก่:

1. จำนวนงานที่สร้างขึ้นมากกว่า 5
2. เงินเดือนประจำปี;
3. จำนวนเงินลงทุน
4. จำนวนมูลค่าที่ลดลง

มาตรการที่แปลกใหม่กว่านั้น ได้แก่ การคงสำนักงานใหญ่ไว้ที่สถานที่เฉพาะเจาะจงเป็นระยะเวลาหนึ่ง การเพิ่มปริมาณการผลิตหรือลดต้นทุนการผลิตต่อหน่วย หรือข้อกำหนดในการนำเทคโนโลยีที่กำหนดไปสู่ตลาดเชิงพาณิชย์ ผู้รับจะต้องคืนเงินรางวัลพร้อมค่าปรับและ/หรือดอกเบี้ยให้กับผู้ให้รางวัล ซึ่งโดยปกติจะเป็นหน่วยงานจัดเก็บภาษีระดับท้องถิ่นหรือระดับรัฐ เมื่อเวลาผ่านไป การใช้มาตรการจูงใจจะพัฒนาขึ้น และบางครั้งก็มีการกล่าวอ้างว่า การเรียกคืนเงินรางวัลเนื่องจากการไม่ปฏิบัติตามข้อตกลงมีแนวโน้มที่จะแพร่หลายมากขึ้น

การเรียกคืนเงินสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นองค์ประกอบตามสัญญาที่ขวางกั้นระหว่างแรงผลักดันในการพัฒนาเศรษฐกิจและการพัฒนาชุมชนกับความเสี่ยงที่จะ เกิด สวัสดิการขององค์กรสิ่งเหล่านี้เป็นที่ถกเถียงกันอย่างมากและถูกนำมาใช้เป็นหลักประกันตามชุมชนสำหรับความคาดหวังในการปฏิบัติงาน โดยปกติแล้วอุตสาหกรรมการเลือกสถานที่ตั้งจะพยายามกำจัดหรือลดคำมั่นสัญญาดังกล่าวในระหว่างการเจรจา^{[ 3 ] [ 4 ] [ 5 ]}

ข้อกำหนดการเรียกคืนเงินเป็นข้อสัญญาที่มักรวมอยู่ในสัญญาจ้างงานของบริษัททางการเงินซึ่งระบุว่าเงินที่จ่ายให้กับพนักงานไปแล้วจะต้องถูกคืนให้กับนายจ้างภายใต้เงื่อนไขบางประการ

โบนัสของพนักงานนั้น ในระบบการเรียกคืนโบนัส จะผูกติดอยู่กับผลการดำเนินงาน (หรือการขาดผลการดำเนินงาน) ของผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่พนักงานแต่ละคนอาจสร้างและ/หรือขายขึ้นมาในระหว่างการทำงาน โดยคาดหวังผลกำไรสูง หากผลิตภัณฑ์นั้นประสบความสำเร็จในระยะยาว และปรับปรุงลักษณะของบริษัทให้ดีขึ้นอย่างถาวร พนักงานก็สามารถเก็บโบนัสที่จ่ายให้ไว้ได้ อย่างไรก็ตาม หากผลิตภัณฑ์นั้นล้มเหลวและสร้างความเสียหายให้กับลักษณะของบริษัท แม้จะผ่านไปหลายปีนับตั้งแต่เริ่มผลิตผลิตภัณฑ์ บริษัทก็มีสิทธิ์ที่จะเพิกถอน เรียกคืน หรือยึดคืนโบนัสบางส่วนหรือทั้งหมดได้^{[ 6 ]}อย่างไรก็ตาม งานวิจัยแสดงให้เห็นว่า ผู้จัดการที่อยู่ภายใต้ข้อกำหนดการเรียกคืนโบนัสที่เพิ่งนำมาใช้ในบริษัท มักจะพยายามชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการเรียกคืนโบนัสโดยการเรียกร้องให้เพิ่มเงินเดือนพื้นฐานที่ไม่ต้องถูกเรียกคืน^{[ 7 ]}

ความแพร่หลายของข้อกำหนดการเรียกคืนเงินใน บริษัท Fortune 100เพิ่มขึ้นจากต่ำกว่า 3% ก่อนปี 2548 เป็น 82% ในปี 2553 ^{[ 8 ]}ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของข้อกำหนดการเรียกคืนเงินนั้นน่าจะเป็นผลมาจากพระราชบัญญัติ Sarbanes–Oxleyปี 2545 ซึ่งกำหนดให้คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ต้องดำเนินการเรียกคืนค่าตอบแทนจูงใจจากผู้บริหารระดับสูงที่เกี่ยวข้องกับการฉ้อโกง ในทางปฏิบัติ คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้บังคับใช้มาตรการเรียกคืนเงินในกรณีเพียงเล็กน้อยเท่านั้น^{[ 9 ]}

