นักลงทุนที่ซื้อขายตามสัญญาณรบกวนคือนักลงทุนที่ตัดสินใจซื้อหรือขายหุ้นโดยอาศัย "ปัจจัยที่พวกเขาเชื่อว่าจะเป็นประโยชน์ แต่ในความเป็นจริงแล้วจะไม่ทำให้ได้ผลตอบแทนที่ดีไปกว่าการเลือกแบบสุ่ม" ^{[ 1 ]}ปัจจัยเหล่านี้อาจรวมถึงกระแสความนิยมหรือข่าวลือ ซึ่งนักลงทุนที่ซื้อขายตามสัญญาณรบกวนเชื่อว่าเป็นสัญญาณที่น่าเชื่อถือของผลตอบแทนในอนาคต แต่ในความเป็นจริงแล้วเป็นรูปแบบของสัญญาณรบกวนทางเศรษฐกิจที่ไม่สามารถนำมาใช้ในการคาดการณ์มูลค่าในอนาคตของหุ้นได้อย่างแม่นยำ^{[ 2 ]}

เทรดเดอร์ที่อาศัยสัญญาณรบกวนไม่ได้ทำการซื้อขายแบบสุ่ม การตัดสินใจของพวกเขาเป็นระบบ^{[ 1 ]}อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจซื้อขายของพวกเขาไม่ได้ขึ้นอยู่กับคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญหรือพื้นฐานของธุรกิจ[ 2 ^{]และสัญญาณ}ที่เทรดเดอร์ที่อาศัยสัญญาณรบกวนใช้นั้นเชื่อถือไม่ได้มากกว่าสัญญาณที่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้^{[ 1 ]}ดังนั้น ผลตอบแทนจากการตัดสินใจซื้อขายของพวกเขาจึงคาดว่าจะไม่ดีไปกว่าการเลือกแบบสุ่ม^{[ 1 ]}

เทรดเดอร์ที่ซื้อขายตามสัญญาณรบกวนมักจะกระทำการอย่างไม่มีเหตุผล: พวกเขามักจะถูกขับเคลื่อนด้วยอารมณ์ หุนหันพลันแล่น ตอบสนอง และเลียนแบบฝูงชน^{[ 3 ]}การมีอยู่ของเทรดเดอร์ที่ซื้อขายตามสัญญาณรบกวนในตลาดการเงินอาจทำให้ราคาและระดับความเสี่ยงเบี่ยงเบนไปจากระดับที่คาดไว้ แม้ว่าเทรดเดอร์รายอื่น ๆ ทั้งหมดจะมีเหตุผลก็ตาม^{[ 4 ]}

• สมมติฐานตลาดที่มีเสียงรบกวน
• นักวิเคราะห์เชิงปริมาณ
• เศรษฐศาสตร์เชิงพฤติกรรม

บทความเกี่ยวกับการเงินนี้ยังไม่สมบูรณ์คุณสามารถช่วยวิกิพีเดียได้โดยการเพิ่มข้อมูลที่ขาดหายไป

• วี
• ที
• อี