เคลียร์สตรีม

อาคารเดอะคิวบ์ในเมืองเอชบอร์นใกล้กับ แฟรง ก์เฟิร์ตเป็นสำนักงานใหญ่ของบริษัท Clearstream Holding AG และกลุ่มบริษัท Deutsche Börse Group
พิมพ์	บริษัทในเครือ
อุตสาหกรรม	การเงิน
ก่อตั้ง	มกราคม พ.ศ. 2543 ( 2000-01 )
สำนักงานใหญ่	เมืองลักเซมเบิร์ก , ลักเซมเบิร์ก
สินค้า	ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ระหว่างประเทศ)
สมาชิก	5,000+
พ่อแม่	ตลาดหลักทรัพย์เยอรมัน
เว็บไซต์	http://www.clearstream.com

ClearstreamหรือClearstream Groupเป็น หน่วยงาน รับฝากหลักทรัพย์กลางของกลุ่ม Deutsche Börse Groupโดยให้ บริการ ด้านการชำระบัญชีและการดูแลหลักทรัพย์ ตลอดจนบริการอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องสำหรับหลักทรัพย์ทุกประเภทสินทรัพย์บริษัทในเครือในลักเซมเบิร์ก Clearstream Banking SAเป็นหนึ่งในสองหน่วยงานรับฝากหลักทรัพย์กลางระหว่างประเทศ (ICSD) ชั้นนำของโลก อีกแห่งหนึ่งคือEuroclear Bank ทั้ง Clearstream Banking AG ซึ่งเป็น CSD หลักของเยอรมนีและLuxCSD ซึ่ง เป็น CSD แห่งชาติของลักเซมเบิร์ก ก็เป็นส่วนหนึ่งของ Clearstream เช่นกัน Clearstream Banking AG และ Clearstream Banking SA อยู่ภายใต้การถือครองของบริษัทโฮลดิ้งระดับกลางClearstream Holding AG ^{[ 1 ]}

ณ ปี 2017 Clearstream มีลูกค้าประมาณ 2,500 รายใน 110 ประเทศ^{[ 2 ]}

ชื่อ "Clearstream" มักถูกตีความผิดว่าหมายถึง กิจกรรม การชำระบัญชีของ Clearstream Group ซึ่งไม่ใช่เช่นนั้น เนื่องจากหน่วยงานชำระบัญชีของ Deutsche Börse เป็นหน่วยงานแยกต่างหาก คือEurex Clearingความสับสนนี้เกิดจากชื่อที่มาจากยุคสมัยก่อนที่การชำระบัญชีและการจัดการ หลักทรัพย์ มักถูกมองว่าเป็นกิจกรรมเดียว^{[ 3 ] : 16}

Clearstream ก่อตั้งขึ้นในเดือนมกราคม พ.ศ. 2543 จากการควบรวมกิจการของCedelและDeutsche Börse Clearingโดยเริ่มแรกเป็นการร่วมทุน 50-50 ระหว่างCedel InternationalและDeutsche Börseและต่อมาได้กลายเป็นบริษัทย่อยที่ Deutsche Börse ถือหุ้นทั้งหมดเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม พ.ศ. 2545 ^{[ 4 ]}

ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2553 Clearstream ได้ก่อตั้ง LuxCSD ร่วมกับธนาคารกลางลักเซมเบิร์ก (BCL) เพื่อทำหน้าที่เป็น CSD สำหรับลักเซมเบิร์ก^{[ 5 ]}

ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2553 Clearstream ได้ร่วมก่อตั้ง REGIS-TR ซึ่งเป็นกิจการร่วมค้ากับ Iberclear ซึ่งเป็นศูนย์รับฝากหลักทรัพย์กลางของสเปน เพื่อทำหน้าที่เป็นคลังเก็บข้อมูลการซื้อขายสำหรับ ธุรกรรม อนุพันธ์ช่วยให้ผู้เข้าร่วมปฏิบัติตามข้อผูกพันด้านการรายงานตามกฎระเบียบที่เกิดจากการนำระเบียบโครงสร้างพื้นฐานตลาดของยุโรป (EMIR) มาใช้ ^{[ 6 ]}

ในปี 2021 Clearstream ได้เข้าซื้อกิจการ LuxCSD ทั้งหมดโดยการซื้อหุ้น 50 เปอร์เซ็นต์ของ BCL ^{[ 7 ] : 263}

Clearstream มีสำนักงานใหญ่อยู่ในลักเซมเบิร์กและเยอรมนี และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแลของทั้งสองประเทศ ในลักเซมเบิร์ก หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินที่มีอำนาจเหนือธนาคารและผู้ให้บริการทางการเงินทั้งหมดคือ Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) ส่วนในเยอรมนี Clearstream ได้รับการกำกับดูแลในฐานะธนาคารตามกฎหมายว่าด้วยการธนาคารของเยอรมนี ("Kreditwesengesetz") และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินแห่งสหพันธรัฐเยอรมนี ("Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht" - BaFin) นอกจากนี้ Clearstream ยังอยู่ภายใต้การกำกับดูแลในแต่ละตลาดที่มีศูนย์ปฏิบัติการอยู่ เช่น โดยหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสิงคโปร์

ในฐานะผู้ให้บริการระบบชำระบัญชีหลักทรัพย์ในทั้งลักเซมเบิร์กและเยอรมนี Clearstream ยังอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของธนาคารกลางของทั้งสองประเทศ ได้แก่ ธนาคารกลางลักเซมเบิร์ก (Banque centrale du Luxembourg) และธนาคาร กลางเยอรมนี ( Deutsche Bundesbank )

Clearstream รับธนาคารกลางและ สถาบันสินเชื่อ ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ AML (เช่น ธนาคารที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล) เป็นลูกค้า Clearstream ไม่รับบุคคลธรรมดาเป็นลูกค้า และไม่มีการเปิดบัญชีในชื่อของบุคคลธรรมดา^{[ 8 ]}

Clearstream มีศูนย์ปฏิบัติการในคอร์กคาร์ดิฟฟ์ ลักเซมเบิร์กปรากและสิงคโปร์^{นอกจาก}นี้ยังมีสำนักงานตัวแทนในลอนดอนฮ่องกงโตเกียวดูไบนิวยอร์กและซูริค [ ^{9 ]}

แหล่งที่มา: ^{[ 10 ]}

Clearstream มีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดการ การเก็บรักษา/การดูแล และการบริหารหลักทรัพย์ (สินทรัพย์) ที่อยู่ในความดูแล บริการต่างๆ ได้แก่ การจ่ายเงินรายได้และการไถ่ถอนการดำเนินการของบริษัทตลอดจนภาษีและ การลง คะแนนเสียง มอบฉันทะ

หลักทรัพย์ส่วนใหญ่ที่ Clearstream เก็บรักษาไว้เป็นหลักทรัพย์ที่ไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้หลักทรัพย์เหล่านี้จะถูกบันทึกในรูปแบบรายการทางบัญชีในบัญชีของลูกค้าที่ Clearstream ไม่ว่าหลักทรัพย์เหล่านั้นจะอยู่ในรูปแบบเอกสารจริงหรือแบบไร้เอกสารก็ตาม ซึ่งหมายความว่าหลักทรัพย์เหล่านั้นไม่ได้ถูกแสดงด้วยใบรับรองเอกสารจริงอีกต่อไป แต่จะถูกแสดงด้วยข้อมูลที่ป้อนเข้าไปในระบบของ Clearstream แทน

แหล่งที่มา: ^{[ 11 ]}

การจัดหาเงินทุนโดยใช้หลักทรัพย์ คือ ความสามารถในการกู้ยืมหรือให้กู้ยืมเงินสดหรือหลักทรัพย์โดยมีหลักประกันในการจัดหาเงินทุนโดยใช้หลักทรัพย์ หลักประกันประกอบด้วยสินทรัพย์ที่ผู้กู้มอบให้เป็นหลักประกันในการกู้ยืมหลักทรัพย์ และอาจถูกยึดในกรณีที่ผิดนัดชำระหนี้การจัดการหลักประกันหมายถึง การจัดการงานทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบหลักประกันที่ผู้กู้ได้วางไว้เพื่อชำระภาระผูกพันทางการเงิน (การปรับปรุงให้เหมาะสม การทดแทน การเพิ่มหลักประกัน การถอน การสั่งชำระหนี้ การรายงาน การประมวลผลการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมและการคืนเงิน การแจ้งเหตุการณ์ของบริษัท ฯลฯ)

บริการการจัดการหลักประกัน การให้ยืมหลักทรัพย์ และการกู้ยืมของ Clearstream รวบรวมไว้ภายใต้ศูนย์กลางสภาพคล่องทั่วโลก^{[ 12 ]}โดยจัดหาแหล่งสภาพคล่องผ่านการเชื่อมโยงกับธนาคารตัวแทน แพลตฟอร์มการซื้อขายศูนย์ชำระบัญชีและโครงสร้างพื้นฐานตลาดอื่นๆ

Clearstream เป็นสมาชิกของ Liquidity Alliance ซึ่งก่อตั้งขึ้นในเดือนมกราคม 2013 เพื่อเป็นแพลตฟอร์มสำหรับ CSD ในการทำงานร่วมกันในการจัดการหลักประกัน โดยมีASX , CETIP , Clearstream, IberclearและStrate ^{ร่วม กันก่อตั้งขึ้น [ 13} ]

Clearstream ได้พัฒนาแพลตฟอร์มการประมวลผลกองทุนข้ามพรมแดนที่ใหญ่ที่สุดในโลกชื่อ Vestima ^{[ 14 ]}ซึ่งรองรับกองทุนทุกประเภท ตั้งแต่กองทุนรวมไปจนถึงกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และกองทุนเฮดจ์ฟันด์

นอกจากการให้บริการเข้าถึงกองทุนทุกประเภทแล้ว Vestima ยังสนับสนุนการกระจายข้ามพรมแดนอีกด้วย บริการที่ Vestima นำเสนอ ได้แก่ การกำหนดเส้นทางการสั่งซื้อ การชำระเงิน แบบรวมศูนย์ (DVP) การเก็บรักษา การให้บริการสินทรัพย์ และการจัดการหลักประกัน^{[ 15 ]}

แหล่งที่มา: ^{[ 16 ]}

ICSD และ CSD มักถูกใช้เพื่อนำหลักทรัพย์ออกสู่ตลาดเนื่องจากมีโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับการกระจายหลักทรัพย์ไปยังนักลงทุน รวมถึงการชำระบัญชีและการเก็บรักษา ICSD ของ Clearstream ยังให้บริการดูแลรักษาหลักทรัพย์ ซึ่งหมายความว่าหลักทรัพย์จะได้รับการดูแลตลอดอายุการใช้งาน Clearstream ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานที่ช่วยให้ผู้ออกหลักทรัพย์สามารถเข้าถึงนักลงทุนทั่วโลกได้

บริการของ Clearstream ประกอบด้วยการประเมินคุณสมบัติ การออกและการจัดจำหน่ายตราสารหนี้ทั้งในประเทศ ต่างประเทศ และระหว่างประเทศ (เช่น ยูโรบอนด์) รวมถึงตราสารหนี้ระดับโลกและในประเทศที่ออกใหม่ ได้แก่ใบรับฝากหลักทรัพย์ใบรับฝากหลักทรัพย์ ตั๋วเงินคลังตราสารหนี้ระยะสั้นและระยะกลางพันธบัตรหุ้นใบสำคัญแสดง สิทธิ ตราสารหนี้ที่เชื่อมโยงกับ หุ้นและหน่วยลงทุน

แหล่งที่มา: ^{[ 17 ]}

ICSD ของ Clearstream ทำหน้าที่ชำระการซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างประเทศและหลักทรัพย์ภายในประเทศที่ซื้อขายข้ามพรมแดน CSD ทำหน้าที่ชำระธุรกรรมภายในประเทศในตลาดเยอรมันและลักเซมเบิร์ก ธุรกรรมระหว่าง ICSD ทั้งสองแห่ง ได้แก่ Clearstream Banking SA และ Euroclear Bank จะได้รับการชำระผ่านแพลตฟอร์มการสื่อสารอิเล็กทรอนิกส์ที่เรียกว่า Bridge ^{[ 18 ]}

Clearstream ดำเนินการระบบการชำระเงินแบบส่งมอบเทียบกับการชำระเงิน ซึ่งรับประกันการชำระเงินหลักทรัพย์และการโอนเงินสดพร้อมกันบนพื้นฐานรวม (การซื้อขายทีละรายการ) ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงินหลักทรัพย์^{[ 19 ]}

ในช่วงปลายทศวรรษ 2000 มีการเปิดเผยว่า Clearstream ถือครองหลักทรัพย์มูลค่าประมาณ 2.8 พันล้านดอลลาร์ในนามของธนาคารกลางอิหร่าน (CBI) ผ่านบัญชีในสหรัฐอเมริกา ข้อตกลงนี้อาจละเมิดมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน ซึ่งนำไปสู่การตรวจสอบทางกฎหมาย^{[ 20 ] [ 21 ]}

ในปี 2557 Clearstream ตกลงที่จะจ่ายเงินชดเชย 152 ล้านดอลลาร์สหรัฐให้กับสำนักงานควบคุมทรัพย์สินต่างประเทศ (OFAC) ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สำหรับการละเมิดดังกล่าว ข้อตกลงดังกล่าวกล่าวถึงบทบาทของ Clearstream ในการให้รัฐบาลอิหร่านเข้าถึงระบบการเงินของสหรัฐฯ โดยไม่ได้รับอนุญาต โดยการถือครองหลักทรัพย์ให้กับ CBI ^{[ 20 ] [ 22 ] [ 23 ]}

นอกเหนือจากการระงับข้อพิพาทแล้ว Clearstream ยังเข้าไปพัวพันกับข้อพิพาททางกฎหมายอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับทรัพย์สินของอิหร่านที่ถูกอายัดภายใต้มาตรการคว่ำบาตรระหว่างประเทศ ในปี 2551 Clearstream ได้อายัดทรัพย์สินของอิหร่านมูลค่าประมาณ 4.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายหลังแรงกดดันจากสหรัฐฯ การดำเนินการทางกฎหมายในภายหลังได้พยายามปลดปล่อยหรือเรียกร้องเงินทุนเหล่านี้^{[ 24 ]}

ที่น่าสังเกตคือ ในปี 2018 ธนาคารกลางของอิหร่านได้ฟ้องร้อง Clearstream เพื่อเรียกคืนทรัพย์สินที่ถูกอายัด อย่างไรก็ตาม ศาลสหรัฐฯ ได้ตัดสินให้ใช้เงินส่วนหนึ่งเหล่านี้เพื่อชดเชยเหยื่อของการโจมตีของผู้ก่อการร้ายที่ถูกกล่าวหาว่ากระทำโดยกลุ่มที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน เช่น การวางระเบิดค่ายทหารนาวิกโยธินสหรัฐฯ ในเบรุตเมื่อปี 1983 ^{[ 20 ] [ 23 ] [ 25 ]}

Sepehr Energy บริษัทน้ำมันในเครือรัฐบาลอิหร่าน ถูกกล่าวหาว่ามีส่วนร่วมในความพยายามที่จะเข้าถึงเงินทุนที่ถูกอายัดไว้โดย Clearstream รายงานระบุว่าผู้บริหารจาก Sepehr Energy มีส่วนร่วมในโครงการทางกฎหมายและการทูตที่มุ่งเป้าไปที่การเรียกคืนทรัพย์สินเหล่านี้ บริษัทนี้ยังถูกสหรัฐฯ คว่ำบาตรเนื่องจากถูกกล่าวหาว่าอำนวยความสะดวกในการขายน้ำมันที่ให้เงินทุนแก่กองทัพอิหร่านและกลุ่มที่เกี่ยวข้อง^{[ 24 ] [ 26 ] [ 25 ]}

• เอ็ดมอนด์ อิสราเอลประธานกรรมการบริษัทเซเดล ปี 1970-1990
• André Lussiดำรงตำแหน่งกรรมการผู้จัดการของ Cedel ในปี 1989-1999 และประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Clearstream ในปี 2000-2001
• ฮันส์ อังเงอร์มุลเลอร์ ประธาน Cedel พ.ศ. 2533-2537
• โรเบิร์ต ดักลาส ประธานกรรมการของเซเดล ปี 1994-1999 และประธานกรรมการของเคลียร์สตรีม ปี 2000-2004
• André Roelants, ซีอีโอของ Clearstream ปี 2001-2004 และประธานกรรมการปี 2004-2010
• เจฟฟรีย์ เทสส์เลอร์ ซีอีโอของ Clearstream ปี 2004-2015 และประธานกรรมการปี 2015-2018
• สเตฟาน ไลธ์เนอร์ประธานเคลียร์สตรีม 2561-2567

• คดี Clearstream
• มาจิด อาซามี
• เซเปห์ร เอนเนอร์จี จาฮาน
• บริษัทน้ำมันดาวอ่าวเปอร์เซีย (PGSOC)
• บริษัท เจย์ ออยล์ รีไฟนิ่ง จำกัด
• รายชื่อธนาคารในเขตยูโร
• รายชื่อธนาคารในประเทศเยอรมนี

• เว็บไซต์ของ Clearstream