ธนาคารพาณิชย์ ในอดีตคือ ธนาคารที่ดำเนินธุรกิจสินเชื่อเพื่อการค้าและการลงทุน ในการใช้งานสมัยใหม่ของอังกฤษ หมายถึงธนาคารเพื่อการลงทุนธนาคารพาณิชย์เป็นธนาคารสมัยใหม่แห่งแรกและพัฒนามาจากพ่อค้า ในยุคกลาง ที่ทำการค้าขายสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งพ่อค้าผ้าในอดีต จุดประสงค์ของธนาคารพาณิชย์คือการอำนวยความสะดวกหรือให้เงินทุนแก่การผลิตและการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ จึงเป็นที่มาของชื่อธนาคารพาณิชย์ปัจจุบันมีธนาคารเพียงไม่กี่แห่งที่จำกัดกิจกรรมของตนไว้ในขอบเขตที่แคบเช่นนั้น^{[ 1 ] [ 2 ]}

ในบริบทการใช้งานสมัยใหม่ในสหรัฐอเมริกาคำนี้ยังมีความหมายที่แคบลง โดยหมายถึงสถาบันการเงินที่ให้เงินทุนแก่บริษัทต่างๆ ในรูปแบบของการถือหุ้นแทนการให้กู้ยืม นอกจากนี้ ธนาคารเพื่อการลงทุนยังให้คำปรึกษาเกี่ยวกับเรื่องธุรกิจแก่บริษัทที่พวกเขาลงทุนด้วย

ธนาคารพาณิชย์เป็นธนาคารสมัยใหม่แห่งแรก เกิดขึ้นในยุคกลางจากชุมชนพ่อค้าธัญพืชและผ้าของอิตาลี และเริ่มพัฒนาในศตวรรษที่ 11 ระหว่างงานแสดงสินค้าใหญ่ของยุโรปที่เซนต์ไจลส์ (อังกฤษ) จากนั้นที่งานแสดงสินค้าแชมเปญ (ฝรั่งเศส) เมื่อ พ่อค้าและนายธนาคาร ชาวลอมบาร์ดีเติบโตขึ้นตามความแข็งแกร่งของ พืช ผลธัญพืชในที่ราบลอมบาร์ดีชาวยิวผู้พลัดถิ่นจำนวนมากที่หนีการกดขี่ข่มเหงของสเปนจึงถูกดึงดูดให้เข้าสู่การค้า^{[ 3 ]}

ชุมชนธนาคารพาณิชย์ของฟลอเรนซ์มีความกระตื่นรือร้นเป็นพิเศษและเผยแพร่แนวปฏิบัติทางการเงินใหม่ ๆ ทั่วทั้งยุโรป ทั้งชาวยิวและพ่อค้าชาวฟลอเรนซ์ได้พัฒนาแนวปฏิบัติโบราณที่ใช้ในเส้นทางการค้าตะวันออกกลางและเส้นทางสายไหม ตะวันออกไกล เดิมทีมีจุดประสงค์เพื่อใช้ในการจัดหาเงินทุนสำหรับการเดินทางค้าขายระยะไกล วิธีการเหล่านี้ถูกนำมาใช้เพื่อจัดหาเงินทุนให้กับ การปฏิวัติการค้าในยุคกลาง^{[ 4 ]}

ชาวยิวเข้าไปในจัตุรัสและหอการค้าขนาดใหญ่ของแคว้นลอมบาร์ดี เคียงข้างพ่อค้าท้องถิ่น และตั้งแผงขายของเพื่อค้าขายพืชผล พวกเขามีข้อได้เปรียบเหนือคนท้องถิ่นอย่างหนึ่ง คือ ชาวคริสต์ถูกห้ามอย่างเด็ดขาดไม่ให้ปล่อยกู้โดยคิดดอกเบี้ย เพราะกิจกรรมดังกล่าวถือเป็นบาปแห่งการคิดดอกเบี้ยเกินควร กฎหมายของชาวยิวห้ามการคิดดอกเบี้ยในหมู่ชาวยิว แต่ไม่ห้ามเมื่อผู้กู้เป็นคนต่างชาติ