พระราชบัญญัติDodd–Frankปี 2010 กำหนดให้ SEC ต้องกำหนดให้บริษัทมหาชนของสหรัฐฯ รวมข้อกำหนดการเรียกคืนค่าตอบแทนไว้ในสัญญาค่าตอบแทนผู้บริหาร ซึ่งจะถูกเรียกใช้เมื่อมีการแก้ไขงบการเงินใดๆ โดยไม่คำนึงถึงความผิด (ในขณะที่ข้อกำหนดการเรียกคืนค่าตอบแทนตามพระราชบัญญัติ Sarbanes–Oxleyใช้ได้เฉพาะกับการฉ้อโกงโดยเจตนาเท่านั้น) ณ กลางปี ​​2015 ส่วนนี้ของพระราชบัญญัติ Dodd–Frank ยังไม่ได้รับการดำเนินการ^{[ 10 ]}

ภายใต้ หลักการ พนักงานที่ไม่ซื่อสัตย์พนักงานที่กระทำความผิดในที่ทำงานหรือไม่ปฏิบัติตามระเบียบปฏิบัติหรือจรรยาบรรณของบริษัท อาจถูกนายจ้างเรียกคืนค่าตอบแทนทั้งหมด ในคดีMorgan Stanley v. Skowron , 989 F. Supp. 2d 356 (SDNY 2013) ศาลได้ใช้หลักการพนักงานที่ไม่ซื่อสัตย์ของนิวยอร์ก และตัดสินว่าผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ทำการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน ซึ่งเป็นการละเมิดระเบียบปฏิบัติของบริษัท และกำหนดให้เขาต้องรายงานการกระทำผิดดังกล่าว จะต้องคืนเงินจำนวน 31 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่นายจ้างจ่ายให้เป็นค่าตอบแทนในช่วงเวลาที่เขาไม่ซื่อสัตย์ให้กับนายจ้าง^{[ 11 ] [ 12 ] [ 13 ] [ 14 ]}ศาลเรียกการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในนี้ว่า "การละเมิดตำแหน่งผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออย่างร้ายแรงที่สุด" ^{[ 12 ]}ผู้พิพากษายังเขียนอีกว่า: "นอกจากจะทำให้ Morgan Stanley ต้องเผชิญกับการสอบสวนของรัฐบาลและการสูญเสียทางการเงินโดยตรงแล้ว พฤติกรรมของ Skowron ยังทำลายชื่อเสียงของบริษัท ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีค่าของบริษัทอีกด้วย" ^{[ 12 ]}

วัตถุประสงค์ปกติของข้อกำหนดการเรียกคืนเงินคือการยับยั้งผู้จัดการจากการเผยแพร่ข้อมูลทางบัญชีที่ไม่ถูกต้อง งานวิจัยทางวิชาการพบว่าข้อกำหนดการเรียกคืนเงินที่นำมาใช้โดยสมัครใจดูเหมือนจะมีประสิทธิภาพในการลดข้อผิดพลาดทางบัญชีทั้งโดยเจตนาและไม่เจตนา^{[ 7 ]}การศึกษาเดียวกันนี้ยังพบว่านักลงทุนมีความมั่นใจในงบการเงินของบริษัทมากขึ้นหลังจากนำข้อกำหนดการเรียกคืนเงินมาใช้ และคณะกรรมการบริษัทให้ความสำคัญกับตัวเลขทางบัญชีในการพิจารณาโบนัสของผู้บริหารมากขึ้นหลังจากมีการใช้ข้อกำหนดการเรียกคืนเงิน ( เช่น ความไวต่อผล การปฏิบัติงานเพิ่มขึ้น)

