การคิดดอกเบี้ย เกินควร ( / ˈ j uː ʒ ər i / ) ^{[ 1 ] [ 2 ]}คือการปฏิบัติในการให้กู้ยืมที่ถือว่าเป็นการทำให้ผู้ให้กู้ ร่ำรวยอย่างไม่เป็นธรรม คำนี้อาจใช้ในความหมายทางศีลธรรม—ประณามการเอาเปรียบความโชคร้ายของผู้อื่น—หรือในความหมายทางกฎหมาย ในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยถูกเรียกเก็บเกินกว่าอัตราสูงสุดที่กฎหมายอนุญาต การให้กู้ยืมอาจถือว่าเป็นการคิดดอกเบี้ยเกินควรเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงเกินไปหรือเป็นการเอาเปรียบ หรือปัจจัยอื่นๆ ที่กำหนดโดยกฎหมายของรัฐ ผู้ที่ทำการคิดดอกเบี้ยเกินควรอาจถูกเรียกว่า ผู้ให้กู้ยืมเงินที่คิดดอกเบี้ยเกินควร ( usurer ) แต่ในภาษาอังกฤษแบบไม่เป็นทางการในปัจจุบันอาจเรียกว่า เจ้าหนี้ เงินกู้ที่ฉ้อฉล (loan shark )

ในสังคมโบราณหลายแห่ง รวมถึงสังคมคริสเตียน ยิว และอิสลาม การคิดดอกเบี้ยเกินควร หมายถึงการเรียกเก็บดอกเบี้ยทุกประเภท และถือว่าผิด หรือถูกประกาศให้เป็นสิ่งผิดกฎหมาย^{[ 3 ]} ในช่วงยุคสุตราในอินเดีย (ศตวรรษที่ 7 ถึง 2 ก่อนคริสต์ศักราช) มีกฎหมายห้ามวรรณะ สูงสุด ไม่ให้คิดดอกเบี้ยเกินควร^{[ 4 ]}การประณามที่คล้ายกันนี้พบได้ในตำราทางศาสนาจากพุทธศาสนา ยูดาย ( ribbitในภาษาฮีบรู ) คริสเตียน และอิสลาม ( ribaในภาษาอาหรับ ) ^{[ 5 ]}ในบางครั้ง รัฐต่างๆ ตั้งแต่กรีกโบราณไปจนถึงโรมโบราณได้ออกกฎหมายห้ามการให้กู้ยืมที่มีดอกเบี้ยทุกประเภท แม้ว่า ในที่สุด จักรวรรดิโรมันจะอนุญาตให้กู้ยืมโดยมีอัตราดอกเบี้ยที่จำกัดอย่างระมัดระวัง แต่คริสตจักรคาทอลิกในยุโรปยุคกลาง เช่นเดียวกับคริสตจักรปฏิรูป ถือว่าการเรียกเก็บดอกเบี้ยในอัตราใดๆ เป็นบาป (เช่นเดียวกับการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการใช้เงิน เช่น ที่สำนักงานแลกเปลี่ยนเงินตรา ) ^{[ 6 ]}ข้อห้ามทางศาสนาของคริสเตียนเกี่ยวกับการคิดดอกเบี้ยเกินควรนั้นตั้งอยู่บนความเชื่อที่ว่าการเรียกเก็บดอกเบี้ยจากการกู้ยืมเป็นบาป

^{การให้กู้ยืมเงินโดย คิด}ดอกเบี้ยสูง (ในความหมายดั้งเดิมของดอกเบี้ยใดๆ) ถูกประณามโดยผู้นำทางศาสนาและนักปรัชญาในโลกยุคโบราณ รวมถึงโมเสส^{[ 7} ] เพลโตอริสโตเติลคาโตซิเซโรเซเนกา [ ^{8 ]}อควินัส [ ^{9 ] พระพุทธเจ้าโค}ตมะ^{[ 10 ]}และมูฮัมหมัด^{[ 11 ]}

ภาพลักษณ์เชิงลบทางประวัติศาสตร์บางประการของการให้กู้ยืมเงินโดยคิดดอกเบี้ยสูงเกินไป มักแฝงด้วยนัยยะทางสังคมที่มองว่าเป็นการให้กู้ยืมที่ไม่เป็นธรรมหรือเลือกปฏิบัติ นักประวัติศาสตร์พอล จอห์นสันให้ความเห็นว่า:

ระบบศาสนาในยุคแรกส่วนใหญ่ในตะวันออกใกล้ โบราณ และประมวลกฎหมายทางโลกที่เกิดขึ้นจากระบบเหล่านั้น ไม่ได้ห้ามการคิดดอกเบี้ย สังคมเหล่านี้ถือว่าสสารที่ไม่มีชีวิตมีชีวิต เช่น พืช สัตว์ และมนุษย์ และสามารถสืบพันธุ์ได้ ดังนั้น หากคุณให้ยืม 'เงินอาหาร' หรือโทเค็นทางการเงินใดๆ ก็ตาม การคิดดอกเบี้ยจึงเป็นเรื่องถูกต้องตามกฎหมาย^{[ 12 ]}เงินอาหารในรูปของมะกอก อินทผลัม เมล็ดพืช หรือสัตว์ ถูกให้ยืมตั้งแต่ประมาณ 5000 ปีก่อนคริสตกาล หรืออาจจะก่อนหน้านั้น ...ในหมู่ชาวเมโสโปเตเมียชาวฮิตไทต์ชาวฟีนิเชียและชาวอียิปต์ดอกเบี้ยเป็นเรื่องถูกกฎหมายและมักถูกกำหนดโดยรัฐ แต่ชาวฮีบรูมีมุมมองที่แตกต่างออกไปในเรื่องนี้^{[ 13 ]}

จอห์น นูนัน นักประวัติศาสตร์ด้านศาสนศาสตร์ โต้แย้งว่า "หลักคำสอน [เรื่องดอกเบี้ยเกินอัตรา] ได้รับการประกาศโดยพระสันตะปาปา แสดงออกโดยสภาสังคายนาสากล 3 ครั้ง ประกาศโดยบิชอป และสอนโดยนักศาสนศาสตร์เป็นเอกฉันท์" ^{[ 14 ]}

ใน ช่วง สมัยจักรวรรดิกิจกรรมการธนาคารส่วนใหญ่ดำเนินการโดยบุคคลทั่วไปซึ่งดำเนินงานเหมือนกับบริษัทธนาคารขนาดใหญ่ในปัจจุบัน ใครก็ตามที่มีสินทรัพย์สภาพคล่องและต้องการปล่อยกู้ก็สามารถทำได้ง่ายๆ^{[ 15 ]}

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้รายปีแตกต่างกันไปในช่วง 4–12 เปอร์เซ็นต์ แต่เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงกว่านั้น โดยทั่วไปจะไม่ใช่ 15–16 เปอร์เซ็นต์ แต่เป็น 24 เปอร์เซ็นต์หรือ 48 เปอร์เซ็นต์ พวกเขาแจ้งอัตราดอกเบี้ยเป็นรายเดือน และอัตราที่พบมากที่สุดคือจำนวนทวีคูณของสิบสอง อัตราดอกเบี้ยรายเดือนมีแนวโน้มที่จะอยู่ในช่วงตั้งแต่เศษส่วนธรรมดาไปจนถึง 3–4 เปอร์เซ็นต์ อาจเป็นเพราะผู้ให้กู้ใช้เลขโรมัน^{[ 16 ]}

ในช่วงเวลานี้ การให้กู้ยืมเงินส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมส่วนตัวแก่บุคคลที่เป็นหนี้อย่างต่อเนื่องหรือเป็นหนี้ชั่วคราวจนถึงฤดูเก็บเกี่ยว การปฏิบัติเช่นนี้มักดำเนินการโดยบุคคลที่ร่ำรวยมากซึ่งเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงสูงหากผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นดูมีแนวโน้มที่ดี อัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดโดยเอกชนและส่วนใหญ่ไม่ถูกจำกัดโดยกฎหมาย การลงทุนมักถูกมองว่าเป็นเรื่องของการแสวงหาผลกำไรส่วนตัว ซึ่งมักเป็นการลงทุนขนาดใหญ่ การธนาคารเป็นแบบเล็ก ๆ ตามตรอกซอย ดำเนินการโดยชนชั้นกลางระดับล่างในเมืองที่เป็นเจ้าของร้านค้าเล็ก ๆ ในศตวรรษที่ 3 ปัญหาทางการเงินที่รุนแรงในจักรวรรดิทำให้การธนาคารดังกล่าวเสื่อมถอยลง^{[ 17 ]}คนรวยที่สามารถใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้กลายเป็นผู้ให้กู้ยืมเงินเมื่อความต้องการภาษีที่เพิ่มขึ้นในช่วงปลายยุคเสื่อมถอยของจักรวรรดิทำให้ชนชั้นชาวนาอ่อนแอลงและในที่สุดก็ถูกทำลายลงโดยการลดฐานะชาวนาผู้เช่าที่ดินให้เป็นทาสเป็นที่ชัดเจนว่าการคิดดอกเบี้ยเกินควรหมายถึงการเอารัดเอาเปรียบคนจน^{[ 18 ]}

ซิเซโรในหนังสือเล่มที่สองของตำราDe Officiis ของเขา ได้เล่าถึงบทสนทนาต่อไปนี้ระหว่างผู้ถามที่ไม่ระบุชื่อกับกาโต :

...เมื่อถูกถามว่านโยบายที่ดีที่สุดในการจัดการทรัพย์สินของตนคืออะไร เขาตอบว่า "การเลี้ยงสัตว์ที่ดี" "แล้วอะไรต่อไป?" "การเลี้ยงสัตว์ที่พอใช้ได้" "แล้วอันที่สามล่ะ?" "การเลี้ยงสัตว์ที่ไม่ดี" "แล้วอันที่สี่ล่ะ?" "การไถพรวน" และเมื่อผู้ที่สอบถามเขาถามว่า "คุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับการให้กู้ยืมโดยคิดดอกเบี้ย?" คาโตจึงตอบว่า "คุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับการฆาตกรรม?" ^{[ 19 ] [ 20 ]}

พระราชบัญญัติดอกเบี้ยเกินอัตรา ค.ศ. 1487
พระราชบัญญัติรัฐสภา
รัฐสภาอังกฤษ
ชื่อเรื่องยาว	An Acte agaynst Exchaunge and Rechaunge without the Kyngs Lycence.
การอ้างอิง	3 Hen. 7 . c. 5
ขอบเขตอาณาเขต	อังกฤษและเวลส์ ไอร์แลนด์
วันที่
พระราชทานพระบรมราชานุญาต	9 พฤศจิกายน ค.ศ. 1487
พิธีสำเร็จการศึกษา	9 พฤศจิกายน ค.ศ. 1487
ยกเลิก	14 ตุลาคม ค.ศ. 1459
กฎหมายอื่น ๆ
ถูกยกเลิกโดย	พระราชบัญญัติการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา 1495
เกี่ยวข้องกับ	พระราชบัญญัติการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา ค.ศ. 1545 พระราชบัญญัติยกเลิกกฎหมายเกี่ยวกับการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา ค.ศ. 1854
สถานะ: ยกเลิกแล้ว
ข้อความของกฎหมายตามที่ตราไว้แต่เดิม

พระราชบัญญัติการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา 1495
พระราชบัญญัติรัฐสภา
รัฐสภาอังกฤษ
ชื่อเรื่องยาว	An Acte agaynst Usurye.
การอ้างอิง	11 Hen. 7 . c. 8
ขอบเขตอาณาเขต	อังกฤษและเวลส์ ไอร์แลนด์
วันที่
พระราชทานพระบรมราชานุญาต	22 ธันวาคม ค.ศ. 1495
พิธีสำเร็จการศึกษา	14 ตุลาคม ค.ศ. 1495
ยกเลิก	อังกฤษและเวลส์ : 28 กรกฎาคม 1863 ไอร์แลนด์ : 10 สิงหาคม 1872
กฎหมายอื่น ๆ
ยกเลิก/เพิกถอน	พระราชบัญญัติดอกเบี้ยเกินอัตรา ค.ศ. 1487
แก้ไขโดย	พระราชบัญญัติการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา ค.ศ. 1545
ถูกยกเลิกโดย	อังกฤษและเวลส์ : พระราชบัญญัติแก้ไขกฎหมาย พ.ศ. 2406 ไอร์แลนด์ : พระราชบัญญัติแก้ไขกฎหมาย (ไอร์แลนด์) ปี 1872
เกี่ยวข้องกับ	พระราชบัญญัติยกเลิกกฎหมายเกี่ยวกับการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา ค.ศ. 1854
สถานะ: ยกเลิกแล้ว
ข้อความของกฎหมายตามที่ตราไว้แต่เดิม

พระราชบัญญัติการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา ค.ศ. 1545
พระราชบัญญัติรัฐสภา
รัฐสภาอังกฤษ
ชื่อเรื่องยาว	พระราชบัญญัติต่อต้านการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา
การอ้างอิง	37 Hen. 8 . c. 9
ขอบเขตอาณาเขต	อังกฤษและเวลส์
วันที่
พระราชทานพระบรมราชานุญาต	24 ธันวาคม ค.ศ. 1545
พิธีสำเร็จการศึกษา	23 พฤศจิกายน ค.ศ. 1545
ยกเลิก	10 สิงหาคม 154
กฎหมายอื่น ๆ
การแก้ไข	พระราชบัญญัติการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา 1495
ถูกยกเลิกโดย	พระราชบัญญัติยกเลิกกฎหมายเกี่ยวกับการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา ค.ศ. 1854
เกี่ยวข้องกับ	พระราชบัญญัติดอกเบี้ยเกินอัตรา ค.ศ. 1487 พระราชบัญญัติการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา ค.ศ. 1623 พระราชบัญญัติการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา ค.ศ. 1660
สถานะ: ยกเลิกแล้ว
ข้อความของกฎหมายตามที่ตราไว้แต่เดิม

ในอังกฤษ ระหว่างปี 1189-1190 กองทัพครูเสด ที่กำลังจะจากไป ได้ร่วมกับฝูงชนลูกหนี้ในการสังหารหมู่ชาวยิวที่ลอนดอนและยอร์กในปี 1275 พระเจ้าเอ็ดเวิร์ดที่ 1 แห่งอังกฤษได้ออกพระราชบัญญัติชาวยิวซึ่งทำให้การปล่อยกู้โดยคิดดอกเบี้ยสูงเป็นสิ่งผิดกฎหมายและเชื่อมโยงกับการหมิ่นศาสนาเพื่อยึดทรัพย์สินของผู้ฝ่าฝืน ชาวยิวอังกฤษจำนวนมากถูกจับกุม 300 คนถูกแขวนคอ และทรัพย์สินของพวกเขากลายเป็นของราชวงศ์ในปี 1290 ชาวยิวทั้งหมดถูกขับไล่ออกจากอังกฤษ อนุญาตให้เอาไปได้เฉพาะสิ่งที่พวกเขาสามารถแบกได้เท่านั้น ส่วนที่เหลือเป็นของราชวงศ์ การปล่อยกู้โดยคิดดอกเบี้ยสูงถูกอ้างว่าเป็นเหตุผลอย่างเป็นทางการสำหรับพระราชกฤษฎีกาขับไล่อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ชาวยิวทั้งหมดที่ถูกขับไล่ เพราะการเปลี่ยนไปนับถือศาสนาคริสต์นั้นง่ายต่อการหลีกเลี่ยงการขับไล่ กษัตริย์องค์อื่นๆ ในยุโรปหลายพระองค์ได้ขับไล่ชาวยิวออกไป แม้ว่าผู้ที่เปลี่ยนไปนับถือศาสนาคริสต์จะไม่ถูกนับว่าเป็นชาวยิวอีกต่อไปก็ตามผู้ที่ถูกบังคับให้เปลี่ยนศาสนาจำนวนมากยังคงแอบปฏิบัติศาสนาของตน อยู่ลับๆ

การเติบโตของ บรรดานายธนาคาร และเจ้าของโรงรับจำนำชาวลอมบาร์เดียซึ่งเคลื่อนย้ายจากเมืองหนึ่งไปยังอีกเมืองหนึ่งนั้น เกิดขึ้นตามเส้นทาง แสวงบุญ

ในศตวรรษที่ 16 อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นลดลงอย่างมาก (จากประมาณ 20-30% ต่อปี เหลือประมาณ 9-10% ต่อปี) สาเหตุมาจากเทคนิคการค้าที่พัฒนาขึ้น การเข้าถึงเงินทุนที่มากขึ้น การปฏิรูปศาสนาและเหตุผลอื่นๆ อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงทำให้ความกังวลทางศาสนาเกี่ยวกับการให้กู้ยืมโดยคิดดอกเบี้ยลดลง แม้ว่าการถกเถียงเรื่องนี้จะไม่ได้ยุติลงโดยสิ้นเชิงก็ตาม

ข้อห้ามของพระสันตะปาปาในศตวรรษที่ 18เกี่ยวกับการคิดดอกเบี้ยเกินควร หมายความว่าการคิดดอกเบี้ยจากการให้กู้ยืมเงินเป็นบาป ดังที่โทมัส อควินัส ได้กล่าวไว้ ในศตวรรษที่ 13 เนื่องจากเงินถูกประดิษฐ์ขึ้นเพื่อเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนสินค้า การคิดค่าธรรมเนียมจากผู้อื่นหลังจากให้เงินแก่พวกเขาแล้วจึงไม่ยุติธรรม เพราะการโอนกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินหมายถึงสิทธิในการใช้ทรัพย์สินนั้นเพื่อวัตถุประสงค์: "ดังนั้น หากชายคนหนึ่งต้องการขายไวน์โดยแยกจากการใช้ไวน์ เขาจะขายสิ่งเดียวกันสองครั้ง หรือเขาจะขายสิ่งที่ไม่มีอยู่จริง ดังนั้นเขาจึงกระทำบาปแห่งความอยุติธรรมอย่างชัดเจน" ^{[ 22 ]}

Charles Eisensteinได้โต้แย้งว่าการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโลกที่พูดภาษาอังกฤษเกิดขึ้นพร้อมกับสิทธิตามกฎหมายในการคิดดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืม^{[ 23 ]}โดยเฉพาะอย่างยิ่งพระราชบัญญัติ "พระราชบัญญัติต่อต้านดอกเบี้ยเกินควร" ( 37 Hen. 8 . c. 9) ของพระเจ้าเฮนรีที่ 8แห่งอังกฤษ

หนังสือเฉลยธรรมบัญญัติห้ามชาวยิวคิดดอกเบี้ย ยกเว้นกรณีให้กู้ยืมแก่ชาวต่างชาติ โดยทั่วไปแล้ว การให้กู้ยืมถือเป็นรูปแบบหนึ่งของทเซดาคาห์หรือเซดาคาห์ ( ภาษาฮีบรู : צדקה [ts(e)daˈka] ) ซึ่งเป็นคำภาษาฮีบรูที่หมายถึง "ความชอบธรรม" แต่โดยทั่วไปมักใช้เพื่อหมายถึงการกุศล (แนวคิดเรื่อง "การกุศล" นี้แตกต่างจากความเข้าใจสมัยใหม่ของชาวตะวันตกเกี่ยวกับ "การกุศล" ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเข้าใจว่าเป็น acts of goodwill ที่เกิดขึ้นเองตามธรรมชาติและเป็นเครื่องหมายของความเอื้อเฟื้อเผื่อแผ่ ในขณะ ที่ทเซดาคาห์เป็นภาระผูกพันทางจริยธรรม) ในยุคของรับบีการคิดดอกเบี้ยจากผู้ที่ไม่ใช่ชาวยิวถูกจำกัดไว้เฉพาะในกรณีที่ไม่มีวิธีการดำรงชีพอื่นใด^{[ 24 ]} “หากในปัจจุบันเราอนุญาตให้มีการคิดดอกเบี้ยจากคนที่ไม่ใช่ชาวยิว ก็เพราะแอกและภาระที่กษัตริย์และข้าราชการวางไว้บนเรานั้นไม่มีที่สิ้นสุด และทุกสิ่งที่เราได้รับนั้นเป็นเพียงขั้นต่ำสุดสำหรับการดำรงชีพของเรา และไม่ว่าอย่างไรก็ตาม เราถูกประณามให้ใช้ชีวิตอยู่ท่ามกลางชนชาติต่างๆและไม่สามารถหาเลี้ยงชีพด้วยวิธีอื่นใดนอกจากโดยการทำธุรกรรมทางการเงินกับพวกเขา ดังนั้นการคิดดอกเบี้ยจึงไม่ควรถูกห้าม” (Tos. to BM 70b SV tashikh) ^{[ 25 ]}

เรื่องนี้ได้ระบุไว้ในคัมภีร์ของศาสนายิว โดยเฉพาะในคัมภีร์โทราห์ :

ถ้าเจ้าให้ยืมเงินแก่คนใดคนหนึ่งในหมู่ประชาชนของข้า แม้แต่คนยากจนที่อยู่กับเจ้า เจ้าก็จะไม่ต้องเป็นเจ้าหนี้ของเขา และเจ้าก็จะไม่คิดดอกเบี้ยจากเขาด้วย^{[ 26 ]}

อย่ารับดอกเบี้ยหรือผลกำไรจากเขา แต่จงยำเกรงพระเจ้าของเจ้า เพื่อพี่น้องของเจ้าจะได้มีชีวิตอยู่กับเจ้า อย่าให้เงินของเจ้าแก่เขาโดยคิดดอกเบี้ย และอย่าให้เสบียงอาหารแก่เขาโดยคิดดอกเบี้ยเช่นกัน^{[ 27 ]}

อย่าให้พี่น้องของเจ้ากู้ยืมโดยคิดดอกเบี้ย ไม่ว่าจะเป็นดอกเบี้ยเงิน ดอกเบี้ยอาหาร หรือดอกเบี้ยสิ่งใดๆ ที่ให้กู้ยืมโดยคิดดอกเบี้ย เจ้าอาจให้คนต่างชาติกู้ยืมโดยคิดดอกเบี้ยได้ แต่เจ้าอย่าให้พี่น้องของเจ้ากู้ยืมโดยคิดดอกเบี้ย เพื่อว่าพระเยโฮวาห์พระเจ้าของเจ้าจะทรงอวยพรเจ้าในทุกสิ่งที่เจ้าลงมือทำในแผ่นดินที่เจ้าเข้าไปครอบครอง^{[ 28 ]}

ผู้ที่ละเว้นจากคนยากจน ผู้ที่ไม่ได้รับดอกเบี้ยหรือผลกำไร ได้ปฏิบัติตามบัญญัติของข้า ได้ดำเนินตามพระบัญญัติของข้า เขาจะไม่ตายเพราะความชั่วช้าของบิดาของเขา เขาจะมีชีวิตอยู่แน่นอน^{[ 29 ]}