ชาวยิวที่อพยพมาใหม่สามารถให้กู้ยืมแก่เกษตรกรโดยใช้พืชผลในไร่เป็นหลักประกัน ซึ่งเป็นการกู้ยืมที่มีความเสี่ยงสูงและอัตราดอกเบี้ยที่ศาสนจักรจะมองว่าสูงเกินไป แต่ชาวยิวไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามคำสั่งของศาสนจักร ด้วยวิธีนี้ พวกเขาจึงสามารถรักษาไว้ซึ่งสิทธิ์ในการขายธัญพืชเมื่อเก็บเกี่ยวได้ จากนั้นพวกเขาก็เริ่มจ่ายเงินล่วงหน้าสำหรับการส่งมอบธัญพืชในอนาคตที่จะส่งไปยังท่าเรือที่อยู่ห่างไกล ในทั้งสองกรณี พวกเขาได้กำไรจากส่วนลดในปัจจุบันเมื่อเทียบกับราคาในอนาคต การค้าแบบสองทางนี้ใช้เวลานาน และในไม่ช้าก็เกิดกลุ่มพ่อค้าที่ทำการค้าหนี้ ธัญพืช แทนที่จะค้าขายธัญพืชโดยตรง

ชาวยิวในราชสำนักทำหน้าที่ทั้งให้สินเชื่อ (เครดิต) และรับประกัน (ประกันภัย) การให้สินเชื่ออยู่ในรูปแบบของการที่เกษตรกรได้รับเงินกู้เพื่อการเพาะปลูกในช่วงต้นฤดูปลูก ซึ่งช่วยให้เกษตรกรสามารถพัฒนาและผลิต (ผ่านการหว่าน การปลูก การกำจัดวัชพืช และการเก็บเกี่ยว) พืชผลประจำปีของตนได้ ส่วนการรับประกันในรูปแบบของการประกันพืชผลหรือสินค้าโภคภัณฑ์นั้น รับประกันการส่งมอบพืชผลให้กับผู้ซื้อ ซึ่งโดยทั่วไปคือพ่อค้าส่ง พ่อค้าทำหน้าที่เป็นพ่อค้าโดยการจัดหาแหล่งจัดหาพืชผลให้กับผู้ซื้อผ่านแหล่งอื่น ๆ เช่น คลังเก็บเมล็ดพืชหรือตลาดอื่น ๆ ในกรณีที่พืชผลเสียหาย เขายังสามารถช่วยให้เกษตรกร (หรือผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ) สามารถดำเนินธุรกิจต่อไปได้ในช่วงภัยแล้งหรือความเสียหายของพืชผล อื่น ๆ ผ่านการออกประกันพืชผล (หรือสินค้าโภคภัณฑ์) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความเสียหายของพืชผล

ระบบธนาคารพาณิชย์พัฒนาจากการให้เงินทุนในการค้าขายเพื่อประโยชน์ของตนเอง ไปสู่การชำระบัญชีการค้าขายแทนผู้อื่น และต่อมาเป็นการรับฝากเงินเพื่อชำระ "บิลเล็ต" หรือเอกสารที่เขียนโดยผู้ที่ยังคงเป็นนายหน้าซื้อขายธัญพืชอยู่ ดังนั้น "เคาน์เตอร์" ของพ่อค้า (คำ ว่า ธนาคารมาจากภาษาอิตาลีbancoซึ่งหมายถึงเคาน์เตอร์ ) ในตลาดธัญพืชขนาดใหญ่จึงกลายเป็นศูนย์กลางในการเก็บเงินไว้กับเอกสาร ( บิลเล็ต คือเอกสารแสดงการแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการ ต่อมาเรียกว่าตั๋วแลกเงินและต่อมาเรียกว่าเช็ค )

เงินฝากเหล่านี้มีจุดประสงค์เพื่อใช้ในการชำระหนี้การค้าธัญพืช แต่บ่อยครั้งที่ถูกนำไปใช้ในการค้าขายของตนเองในระหว่างนั้น คำว่า "ล้มละลาย" (bankrupt ) เป็นคำที่เพี้ยนมาจากภาษาอิตาลีว่าbanca rottaหรือ "ม้านั่งหัก" ซึ่งหมายถึงสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อใครบางคนสูญเสียเงินฝากของพ่อค้าไป การ "หมดตัว" (broke) ก็มีความหมายในทำนองเดียวกัน

ในไม่ช้า ก็มีวิธีการคิดลดดอกเบี้ยให้กับผู้ฝากเงินอย่างมีเหตุผล โดยเปรียบเทียบกับผลตอบแทนที่อาจได้รับจากการนำเงินไปลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้อง กล่าวโดยสรุปคือ การขาย "ดอกเบี้ย" ให้แก่พวกเขาในธุรกิจเฉพาะด้าน ซึ่งเป็นการเอาชนะ ข้อโต้แย้งเรื่องการคิด ดอกเบี้ยเกินอัตราที่กฎหมายกำหนดได้ อีกครั้งหนึ่ง วิธีการนี้เป็นเพียงการพัฒนาต่อยอดจากวิธีการเก่าแก่ในการจัดหาเงินทุนสำหรับการขนส่งสินค้าทางไกล

