มีผลใช้ได้เมื่อจัดทำ
หลักการ "มีผลบังคับใช้เมื่อทำสัญญา" ( Valid when madeหรือvalid-when-made ) เป็น หลักการทางกฎหมายของสหรัฐอเมริกาที่ระบุว่า เงื่อนไขของเงินกู้หากมีผลบังคับใช้ทางกฎหมายเมื่อทำสัญญาเงินกู้ ก็จะยังคงมีผลบังคับใช้ต่อไปหลังจากที่เงินกู้ถูกขายหรือโอนให้แก่บุคคลที่สาม ในอดีต หลักการนี้มักถูกนำมาใช้กับเงินกู้ที่ธนาคารแห่งชาติ ให้ไว้ แล้วโอนไปยังผู้ให้กู้รายย่อย ภายใต้หลักการนี้ผู้ซื้อหนี้สามารถซื้อเงินกู้จากธนาคารแห่งชาติและเรียกเก็บดอกเบี้ยในอัตราเดียวกับผู้ให้กู้เดิมได้ โดยไม่คำนึงถึงกฎหมายว่าด้วยการคิดดอกเบี้ยเกินอัตราของรัฐที่พวกเขาดำเนินธุรกิจอยู่
หลักการดังกล่าวได้เข้าสู่กฎหมายทั่วไปในช่วงศตวรรษที่ 19 และได้รับการบัญญัติเป็นกฎขั้นสุดท้ายโดยสำนักงานควบคุมสกุลเงินในปี 2020 [ 1 ]
ประวัติศาสตร์
เชื่อกันว่าหลักการที่ว่าสัญญามีผลใช้บังคับตั้งแต่เริ่มแรกนั้นมีต้นกำเนิดมาจากคดีNichols v. Fearson ในปี 1833 ซึ่งพบว่า "สัญญาใดๆ ก็ตามที่เริ่มต้นโดยไม่มีดอกเบี้ยเกินอัตราที่กำหนด จะไม่สามารถถูกยกเลิกโดยธุรกรรมดอกเบี้ยเกินอัตราที่กำหนดในภายหลังได้" [ 2 ]หลักการนี้กลายเป็นส่วนหนึ่งของกฎหมายทั่วไปหลังจากที่พระราชบัญญัติธนาคารแห่งชาติผ่านการอนุมัติในปี 1864 [ 3 ]พระราชบัญญัติดังกล่าวระบุว่าธนาคารแห่งชาติจะต้องปฏิบัติตามกฎหมายดอกเบี้ยเกินอัตราที่กำหนดในรัฐที่ได้รับอนุญาตเท่านั้น ไม่ใช่กฎหมายของรัฐที่ผู้กู้อาศัยอยู่[ 4 ]เนื่องจากความคลุมเครือในภาษาของพระราชบัญญัติ ศาลจึงมักพิจารณาการโอนสินเชื่อเหมือนกับการโอนสัญญาอื่นๆ โดยอนุญาตให้อัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับสินเชื่อเมื่อมีการขายหรือโอน ภายใต้แบบจำลองนี้ การคุ้มครองจากกฎหมายดอกเบี้ยเกินอัตราที่กำหนดของรัฐอื่นจะถูกโอนระหว่างผู้ให้กู้พร้อมกับสินเชื่อ[ 5 ] [ 6 ]
หลักการที่ว่า "มีผลใช้ได้เมื่อทำ" ได้รับการยืนยันบางส่วนในคดีสำคัญในปี 1978 Marquette National Bank of Minneapolis v. First of Omaha Service Corp. [ 7 ]ในคดีMarquette v. Omahaศาลฎีกาตัดสินว่าธนาคารที่ได้รับอนุญาตในระดับประเทศสามารถเสนอสินเชื่อในอัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่รัฐที่ได้รับอนุญาตอนุญาตแก่ผู้บริโภคในรัฐใดก็ได้ โดยไม่ต้องอยู่ภายใต้กฎหมายดอกเบี้ยเกินอัตราของรัฐอื่น[ 6 ]คำตัดสินนี้ทำให้ธนาคารขนาดใหญ่ในระดับประเทศหลายแห่งย้ายไปอยู่ในรัฐที่อนุญาตให้เรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยสูงได้[ 6 ]หลังจากการตัดสิน ศาลโดยทั่วไปถือว่าผู้ซื้อหนี้สามารถเรียกเก็บดอกเบี้ยในอัตราที่กำหนดไว้แต่แรกได้ แม้ว่าจะไม่ได้รับการคุ้มครองเช่นเดียวกับธนาคารในระดับประเทศก็ตาม[ 8 ]พลวัตนี้กลายเป็นองค์ประกอบสำคัญของ "แบบจำลองการส่งออกอัตรา" ในการให้กู้ยืม ซึ่งธนาคารในระดับประเทศขายหรือโอนสินเชื่อ[ 9 ]
Madden v. Midland Funding, LLC (2015–2019)
