ทางหลวงหมายเลข 138 ของรัฐโอเรกอน เริ่มต้น (ที่ปลายด้านตะวันตก) ที่ทางแยกกับทางหลวงหมายเลข 38 ของรัฐโอเรกอนในเมืองเอลค์ตัน จากนั้นมุ่งหน้าไปทางทิศใต้เลียบแม่น้ำอัมป์ค วา ประมาณ15 ไมล์ (24 กิโลเมตร)ทางใต้ของเมืองเอลค์ตัน ทางหลวงจะแยกจากแม่น้ำ และมุ่งหน้าไปทางทิศตะวันออกเฉียงใต้ จนถึงเมืองซูเธอร์ลินช่วงนี้คือทางหลวงหมายเลข 231 สายเอลค์ตัน-ซูเธอร์ลิน (ดูทางหลวงและเส้นทางของรัฐโอเรกอน ) ในเมืองซูเธอร์ลิน ทางหลวงหมายเลข 138 ตัดกับทางหลวงระหว่างรัฐหมายเลข 5และรวมกันมุ่งหน้าไปทางทิศใต้ ทางหลวงหมายเลข 138 และทางหลวงระหว่างรัฐหมายเลข 5 ยังคงรวมกันจนถึงเมืองโรสเบิร์กช่วงนี้เป็นส่วนหนึ่งของทางหลวงแปซิฟิกหมายเลข 1 ทางหลวงหมายเลข 138 แยกออกจากทางหลวงระหว่างรัฐหมายเลข 5 ที่ถนนฮาร์วาร์ด และมุ่งหน้าไปทางทิศตะวันออกเข้าสู่ใจกลางเมืองโรสเบิร์ก ย่านใจกลางเมืองโรสเบิร์กประกอบด้วยส่วนหนึ่งของถนนฮาร์วาร์ด ถนนโอ๊ค และถนนวอชิงตัน รวมถึงส่วนหนึ่งของทางหลวงโอ๊คแลนด์-เชดี้ซึ่งปัจจุบันไม่ได้เป็นทางหลวงของรัฐอีกต่อไปแล้ว 

ทางหลวง หมายเลข OR 138 ออกจากเมืองโรสเบิร์กไปตามทางหลวงหมายเลข 138 สายเหนือของอัมป์ควา โดยเลียบไปตามลำน้ำสาขาทางเหนือของแม่น้ำอัมป์ควา มุ่งหน้าไปทางทิศตะวันออกออกจากโรสเบิร์ก ขึ้นสู่เทือกเขาแคสเคด แล้วเลี้ยวไปทางทิศตะวันออกเฉียงเหนือ ในที่สุดทางหลวงจะเลี้ยวไปทางใต้และถึงทะเลสาบไดมอนด์โดยผ่านทะเลสาบไปทางทิศตะวันออก ทางใต้ของจุดนั้นมีทางแยกกับทางหลวงหมายเลข 230 ของรัฐโอเรกอนซึ่งเลี่ยงอุทยานแห่งชาติเครเตอร์เลคไปทางทิศตะวันตก ทางใต้ของจุดนั้นคือทางเข้าด้านเหนือของอุทยาน ทางหลวงหมายเลข OR 138 ยังคงมุ่งหน้าไปทางทิศตะวันออกจากทางเข้า ลงสู่โอเรกอนตอนกลางและสิ้นสุดที่ทางแยกกับทางหลวงหมายเลข 97 ของสหรัฐอเมริกาที่จุดเชื่อมต่อไดมอนด์เลค ทางใต้ของเมืองเชมัลต์

ทางหลวงช่วงระหว่างเมืองโรสเบิร์กและทะเลสาบไดมอนด์เป็นส่วนหนึ่งของเส้นทางชมทิวทัศน์โร้ก-อัมป์ค วา ส่วนที่อยู่ระหว่างทางหลวงหมายเลข 209 เดิม และทางหลวงหมายเลข 97 ของสหรัฐฯ เป็นส่วนหนึ่งของเส้นทางชมทิวทัศน์มรดกภูเขาไฟ