UniCredit เป็นผลมาจากการควบรวมกิจการของกลุ่มธนาคารในอิตาลีหลายกลุ่มในปี 1998 ซึ่งกลุ่มใหญ่คือUnicredito (ธนาคารจากTurin , VeronaและTreviso ) และCredito Italiano (ประกอบด้วยRolo Banca , Banca Popolare di Rieti ) จึงเป็นที่มาของชื่อUniCredito Italiano Credito Italiano ออกหุ้นใหม่ประมาณ 38.46% ให้กับเจ้าของ Unicredito และเปลี่ยนชื่อเป็น Unicredito Italiano ^{[ 8 ]}ธนาคารอื่นๆ เช่นBanca dell'Umbria , Cassa di Risparmio di Carpi , Cassa di Risparmio di Trento e Rovereto (Caritro), Cassa di Risparmio di Triesteก็เข้าร่วมกลุ่มในปี 1998–2000 เช่นกัน นอกจากนี้ ยังมีการจัดตั้งบริษัทย่อยแห่งใหม่ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2542 ซึ่งตั้งชื่อตามชื่อCredito Italianoดั้งเดิม

ในปี 1999 UniCredito Italiano ซึ่งเป็นที่รู้จักในขณะนั้น ได้เริ่มขยายกิจการในยุโรปตะวันออกด้วยการซื้อกิจการBank Pekao ซึ่งเป็นบริษัทสัญชาติ โปแลนด์ เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2545 UniCredit ได้เริ่มโครงการ S3 ซึ่งรวมเครือข่ายธนาคาร 7 แห่งเข้าด้วยกัน ได้แก่Rolo Banca , Banca CRT , Cariverona Banca , Cassamarca , Cassa di Risparmio di Trento e Rovereto และCassa di Risparmio di Triesteให้เป็น Credito Italiano และ Credito Italiano ได้เปลี่ยนชื่อเป็น UniCredit Banca ^{[ 9 ]} UniCredit Private Banking และ UniCredit Banca d'Impresa ถูกแยกออกจากบริษัทในปี พ.ศ. 2546

ในปี 2548 UniCredit ได้ควบรวมกิจการกับกลุ่มHypoVereinsbank (HVB) ของเยอรมนี ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2541 โดยการรวมตัวของธนาคารสองแห่งในแคว้นบาวาเรีย ได้แก่ Bayerische Vereinsbank และ Bayerische Hypotheken-und Wechsel-Bank การรวมกิจการกับกลุ่ม HVB ได้รับการเสริมความแข็งแกร่งด้วยการควบรวมกิจการกับBank Austria Creditanstaltในปี 2543 และทำให้กลุ่ม UniCredit เติบโตต่อไปได้ นอกจากนี้ Bank Austria Creditanstalt ยังเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในBank Medici AG ซึ่งเป็นผู้จัดการการลงทุนของThema Fund ^{[ 10 ]}ในปี 2550 Bank Medici ได้รับค่าธรรมเนียม 4.6 ล้านยูโรจากThema International Fund เพื่อแลกกับ การ หาผู้ลงทุน ^{[ 11 ]}หลังจากมีข่าวว่า Bank Medici ได้ลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐกับBernard Madoffเจ้าหน้าที่ในเวียนนาได้แต่งตั้งผู้กำกับดูแลเพื่อบริหารธนาคารเอกชน ซึ่งทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับการควบคุมกลุ่มธุรกิจขนาดใหญ่ 

เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2548 (มีผลใช้บังคับในวันที่ 1 กรกฎาคม พ.ศ. 2568) Banca dell'UmbriaและCassa di Risparmio di Carpiถูกรวมเข้ากับบริษัทแม่^{[ 12 ]}ในปี 2549 ธุรกิจบริการด้านหลักทรัพย์ของ UniCredit (2S Banca ปัจจุบันคือ Société Générale Security Services SpA) ถูกขายให้กับSociété Généraleในราคา 579.3 ล้านยูโร ใน ^{ปีพ.ศ. 2549}ผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในธนาคารออมสินของBra (31.021%), Fossano (23.077%), Saluzzo (31.019%) และSavigliano (31.006%) ถูกขายให้ กับBanca Popolare dell'Emilia Romagnaใน ราคาประมาณ 149 ล้านยูโร ^{[ 14 ]}