ตลาดในยุคกลางของอิตาลีถูกรบกวนจากสงคราม และในกรณีใดๆ ก็ตามก็ถูกจำกัดด้วยความแตกแยกของรัฐต่างๆ ในอิตาลี ดังนั้น ธนาคารรุ่นต่อไปจึงเกิดขึ้นจากพ่อค้าชาวยิวที่อพยพมายังพื้นที่ปลูกข้าวสาลีที่สำคัญของเยอรมนีและโปแลนด์ พ่อค้าเหล่านี้จำนวนมากมาจากครอบครัวเดียวกันกับที่เคยมีส่วนร่วมในการพัฒนาระบบธนาคารในอิตาลี พวกเขายังมีสายสัมพันธ์กับสมาชิกในครอบครัวที่หนีจากสเปนมายังอิตาลีและอังกฤษเมื่อหลายศตวรรษก่อนด้วย

เมื่อความมั่งคั่งนอกภาคเกษตรกรรมขยายตัว ครอบครัวช่างทอง หลายครอบครัว ซึ่งเป็นอีกธุรกิจหนึ่งที่ไม่ต้องห้ามสำหรับชาวยิว ก็ค่อยๆ หันมาทำธุรกิจธนาคารเช่นกัน เหตุการณ์เหล่านี้ได้ปูทางไปสู่การเติบโตของบริษัทธนาคารของครอบครัวชาวยิว ซึ่งชื่อของพวกเขายังคงเป็นที่รู้จักมาจนถึงทุกวันนี้ เช่นตระกูลวอร์เบิร์กและรอธส์ไชลด์

การเติบโตของนิกายโปรเตสแตนต์ปลดปล่อยชาวคริสต์ในยุโรปจำนวนมากจากข้อบังคับของกรุงโรมเกี่ยวกับการให้กู้ยืมเงินโดยคิดดอกเบี้ยสูง ในช่วงปลายศตวรรษที่ 18 ครอบครัวพ่อค้าชาวโปรเตสแตนต์เริ่มเข้ามาทำธุรกิจธนาคารมากขึ้น โดยเฉพาะในประเทศการค้า เช่น สหราชอาณาจักร ( Barings ) เยอรมนี ( Schroders , Berenbergs ) และเนเธอร์แลนด์ ( Hope & Co. , Gülcher & Mulder )

ในขณะเดียวกัน กิจกรรมทางการเงินรูปแบบใหม่ ๆ ได้ขยายขอบเขตของธนาคารออกไปไกลเกินกว่าจุดเริ่มต้น ตระกูลพ่อค้าและนายธนาคารทำธุรกิจทุกอย่างตั้งแต่การรับประกันการออกพันธบัตร ไปจนถึงการให้ กู้ยืมเงินต่างประเทศตัวอย่างเช่น การซื้อขาย ทองคำแท่งและ การออก พันธบัตรเป็นสองในความเชี่ยวชาญของตระกูลรอธschilds ในปี ค.ศ. 1803 บาริงส์ได้ร่วมมือกับโฮปแอนด์โคเพื่ออำนวยความสะดวกใน การซื้อดิน แดน ลุยเซียนา

ในศตวรรษที่ 19 การเติบโตของการค้าและอุตสาหกรรมในสหรัฐอเมริกา นำไปสู่การเกิดขึ้นของธนาคารพาณิชย์เอกชนขนาดใหญ่แห่งใหม่ ซึ่งจุดสูงสุดคือเจพี มอร์แกน แอนด์ โค . ในศตวรรษที่ 20 โลกการเงินเริ่มเติบโตเกินกว่าทรัพยากรของธนาคารที่บริหารโดยครอบครัวและรูปแบบอื่นๆ ของธนาคารเอกชนบริษัทขนาดใหญ่เข้ามามีบทบาทสำคัญในธุรกิจธนาคาร ด้วยเหตุผลเดียวกันนี้ กิจกรรมธนาคารพาณิชย์จึงกลายเป็นเพียงหนึ่งในหลายๆ ด้านที่ธนาคารสมัยใหม่ให้ความสนใจ

ต่อไปนี้เป็นรายชื่อธนาคารพาณิชย์ในอดีตและปัจจุบัน:

• ธนาคารบาริงส์
• ธนาคารเบเรนเบิร์ก
• ธนาคารเบธแมนน์
• บีดีที แคปิตอล พาร์ทเนอร์ส
• เอ็นเอ็ม รอธส์ไชลด์ แอนด์ ซันส์
• บริษัท จอร์จ พีบอดี้ แอนด์ โค.
• ไคลน์เวิร์ท เบนสัน
• เคมเพน แอนด์ โค
• กินเนสส์ มาฮอน
• ชโรเดอร์ส
• เจพี มอร์แกน
• ลาซาร์ด แอนด์ ซีอี
• เอสจี วอร์เบิร์ก
• โฮปแอนด์โค.
• บริษัท เดโฟ ฟูร์นิเยร์ แอนด์ ซีอี
• พี่น้องใกล้ชิด
• มอร์แกน เกรนเฟลล์แอนด์ โค.
• กรีนฮิลล์ แอนด์ โค.
• กูเกนไฮม์ พาร์ทเนอร์ส
• บริษัท โรเบิร์ต เฟลมมิง แอนด์ โค.
• คูห์น, โลบ แอนด์ โค.
• ธนาคารแฮมบรอส
• ฮิลล์ ซามูเอล
• บราวน์ ชิปลีย์ แอนด์ โค.
• บริษัท บราวน์ บราเธอร์ส แฮร์ริแมน แอนด์ โค.
• บริษัท ซามูเอล มอนทากู แอนด์ โค.
• เอชเจ เมอร์ค แอนด์ โค.
• บริษัท อาร์บัทนอต ลาแธม แอนด์ โค.
• บริษัท รอธส์ไชลด์ แอนด์โค

ธนาคารพาณิชย์สมัยใหม่ ซึ่งเป็นที่รู้จักในชื่อ " บริษัทรับและออกตราสารหนี้ " ในสหราชอาณาจักร และ "ธนาคารเพื่อการลงทุน" ในสหรัฐอเมริกา นำเสนอกิจกรรมที่หลากหลาย รวมถึงการจัดการตราสารหนี้ การจัดการพอร์ตโฟลิโอการจัดหา สินเชื่อร่วม สินเชื่อรับรอง การให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการและการประกันภัย^{[ 5 ]}

ในบรรดาธนาคารพาณิชย์สองประเภท ธนาคารพาณิชย์ของสหรัฐอเมริกาจะเริ่มต้นการให้สินเชื่อแล้วขายให้กับนักลงทุน^{[ 6 ]}นักลงทุนเหล่านี้อาจเป็นบริษัทลงทุน เอกชน แม้ว่าบริษัทเหล่านี้บางแห่งจะเรียกตัวเองว่า "ธนาคารพาณิชย์" แต่พวกเขามีคุณลักษณะของธนาคารพาณิชย์เดิมน้อยมากหรือแทบไม่มีเลย^{[ 7 ]}

ปัจจุบัน ตามข้อมูลของบรรษัทประกันเงินฝากแห่งสหรัฐอเมริกา (FDIC) "คำว่าธนาคารพาณิชย์โดยทั่วไปหมายถึงการลงทุนในหุ้นเอกชนแบบเจรจาต่อรองโดยสถาบันการเงินในหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนของบริษัทเอกชนหรือบริษัทมหาชน" ^{[ 8 ]}ทั้งธนาคารพาณิชย์และธนาคารเพื่อการลงทุนสามารถดำเนินกิจกรรมธนาคารพาณิชย์ได้

ในปี 2559 ธนาคารกลางสหรัฐได้เสนอให้ห้ามธนาคารพาณิชย์เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การกำกับดูแลแบบ "ไม่รับความเสี่ยง" ^{[ 9 ]}

• ธนาคารพาณิชย์
• ธนาคารเพื่อการลงทุน
• รายชื่อหัวข้อทางการเงิน
• รายชื่อหัวข้อการค้าระหว่างประเทศ

• เฟอร์ริส, พอล (1984). สุภาพบุรุษแห่งโชคลาภ: บรรดาพ่อค้าและนายธนาคารเพื่อการลงทุนของโลก . ลอนดอน: ไวเดนเฟลด์ แอนด์ นิโคลสัน . ISBN 0-297-78380-7.
• เวชสเบิร์ก, โจเซฟ (1966). ธนาคารพาณิชย์ . บอสตัน: ลิตเติล บราวน์ .
• O'Sullivan, MD (1962). นายธนาคารพาณิชย์ชาวอิตาลีในไอร์แลนด์ในศตวรรษที่สิบสาม: การศึกษาประวัติศาสตร์สังคมและเศรษฐกิจของไอร์แลนด์ในยุคกลางดับลิน: A. Figgis.
• Rosenbaum, Eduard (1962). MMWarburg & CO , ธนาคารพาณิชย์แห่งฮัมบูร์ก; ภาพรวม 140 ปีแรก ตั้งแต่ปี 1798 ถึง 1938ลอนดอน{{cite book}}: CS1 maint: ไม่พบตำแหน่งผู้เผยแพร่ ( ลิงก์ )