พวกเขาได้รับของขวัญจากเจ้าเพื่อจะหลั่งเลือด เจ้าได้รับดอกเบี้ยและผลกำไร และเจ้าได้โลภเอาเปรียบเพื่อนบ้านของเจ้าด้วยการกดขี่ข่มเหง และเจ้าลืมเราเสียแล้ว พระเจ้าตรัสว่า^{[ 30 ]}

แล้วข้าพเจ้าก็ปรึกษากับตัวเอง และโต้แย้งกับขุนนางและผู้ปกครอง และกล่าวแก่พวกเขาว่า 'พวกท่านต่างให้ยืมโดยมีหลักประกันแก่พี่น้องของตน' และข้าพเจ้าได้จัดการประชุมใหญ่เพื่อต่อต้านพวกเขา^{[ 31 ]}

ผู้ที่ไม่ให้เงินของตนไปโดยคิดดอกเบี้ย และไม่รับสินบนเพื่อต่อต้านผู้บริสุทธิ์ ผู้ที่ทำสิ่งเหล่านี้จะไม่ถูกทำให้หวั่นไหวเลย^{[ 32 ]}

จอห์นสันแย้งว่าคัมภีร์โทราห์ถือว่าการให้ยืมเงินเป็นการกุศลในชุมชนยากจนที่มีเป้าหมายคือการอยู่รอดร่วมกัน แต่ไม่มีข้อผูกมัดที่จะต้องช่วยเหลือคนภายนอก

งานวิจัยทางกฎหมายของชาวยิวจำนวนมากในยุคกลางตอนต้นและตอนปลายมุ่งเน้นไปที่การทำให้การทำธุรกิจมีความเป็นธรรม ซื่อสัตย์ และมีประสิทธิภาพ^{[ 33 ]}

เนื่องจากชาวยิวถูกกีดกันจากอาชีพส่วนใหญ่โดยผู้ปกครองท้องถิ่นในช่วงยุคกลาง โบสถ์ตะวันตกและ สมาคม ช่างฝีมือ^{[ 34 ]}พวกเขาจึงถูกผลักดันให้ไปประกอบอาชีพชายขอบที่ถือว่าด้อยกว่าทางสังคม เช่น การเก็บ ภาษีและค่าเช่าและการให้กู้ยืมเงิน ความตึงเครียดตามธรรมชาติระหว่างเจ้าหนี้และลูกหนี้จึงยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น นอกเหนือจากความตึงเครียดทางสังคม การเมือง ศาสนา และเศรษฐกิจ^{[ 35 ]}

...การกดขี่ทางการเงินของชาวยิวมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในพื้นที่ที่พวกเขาไม่เป็นที่ชื่นชอบมากที่สุด และหากชาวยิวตอบโต้ด้วยการมุ่งเน้นไปที่การให้กู้ยืมเงินแก่คนที่ไม่ใช่ชาวยิว ความไม่เป็นที่นิยม—และแน่นอนว่าแรงกดดัน—ก็จะเพิ่มขึ้น ดังนั้นชาวยิวจึงกลายเป็นองค์ประกอบในวงจรที่เลวร้าย ชาวคริสต์โดยอาศัยคำตัดสินในพระคัมภีร์ประณามการคิดดอกเบี้ยอย่างเด็ดขาด และตั้งแต่ปี ค.ศ. 1179ผู้ที่กระทำเช่นนั้นจะถูกขับออกจากศาสนา ผู้ปกครองเผด็จการคาทอลิกมักจะกำหนดภาระทางการเงินที่หนักหน่วงที่สุดแก่ชาวยิว ชาวยิวตอบโต้ด้วยการมีส่วนร่วมในธุรกิจเดียวที่กฎหมายของคริสเตียนเลือกปฏิบัติเข้าข้างพวกเขา และกลายเป็นที่รู้จักในธุรกิจการให้กู้ยืมเงินที่ถูกเกลียดชัง^{[ 36 ]}

คำตัดสินทางประวัติศาสตร์หลายประการในกฎหมายยิวได้ลดทอนการอนุญาตให้คิดดอกเบี้ยสำหรับผู้ที่ไม่ใช่ชาวยิว ตัวอย่างเช่น นักวิจารณ์ในศตวรรษที่ 15 อย่างRabbi Isaac Abarbanelระบุว่าหลักเกณฑ์ในการอนุญาตให้คิดดอกเบี้ยนั้นไม่ใช้กับชาวคริสต์หรือชาวมุสลิม เนื่องจากระบบความเชื่อของพวกเขามีพื้นฐานทางจริยธรรมร่วมกันที่มาจากศาสนายูดาย นักวิจารณ์ในยุคกลางRabbi David Kimhiได้ขยายหลักการนี้ไปยังผู้ที่ไม่ใช่ชาวยิวที่แสดงความเห็นอกเห็นใจต่อชาวยิว โดยกล่าวว่าพวกเขาควรได้รับการปฏิบัติด้วยความเห็นอกเห็นใจเช่นเดียวกันเมื่อพวกเขายืมเงิน^{[ 37 ]}

พันธสัญญาเดิม “ประณามการปฏิบัติที่เรียกเก็บดอกเบี้ยจากคนยากจน เพราะการให้กู้ยืมควรเป็นการกระทำที่แสดงถึงความเมตตาและการดูแลเพื่อนบ้าน” สอนว่า “การทำกำไรจากการให้กู้ยืมจากคนยากจนเป็นการเอาเปรียบคนผู้นั้นอพยพ 22:25–27 ” ^{[ 39 ]}ในทำนองเดียวกัน การเรียกเก็บดอกเบี้ย ( ภาษาฮีบรู : נֶֽשֶׁךְ , โรมันไนซ์ :  nešeḵ ) หรือการรับเสื้อผ้าเป็นหลักประกันถูกประณามในเอเสเคียล 18:8a (เอเสเคียลฉบับต้นศตวรรษที่ 6 ^{[ 40 ]}และเฉลยธรรมบัญญัติ 23:19ห้ามการเรียกเก็บดอกเบี้ยในเฉลยธรรมบัญญัติในรูปแบบของเงินหรืออาหารเมื่อให้กู้ยืมแก่ “พี่น้อง” ^{[ 41 ]}

ในพระคัมภีร์พันธสัญญาใหม่ลูกา 6:34-36ก็สอนให้บริจาคเงินมากกว่าให้ยืมแก่ผู้ที่ต้องการเช่นกันว่า “ถ้าท่านให้ยืมแก่ผู้ที่ท่านหวังจะได้รับคืน ท่านจะได้อะไรเป็นบุญกุศลเล่า? แม้แต่คนบาปก็ยังให้ยืมแก่คนบาปด้วยกัน โดยหวังว่าจะได้รับคืนเต็มจำนวน แต่จงรักศัตรูของท่าน จงทำดีต่อเขา และให้เขายืมโดยไม่หวังสิ่งใดตอบแทน แล้วท่านจะได้รับรางวัลมากมาย และท่านจะเป็นบุตรของพระเจ้าผู้สูงสุด เพราะพระองค์ทรงเมตตาต่อคนอกตัญญูและคนชั่ว จงเมตตาเหมือนอย่างที่พระบิดาของท่านทรงเมตตา”

สภาไนเซียครั้งแรกในปี ค.ศ. 325 ห้ามมิให้นักบวชมีส่วนร่วมในการคิดดอกเบี้ย^{[ 42 ]}

เนื่องจากบรรดาผู้ที่ลงทะเบียนเป็นพระสงฆ์จำนวนมาก ตามความโลภและความใคร่ในผลกำไร ได้ลืมพระคัมภีร์อันศักดิ์สิทธิ์ที่กล่าวว่า “ เขาไม่ได้ให้เงินของเขาโดยคิดดอกเบี้ย ” [เอเสเคียล 18:8] และในการให้ยืมเงินนั้นกลับคิดดอกเบี้ยเพียงหนึ่งในร้อยของจำนวนเงิน [เป็นดอกเบี้ยรายเดือน] สภาศักดิ์สิทธิ์และยิ่งใหญ่จึงเห็นว่ายุติธรรมแล้ว หากหลังจากพระราชกฤษฎีกานี้แล้วพบว่าผู้ใดรับดอกเบี้ย ไม่ว่าจะกระทำโดยการทำธุรกรรมลับหรือโดยวิธีอื่นใด เช่น การเรียกร้องเงินทั้งหมดและครึ่งหนึ่ง หรือโดยการใช้กลอุบายใดๆ ก็ตามเพื่อผลประโยชน์อันสกปรก เขาจะต้องถูกปลดออกจากตำแหน่งพระสงฆ์และชื่อของเขาจะถูกลบออกจากรายชื่อ (มาตรา 17) ^{[ 43 ]} [เนื้อหาในวงเล็บในแหล่งที่มา]

ในเวลานั้น ดอกเบี้ยหมายถึงดอกเบี้ยทุกประเภท และกฎบัญญัติห้ามพระสงฆ์ให้กู้ยืมเงินโดยคิดดอกเบี้ยแม้เพียง 1 เปอร์เซ็นต์ต่อปีสภาสังคายนาสากล ในภายหลัง ได้นำระเบียบนี้ไปใช้กับฆราวาส^{[ 42 ] [ 14 ]}

Lateran IIIออกพระราชกฤษฎีกาว่าบุคคลที่รับดอกเบี้ยเงินกู้จะไม่สามารถรับศีลศักดิ์สิทธิ์หรือการฝังศพแบบคริสเตียน ได้ ^{[ 44 ]}

เกือบทุกที่ อาชญากรรมการคิดดอกเบี้ยเกินควรได้ฝังรากลึกจนหลายคนละเลยธุรกิจอื่น ๆ และทำการคิดดอกเบี้ยเกินควรราวกับว่าได้รับอนุญาต และไม่สังเกตเลยว่ามีการห้ามไว้ในทั้งพันธสัญญาเดิมและพันธสัญญาใหม่ ดังนั้นเราจึงประกาศว่าผู้คิดดอกเบี้ยเกินควรที่มีชื่อเสียงไม่ควรได้รับอนุญาตให้เข้าร่วมพิธีศีลมหาสนิทหรือได้รับการฝังศพแบบคริสเตียนหากพวกเขาตายในบาปนี้ ผู้ใดก็ตามที่รับพวกเขาหรือให้การฝังศพแบบคริสเตียนแก่พวกเขาควรถูกบังคับให้คืนสิ่งที่เขาได้รับ และให้เขาถูกระงับจากการปฏิบัติหน้าที่ของเขาจนกว่าเขาจะชดใช้ตามคำตัดสินของบิชอปของเขาเอง (มาตรา 25) ^{[ 45 ]} [เน้นในแหล่งที่มา]

ในปี ค.ศ. 1311 สภาแห่งเวียนน์ประกาศให้ความเชื่อเรื่องสิทธิในการคิดดอกเบี้ยเกินอัตราเป็นลัทธินอกรีตและประณามกฎหมายทางโลกทั้งหมดที่อนุญาตให้มีการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา

มีข้อสันนิษฐานที่น่าเชื่อถือว่า ชุมชนบางแห่งได้กระทำการที่ขัดต่อทั้งกฎหมายของพระเจ้าและกฎหมายของมนุษย์ โดยการอนุมัติให้มีการคิดดอกเบี้ยเกินอัตราที่กำหนด ซึ่งเป็นการกระทำที่ขัดต่อพระประสงค์ของพระเจ้าและก่อให้เกิดความเสียหายแก่เพื่อนบ้าน โดยกฎหมายของพวกเขา ซึ่งบางครั้งได้รับการยืนยันด้วยคำสาบาน ไม่เพียงแต่จะอนุญาตให้มีการเรียกร้องและชำระดอกเบี้ยเกินอัตราที่กำหนดเท่านั้น แต่ยังจงใจบังคับให้ลูกหนี้ชำระดอกเบี้ยนั้นด้วย นอกจากนี้ กฎหมายเหล่านี้ยังกำหนดภาระหนักแก่ผู้ที่เรียกร้องเงินคืนจากดอกเบี้ยที่คิดเกินอัตราที่กำหนด โดยใช้ข้ออ้างต่างๆ และกลอุบายอันแยบยลเพื่อขัดขวางการคืนเงินอีกด้วย ดังนั้น ด้วยความปรารถนาที่จะกำจัดธรรมเนียมปฏิบัติที่เป็นอันตรายเหล่านี้ เราจึงออกประกาศโดยความเห็นชอบของสภาศักดิ์สิทธิ์ว่า บรรดาผู้พิพากษา หัวหน้า ผู้ปกครอง กงสุล ผู้พิพากษา ที่ปรึกษา หรือเจ้าหน้าที่อื่นใดของชุมชนเหล่านี้ ที่ในอนาคตกล้าที่จะร่าง เขียน หรือกำหนดกฎหมายเช่นนี้ หรือจงใจตัดสินใจให้มีการจ่ายดอกเบี้ย หรือหากจ่ายไปแล้วไม่คืนเงินอย่างครบถ้วนและโดยสมัครใจเมื่อมีการเรียกร้อง จะต้องถูกลงโทษด้วยการขับออกจากชุมชน พวกเขาจะต้องได้รับโทษเช่นเดียวกันนี้ เว้นแต่ภายในสามเดือน พวกเขาจะลบกฎหมายประเภทนี้ที่ได้ประกาศใช้ไปแล้วออกจากหนังสือของชุมชน หากพวกเขามีอำนาจ หรือหากพวกเขากล้าที่จะปฏิบัติตามกฎหมายหรือธรรมเนียมเหล่านี้ในทางใดทางหนึ่ง นอกจากนี้ เนื่องจากผู้ให้กู้เงินส่วนใหญ่มักทำสัญญาคิดดอกเบี้ยเกินอัตราด้วยความลับและเล่ห์เหลี่ยมจนยากที่จะเอาผิดได้ เราจึงออกคำสั่งให้มีการบังคับโดยศาสนจักรให้เปิดเผยบัญชีของตนเมื่อมีข้อสงสัยเกี่ยวกับการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา หากผู้ใดหลงผิดโดยยืนยันอย่างดื้อรั้นว่าการคิดดอกเบี้ยเกินอัตราไม่ใช่บาป เราออกคำสั่งให้ลงโทษเขาในฐานะผู้เป็นพวกนอกรีต และเรากำชับอย่างเคร่งครัดให้พระสังฆราชท้องถิ่นและผู้สอบสวนเรื่องนอกรีตดำเนินการกับผู้ที่พวกเขาพบว่าน่าสงสัยในความผิดพลาดดังกล่าวเช่นเดียวกับที่พวกเขาจะดำเนินการกับผู้ที่ถูกสงสัยว่าเป็นพวกนอกรีต (มาตรา 29) ^{[ 46 ]}

จนกระทั่งถึงศตวรรษที่ 16 การคิดดอกเบี้ยเกินอัตราที่กฎหมายกำหนดถูกประณามโดยศาสนจักรคาทอลิก ในระหว่างการประชุมสภาลาเตรานครั้งที่ 5ในสมัยประชุมที่ 10 (ในปี ค.ศ. 1515) สภาได้ให้คำจำกัดความของการคิดดอกเบี้ยเกินอัตราที่กฎหมายกำหนดเป็นครั้งแรก:

เพราะนั่นคือความหมายที่แท้จริงของดอกเบี้ยเกินควร: เมื่อนำสิ่งที่ไม่ก่อให้เกิดผลผลิตใดๆ มาใช้เพื่อให้ได้กำไรโดยไม่ต้องทำงาน เสียค่าใช้จ่าย หรือเสี่ยงภัยใดๆ^{[ 47 ]}

สภาลาเตรานครั้งที่ 5 ในแถลงการณ์เดียวกันนั้น ได้อนุมัติอย่างชัดเจนให้เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับบริการต่างๆตราบใดที่ไม่มีการแสวงหาผลกำไรในกรณีของMounts of Piety :

(...) เราขอประกาศและกำหนด โดยได้รับความเห็นชอบจากสภาศักดิ์สิทธิ์ ว่าองค์กรสินเชื่อที่กล่าวถึงข้างต้น ซึ่งจัดตั้งโดยรัฐต่างๆ และได้รับการอนุมัติและยืนยันโดยอำนาจของสำนักอัครสังฆราชแล้วนั้น ไม่ได้ก่อให้เกิดความชั่วร้ายใดๆ หรือเป็นแรงจูงใจให้ทำบาป หากองค์กรเหล่านั้นได้รับเงินจำนวนพอประมาณนอกเหนือจากเงินทุนสำหรับค่าใช้จ่ายและค่าตอบแทน โดยมีเงื่อนไขว่าเงินจำนวนนั้นมีไว้เพื่อใช้จ่ายเฉพาะค่าจ้างพนักงานและสิ่งอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง (ดังที่กล่าวไว้) กับการบำรุงรักษาองค์กร และไม่มีการแสวงหาผลกำไรใดๆ องค์กรเหล่านั้นไม่ควรถูกประณามแต่อย่างใด ในทางกลับกัน การให้กู้ยืมประเภทนี้เป็นสิ่งที่น่ายกย่องและควรได้รับการยกย่องและอนุมัติ ไม่ควรถูกมองว่าเป็นการคิดดอกเบี้ยเกินอัตราอย่างแน่นอน (...) ^{[ 47 ]}

สมเด็จพระสันตะปาปาซิ๊กซ์ตุสที่ 5ทรงประณามการปฏิบัติที่เรียกเก็บดอกเบี้ยว่าเป็น "สิ่งที่น่ารังเกียจต่อพระเจ้าและมนุษย์ ถูกสาปแช่งโดยกฎเกณฑ์อันศักดิ์สิทธิ์ และขัดต่อความรักแบบคริสเตียน" ^{[ 48 ]}

นักบุญแอนเซลม์แห่งแคนเทอร์เบอรี นัก เทววิทยาคริสเตียนคนแรกๆ ในยุคนั้นเป็นผู้นำการเปลี่ยนแปลงทางความคิดที่มองว่าการคิดดอกเบี้ยเป็นการขโมย ก่อนหน้านี้ การคิดดอกเบี้ยเกินควรถูกมองว่าเป็นการขาดความ เมตตา

นักบุญโทมัส อควินัส นักเทววิทยาเชิงวิชาการชั้นนำของคริสตจักรคาทอลิกโต้แย้งว่าการคิดดอกเบี้ยเป็นสิ่งผิด เพราะเป็นการ "คิดดอกเบี้ยซ้ำซ้อน" คือคิดทั้งค่าของสิ่งของและค่าใช้สิ่งของ อควินัสกล่าวว่านี่จะเป็นสิ่งผิดศีลธรรมในลักษณะเดียวกับการขายไวน์หนึ่งขวด คิดราคาไวน์หนึ่งขวด แล้วยังคิดราคาค่าใช้ดื่มไวน์นั้นอีก ด้วย ^{[ 49 ]}ในทำนองเดียวกัน เราไม่สามารถคิดราคาทั้งค่าเค้กหนึ่งชิ้นและค่ากินเค้กชิ้นนั้นได้ แต่อควินัสกล่าวว่านี่คือสิ่งที่การคิดดอกเบี้ยเกินควรกระทำ เงินเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน และจะหมดไปเมื่อถูกใช้จ่าย การคิดราคาทั้งค่าเงินและค่าใช้ (โดยการใช้จ่าย) จึงเป็นการคิดราคาเงินสองครั้ง นอกจากนี้ยังเป็นการขายเวลาด้วย เนื่องจากผู้ให้กู้คิดราคาตามเวลาที่เงินอยู่ในมือของผู้กู้ อย่างไรก็ตาม เวลาไม่ใช่สินค้าที่ใครจะคิดราคาได้ ในการประณามการคิดดอกเบี้ยเกินควร อควินัสได้รับอิทธิพลอย่างมากจากงานเขียนเชิงปรัชญาของอริสโตเติล ที่เพิ่งค้นพบใหม่ และความปรารถนาของเขาที่จะผสมผสานปรัชญากรีกเข้ากับเทววิทยาคริสเตียนอควินัสโต้แย้งว่าในกรณีของการคิดดอกเบี้ยเกินควร เช่นเดียวกับในแง่มุมอื่นๆ ของการเปิดเผยของคริสเตียน หลักคำสอนของคริสเตียนได้รับการเสริมความแข็งแกร่งโดยเหตุผลนิยมกฎธรรมชาติของอริสโตเติล ข้อโต้แย้งของอริสโตเติลคือดอกเบี้ยไม่เป็นธรรมชาติ เนื่องจากเงินเป็นองค์ประกอบที่เป็นหมัน ไม่สามารถสร้างตัวเองขึ้นมาใหม่ได้ตามธรรมชาติ ดังนั้น การคิดดอกเบี้ยเกินควรจึงขัดแย้งกับกฎธรรมชาติ เช่นเดียวกับที่มันขัดต่อการเปิดเผยของคริสเตียน ดูความคิดของโทมัส อควินัสด้วยเหตุนี้ อควินัสจึงสอนว่า "ดอกเบี้ยไม่ยุติธรรมโดยเนื้อแท้ และผู้ที่เรียกเก็บดอกเบี้ยทำบาป" ^{[ 39 ]}

การห้ามการคิดดอกเบี้ยเกินอัตราไม่ได้เป็นการป้องกันการลงทุน แต่กำหนดว่าเพื่อให้ผู้ลงทุนได้รับส่วนแบ่งกำไร เขาต้องร่วมรับความเสี่ยงด้วย กล่าวโดยสรุปคือ เขาต้องเป็นผู้ร่วมลงทุนการลงทุนเงินโดยหวังว่าจะได้รับคืนโดยไม่คำนึงถึงความสำเร็จของการลงทุนนั้น คือการได้เงินมาโดยการมีเงิน ไม่ใช่โดยการรับความเสี่ยง การทำงาน ความพยายาม หรือการเสียสละใดๆ ซึ่งก็คือการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา นักบุญโทมัสอ้างคำพูดของอริสโตเติลว่า "การดำรงชีวิตด้วยการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรานั้นเป็นสิ่งที่ผิดธรรมชาติอย่างยิ่ง" อย่างไรก็ตาม นักบุญโทมัสอนุญาตให้เรียกเก็บค่าบริการสำหรับบริการที่ได้ดำเนินการจริง ดังนั้น นายธนาคารหรือผู้ให้กู้สินเชื่อจึงสามารถเรียกเก็บค่าบริการสำหรับงานหรือความพยายามที่ได้ดำเนินการจริง เช่น ค่าธรรมเนียมการบริหารที่เป็นธรรม คริสตจักรคาทอลิก ในพระราชกฤษฎีกาของสภาลาเตรานครั้งที่ 5ได้อนุญาตอย่างชัดเจนให้เรียกเก็บค่าบริการดังกล่าวสำหรับสหกรณ์สินเชื่อที่ดำเนินการเพื่อประโยชน์ของคนยากจนที่เรียกว่า " montes pietatis " ^{[ 50 ]}

ในศตวรรษที่ 13 พระคาร์ดินัลโฮสติเอนซิสได้ระบุสถานการณ์ 13 ประการที่การคิดดอกเบี้ยไม่ถือว่าผิดศีลธรรม^{[ 51 ]}สถานการณ์ที่สำคัญที่สุดคือlucrum cessans (กำไรที่สละไป) ซึ่งอนุญาตให้ผู้ให้กู้คิดดอกเบี้ย "เพื่อชดเชยกำไรที่เขาเสียไปจากการลงทุนเงินนั้นเอง" แนวคิดนี้คล้ายคลึงกับต้นทุนค่าเสียโอกาสมาก นักคิดเชิงวิชาการหลายคนที่โต้แย้งให้ห้ามการคิดดอกเบี้ยก็ยังโต้แย้งถึงความชอบธรรมของ กำไร lucrum cessans ด้วย (เช่นปิแอร์ ฌอง โอลิวีและนักบุญเบอร์นาร์ดิโนแห่งเซียนา ) อย่างไรก็ตาม ข้อยกเว้นของโฮสติเอนซิส รวมถึงlucrum cessans นั้น ไม่เคยได้รับการยอมรับอย่างเป็นทางการจากคริสตจักรคาทอลิก

สารานุกรม Vix Pervenitของสมเด็จพระสันตะปาปาเบเนดิกต์ที่ 14 (ค.ศ. 1745) ระบุเหตุผลว่าทำไมการคิดดอกเบี้ยเกินอัตราจึงเป็นบาป: ^{[ 52 ]}

ลักษณะของบาปที่เรียกว่าการคิดดอกเบี้ยเกินควรนั้นมีที่มาและตำแหน่งที่เหมาะสมในสัญญาเงินกู้... [ซึ่ง] เรียกร้องโดยธรรมชาติว่าฝ่ายหนึ่งจะต้องคืนอีกฝ่ายหนึ่งเพียงเท่ากับที่ตนได้รับ บาปนี้ตั้งอยู่บนข้อเท็จจริงที่ว่าบางครั้งเจ้าหนี้ต้องการมากกว่าที่ตนให้ไป... แต่กำไรใดๆ ที่เกินกว่าจำนวนที่ตนให้ไปนั้นถือว่าผิดกฎหมายและเป็นการคิดดอกเบี้ยเกินควรเราไม่สามารถยกโทษบาปการคิดดอกเบี้ยเกินควรได้โดยการโต้แย้งว่ากำไรนั้นไม่มากหรือมากเกินไป แต่ค่อนข้างปานกลางหรือน้อย และไม่สามารถยกโทษได้โดยการโต้แย้งว่าผู้กู้ร่ำรวย หรือแม้แต่โดยการโต้แย้งว่าเงินที่ยืมมานั้นไม่ได้ถูกทิ้งไว้เฉยๆ แต่ถูกใช้จ่ายอย่างมีประโยชน์... ^{[ 53 ]}

มาร์ติน ลูเธอร์คัดค้านการคิดดอกเบี้ยเกินควรหลายรูปแบบ โดยได้ตีพิมพ์และเผยแพร่บทความหลายฉบับเกี่ยวกับเรื่องนี้ ลูเธอร์โต้แย้งว่าคริสเตียนไม่ควรกระทำการใดๆ เพื่อป้องกันตนเอง ควรให้เมื่อถูกขอ และในระดับต่ำสุดควรให้ยืมโดยไม่หวังสิ่งตอบแทนใดๆ ด้วยเหตุนี้ การให้ยืมโดยคาดหวังผลกำไร (และมีการชำระคืนตามที่กำหนด จึงมีความเสี่ยงน้อยสำหรับผู้ให้ยืม) จึงเป็นรูปแบบหนึ่งของการบริการตนเองที่ขัดต่อความรักเพื่อนบ้าน ลูเธอร์กำหนดความหมายของ "การให้ยืม" ว่าเป็นการให้ยืมโดยไม่คิดดอกเบี้ยหรือค่าธรรมเนียม และสนับสนุนการให้ยืมเพื่อช่วยเหลือผู้กู้^{[ 54 ] [ 55 ]}

คำถามคำตอบเว สต์มินสเตอร์ฉบับใหญ่ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของมาตรฐานเวสต์มินสเตอร์ ที่คริสตจักร เพรสไบทีเรียนถือเป็นเอกสารหลัก คำ สอน สอนว่าการคิดดอกเบี้ยเกินอัตราเป็นบาปที่ต้องห้ามตาม บัญญัติข้อ ที่แปด^{[ 6 ]}

ความกังวลเกี่ยวกับการคิดดอกเบี้ยเกินควรนั้นรวมถึงกรณีเงินกู้ของตระกูลรอธส์ไชลด์ในศตวรรษที่ 19 ให้แก่สำนักวาติกันและความกังวลในศตวรรษที่ 16 เกี่ยวกับการละเมิดข้อกำหนดzinskauf ^{[ 56 ]}เรื่องนี้เป็นปัญหาเพราะการคิดดอกเบี้ย (แม้ว่าจะไม่ใช่ดอกเบี้ยทั้งหมด – ดูข้างต้นสำหรับสภาลาเตรานครั้งที่ 5 ) อาจถูกโต้แย้งว่าเป็นการละเมิดหลักคำสอนในขณะนั้น เช่นเดียวกับที่สะท้อนอยู่ในสารานุกรมVix pervenit ในปี 1745 เพื่อป้องกันการอ้างว่ามีการละเมิดหลักคำสอน จึงมีการใช้วิธีการหลีกเลี่ยงในบางครั้ง ตัวอย่างเช่น ในศตวรรษที่ 15 ธนาคารเมดิชีให้เงินกู้แก่สำนักวาติกัน ซึ่งหย่อนยานเรื่องการชำระคืน แทนที่จะคิดดอกเบี้ย “เมดิชีคิดราคาเกินจริงกับพระสันตะปาปาสำหรับผ้าไหมและผ้าปักดิ้นทอง อัญมณี และสินค้าอื่นๆ ที่พวกเขาจัดหาให้” ^{[ 57 ]}

ประมวลกฎหมายศาสนจักร พ.ศ. 2460สั่งให้ผู้บริหารศาสนจักรจัดสรรเงินทุนไว้เพื่อ "ลงทุนอย่างมีกำไร" ^{[ 58 ]}อนุญาตให้กู้ยืมโดยคิดดอกเบี้ยภายใต้เงื่อนไขทางกฎหมายปกติ ตราบใดที่ไม่มีการคิดดอกเบี้ยสูงเกินไป^{[ 59 ]}

§1543: หากสิ่งของที่ทดแทนกันได้ถูกมอบให้แก่ผู้อื่นจนกลายเป็นของเขา และต่อมาต้องคืนให้ในรูปแบบเดิม จะไม่มีกำไรเกิดขึ้นเนื่องจากสัญญา แต่ในการให้ยืมสิ่งของที่ทดแทนกันได้นั้น การแสวงหากำไรตามกฎหมายนั้นไม่ผิดกฎหมาย เว้นแต่จะแสดงให้เห็นว่าเป็นการแสวงหากำไรที่มากเกินไป และอาจได้รับกำไรมากกว่านั้นหากมีสิทธิที่ยุติธรรมและได้สัดส่วนรองรับ^{[ 60 ]}

คริสตจักรคาทอลิกประณามการคิดดอกเบี้ยเกินควรมาโดยตลอด แต่ในยุคสมัยใหม่ ด้วยการเติบโตของระบบทุนนิยมสมมติฐานเดิมเกี่ยวกับธรรมชาติของเงินได้ถูกท้าทาย และคริสตจักรต้องปรับปรุงความเข้าใจเกี่ยวกับสิ่งที่ถือเป็นการคิดดอกเบี้ยเกินควรให้ครอบคลุมความเป็นจริงใหม่ด้วย^{[ 61 ]}ดังนั้น คริสตจักรจึงอ้างถึงข้อเท็จจริงที่ว่ากฎหมายโมเสสไม่ได้ห้ามการรับดอกเบี้ยทั้งหมด^{[ 62 ]} (ซึ่งพิสูจน์ว่าการรับดอกเบี้ยไม่ใช่การกระทำที่ผิดศีลธรรมโดยเนื้อแท้ หลักการเดียวกันกับการฆาตกรรม ) ตลอดจนความแพร่หลายของพันธบัตรและเงินกู้ที่จ่ายดอกเบี้ย ด้วยเหตุนี้ ดังที่สารานุกรมคาทอลิกฉบับ เก่า กล่าวไว้ว่า "เนื่องจากการครอบครองวัตถุนั้นมีประโยชน์โดยทั่วไป ข้าพเจ้าจึงอาจเรียกร้องราคาของประโยชน์ทั่วไปนั้นได้ แม้ว่าวัตถุนั้นจะไม่มีประโยชน์สำหรับข้าพเจ้าก็ตาม" ^{[ 63 ]}

โจเซฟ ริคคาบีนักปรัชญานิกาย เยซูอิต เขียนไว้ในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 ว่าการพัฒนาทางเศรษฐกิจมีความสัมพันธ์กับการปล่อยกู้โดยคิดดอกเบี้ยสูงดังนี้:

ในเมืองใหญ่ การค้าเติบโตอย่างรวดเร็ว และเข้าสู่ช่วงที่เจริญเต็มที่เมื่อห้าศตวรรษก่อน เงื่อนไขที่ทำให้ดอกเบี้ยถูกต้องตามกฎหมาย และแยกออกจากดอกเบี้ยเกินอัตรา ก็เกิดขึ้นได้ง่าย แต่ศูนย์กลางเหล่านั้นก็โดดเดี่ยว (...) ที่นี่คุณอาจมีเมืองใหญ่ เช่น ฮัมบูร์กหรือเจนัว ซึ่งเป็นต้นแบบของธุรกิจการค้าในยุคแรกๆ และห่างจากชายฝั่งไป 50 ไมล์ สังคมยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และเมืองใหญ่ก็เหมือนเป็นส่วนหนึ่งของอีกโลกหนึ่ง ดังนั้น ธุรกรรมเดียวกันตามที่อธิบายไว้ในตัวบทกฎหมาย อาจหมายถึงดอกเบี้ยที่ถูกต้องตามกฎหมายในเมือง และดอกเบี้ยเกินอัตราในชนบท – ทั้งสองอย่างนั้นแยกจากกันอย่างสิ้นเชิง^{[ 64 ]}

นอกจากนี้เขายังให้มุมมองเกี่ยวกับการพัฒนาหลักปฏิบัติของคาทอลิกไว้ดังนี้:

ในสถานการณ์เช่นนี้ ผู้บัญญัติกฎหมายต้องเลือกระหว่างการห้ามคิดดอกเบี้ยในที่หนึ่งและการอนุญาตให้คิดดอกเบี้ยเกินควรในที่อื่น ระหว่างการจำกัดการเก็งกำไรและการอนุญาตให้มีการกดขี่ข่มเหง ผู้บัญญัติกฎหมายในยุคกลางเลือกทางเลือกแรก ศาสนจักรและรัฐร่วมกันออกกฎหมายหลายฉบับเพื่อจำกัดการคิดดอกเบี้ย กฎหมายเหล่านั้นเปรียบเสมือนเสื้อผ้าของทารก ไม่ควรถูกดูหมิ่นว่าเป็นข้อจำกัดที่ไร้สาระ เพียงเพราะใช้ไม่ได้ในปัจจุบัน และจะไม่เหมาะสมกับการเติบโตของประเทศในยุคปัจจุบัน ในปัจจุบัน รัฐได้ยกเลิกกฎหมายเหล่านั้นแล้ว และศาสนจักรได้แสดงเจตจำนงอย่างเป็นทางการว่าไม่ยืนกรานในกฎหมายเหล่านั้นอีกต่อไป แต่ศาสนจักรยังคงยึดมั่นในหลักคำสอนว่ามีบาปเช่นการคิดดอกเบี้ยเกินควร และมันคืออะไร ตามที่ได้นิยามไว้ในสภาลาเตรานครั้งที่ 5 ^{[ 64 ]}