ในปี 2550 เมื่อรวมกับ กลุ่ม Capitaliaซึ่งเป็นกลุ่มธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของอิตาลี (โดยพิจารณาจากสินทรัพย์รวมในปี 2549; Sanpaolo IMIและBanca Intesaถูกนับเป็นหน่วยงานเดียวเนื่องจากธนาคารทั้งสองแห่งได้ควบรวมกิจการกันในปี 2550) ^{[ 15 ]}สำนักงานจดทะเบียนของธนาคารก็ถูกย้ายจากเจนัว (ซึ่งสืบทอดมาจากCredito Italiano ) ไปยังเลขที่ 17 ถนนมิงเก็ตติ กรุงโรม

ในปีเดียวกันนั้น มีการเข้าซื้อกิจการอีก 2 แห่ง ได้แก่^ATF Bank [ ^{16 ]}ซึ่งอยู่ในอันดับที่ 5 ของธนาคารในประเทศคาซัคสถานโดยมีสาขา 154 แห่ง และUkrsotsbankซึ่งเป็นธนาคารพาณิชย์ในยูเครน ด้วยธนาคารทั้งสองแห่งนี้ กลุ่มบริษัทได้ขยายการดำเนินงานในพื้นที่นี้ไปยัง 19 ประเทศ (รวมถึงเอเชียกลาง) อย่างไรก็ตาม ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2555 แหล่งข่าวจากรัฐบาลคาซัคสถานระบุว่า UniCredit กำลังเจรจากับนักลงทุนชาวคาซัคสถานเกี่ยวกับการขายหุ้นส่วนใหญ่ใน ATF Bank ^{[ 17 ]}

ในปี 2553 UniCredit SpA ได้ควบรวมกิจการธนาคารสาขาในอิตาลี ได้แก่UniCredit Banca , Banca di RomaและBanco di Siciliaในปี 2556 UniCredit Finance รายงานว่าจะไม่ให้บริการด้านการธนาคารในลัตเวียอีกต่อไป^{[ 18 ]}เมื่อวันที่ 14 มีนาคม 2557 UniCredit ประกาศว่าคาดว่าจะลดจำนวนพนักงานลงประมาณ 8,500 ตำแหน่งในอนาคต พร้อมกับการประกาศผลขาดทุน 15 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2556 เนื่องจากการสำรองเงินสดจำนวนมากสำหรับหนี้เสียและการตัดจำหน่ายค่าความนิยมจากการเข้าซื้อกิจการ^{[ 19 ]} UniCredit เป็นหนึ่งใน 6 ธนาคารในยุโรปที่ปัจจุบันมีความเสี่ยงต่อปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในตลาดเกิดใหม่มากที่สุด^{[ 20 ]}

ในเดือนเมษายน พ.ศ. 2558 UniCredit และ Banco Santander บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นในการควบรวมธุรกิจบริหารสินทรัพย์ โดยธุรกรรมดังกล่าวมีมูลค่ารวมประมาณ 5.4 พันล้านยูโร^{[ 21 ]}อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงดังกล่าวถูกยกเลิกในวันที่ 27 กรกฎาคม พ.ศ. 2559 ถึงกระนั้น Pioneer ก็ถูกขายให้กับAmundi ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2559 ในราคา 3.545 พันล้านยูโร นอกจากนี้ UniCredit ยังได้รับเงินปันผลพิเศษจำนวน 315 ล้านยูโรจาก Pioneer อีกด้วย^{[ 22 ]}