ตามบทความในนิตยสารNew Yorker ฉบับเดือนธันวาคม 2010 ^{[ 6 ]}ปรากฏการณ์การเรียกคืนเงินที่ธนาคารและกลุ่มการเงินอื่นๆ ที่รับผิดชอบโดยตรงและ/หรือโดยอ้อมต่อวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008ดำเนินการนั้น ถูกใช้โดยผู้บริหารระดับสูงของสถาบันเหล่านั้นเพื่อแสดงให้เห็นว่าพวกเขากำลังดำเนินการแก้ไขตนเองอย่างเป็นรูปธรรมเพื่อป้องกันวิกฤตการณ์อีกครั้ง (โดยอ้างว่าเป็นการลดแรงจูงใจในการกระทำที่น่าสงสัยเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์การลงทุนที่พนักงานของพวกเขาเคยแสดงในอดีต) และเพื่อลงโทษกิจกรรมใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตในลักษณะเดียวกันอย่างเหมาะสม อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์มืออาชีพบางคนโต้แย้งว่าไม่น่าเป็นไปได้ที่ผลลัพธ์ใดๆ จะเกิดขึ้น และการเรียกคืนเงินของพนักงานควรถูกมองว่าเป็น กลยุทธ์ ด้านประชาสัมพันธ์จนกว่าผลกระทบของวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008จะจางหายไป และการละเมิดระบบการเงินในลักษณะเดียวกันสามารถกลับมาเกิดขึ้นได้อีกครั้ง โดยมีการตรวจจับจากภายนอกน้อยที่สุดหรือไม่มีเลย^{[ 6 ]}

ในสหรัฐอเมริกา การเรียกคืนเงินแทบจะไม่ถูกนำมาใช้จนกระทั่งปี 2549 ^{[ 15 ]}กรณีสำคัญ ได้แก่ การเรียกคืนเงิน 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่ส่งผลกระทบต่อWilliam W. McGuireแห่งUnitedHealth Group , 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่ส่งผลกระทบต่อDennis Kozlowskiแห่งTycoและในปี 2562 การเรียกคืนค่าตอบแทนสำหรับอดีต CEO ของ Wells Fargo John Stumpfรวมถึงเพื่อนร่วมงานด้วย^{[ 15 ]}

คดีฟ้องร้องเรียกคืนเงินในศาลสหรัฐฯ โดยเฉพาะจากบุคคลและนิติบุคคลผู้บริสุทธิ์ที่ได้รับผลประโยชน์จากอาชญากรรมทางการเงินของผู้อื่น มีจำนวนเพิ่มขึ้นในช่วงหลายปีนับตั้งแต่ปี 2000 ^{[ 16 ]}

การเรียกคืนเงินที่ใช้เวลานานหลายปีหลังจากเรื่องอื้อฉาวการลงทุนของมาดอฟฟ์ซึ่งพยายามโอนเงินคืนจากผู้ที่ได้รับผลประโยชน์ทางการเงินไปยังผู้ที่ได้รับความเสียหายทางการเงินในกลุ่มผู้ที่ลงทุนในแผนการปอนซีของเบอร์นี มาดอ ฟฟ์ นั้น มีความสำคัญทั้งในด้านขนาดและความสำเร็จของการดำเนินการ ทีมทนายความที่นำโดยเออร์วิง พิคาร์ดสามารถกู้คืนเงินได้มากกว่า 13 พันล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 75% ของเงินที่นักลงทุนสูญเสียไปทั้งหมดประมาณ 19 พันล้านดอลลาร์ และโอนกลับไปยังนักลงทุนที่เรียกร้องค่าเสียหาย^{[ 16 ] [ 17 ] [ 18 ]}นี่เป็นเปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่าอัตราการกู้คืนเงินคืนของนักลงทุนโดยทั่วไป ซึ่งโดยปกติจะอยู่ระหว่าง 5 ถึง 30 เปอร์เซ็นต์^{[ 18 ]}จากเงินที่กู้คืนได้ 7.2 พันล้านดอลลาร์มาจากทรัพย์สินของนักลงทุนเพียงรายเดียว คือเจฟฟรีย์ พิโคเวอร์ ซึ่งเป็นการจ่าย ค่าปรับทางแพ่งที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา^{[ 18 ] [ 19 ]}

บทบัญญัติการเรียกคืนยังถูกนำมาใช้ใน เรื่อง การล้มละลายในกรณีที่บุคคลภายในอาจยักยอกทรัพย์สินก่อนการยื่นฟ้อง^{[ 20 ]}จุดประสงค์ของข้อกำหนดนี้คือเพื่อให้นายจ้างหรือผู้ดูแลทรัพย์สินมีทางเลือกในการจำกัดโบนัส ค่าตอบแทน หรือค่าตอบแทนอื่น ๆ ในกรณีที่ธุรกิจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างร้ายแรง การล้มละลาย และวิกฤตการณ์ระดับชาติ เช่น วิกฤตการณ์ ทางการเงิน ปี 2551

อิตาลีและเนเธอร์แลนด์ มีระบบการเรียกคืนหลายระบบ และ สหราชอาณาจักรมีระบบการเรียกคืนสองระบบ^{[ 21 ]} ระบบการเรียกคืนของฝรั่งเศสมีข้อจำกัด^{[ 21 ]}ในเบลเยียมการบังคับใช้ยังไม่ชัดเจน^{[ 21 ]}