คณะมิชชันนารีบุตรแห่งพระหทัยอันบริสุทธิ์ของพระแม่มารี ซึ่งเป็นคณะนักบวชคริสเตียนนิกายคาทอลิกสอนว่าการคิดดอกเบี้ยเป็นบาปศาสตราจารย์ด้านเทววิทยา เควิน คอนซิดีน โต้แย้งว่าการคิดดอกเบี้ยยังคงเป็นบาปหากเป็นการเอาเปรียบผู้ยากไร้หรือแหล่งที่มาของดอกเบี้ยเป็นบาป: ^{[ 39 ]}

ในตอนแรกอาจดูเหมือนว่าเรื่องดอกเบี้ยไม่ใช่เรื่องใหญ่ แต่ที่จริงแล้วนี่เป็นเรื่องของศักดิ์ศรีความเป็นมนุษย์ มนุษย์ถูกสร้างขึ้นตามพระฉายาของพระเจ้าดังนั้นจึงไม่ควรถูกปฏิบัติราวกับสิ่งของ ดอกเบี้ยสามารถลดทอนคุณค่าของมนุษย์ให้เหลือเพียงสิ่งของที่ถูกใช้ประโยชน์เพื่อเงิน ในบทความสำหรับ The Catholic Worker ดอโรธี เดย์ได้อธิบายเรื่องนี้ไว้อย่างดีว่า “ฉันจะพูดถึงคนที่ใช้ชีวิตอยู่กับดอกเบี้ย...โดยไม่รู้ว่าเงินที่ไม่ก่อให้เกิดประโยชน์ของพวกเขาได้ก่อให้เกิดเงินมากขึ้นด้วยการลงทุนอย่างชาญฉลาดในสิ่งที่ไม่รู้ว่าเป็นอะไร เช่นก๊าซพิษยาเสพ ติด ระเบิด นาปาล์มขีปนาวุธ หรือสิ่งฟุ่มเฟือย ในขณะที่ที่อยู่อาศัยและการจ้างงาน...สำหรับคนยากจนเป็นสิ่งที่จำเป็น และเงินนั้นสามารถนำไปลงทุนในด้านนั้นได้” ความคิดของเธอเป็นจุดเริ่มต้นของสิ่งที่สมเด็จพระสันตะปาปาฟรานซิสทรงเรียกว่า “เศรษฐกิจที่ฆ่า” การทำบาปคือการกล่าวว่า “ไม่” ต่อพระเจ้าและการทรงสถิตของพระเจ้าด้วยการทำร้ายผู้อื่น ตัวเราเอง หรือสรรพสิ่งทั้งปวง การคิดดอกเบี้ยถือเป็นบาปอย่างแท้จริงเมื่อกระทำการเอาเปรียบคนยากไร้ รวมทั้งเมื่อหมายถึงการลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการทำร้ายสิ่งมีชีวิตของพระเจ้า^{[ 39 ]}

การให้กู้ยืมโดยคิดดอกเบี้ยเกินควร ( riba ในภาษาอาหรับ ) เป็นสิ่งที่ไม่ได้รับอนุญาตในหลักคำสอนของศาสนาอิสลาม

นิยามที่แท้จริงของริบาหรือการคิดดอกเบี้ยเกินควรในยุคปัจจุบันยังคงเป็นที่ถกเถียงกันในหมู่ชาวมุสลิม

หนึ่งในนิยามของริบาคือดอกเบี้ยที่เกินควรหรืออัตราดอกเบี้ยที่สูงเกินไป^{[ 65 ]}นัยยะก็คือเงินกู้ทั่วไปที่มีอัตราดอกเบี้ยตามตลาดได้รับอนุญาตตามคำสอนของอัลกุรอาน เงินกู้ที่มีดอกเบี้ยนั้นถูกกฎหมายและสามารถบังคับใช้ตามสัญญาได้ในทุกประเทศมุสลิม

ข้อความต่อไปนี้เป็นคำแปลภาษาอังกฤษจากอัลกุรอาน : ^{[ 66 ]}

ผู้ที่กลืนกินดอกเบี้ยเข้าไป จะลุกขึ้นไม่ได้ เว้นแต่ผู้ที่ชัยฏอนได้ทำให้ก้มกราบด้วยการสัมผัสของมัน นั่นเป็นเพราะพวกเขากล่าวว่า การค้าขายก็เหมือนกับดอกเบี้ย ในขณะที่อัลลอฮ์ทรงอนุญาตให้ทำการค้าขายและทรงห้ามดอกเบี้ย ผู้ใดได้รับการตักเตือนจากพระเจ้าของเขา และ (เขา) ละเว้น (จากการเชื่อฟัง) เขาจะได้เก็บ (ผลกำไร) ที่ผ่านมา และกิจการของเขา (นับจากนี้ไป) อยู่กับอัลลอฮ์ ส่วนผู้ที่หวนกลับไป (สู่ดอกเบี้ย) นั้น พวกเขาสมควรได้รับไฟนรก พวกเขาจะอยู่ในนั้นตลอดไปซูเราะห์อัลบะกอเราะห์2:275 ^{- พิกทอลล์}

อัลลอฮ์ทรงทำลายการคิดดอกเบี้ยและทำให้การให้ทานเกิดผล อัลลอฮ์ไม่ทรงรักคนชั่วและคนบาป แท้จริงแล้ว บรรดาผู้ที่ศรัทธาและทำความดีและตั้งมั่นในการเคารพสักการะและจ่ายทานแก่คนยากจน รางวัลของพวกเขานั้นอยู่กับพระเจ้าของพวกเขา และจะไม่มีความหวาดกลัวใดๆ มาถึงพวกเขาและพวกเขาจะไม่โศกเศร้า โอ้บรรดาผู้ศรัทธาทั้งหลาย! จงปฏิบัติหน้าที่ของพวกท่านต่ออัลลอฮ์ และจงละทิ้งสิ่งที่เหลืออยู่ (ที่ควรได้รับ) จากการคิดดอกเบี้ย หากพวกท่านเป็นผู้ศรัทธา (อย่างแท้จริง) และหากพวกท่านไม่ทำเช่นนั้น จงระวังภัยสงคราม (จากอัลลอฮ์และศาสนทูตของพระองค์) และหากพวกท่านสำนึกผิด พวกท่านก็จะได้รับเงินต้นคืน อย่าทำผิดต่อผู้อื่น และพวกท่านจะไม่ถูกกระทำผิดต่อผู้อื่นซูเราะห์อัลบะกอเราะห์2:276-280 ^{- พิกทอลล์}

โอ้ผู้ศรัทธาทั้งหลาย! อย่าได้กินดอกเบี้ยที่ได้มาฟรีๆ อย่าได้คิดดอกเบี้ยเพิ่มเป็นสองเท่าหรือสี่เท่า (ของเงินที่ให้ยืม) จงปฏิบัติหน้าที่ของพวกท่านต่ออัลลอฮ์ เพื่อพวกท่านจะได้ประสบความสำเร็จ ( ซูเราะห์ อัลอิมรอน3:130 ^{- พิกทอลล์)}

เพราะความผิดบาปของชาวยิว เราจึงห้ามพวกเขาในสิ่งที่ดีงามซึ่งก่อนหน้านี้เคยอนุญาตให้พวกเขาทำได้ และเพราะการขัดขวางหนทางของอัลลอฮ์อย่างมากมายของพวกเขา และการที่พวกเขาเก็บดอกเบี้ยในเมื่อพวกเขาถูกห้าม และการที่พวกเขาฉ้อโกงทรัพย์สินของผู้อื่นด้วยการหลอกลวง เราจึงได้เตรียมการลงโทษอันเจ็บปวดไว้สำหรับพวกที่ไม่เชื่อในหมู่พวกเขา ( ซูเราะห์ อัน-นิซาอ์4:160-161 ^{- พิกทอลล์)}

สิ่งใดที่พวกเจ้าให้กู้ยืมโดยหวังให้ทรัพย์สินของผู้อื่นเพิ่มพูนขึ้น สิ่งนั้นย่อมไม่เพิ่มพูนขึ้นกับอัลลอฮ์ แต่สิ่งใดที่พวกเจ้าให้ทานโดยหวังความโปรดปรานจากอัลลอฮ์ สิ่งนั้นย่อมเพิ่มพูนขึ้นเป็นทวีคูณซูเราะห์ อัร-รุม30:39 ^{- พิกทอลล์}

เศรษฐศาสตร์และการเงินอิสลามได้รับการพูดคุยและเผยแพร่ในช่วงกลางศตวรรษที่ 20 ซึ่งเป็นที่มาของอุตสาหกรรมการธนาคารและการลงทุนอิสลาม ตามหลักการเงินอิสลาม แม้แต่การเพิ่มเงินกู้เพียงเล็กน้อยก็จัดอยู่ในนิยามของริบาตัวอย่างเช่น บุคคลหนึ่งยืมเงิน 1,000 ดอลลาร์ และผู้กู้ต้องคืน 1,100 ดอลลาร์ ข้อตกลงข้างต้นเป็นรูปแบบของการทำธุรกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาต เพราะการให้ยืมและการยืมควรเป็นธุรกรรมทางสังคมที่มุ่งช่วยเหลือผู้อื่น ดังนั้น กฎทั่วไปที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอิสลามใช้คือ "เงินกู้ (qardh) ทุกประเภทที่ให้ผลประโยชน์เพิ่มเติมถือเป็นดอกเบี้ย" ^{[ 67 ]}ด้วยเหตุนี้ จึงมีการพัฒนาหลักเกณฑ์เฉพาะด้านการธนาคารเพื่อรองรับนักลงทุนที่ต้องการปฏิบัติตามการตีความดอกเบี้ยนี้(ดูการธนาคารอิสลาม ) ^{[ 66 ]}

การวิจารณ์การธนาคารและการเงินอิสลามคือการจำลองการเงินแบบดั้งเดิมและผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีดอกเบี้ยอย่างใกล้ชิด หนึ่งในการวิจารณ์หลักคือผลิตภัณฑ์ทางการเงินอิสลามคิดดอกเบี้ยมากกว่าผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิม^{[ 68 ]}

ในมหากาพย์ The Divine Comedyของดันเต้ เขาได้จัดให้พวกปล่อยกู้เงินอยู่ในวงแหวนชั้นในของนรกชั้นที่เจ็ด

ดอกเบี้ยเงินกู้ และมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับศีลธรรมของการให้กู้ยืมระหว่างชาวยิวและชาวคริสต์ เป็นประเด็นสำคัญในบทละครเรื่อง " พ่อค้าแห่งเวนิส" ของเชกสเปียร์ อันโตนิโอเป็นพ่อค้าตามชื่อเรื่อง เป็นชาวคริสต์ ผู้ซึ่งถูกสถานการณ์บีบให้ต้องยืมเงินจากไชล็อกซึ่งเป็นชาวยิว ไชล็อกมักคิดดอกเบี้ยเงินกู้ โดยมองว่าเป็นเรื่องธุรกิจที่ดี ในขณะที่อันโตนิโอไม่เห็นด้วย โดยมองว่าเป็นเรื่องผิดศีลธรรม เมื่ออันโตนิโอผิดนัดชำระหนี้ ไชล็อกจึงเรียกร้องค่าปรับตามที่ตกลงกันไว้ นั่นคือ เนื้อส่วนอกของอันโตนิโอในปริมาณที่วัดได้ นี่คือที่มาของสำนวนเปรียบเทียบ "เนื้อหนึ่งปอนด์" ซึ่งมักใช้เพื่ออธิบายราคาอันสูงลิ่วของการกู้ยืมหรือธุรกรรมทางธุรกิจ บทละครของเชกสเปียร์เป็นภาพที่ชัดเจนของมุมมองที่แข่งขันกันเกี่ยวกับการกู้ยืมและการใช้ดอกเบี้ย รวมถึงความขัดแย้งทางวัฒนธรรมระหว่างชาวยิวและชาวคริสต์ที่เกิดขึ้นควบคู่กันไป

