ในด้านการเงินความไม่สมดุลระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน เกิดขึ้นเมื่อเงื่อนไขทางการเงินของ สินทรัพย์และหนี้สินของสถาบันไม่สอดคล้องกัน ความไม่สมดุลนี้มีหลายประเภท ความไม่สมดุลระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินเป็นความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับสถาบันที่มีหนี้สินจำนวนมาก เช่น ธนาคารหรือรัฐบาล ความไม่สมดุลที่สำคัญอาจนำไปสู่การล้มละลายหรือการขาดสภาพคล่อง ซึ่งอาจก่อให้เกิดความล้มเหลวทางการเงิน ความเสี่ยงดังกล่าวเป็นสาเหตุหลักของวิกฤตเศรษฐกิจต่างๆ เช่น วิกฤตหนี้สินลาตินอเมริกา ในทศวรรษ 1980 วิกฤตสินเชื่อที่อยู่อาศัยซับไพรม์ในปี 2007 วิกฤตสถาบันการเงินเพื่อการออมและการให้กู้ยืมของสหรัฐฯและการล่มสลายของธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ในปี 2023

ตัวอย่างเช่น ธนาคารที่กู้ยืมเงินเป็นดอลลาร์สหรัฐและปล่อยกู้เป็นรูเบิลรัสเซียจะประสบปัญหาความไม่สมดุลของค่าเงิน อย่างมาก หากค่าเงินรูเบิลลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ธนาคารก็จะประสบกับความสูญเสียทางการเงิน ในกรณีที่รุนแรง การเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์และหนี้สินดังกล่าวอาจนำไปสู่การล้มละลายวิกฤตสภาพคล่องหรือวิกฤตดุลการชำระเงินได้

ตามที่ Anne O. Krueger จากIMF กล่าว ไว้ การรวมกันของอัตราแลกเปลี่ยนคงที่และภาระหนี้ที่ไม่ยั่งยืนสามารถเพิ่มผลกระทบของความเสี่ยงจากการไม่ตรงกันของสกุลเงินได้^{[ 1 ]} Krueger เสนอนโยบายเศรษฐกิจที่เหมาะสมในการลดหนี้สาธารณะและการจัดการกระแสเงินทุนเป็นแนวทางในการบรรเทาวิกฤตเหล่านี้

จากการวิจัยของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศความเสี่ยงที่เกิดจากการจับคู่สกุลเงินโดยรวม (ในระดับประเทศ) อาจบรรเทาลงได้ด้วยสถานะเงินตราต่างประเทศที่แข็งแกร่งขึ้นของภาครัฐ^{[ 2 ]}เงินสำรองเงินตราต่างประเทศที่สูงขึ้นและหนี้ที่กำหนดเป็นสกุลเงินต่างประเทศที่น้อยลงเป็นสองมาตรการของความแข็งแกร่งของเงินทุนซึ่งอาจเป็นประโยชน์ในเรื่องนี้

ธนาคารอาจมีสินทรัพย์ระยะยาวจำนวนมาก (เช่นสินเชื่อบ้านอัตราดอกเบี้ยคงที่ ) ที่ได้รับเงินทุนจากหนี้สินระยะสั้น เช่นเงินฝากหากหนี้สินถึงกำหนดชำระก่อนสินทรัพย์ ธนาคารอาจไม่สามารถชำระหนี้ได้ ส่งผลให้ธนาคารอาจถูกบังคับให้ขายสินทรัพย์บางส่วน (อาจขาดทุน) หรือระดมทุนเพิ่มเติม (ซึ่งอาจทำให้สัดส่วนการถือหุ้นลดลงหรือมีต้นทุนอื่นๆ สูงขึ้น)

จากการวิจัยของมหาวิทยาลัยชิคาโก ชี้ให้เห็นว่า ความไม่สอดคล้องกันของสภาพคล่องที่เกิดจากเงินกู้และเงินฝากอาจได้รับการแก้ไขโดย^การประกันเงินฝากเช่น ที่จัดทำโดยFDIC [ ^{3 ]}

ความไม่สอดคล้องกันของระยะเวลา (Duration mismatch) เป็นตัวบ่งชี้ว่าบริษัทมีปัญหาด้านสภาพคล่อง และอาจวัดได้โดยใช้อัตราส่วนสภาพคล่องเร็ว (Quick ratio) , การทดสอบสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว (Acid test ) หรือตัวชี้วัดทางบัญชีที่คล้ายคลึงกัน บางครั้งเรียกว่าความไม่สอดคล้องกันของระยะเวลาครบกำหนด (Maturity mismatch)หรือความไม่สอดคล้องกันของสภาพคล่อง (Liquidity mismatch ) ซึ่งสามารถวัดได้จากช่องว่างของระยะเวลา (Duration gap )

นักวิจัยได้วิเคราะห์ผลกระทบของความไม่สอดคล้องกันของสภาพคล่องในช่วงหลายปีรอบวิกฤตสินเชื่อจำนองซับไพรม์ในปี 2550 ^{[ 4 ]}พวกเขาพบว่าบริษัทที่มีความเสี่ยงจากความไม่สอดคล้องกันของสภาพคล่องที่มากขึ้นมีแนวโน้มที่จะ:

• ประสบกับผลตอบแทนจากหุ้นที่ติดลบมากขึ้นในช่วงวิกฤต แต่ได้รับผลตอบแทนที่เป็นบวกมากขึ้นในช่วงที่ไม่เกิดวิกฤต
• มีโอกาสประสบกับผลตอบแทนจากหุ้นติดลบมากขึ้นในช่วงที่สภาพคล่องในตลาดลดลง แต่มีโอกาสได้รับผลตอบแทนเป็นบวกมากขึ้นในช่วงที่รัฐบาลอัดฉีดสภาพคล่อง
• กู้ยืมเงินจากรัฐบาลมากขึ้นในช่วงวิกฤต

ความไม่สอดคล้องกัน ของอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้นเมื่อธนาคารกู้ยืมเงินในอัตราดอกเบี้ย หนึ่ง แต่ปล่อยกู้ในอีกอัตราดอกเบี้ยหนึ่ง ตัวอย่างเช่น ธนาคารอาจกู้ยืมเงินโดยการออก พันธบัตรที่ มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวแต่ปล่อยกู้ด้วยสินเชื่อบ้านที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ธนาคารจะต้องเพิ่มดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับผู้ถือพันธบัตร แม้ว่าดอกเบี้ยที่ได้รับจากสินเชื่อบ้านจะไม่ได้เพิ่มขึ้นก็ตาม ความไม่สอดคล้องกันนี้อาจทำให้กระแสเงินสดติดลบ ซึ่งเป็นสิ่งที่ธนาคารไม่สามารถรับมือได้ในระยะยาว

ความไม่สอดคล้องกันของอัตราดอกเบี้ยถูกระบุว่าเป็นสาเหตุหลักของวิกฤตการณ์สถาบันการเงินเพื่อการออมและการให้กู้ยืมของสหรัฐฯ ในช่วงทศวรรษ 1980 ^{[ 5 ] [ 6 ]}ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นอันเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายการเงินที่เข้มงวด กฎระเบียบทางการเงินได้กำหนดข้อจำกัดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สามารถเสนอได้ในบัญชีเงินฝาก ส่งผลให้ลูกค้าถอนเงินออกจากสถาบันการเงิน ทำให้เกิดแรงกดดันทางการเงินอย่างมหาศาลเมื่อรวมกับราคาอสังหาริมทรัพย์ที่ลดลง

ความไม่สมดุลจะได้รับการจัดการโดยการบริหารสินทรัพย์และหนี้สินโดยทั่วไปแล้ว วิธีแก้ปัญหาจะรวมถึงการลดความเสี่ยง การบรรเทาความเสี่ยง หรือการป้องกันความเสี่ยง

ระยะเวลาและความไม่สอดคล้องกันของสกุลเงินถูกระบุว่าเป็นสาเหตุสำคัญของวิกฤตการณ์ทางการเงินเอเชียในปี 1997 ^{[ 7 ]}

ความไม่สมดุลระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินมีความสำคัญต่อบริษัทประกันภัยและกองทุนบำเหน็จบำนาญต่างๆ ซึ่งอาจมีหนี้สินระยะยาว (คำมั่นสัญญาที่จะจ่ายเงินให้แก่ผู้เอาประกันภัยหรือผู้เข้าร่วมกองทุนบำเหน็จบำนาญ) ที่ต้องมีสินทรัพย์มาค้ำประกัน ดังนั้น การเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับภาระผูกพันทางการเงินจึงเป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์ระยะยาวของพวกเขา

บริษัทหรือสถาบันการเงินส่วนน้อยเท่านั้นที่มีความสมดุลที่สมบูรณ์แบบระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความไม่สอดคล้องกันระหว่างระยะเวลาครบกำหนดของเงินฝากและเงินกู้ของธนาคาร ทำให้ธนาคารมีความเสี่ยงต่อการแห่ถอนเงินในทางกลับกัน ความไม่สอดคล้องกันที่ "ควบคุมได้" เช่น ระหว่างเงินฝากระยะสั้นและเงินกู้ระยะยาวที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าแก่ลูกค้า ถือเป็นหัวใจสำคัญของแบบจำลองธุรกิจของสถาบันการเงินหลายแห่ง

• การจับคู่กระแสเงินสด
• การปรับโครงสร้างหนี้
• ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอเฉพาะทาง
• แบบจำลองไดมอนด์-ไดบวิก
• การแปลงหนี้สินภายในประเทศเป็นดอลลาร์
• ช่องว่างระยะเวลา
• ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยในบัญชีธนาคาร
• การสร้างภูมิคุ้มกัน (ด้านการเงิน)
• การใช้บันได
• กลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยภาระหนี้สิน
• การเปลี่ยนแปลงวุฒิภาวะ
• บาปดั้งเดิม (เศรษฐศาสตร์)

• Bodie, Zvi (2006). "เกี่ยวกับการจับคู่สินทรัพย์-หนี้สินและการประกันเงินฝากและบำนาญของรัฐบาลกลาง" (PDF) . Federal Reserve Bank of St. Louis Review . 88 (4): 323– 29.
• นิยามของความไม่สมดุลระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน