หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน

หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินหรือหน่วยงานตรวจสอบทางการเงิน หรือ อาจเรียกอีกอย่างว่าผู้ควบคุมทางการเงินหรือผู้กำกับดูแลทางการเงินคือหน่วยงานภาครัฐที่มีบทบาทในการตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีการบังคับใช้กฎระเบียบทางการเงิน อย่างถูกต้อง ภายในขอบเขตความรับผิดชอบของตน บางหน่วยงาน (แต่ไม่ใช่ทุกหน่วยงาน) ก็กำหนดกฎระเบียบทางการเงินของตนเองด้วย

หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน ได้แก่ หน่วยงานที่รับผิดชอบด้านการกำกับดูแลธนาคาร การกำกับดูแลหลักทรัพย์ซึ่งมักเรียกว่าคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์การ กำกับดูแล การป้องกันการฟอกเงินของสถาบันการเงินการคุ้มครองผู้บริโภคในบริการทางการเงิน และโดยทั่วไปคือการบังคับใช้ข้อกำหนด "การดำเนินธุรกิจ" การกำกับดูแลด้านเสถียรภาพทางการเงินระดับมหภาคและการกำกับดูแลการตรวจสอบบัญชี ซึ่งอยู่ภายใต้หน่วยงานแยกต่างหากในหลายประเทศ นอกจากนี้โครงการประกันเงินฝาก หลายโครงการ ยังมีบทบาทในการกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมในการแก้ไขปัญหาธนาคารด้วย

ความหมาย

เช่นเดียวกับในแวดวงการเงินโดยทั่วไป คำศัพท์เกี่ยวกับการกำกับดูแลและการควบคุมทางการเงินมักคลุมเครือและได้รับอิทธิพลจากกฎหมายเฉพาะของแต่ละเขตอำนาจศาล โดยทั่วไปแล้ว "การกำกับดูแล" หมายถึงการกำหนดกฎเกณฑ์ ในขณะที่ "การควบคุม" หมายถึงหน้าที่ที่รวมทั้งการตรวจสอบหน่วยงานหรือตลาดที่ต้องปฏิบัติตามกฎเกณฑ์เหล่านั้น และการบังคับใช้กฎเกณฑ์ในกรณีที่มีการฝ่าฝืน ในทางปฏิบัติ "คู่มือระเบียบ" ที่หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินนำมาใช้มักประกอบด้วยกฎหมายและกฎเกณฑ์ที่กำหนดโดยหน่วยงานเฉพาะทาง บางหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินไม่มีบทบาทในการกำหนดกฎเกณฑ์ (หรือกำกับดูแล) ของตนเอง

ในสหรัฐอเมริกาธรรมเนียมปฏิบัติที่มีมาอย่างยาวนานเรียกหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินว่า "ผู้ควบคุม" จีนได้เลียนแบบธรรมเนียมปฏิบัตินี้ในการตั้งชื่อภาษาอังกฤษ ตั้งแต่คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งประเทศจีน (China Securities Regulatory Commission)ในปี 1992 ไปจนถึงสำนักงานบริหารการกำกับดูแลทางการเงินแห่งชาติ (National Financial Regulatory Administration)ในปี 2023 ในสหภาพยุโรป หน่วยงาน กำกับดูแล และบูรณาการ หลายแห่งใช้ชื่อที่อ้างอิงถึงการกำกับดูแล เช่นสำนักงานกำกับดูแลทางการเงินของฟินแลนด์ (Finnish Financial Supervisory Authority) หน่วยงานกำกับดูแลและแก้ไขปัญหาทางการเงินของฝรั่งเศส ( French Prudential Supervision and Resolution Authority)หรือสำนักงานกำกับดูแลทางการเงินของโปแลนด์ (Polish Financial Supervision Authority)รวมถึง กลไกการกำกับดูแลแบบรวมศูนย์ (Single Supervisory Mechanism)ในระดับยูโรโซน ในบรรดาองค์กรระหว่างประเทศคณะกรรมการบาเซิลว่าด้วยการกำกับดูแลธนาคาร (Basel Committee on Banking Supervision)ใช้คำว่า "การกำกับดูแล" แม้ว่ากิจกรรมส่วนใหญ่จะมุ่งเน้นไปที่การกำหนดมาตรฐานด้านเงินทุน สภาพคล่อง และการเปิดเผยข้อมูล องค์การระหว่างประเทศว่าด้วยคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ (International Organization of Securities Commissions)ใช้คำว่า "การกำกับดูแล" ซึ่งเป็นรูปแบบที่ลดน้อยลงของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ สภาระหว่างประเทศว่าด้วยหน่วยงานกำกับดูแลการตรวจสอบอิสระ (International Forum of Independent Audit Regulators)ใช้คำว่า "ผู้ควบคุม" แม้ว่าหน่วยงานสมาชิกหลายแห่งจะใช้คำว่า "การกำกับดูแล" (oversight) ซึ่งมักเข้าใจว่าหมายถึงการปฏิบัติที่น้อยกว่าการกำกับดูแลโดยตรง

ขอบเขตอำนาจ

ขอบเขตการทำงาน

อำนาจหน้าที่ที่แตกต่างกันเหล่านี้บางส่วนหรือทั้งหมดมักถูกรวมเข้าไว้ในหน่วยงานเดียว เขตอำนาจศาลต่างๆ ได้จัดการกับความท้าทายในการจัดระเบียบการกำกับดูแลทางการเงินในหลายวิธี ซึ่งมักมีการพัฒนาไปตามกาลเวลาและแสดงให้เห็นถึงการพึ่งพาเส้นทาง อย่างมีนัยสำคัญ โดยทั่วไป นักวิชาการได้ระบุสถาปัตยกรรมการกำกับดูแลทางการเงินไว้ 3 ประเภท:

โครงสร้างการกำกับดูแลแบบ "แบ่งตามภาคส่วน" (บางครั้งเรียกว่า "แบ่งตามสถาบัน" หรือ "แบ่งตามหน้าที่") ซึ่งหน่วยงานต่างๆ รับผิดชอบในส่วนย่อยต่างๆ ของระบบการเงิน เช่น การธนาคาร การประกันภัย และตลาดหลักทรัพย์
สถาปัตยกรรมแบบ "บูรณาการ" ซึ่งหน่วยงานเดียวรับผิดชอบดูแลทุกส่วนของระบบการเงินภายใต้กรอบนโยบายที่เกี่ยวข้องทั้งหมด
สถาปัตยกรรม "ยอดคู่" ซึ่งหน่วยงานที่แยกจากกันจะรับผิดชอบการกำกับดูแลด้านความระมัดระวังและการกำกับดูแลการดำเนินธุรกิจตามลำดับ^{[ 1 ]}

ณ ปี 2023 ตัวอย่างของสถาปัตยกรรมภาคส่วน ได้แก่บราซิลฮ่องกงและอินเดียตัวอย่างของสถาปัตยกรรมแบบบูรณาการ ได้แก่ญี่ปุ่นรัสเซียสิงคโปร์ส วิ ตเซอร์แลนด์และเกาหลีใต้และตัวอย่างของสถาปัตยกรรมแบบสองยอด ได้แก่ออสเตรเลีย แอฟริกาใต้และสหราชอาณาจักรจีนสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกา มีระบบการกำกับดูแล ที่ซับซ้อนกว่าซึ่งยากต่อการจำแนกประเภทอย่างง่าย^[²^]

ขอบเขตทางภูมิศาสตร์

ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินส่วนใหญ่มีอำนาจหน้าที่ในระดับชาติ แต่ก็มีบางกรณีที่เป็นหน่วยงานระดับท้องถิ่นและระดับเหนือชาติ:

หน่วยงานระดับรองจากระดับชาติปรากฏให้เห็นเด่นชัดที่สุดในแคนาดาและสหรัฐอเมริกาในระดับจังหวัดและรัฐตามลำดับ และในดินแดนปกครองตนเอง เช่นดินแดนโพ้นทะเลของอังกฤษและดินแดนในปกครองของราชวงศ์อังกฤษ ประเทศองค์ประกอบของราชอาณาจักรเนเธอร์แลนด์ฮ่องกงและมาเก๊าหรือสาธารณรัฐเซิร์บสกา (แต่ไม่ใช่ในประเทศแต่ละประเทศของสหราชอาณาจักรหรือฝรั่งเศสโพ้นทะเล เป็นต้น )
- นอกจากนี้ ยังมีการจัดตั้งหน่วยงานเฉพาะกิจสำหรับเขตศูนย์กลางทางการเงินภายใต้ระบอบการกำกับดูแลพิเศษ ซึ่งรวมถึงตลาดการเงินโลกอาบูดาบีศูนย์การเงินระหว่างประเทศดูไบศูนย์บริการทางการเงินระหว่างประเทศ GIFTในอินเดีย ศูนย์การเงินระหว่างประเทศ อัสตานาในคาซัคสถานศูนย์ธุรกิจและการเงินระหว่างประเทศลาบวนในมาเลเซียและศูนย์การเงินกาตาร์
หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินระดับเหนือชาติมีอยู่ในแอฟริกาแคริบเบียนตะวันออกและสหภาพยุโรปหน่วยงานหลักๆ ได้แก่:
- ธนาคารกลาง แคริบเบียนตะวันออกทำหน้าที่เป็นผู้กำกับดูแลด้านการธนาคารในสหภาพสกุลเงินแคริบเบียนตะวันออก (ตั้งแต่ปี 1983)
- คณะกรรมการกำกับดูแลกิจการธนาคารของสหภาพการเงินแอฟริกาตะวันตกในฐานะผู้กำกับดูแลกิจการธนาคารในสหภาพการเงินแอฟริกาตะวันตก (ตั้งแต่ปี 1990)
- คณะกรรมการกำกับดูแลกิจการธนาคารแห่งแอฟริกาตอนกลางทำหน้าที่เป็นผู้กำกับดูแลกิจการธนาคารในประชาคมเศรษฐกิจและการเงินแห่งแอฟริกาตอนกลาง (ตั้งแต่ปี 1993)
- คณะกรรมการควบคุมการประกันภัยระดับภูมิภาคทำหน้าที่เป็นผู้กำกับดูแลการประกันภัยในสหภาพการเงินแอฟริกา 2 แห่ง และหมู่เกาะโคโมโรส (ตั้งแต่ปี 1995)
- หน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินของสหภาพการเงินแอฟริกาตะวันตกทำหน้าที่เป็นคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ในสหภาพการเงินแอฟริกาตะวันตก (ตั้งแต่ปี 1996)
- ธนาคารกลางยุโรปภายใต้การกำกับดูแลด้านการธนาคารของยุโรป ทำหน้าที่กำกับดูแลภาคธนาคาร ส่วนใหญ่ใน เขตยูโร (ตั้งแต่ปี 2014)
- คณะกรรมการกำกับดูแลตลาดการเงินกลางแห่งแอฟริกา ทำหน้าที่เป็นคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ใน EMCCA (ตั้งแต่ปี 2019)

นอกจากนี้ ทั้งหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ยุโรป (ตั้งแต่ปี 2011) และหน่วยงานกำกับดูแลธนาคารยุโรป (ตั้งแต่ปี 2023) ได้รับมอบอำนาจกำกับดูแลโดยตรงในบางส่วนของตลาดภายในเขตเศรษฐกิจยุโรป

องค์กรระหว่างประเทศ

องค์กรระหว่างประเทศหรือระดับโลกหลายแห่งมีหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินเป็นสมาชิกหลัก เนื่องจากขอบเขตอำนาจหน้าที่ในการกำกับดูแลและรูปแบบโครงสร้างการกำกับดูแลที่หลากหลาย รายชื่อสมาชิกขององค์กรเหล่านี้จึงอาจซ้ำซ้อนกันได้บ้าง องค์กรเหล่านี้ได้แก่:

คณะกรรมการกำกับดูแลกิจการธนาคารแห่งบาเซิล (BCBS, ก่อตั้งในปี 1974)
องค์การระหว่างประเทศว่าด้วยคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ (IOSCO, ก่อตั้งในปี 1983)
สมาคมผู้กำกับดูแลด้านประกันภัยระหว่างประเทศ (IAIS, ก่อตั้งในปี 1994)
สมาคมผู้ประกันเงินฝากระหว่างประเทศ (IADI, ก่อตั้งปี 2002)
สมาคมระหว่างประเทศของผู้กำกับดูแลการตรวจสอบอิสระ (IFIAR, ก่อตั้งในปี 2549)

หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินจากหลายประเทศก็มีตัวแทนอยู่ในคณะกรรมการเสถียรภาพทางการเงิน ด้วยเช่น กัน นอกเหนือจากกระทรวงการคลังและธนาคารกลางต่างๆ

หน่วยงานระดับชาติ

ดูเพิ่มเติม

หมายเหตุ

↑ Andrew Godwin & Andrew Schmulow, บรรณาธิการ (2021). คู่มือเคมบริดจ์ว่าด้วยกฎระเบียบทางการเงินทวินพีคส์สำนักพิมพ์มหาวิทยาลัยเคมบริดจ์
↑ Martin Chorzempa และ Nicolas Véron (มีนาคม 2023), การปรับปรุงระบบการกำกับดูแลทางการเงินของจีนที่กำลังจะเกิดขึ้นจะสร้างความแตกต่างหรือไม่? (PDF) , วอชิงตัน ดี.ซี.: สถาบันปีเตอร์สันเพื่อเศรษฐศาสตร์ระหว่างประเทศ

[1] Andrew Godwin & Andrew Schmulow, บรรณาธิการ (2021). คู่มือเคมบริดจ์ว่าด้วยกฎระเบียบทางการเงินทวินพีคส์สำนักพิมพ์มหาวิทยาลัยเคมบริดจ์

[2] Martin Chorzempa และ Nicolas Véron (มีนาคม 2023), การปรับปรุงระบบการกำกับดูแลทางการเงินของจีนที่กำลังจะเกิดขึ้นจะสร้างความแตกต่างหรือไม่? (PDF) , วอชิงตัน ดี.ซี.: สถาบันปีเตอร์สันเพื่อเศรษฐศาสตร์ระหว่างประเทศ

[ 1 ]

[