ในศตวรรษที่ 18 การคิดดอกเบี้ยเกินอัตรามักถูกมองว่าเป็นเพียงคำอุปมามากกว่าเป็นอาชญากรรม ดังนั้นหนังสือ Defence of UsuryของJeremy Benthamจึงไม่ได้น่าตกใจเท่ากับที่เคยเกิดขึ้นเมื่อสองศตวรรษก่อน^{[ 69 ]}

ใน นวนิยาย Gobseckปี 1830 ของHonoré de Balzacตัวละครเอกซึ่งเป็นผู้ปล่อยกู้เงินโดยคิดดอกเบี้ยสูง ได้รับการบรรยายว่าเป็นทั้ง "คนตระหนี่และนักปรัชญา..." ^{[ 70 ]}ตัวละครDaniel QuilpในThe Old Curiosity ShopของCharles Dickensก็เป็นผู้ปล่อยกู้เงิน โดยคิดดอกเบี้ยสูงเช่นกัน

ในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 บทกวีต่อต้านดอกเบี้ยของEzra Poundไม่ได้อิงอยู่กับความอยุติธรรมทางศีลธรรมของการจ่ายดอกเบี้ยเป็นหลัก แต่ขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่ว่าเงินทุนส่วนเกินไม่ได้ถูกนำไปใช้เพื่อการอุปถัมภ์ ศิลปะอีกต่อ ไป เนื่องจากสามารถนำไปใช้ในการลงทุนทางธุรกิจแบบทุนนิยมได้^{[ 71 ]}

"เมื่อมีการให้กู้ยืมเงินโดยมีสัญญาว่าจะได้รับคืนไม่เพียงแต่เงินต้นเท่านั้น แต่ยังได้รับผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเพื่อเป็นการชดเชยค่าใช้จ่ายในการใช้เงินด้วย ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นนั้นผู้ที่เห็นว่าถูกต้อง ตามกฎหมายจะเรียกว่า ดอกเบี้ย ส่วน ผู้ที่ไม่เห็นด้วยจะ เรียกว่า การคิดดอกเบี้ย เกินอัตรา" ( คำอธิบายเกี่ยวกับกฎหมายของอังกฤษโดยวิลเลียม แบล็กสโตน )

ในระดับรัฐบาลกลาง ประมวลกฎหมายอาญาของแคนาดาจำกัดอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 35% ต่อปี^{[ 73 ]} กฎหมายนี้เขียนไว้อย่างกว้างขวาง และศาลของแคนาดามักจะเข้ามาแทรกแซงเพื่อขจัดความคลุมเครือ^{[ 74 ]}ในควิเบก อัตราดอกเบี้ยสูงสุดต่อปีที่กฎหมายอนุญาตคือ 35% ^{[ 75 ]}

พระราชบัญญัติผู้ให้กู้เงิน (บทที่ 163) ห้ามการให้กู้ยืมเงินในอัตราดอกเบี้ยที่มีผลบังคับใช้เกิน 48% เว้นแต่จะได้รับการยกเว้น^{[ 76 ]}ผู้กระทำผิดต้องรับโทษ "เมื่อถูกตัดสินโดยสรุป ปรับ 500,000 ดอลลาร์ และจำคุก 2 ปี" หรือ "เมื่อถูกตัดสินโดยคำฟ้อง ปรับ 5,000,000 ดอลลาร์ และจำคุก 10 ปี" ^{[ 77 ]}

ประเทศญี่ปุ่นมีกฎหมายหลายฉบับที่จำกัดอัตราดอกเบี้ย ภายใต้กฎหมายแพ่ง อัตราดอกเบี้ยสูงสุดอยู่ระหว่าง 15% ถึง 20% ต่อปี ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินต้น (จำนวนเงินที่มากขึ้นจะมีอัตราสูงสุดที่ต่ำกว่า) ดอกเบี้ยที่เกิน 20% จะต้องถูกลงโทษทางอาญา (อัตราสูงสุดตามกฎหมายอาญาคือ 29.2% จนกระทั่งถูกลดลงโดยกฎหมายในปี 2553) ^{[ 78 ]}ดอกเบี้ยผิดนัดชำระล่าช้าอาจถูกเรียกเก็บได้สูงสุดถึง 1.46 เท่าของอัตราสูงสุดปกติ (เช่น 21.9% ถึง 29.2%) ในขณะที่ร้านรับจำนำอาจเรียกเก็บดอกเบี้ยได้สูงสุดถึง 9% ต่อเดือน (เช่น 108% ต่อปี อย่างไรก็ตาม หากระยะเวลาการกู้ยืมนานกว่าระยะเวลาการกู้ยืมระยะสั้นปกติของร้านรับจำนำ อัตรา 9% ต่อเดือนที่คิดทบต้นอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยต่อปีเกิน 180% ก่อนหน้านั้น ธุรกรรมส่วนใหญ่เหล่านี้จะส่งผลให้สินค้าที่จำนำถูกริบ)

กฎหมายของรัฐ กำหนด อัตราดอกเบี้ยสูงสุดตามกฎหมายที่สามารถให้กู้ยืมได้ ในสหรัฐอเมริกา อำนาจทางกฎหมายหลักในการควบคุมดอกเบี้ยเกินอัตราที่กฎหมายกำหนดนั้นส่วนใหญ่อยู่ที่รัฐต่างๆ แต่ละรัฐในสหรัฐอเมริกา มี กฎหมายของตนเองที่กำหนดว่าสามารถคิดดอกเบี้ยได้มากเท่าใดก่อนที่จะถือว่าเป็นดอกเบี้ยเกินอัตราที่กฎหมายกำหนดหรือผิดกฎหมาย^{[ 79 ]}

หากผู้ให้กู้คิดดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราที่กฎหมายกำหนด ศาลจะไม่อนุญาตให้ผู้ให้กู้ฟ้องร้องเพื่อเรียกคืนดอกเบี้ยที่สูงเกินกำหนดโดยไม่ชอบด้วยกฎหมาย และบางรัฐจะนำเงินที่ชำระหนี้ทั้งหมดไปหักลบกับเงินต้น ในบางรัฐ เช่นนิวยอร์กเงินกู้ที่คิดดอกเบี้ยเกินอัตราที่กำหนดจะถือเป็นโมฆะตั้งแต่เริ่มต้น^{[ 80 ]}

การปล่อยกู้โดยคิดดอกเบี้ยสูงเกินไปมักเรียกว่า การปล่อยกู้แบบผิดกฎหมาย (loan sharking ) บางครั้งคำนี้ก็ถูกนำมาใช้กับการปล่อยกู้ให้ผู้บริโภคโดยไม่ได้รับอนุญาตในเขตอำนาจศาลที่กำหนดให้ผู้ให้กู้ต้องมีใบอนุญาตด้วย

ในระดับรัฐบาลกลาง รัฐสภาสหรัฐฯ ไม่เคยพยายามควบคุมอัตราดอกเบี้ยในธุรกรรมระหว่างเอกชนโดยตรง แต่จากคำตัดสินของศาลฎีกาสหรัฐฯ ในอดีต อาจกล่าวได้ว่ารัฐสภาสหรัฐฯ อาจมีอำนาจที่จะทำเช่นนั้นได้ภายใต้ มาตราว่าด้วย การค้าข้ามรัฐ (Interstate Commercial Clause)ของมาตรา 1 แห่งรัฐธรรมนูญ

รัฐสภาได้กำหนดบทลงโทษทางอาญาของรัฐบาลกลางสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่ไม่ชอบด้วยกฎหมายผ่านพระราชบัญญัติองค์กรที่มีอิทธิพลและทุจริต (RICO Statute) และคำจำกัดความของ "หนี้ที่ไม่ชอบด้วยกฎหมาย" ซึ่งทำให้การให้กู้ยืมเงินในอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าสองเท่าของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของรัฐท้องถิ่นแล้วพยายามเรียกเก็บหนี้ดังกล่าวเป็นความผิดอาญาของรัฐบาลกลางได้^{[ 81 ]}

การใช้ความรุนแรงหรือการข่มขู่เพื่อเรียกเก็บดอกเบี้ยเกินอัตรา (หรือดอกเบี้ยประเภทอื่นใด) ถือเป็นความผิดทางอาญาของรัฐบาลกลาง^{[ 82 ]}

กฎระเบียบของรัฐบาลกลางที่แยกต่างหากใช้กับธนาคารส่วนใหญ่ศาลฎีกาสหรัฐฯมีมติเป็นเอกฉันท์ในคดีMarquette Nat. Bank of Minneapolis v. First of Omaha Service Corp. ในปี 1978 ว่าพระราชบัญญัติการธนาคารแห่งชาติปี 1863 อนุญาตให้ธนาคารที่ได้รับอนุญาตระดับชาติคิดอัตราดอกเบี้ยตามกฎหมายในรัฐของตนโดยไม่คำนึงถึงรัฐที่ผู้กู้มีถิ่นที่อยู่^{[ 83 ]}

ในปี พ.ศ. 2523 รัฐสภาได้ผ่านกฎหมาย Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Actในบรรดาบทบัญญัติของกฎหมายฉบับนี้ ได้ยกเว้นธนาคารออมทรัพย์ที่ได้รับอนุญาตจากรัฐบาลกลาง ผู้ขายแผนผ่อนชำระ และบริษัทสินเชื่อที่ได้รับอนุญาตจากข้อจำกัดอัตราดอกเบี้ยของรัฐ เมื่อรวมกับ คำตัดสินของศาลในคดี Marquetteที่ใช้กับธนาคารแห่งชาติแล้ว กฎหมายนี้จึงมีผลเหนือกว่ากฎหมายอัตราดอกเบี้ยของรัฐและท้องถิ่นทั้งหมด^{[ 79 ] [ 84 ]} กฎหมาย Truth in Lending Actปี พ.ศ. 2511 ไม่ได้ควบคุมอัตราดอกเบี้ย ยกเว้นสินเชื่อจำนองบางประเภท แต่กำหนดให้มีการเปิดเผยต้นทุนและค่าธรรมเนียมอย่างสม่ำเสมอหรือเป็นมาตรฐาน^{[ 85 ]}

ใน คดี Smiley v. Citibank ปี 1996 ศาลฎีกาได้จำกัดอำนาจของรัฐในการควบคุมค่าธรรมเนียมบัตรเครดิตเพิ่มเติม และขยายขอบเขตของคำ ตัดสินในคดี Marquetteศาลตัดสินว่าคำว่า "ดอกเบี้ย" ที่ใช้ในกฎหมายการธนาคารปี 1863 นั้นรวมถึงค่าธรรมเนียมด้วย ดังนั้นรัฐจึงไม่สามารถควบคุมค่าธรรมเนียมได้^{[ 86 ]}