ตั้งแต่เดือนมิถุนายน พ.ศ. 2558 ถึงมกราคม พ.ศ. 2560 UniCredit ได้ขายNPLsที่มีโอกาสเรียกเก็บได้ยาก ( sofferenze ) ให้กับนักลงทุนหลายราย ได้แก่PRA Group Europe (มูลค่ารวม 625 ล้านยูโร) ^{[ 23 ]}กองทุนที่บริหารโดยCerberus Capital Management (มูลค่ารวม 100 ล้านยูโร) กองทุนจากสหรัฐอเมริกา (มูลค่ารวม 150 ล้านยูโร) ^{[ 24 ]} AnaCap Financial Partners (มูลค่ารวม 420 ล้านยูโร) ^{[ 25 ]} Fortress Investment GroupและPIMCO (มูลค่ารวม 17.7 พันล้านยูโร; UniCredit ยังคงถือหุ้นส่วนน้อยใน SPV การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ) ^{[ 26 ]} B2 Kapital (มูลค่ารวม 110 ล้านยูโรจากบริษัทย่อยในสโลวีเนีย ) ^{[ 27 ]}และB2Holding (มูลค่า 93 ล้านยูโรจากUniCredit Bulbank ) ^{[ 28 ]}ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2558 UniCredit ยังได้ขาย UniCredit Credit Management Bank (ปัจจุบันคือdoBank ) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่เชี่ยวชาญด้านการจัดการหนี้เสียให้กับFortress Investment GroupและPrelios SpAโดยมีพอร์ตโฟลิโอหนี้เสียมูลค่า 2.4 พันล้านยูโร (ตามมูลค่าทางบัญชีรวม) รวมอยู่ในข้อตกลงด้วย^{[ 29 ] [ 30 ]}เมื่อเทียบรายปี มูลค่าสุทธิของsofferenzeเพิ่มขึ้นจาก 19.701 พันล้านยูโร ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2557 เป็น 19.924 พันล้านยูโร ณ วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2558 (หรือจาก 52.143 พันล้านยูโร เป็น 51.089 พันล้านยูโร ตามมูลค่ารวม) ^{[ 31 ]}

ในเดือนธันวาคม 2016 UniCredit ได้ขายธนาคาร Bank Pekao ของโปแลนด์ UniCredit ได้ขายหุ้นบางส่วนในFinecoBank ไปแล้ว ในช่วงกลางปี ​​2016 รวมถึงขายธนาคารUkrsotsbank ของยูเครน ให้กับAlfa Groupในเดือนมกราคม 2016 ในเดือนธันวาคม 2016 ธุรกิจบัตรเครดิตในอิตาลี เยอรมนี และออสเตรียถูกขายให้กับSIAในราคา 500 ล้านยูโร^{[ 32 ]}

เมื่อวันที่ 13 ธันวาคม 2016 แม้ว่ากระบวนการตรวจสอบและประเมินผลการกำกับดูแล ประจำปี ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) (SREP) จะลดข้อกำหนดอัตราส่วน CET1 (ตามเกณฑ์การเปลี่ยนผ่าน) ของ UniCredit จาก 9.75% ^{[ 33 ]}เหลือ 8.75% ^{[ 34 ]}ธนาคารก็ประกาศการเพิ่มทุนครั้งใหญ่ถึง 13 พันล้านยูโร รวมทั้งการตั้งสำรองหนี้สูญ 8.1 พันล้านยูโร และค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างสุทธิ 1.7 พันล้านยูโรในไตรมาสที่สี่ของปี 2016 ^{[ 35 ]}ในการทดสอบภาวะวิกฤตของธนาคารสหภาพยุโรปปี 2016ที่ประกาศเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม อัตราส่วน CET1 (ตามเกณฑ์การคำนวณแบบเต็ม) ของ UniCredit ถูกคาดการณ์ไว้ที่ 7.10% ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2018 ซึ่งเป็นอันดับรองสุดท้ายในบรรดาธนาคารขนาดใหญ่ 5 แห่งของอิตาลีที่เข้าร่วมการทดสอบภาวะวิกฤต (อันดับสุดท้ายคือBanca Monte dei Paschi di Siena ) ^{[ 36 ]}จาก SREP ปี 2016 UniCredit Group จำเป็นต้องมีอัตราส่วน CET1 แบบเต็มจำนวนที่ 10.5% ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2019 เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของ Capital Conservation Buffer และ Global Systemically Important Bank Buffer ตามข้อกำหนดของCRR และ CRD IV [ ^{34 ] นอกจาก}นี้ แนวทางเสาหลักที่ 2: เงินทุนเพิ่มเติมที่ ECB แนะนำให้ธนาคารเก็บไว้ ยังคงเป็นความลับ^{[ 34 ]}

ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2560 หุ้นสามัญเดิม 10 หุ้นถูกรวมเข้าเป็นหุ้นสามัญใหม่ 1 หุ้น รวมถึงหุ้นออมทรัพย์แบบผู้ถือและหุ้นออมทรัพย์แบบจดทะเบียน^{[ 37 ]}เมื่อวันที่ 6 เมษายน พ.ศ. 2560 UniCredit ได้ออกพันธบัตรครั้งแรกในสหรัฐอเมริกาในรอบทศวรรษ^{[ 38 ]}ในช่วงกลางปี ​​พ.ศ. 2560 การเพิ่มทุนเสร็จสมบูรณ์ รวมถึงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์และการจำหน่ายหนี้เสียบางส่วนของธนาคาร ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2560 หุ้นออมทรัพย์ ( ภาษาอิตาลี: azioni di risparmio ) ของธนาคารถูกแปลงเป็นหุ้นสามัญ รวมถึงการยกเลิกข้อจำกัด 5% สำหรับสิทธิออกเสียงของแต่ละนิติบุคคล^{[ 39 ]}

ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2566 UniCredit ประกาศว่าจะกลายเป็นผู้ลงทุนรายใหญ่ที่สุดในAlpha Bankโดยซื้อหุ้น 9% ในธนาคารกรีกและเข้าครอบครองบริษัทย่อยในโรมาเนีย^{[ 40 ]}

เมื่อวันที่ 11 กันยายน 2024 UniCredit ประกาศว่าได้ซื้อหุ้น 9% ในCommerzbankโดยครึ่งหนึ่งซื้อในตลาดเปิด อีกครึ่งหนึ่งซื้อจากรัฐบาลเยอรมนี ซึ่งขายหุ้นบางส่วนที่ถือครองมาตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินและการช่วยเหลือCommerzbank ในปี 2008 ^{[ 41 ]} UniCredit ยังประกาศด้วยว่าได้ขอ อนุมัติจาก ECBเพื่อเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Commerzbank ให้มากกว่า 9.9% ซึ่งเป็นที่เข้าใจกันอย่างกว้างขวางว่าเป็นขั้นตอนแรกของการเข้าซื้อกิจการธนาคารเอกชนที่ใหญ่เป็นอันดับสองของเยอรมนีโดย UniCredit เมื่อวันที่ 23 กันยายน 2024 UniCredit ระบุว่าได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Commerzbank เป็น 21% (แม้ว่าการเข้าซื้อหุ้น 11.5% ใน Commerzbank จะต้องได้รับการอนุมัติจาก ECB ก่อนจึงจะดำเนินการได้) และได้ยื่นคำขอต่อ ECB เพื่อเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นเป็น 12.9% ^{[ 42 ]}เมื่อวันที่ 18 ธันวาคม พ.ศ. 2567 Unicredit เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Commerzbank เป็น 28% รัฐบาลเยอรมนีเรียกการกระทำนี้ว่าขาดการประสานงานและเป็นปรปักษ์^{[ 43 ] [ 44 ] [ 45 ]}เมื่อวันที่ 25 พฤศจิกายน พ.ศ. 2567 UniCredit ได้ยื่นข้อเสนอซื้อกิจการBanco BPMมูลค่า 10.1 พันล้านยูโร ^{[ 46 ]}

เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2025 UniCredit ถือหุ้น 4.1% ใน Generali ^{[ 47 ]}เมื่อวันที่ 9 มีนาคม 2025 UniCredit ได้ปิดดีลซื้อกิจการAion Bank ซึ่งเป็นธนาคารดิจิทัลในเบลเยียม รวมถึง Vodeno ซึ่งเป็นระบบธนาคารหลักบนคลาวด์ของ Aion ในราคา 376 ล้านยูโร^{[ 48 ]}ในเดือนตุลาคม 2025 UniCredit ได้ยกเลิกแบรนด์ 'Aion Bank' และเปลี่ยนชื่อกิจกรรมเป็น 'UniCredit Belgium' และ 'UniCredit Poland' ^{[ 49 ]}เมื่อวันที่ 14 มีนาคม 2025 ECBได้อนุมัติให้ UniCredit เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Commerzbank เป็น 29.9% ^{[ 50 ]}และหนึ่งเดือนต่อมาสำนักงานต่อต้านการผูกขาดแห่งสหพันธรัฐ (หน่วยงานต่อต้านการผูกขาดของเยอรมนี) ก็อนุมัติแผนของ UniCredit ในการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Commerzbank เป็น 29.9% เช่นกัน^{[ 51 ]}ในเดือนกรกฎาคม 2025 UniCredit ประกาศว่าได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Commerzbank เป็น 20% ^{[ 52 ]}ในวันที่ 3 เมษายน 2025 คาดว่า UniCredit จะได้รับการอนุมัติแบบมีเงื่อนไขจากรัฐบาลสำหรับข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการ Banco BPM ซึ่งเป็นคู่แข่งรายเล็กกว่า มูลค่า 14 พันล้านยูโร โดยรัฐบาลกำลังตรวจสอบข้อตกลงภายใต้ "อำนาจพิเศษ" ซึ่งทำให้รัฐบาลสามารถกำหนดเงื่อนไขในการเข้าซื้อกิจการในภาคส่วนเชิงกลยุทธ์ได้ แม้ว่าเงื่อนไขจะยังไม่ระบุรายละเอียด แต่ก็คาดว่าจะไม่มีอุปสรรคสำคัญ การตรวจสอบน่าจะเสร็จสิ้นภายในสิ้นเดือนเมษายน แต่ UniCredit มีเวลาจนถึงวันที่ 30 มิถุนายน เพื่อพิจารณาทางเลือกและตัดสินใจว่าจะดำเนินการตามข้อเสนอต่อไปหรือไม่^{[ 53 ]}ในวันที่ 11 เมษายน 2025 UniCredit ได้เข้าร่วม คณะทำงาน ของสหพันธ์ธนาคารยุโรปเพื่อสนับสนุนการลงทุนด้านการป้องกันและความมั่นคง การเคลื่อนไหวนี้ซึ่งนำโดยซีอีโอAndrea Orcelเสริมสร้างบทบาทของธนาคารในการให้เงินทุนแก่ความเป็นอิสระเชิงกลยุทธ์ของยุโรปท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น^{[ 54 ]}ในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2568 UniCredit ประกาศความร่วมมือ 10 ปีกับGoogle Cloudโดยมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานด้านไอทีของธนาคารให้ทันสมัยและสนับสนุนกลยุทธ์การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล^{[ 55 ] [ 56 ]}ในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2568 UniCredit เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในAlpha Bankจาก 9.7% เป็น 20% ^{[ 57 ]}และเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นเป็น 26% ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2568 ^{[ 58 ]}ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2569 UniCredit แปลงสัดส่วนการถือหุ้นแบบสังเคราะห์ใน Alpha Bank Stake เป็นการถือหุ้นโดยตรง 29.8% ของทุนของ Alpha Bank ^{[ 59 ]}

เมื่อวันที่ 16 มีนาคม 2026 UniCredit ได้เปิดตัวข้อเสนอซื้อกิจการCommerzbank อย่างเป็น ทางการมูลค่า 35 พันล้านยูโร ซึ่งประกอบด้วยข้อเสนอแลกเปลี่ยนโดยสมัครใจที่ประเมินมูลค่า Commerzbank ไว้ที่ประมาณ 35 พันล้านยูโร และมีเป้าหมายที่ระบุไว้คือการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในธนาคารเยอรมันให้เกิน 30% ^{[ 60 ]}ข้อเสนอซื้อกิจการดังกล่าวส่งผลให้ UniCredit เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Commerzbank เป็น 47.6% ภายในเดือนกรกฎาคม 2026 ^{[ 61 ]}

• แบงค์ เปเกา (โปแลนด์) (1999-2016)
• ธนาคารยูนิเครดิต (กลุ่มประเทศบอลติก) (-2013)
• ธนาคารเอทีเอฟ (คาซัคสถาน, คีร์กีซสถาน) (-2013)
• ธนาคารยูนิเครดิต (ยูเครน) (1999-2016)
• ยาปิเครดี (ตุรกี, อาเซอร์ไบจาน) (2006–2020)