คดีMadden v. Midland Funding LLCในปี 2015 ได้ท้าทายหลักการพื้นฐานของหลักการที่ว่าสัญญามีผลใช้บังคับเมื่อทำสัญญาแล้ว ในส่วนของMadden ศาลอุทธรณ์สหรัฐฯ เขตที่สองได้ตัดสินว่าMidland Funding, LLCซึ่งเป็นผู้ซื้อหนี้บุคคลที่สาม อาจต้องปฏิบัติตามกฎหมายดอกเบี้ยเกินอัตราของรัฐหลังจากซื้อสินเชื่อจากBank of Americaซึ่งเป็นธนาคารแห่งชาติที่ได้รับการคุ้มครอง[ 10 ]อัยการสูงสุดของสหรัฐอเมริกาได้ยื่นคำแถลงการณ์โต้แย้งว่าคำตัดสินของศาลผิดพลาด โดยระบุว่าไม่สอดคล้องกับหลักการที่ว่าสัญญามีผลใช้บังคับเมื่อทำสัญญาแล้ว และไม่สอดคล้องกับจุดยืนของศาลอุทธรณ์เขตอื่นๆ อย่างไรก็ตาม ในปี 2016 ศาลฎีกาได้ปฏิเสธคำขอของ Midland ในการขอให้พิจารณาคดีใหม่ (การทบทวน) ซึ่งเป็นการยืนยันคำตัดสินของศาลชั้นต้น[ 11 ] [ 12 ]
คำ ตัดสิน ของ Maddenก่อให้เกิดความไม่แน่นอนอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารในการขายหรือโอนสินเชื่อให้กับบุคคลที่สาม[ 5 ]โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คำตัดสินนี้ถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าทำให้ผู้กู้ที่มีความเสี่ยงสูงและด้อยโอกาสได้รับสินเชื่อส่วนบุคคลหรือสินเชื่อธุรกิจได้ยากขึ้น[ 13 ] [ 14 ]คำตัดสินนี้ยังก่อให้เกิดความกังวลว่าสินเชื่อที่เคยถูกต้องตามกฎหมายอาจกลายเป็นสินเชื่อที่คิดดอกเบี้ยเกินอัตรา ทำให้ผู้ให้กู้รายรองต้องเผชิญกับข้อกล่าวหาทางแพ่งและอาญา[ 13 ]
ในขณะที่มีการตัดสินใจ ผู้เชี่ยวชาญ ด้านกฎหมายและการเงินหลายคนคาดการณ์ว่าคำตัดสินในภายหลังจะจำกัดขอบเขตของMadden [ 15 ]รวมถึงสมาคมธนาคารอเมริกันที่เรียกร้องให้มีการสร้างกฎหมาย "Madden fix" เพื่อปกป้องความถูกต้องเมื่อสร้างขึ้น[ 16 ]มีการเสนอร่างกฎหมายหลายฉบับเพื่อนำกฎหมายดังกล่าวไปใช้ รวมถึงพระราชบัญญัติคุ้มครองการเข้าถึงสินเชื่อของผู้บริโภคปี 2017ซึ่งผ่านการอนุมัติจากสภาผู้แทนราษฎรของสหรัฐอเมริกา [ 8 ] ผู้คัดค้านกฎหมาย "Madden fix" โต้แย้งว่าหลักการความถูกต้องเมื่อสร้างขึ้นละเมิดสิทธิของรัฐ[ 17 ]
การตัดสินใจของ OCC และ FDIC (ปี 2019 – ปัจจุบัน)
ในปี 2019 สำนักงานควบคุมดูแลสกุลเงิน (OCC) ประกาศเจตนารมณ์ที่จะบังคับใช้หลักการความถูกต้องเมื่อทำสัญญา OCC ชี้แจงว่าอัตราดอกเบี้ยของเงินกู้สามารถคงเดิมได้หลังจากขายให้กับผู้ให้กู้รายที่สอง[ 1 ]บรรษัทประกันเงินฝากแห่งสหรัฐอเมริกา (FDIC) ยังได้ยืนยันและบัญญัติหลักการความถูกต้องเมื่อทำสัญญา โดยโต้แย้งว่าMaddenเป็น "การเบี่ยงเบนจากแนวคิดกฎหมายสัญญาที่มีมายาวนาน" และได้สร้าง ความไม่เสถียร ในตลาด[ 18 ]
เมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม 2020 OCC ได้ออกกฎขั้นสุดท้ายที่บัญญัติความถูกต้องเมื่อสร้างขึ้น คำตัดสินนี้มีจุดประสงค์เพื่อแก้ไขผลกระทบทางกฎหมายของMaddenและบรรเทาความเสียหายต่อตลาดสินเชื่อรอง โดยระบุว่าสินเชื่อที่ไม่อยู่ภายใต้กฎหมายดอกเบี้ยเกินอัตราของรัฐในขณะที่สร้างขึ้น จะไม่สามารถกลายเป็นสินเชื่อที่อยู่ภายใต้กฎหมายดังกล่าวในภายหลังจากการขาย โอน หรือมอบหมาย[ 19 ]
รัฐแคลิฟอร์เนีย อิลลินอยส์ และนิวยอร์ก ได้คัดค้านการตัดสินใจดังกล่าว โดยอ้างว่า OCC ไม่ได้พิจารณาผลที่ตามมาจากการตัดสิน การคัดค้านนี้ถูกปฏิเสธโดยศาลแขวงสหรัฐฯ เขตเหนือของแคลิฟอร์เนียซึ่งตัดสินให้ OCC เป็นฝ่ายชนะเมื่อวันที่ 8 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2565 [ 20 ] [ 19 ]