สมาชิกสภาคองเกรสบางคนพยายามสร้างกฎหมายว่าด้วยดอกเบี้ยเกินอัตราของรัฐบาลกลางที่จะจำกัดอัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่อนุญาต แต่มาตรการดังกล่าวไม่มีความคืบหน้า ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2553 ประธานาธิบดีโอบามาได้ลงนามในกฎหมาย ปฏิรูปวอลล์สตรีทและคุ้มครองผู้บริโภคดอดด์-แฟรงก์ กฎหมายฉบับนี้กำหนดให้มีสำนักงานคุ้มครองผู้บริโภคทางการเงินเพื่อกำกับดูแลการปฏิบัติด้านสินเชื่อบางอย่าง แต่ไม่มีการจำกัดอัตราดอกเบี้ย^{[ 86 ]}

กฎหมายของรัฐเท็กซัสยังรวมถึงบทบัญญัติเกี่ยวกับการทำสัญญา การเรียกเก็บ หรือการรับค่าธรรมเนียมที่เกินกว่าสองเท่าของจำนวนเงินที่ได้รับอนุญาต (เรียกอีกอย่างว่า "ดอกเบี้ยเกินอัตรา") บุคคลใดที่ละเมิดบทบัญญัตินี้จะต้องรับผิดชอบต่อผู้มีภาระผูกพันในฐานะค่าปรับเพิ่มเติมสำหรับเงินต้นทั้งหมดหรือยอดเงินต้นคงเหลือ รวมทั้งดอกเบี้ยหรือส่วนต่างราคาตามเวลา บุคคลใดที่ต้องรับผิดชอบจะต้องรับผิดชอบค่าธรรมเนียมทนายความที่สมเหตุสมผลซึ่งผู้มีภาระผูกพันเป็นผู้ก่อขึ้นด้วย^{[ 87 ]}

สกุลเงินเดมูเรจเป็น เงินประเภทหนึ่งที่ออกแบบมาเพื่อให้ค่อยๆ สูญเสียอำนาจการซื้อในอัตราคงที่ นักเศรษฐศาสตร์ชาวเยอรมันซิลวิโอ เกเซลล์สนับสนุนเดมูเรจในฐานะส่วนหนึ่งของ ระบบเศรษฐกิจ แบบเสรีนิยม (Freiwirtschaft ) เขาเรียกเดมูเรจว่าFreigeld หรือ 'เงินฟรี' — "ฟรี" เพราะมันจะปราศจากการกักตุนและดอกเบี้ย^{[ 88 ] [ 89 ]} เกเซลล์ตั้งทฤษฎีว่า Freigeld จะนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยน้อยลงโดยการเพิ่มความเร็วของเงินขจัดภาวะเงินเฟ้อ และสร้างเศรษฐกิจปลอดดอกเบี้ยโดยปราศจากการคิดดอกเบี้ยเกินควร

ในการเป็นหุ้นส่วนหรือกิจการร่วมค้าที่มีการให้กู้ยืมเงิน เจ้าหนี้จะเป็นผู้ให้ทุนและได้รับการรับประกันผลกำไรจำนวนคงที่ ลูกหนี้จะลงทุนเวลาและแรงงาน แต่ต้องแบกรับความเสี่ยงที่จะขาดทุน นักนิติศาสตร์อิสลามบางคนโต้แย้งว่าการปฏิบัติเช่นนี้ขัดต่อคำสอนของศาสนา^{[ 90 ]}ทางเลือกอื่นนอกเหนือจากดอกเบี้ยคือการสนับสนุนการกุศลและการลงทุนโดยตรง ซึ่งเจ้าหนี้จะแบ่งปันผลกำไรหรือขาดทุนที่ธุรกิจอาจเกิดขึ้น (ในแง่สมัยใหม่ เทียบเท่ากับการถือหุ้นในธุรกิจ)

การเติบโตของอินเทอร์เน็ตในระดับสากลได้ทำให้เกิดทั้งการให้กู้ยืมขนาดเล็กเชิง พาณิชย์ (ผ่านเว็บไซต์ต่างๆ เช่นKickstarterซึ่งเปิดตัวในปี 2552) และ องค์กร การกุศลให้กู้ยืมขนาดเล็ก ระดับโลก (ซึ่งผู้ให้กู้จะให้เงินจำนวนเล็กน้อยโดยไม่มีดอกเบี้ย) ตัวอย่างเช่น บุคคลที่ให้กู้ยืมเงินแก่ Kivaซึ่งเป็นองค์กรการกุศลให้กู้ยืมขนาดเล็กทางออนไลน์(ก่อตั้งในปี 2548) จะไม่ได้รับดอกเบี้ยใดๆ^{[ 91 ]}แม้ว่าพันธมิตรของ Kiva ในประเทศที่ใช้เงินกู้จะเรียกเก็บดอกเบี้ยจากผู้ใช้ปลายทางที่ได้รับเงินกู้ก็ตาม^{[ 92 ]}

สินเชื่อที่ไม่ต้องรับผิดชอบส่วนแรก (Non-recourse loan)คือสินเชื่อที่ใช้ทรัพย์สิน (โดยปกติคืออสังหาริมทรัพย์) ที่ลูกหนี้เป็นเจ้าของเป็นหลักประกัน อย่างไรก็ตาม ต่างจากสินเชื่อประเภทอื่นที่บังคับให้ลูกหนี้ต้องชำระคืนเงินที่ยืมมา สินเชื่อที่ไม่ต้องรับผิดชอบส่วนแรกจะถือว่าชำระหนี้ครบถ้วนแล้วเพียงแค่การโอนกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินให้แก่เจ้าหนี้ แม้ว่ามูลค่าของทรัพย์สินจะลดลงและมีมูลค่าน้อยกว่าจำนวนเงินที่ยืมมาก็ตาม เมื่อมีการทำสัญญาสินเชื่อประเภทนี้ เจ้าหนี้จะเป็นผู้รับความเสี่ยงที่มูลค่าของทรัพย์สินจะลดลงอย่างมาก (ในกรณีนี้เจ้าหนี้จะได้รับชำระหนี้ด้วยทรัพย์สินที่มีมูลค่าน้อยกว่าจำนวนเงินที่ยืมมา) และลูกหนี้จะไม่รับความเสี่ยงจากการลดลงของมูลค่าทรัพย์สิน (เนื่องจากลูกหนี้ได้รับการรับประกันสิทธิ์ในการใช้ทรัพย์สินนั้น ไม่ว่าจะมีมูลค่าเท่าใดก็ตาม เพื่อชำระหนี้)

Zinskauf เป็นเครื่องมือทางการเงินที่คล้ายกับเงินรายปี ซึ่งได้รับความนิยมในยุคกลาง^{[ 93 ] [ 94 ]}การเสื่อมถอยของจักรวรรดิไบแซนไทน์นำไปสู่การเติบโตของทุนในยุโรป ดังนั้นคริสตจักรคาทอลิกจึงยอมรับ zinskauf เพื่อหลีกเลี่ยงข้อห้ามเรื่องการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา เนื่องจาก zinskauf เป็นการแลกเปลี่ยนเงินจำนวนคงที่กับรายได้รายปี จึงถือเป็นการขายมากกว่าการให้กู้ยืม มาร์ติน ลูเธอร์ ได้กล่าวถึง zinskauf ในบทความว่าด้วยการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา^{[ 95 ]}และเทศนาว่าด้วยการค้าและการคิดดอกเบี้ย เกินอัตรา ^{[ 96 ]}และวิพากษ์วิจารณ์นักบวชของคริสตจักรคาทอลิกที่ละเมิดเจตนารมณ์ของกฎหมายเกี่ยวกับการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา หากไม่ใช่ตัวบทกฎหมาย

• เศรษฐศาสตร์เชิงปริมาณ  – ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ที่ศึกษาเรื่องเงิน
• การเงินแบบคริสเตียน  – รูปแบบหนึ่งของการเงินเชิงจริยธรรมที่สอดคล้องกับหลักจริยธรรมของศาสนาคริสต์
• Contractum trinius  – ชุดของสัญญา
• การทูตกับดักหนี้  – การปฏิบัติทางการทูตที่บีบบังคับให้ประเทศที่เป็นหนี้ต้องเข้าข้างหรือเข้าถึงเจ้าหนี้
• ภาษีกำไรส่วนเกิน  – ภาษีที่เก็บจากกำไรผูกขาด
• ความโลภ  – ความปรารถนาอย่างไม่รู้จักพอในผลประโยชน์ทางวัตถุหรือนามธรรม; ความตระหนี่
• ประวัติศาสตร์การธนาคาร  – การพัฒนาสถาบันและแนวปฏิบัติทางการธนาคารตั้งแต่สมัยโบราณจนถึงปัจจุบัน
• ประวัติศาสตร์ของธุรกิจรับจำนำ  – ประวัติศาสตร์ของการให้กู้ยืมเงินโดยใช้หลักทรัพย์ที่เคลื่อนย้ายได้เป็นหลักประกัน
• การปล่อยกู้แบบคิด ดอกเบี้ยสูงเกินเหตุ  – บุคคลที่เสนอเงินกู้ในอัตราดอกเบี้ยที่สูงมากหน้าเว็บที่แสดงคำอธิบายสั้น ๆ ของเป้าหมายการเปลี่ยนเส้นทาง
• การแลกเปลี่ยนเงินตรา  – บุคคลหรือองค์กรที่แลกเปลี่ยนสกุลเงินของประเทศหนึ่งกับสกุลเงินของอีกประเทศหนึ่งหน้าเว็บที่แสดงคำอธิบายสั้น ๆ ของเป้าหมายการเปลี่ยนเส้นทาง
• สินเชื่อเงินด่วน  – สินเชื่อระยะสั้นไม่มีหลักประกัน
• การปล่อยสินเชื่อแบบเอาเปรียบ  – การปฏิบัติการปล่อยสินเชื่อที่ไม่ถูกต้องตามหลักจริยธรรม
• ดอกเบี้ยบัตรเครดิต  – ดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากผู้ใช้บัตรเครดิต
• สินเชื่อทะเบียนรถ  – สินเชื่อที่มีหลักประกัน โดยใช้ทะเบียนรถของผู้กู้เป็นหลักประกัน
• พระราชบัญญัติการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา ค.ศ. 1660  – พระราชบัญญัติของรัฐสภาอังกฤษ

Wikiquote มีคำคมที่เกี่ยวข้องกับการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา

ลองค้นหาคำว่า "ดอกเบี้ยเกินอัตรา"ในวิกิพีเดีย ซึ่งเป็นพจนานุกรมเสรี

วิกิมีเดียคอมมอนส์มีสื่อที่เกี่ยวข้องกับการคิดดอกเบี้ยเกินอัตรา

• นี่คือความรักแบบไหน? การละทิ้งเศรษฐศาสตร์แบบคาลวินสำนักพิมพ์เดอเกนฮาร์ท
• คำตอบของ SC Mooney ต่อคำวิจารณ์ของ ดร. Gary North เกี่ยวกับหนังสือ Usury: Destroyer of Nations
• ริบาคืออะไร: คำจำกัดความของดอกเบี้ยเงินกู้ในศาสนาอิสลาม
• กฎหมายเกี่ยวกับการคิดดอกเบี้ยเกินอัตราที่กำหนดของแต่ละรัฐ
• ที่มาของระบบธนาคารสมัยใหม่และการคิดดอกเบี้ยเกินอัตราในสหราชอาณาจักร Heretical.com
• พระพุทธเจ้าตรัสว่าด้วยเรื่องการดำรงชีพที่ถูกต้องและการให้กู้ยืมเงินโดยคิดดอกเบี้ยสูง
• โทมัส จีโอแกน เขียนเกี่ยวกับ "หนี้สินที่ไม่มีที่สิ้นสุด: อัตราดอกเบี้ยที่ไม่จำกัดทำลายเศรษฐกิจได้อย่างไร"