ด้วยการประกันภัยต่อบริษัทประกันภัยสามารถออกกรมธรรม์ที่มีวงเงินสูงกว่าที่ได้รับอนุญาตตามปกติได้ จึงสามารถรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงบางส่วนถูกโอนไปยังบริษัทประกันภัยต่อ^{[ 5 ] [ 3 ]}ดูการจัดการความเสี่ยงทางการเงิน §  การประกันภัย

การประกันภัยต่อสามารถทำให้ผลประกอบการของบริษัทประกันภัยมีความคาดการณ์ได้มากขึ้นโดยการรับภาระความเสียหายจำนวนมาก ซึ่งมีแนวโน้มที่จะลดจำนวนเงินทุนที่จำเป็นในการให้ความคุ้มครอง ความเสี่ยงจะกระจายออกไป โดยผู้รับประกันภัยต่อจะรับภาระความเสียหายบางส่วนที่เกิดขึ้นกับบริษัทประกันภัย การปรับรายได้ให้ราบรื่นเกิดขึ้นเนื่องจากความเสียหายของผู้เอาประกันภัยต่อมีจำกัด ซึ่งส่งเสริมความมั่นคงในการจ่ายค่าสินไหมทดแทนและจำกัดต้นทุนการชดเชย^{[ 5 ] [ 3 ]}

สนธิสัญญาตามสัดส่วน (หรือสนธิสัญญา "ตามสัดส่วน") มอบ "การบรรเทาส่วนเกิน" ให้แก่ผู้โอน การบรรเทาส่วนเกินคือความสามารถในการเขียนธุรกิจเพิ่มเติมและ/หรือที่วงเงินที่สูงขึ้น^{[ 6 ]}

บริษัทประกันภัยอาจได้รับแรงจูงใจจากผลกำไรจากการซื้อความคุ้มครองการประกันภัยต่อในอัตราที่ต่ำกว่าอัตราที่เรียกเก็บจากผู้เอาประกันภัยสำหรับความเสี่ยงพื้นฐาน ไม่ว่าจะเป็นการประกันภัยประเภทใดก็ตาม^{[ 4 ]}

โดยทั่วไป บริษัทรับประกันภัยต่ออาจสามารถรับความเสี่ยงได้ด้วยเบี้ยประกันที่ต่ำกว่าบริษัทประกันภัยหลัก เนื่องจาก:

• บริษัทรับประกันภัยต่ออาจมีข้อได้เปรียบด้านต้นทุนโดยแท้จริง เนื่องมาจากขนาดเศรษฐกิจหรือประสิทธิภาพด้านอื่นๆ
• บริษัทรับประกันภัยต่ออาจอยู่ภายใต้กฎระเบียบที่อ่อนกว่าลูกค้าของตน ซึ่งทำให้พวกเขาสามารถใช้เงินทุนน้อยลงในการครอบคลุมความเสี่ยงใดๆ และสามารถใช้สมมติฐานที่ไม่เข้มงวดมากนักในการประเมินความเสี่ยงได้
• บริษัทรับประกันภัยต่ออาจดำเนินงานภายใต้ระบบภาษีที่เอื้ออำนวยกว่าลูกค้าของตน
• บริษัทรับประกันภัยต่อมักจะเข้าถึงความเชี่ยวชาญด้านการรับประกันภัยและข้อมูลประสบการณ์การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนได้ดีกว่า ทำให้พวกเขาสามารถประเมินความเสี่ยงได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้นและลดความจำเป็นในการสำรองส่วนต่างในการกำหนดราคาความเสี่ยง
• แม้ว่ามาตรฐานการกำกับดูแลจะเหมือนกัน แต่บริษัทรับประกันภัยต่ออาจสามารถสำรองเงินตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัย ได้น้อย กว่าบริษัทผู้เอาประกันภัยต่อ หากบริษัทรับประกันภัยต่อคิดว่าเบี้ยประกันภัยที่บริษัทผู้เอาประกันภัยต่อเรียกเก็บนั้นต่ำเกินไป
• บริษัทรับประกันภัยต่ออาจมีพอร์ตโฟลิโอสินทรัพย์และโดยเฉพาะอย่างยิ่งหนี้สินที่หลากหลายกว่าผู้เอาประกันภัย ซึ่งอาจสร้างโอกาสในการป้องกันความเสี่ยงที่ผู้เอาประกันภัยไม่สามารถทำได้ด้วยตนเอง ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับกฎระเบียบที่บังคับใช้กับบริษัทรับประกันภัยต่อ ซึ่งอาจหมายความว่าพวกเขาสามารถถือครองสินทรัพย์น้อยลงเพื่อครอบคลุมความเสี่ยงได้
• บริษัทรับประกันภัยต่ออาจยอมรับความเสี่ยงได้มากกว่าบริษัทประกันภัย

บริษัทประกันภัยอาจต้องการใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญของผู้รับประกันภัยต่อหรือความสามารถของผู้รับประกันภัยต่อในการกำหนดเบี้ยประกันภัยที่เหมาะสม โดยคำนึงถึงความเสี่ยงเฉพาะ (เฉพาะทาง) ^{[ 3 ] [ 5 ]}ผู้รับประกันภัยต่อยังต้องการนำความเชี่ยวชาญนี้ไปใช้ในการพิจารณาการรับประกันภัยเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของตนเอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของการประกันภัยต่อแบบเลือกรับ^{[ 6 ]}

โดยการเลือกวิธีการประกันภัยต่อประเภทใดประเภทหนึ่ง บริษัทประกันภัยอาจสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอความเสี่ยงที่เอาประกันภัยที่มีความสมดุลและเป็นเนื้อเดียวกันมากขึ้น ซึ่งจะทำให้ผลลัพธ์สามารถคาดการณ์ได้มากขึ้นบนพื้นฐานสุทธิ (เช่น คำนึงถึงการประกันภัยต่อ) นี่มักเป็นหนึ่งในวัตถุประสงค์ของข้อตกลงการประกันภัยต่อสำหรับบริษัทประกันภัย^{[ 5 ] [ 4 ]}

ภายใต้การประกันภัยต่อตามสัดส่วน บริษัทประกันภัยต่อหนึ่งแห่งหรือมากกว่านั้นจะรับส่วนแบ่งเปอร์เซ็นต์ที่ระบุไว้ในแต่ละกรมธรรม์ที่บริษัทประกันภัยออก (“เขียน”) บริษัทประกันภัยต่อจะได้รับเปอร์เซ็นต์ที่ระบุไว้ของเบี้ยประกันภัยและจะจ่ายค่าสินไหมทดแทนตามเปอร์เซ็นต์ที่ระบุไว้ นอกจากนี้ บริษัทประกันภัยต่อจะอนุญาตให้ “ ค่าคอมมิชชั่น การโอน ” แก่บริษัทประกันภัยเพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นโดยบริษัทประกันภัยที่โอน (ส่วนใหญ่เป็นการได้มาและการบริหาร รวมถึงกำไรที่คาดว่าจะได้รับที่บริษัทประกันภัยที่โอนสละไป) ^{[ 7 ]}

การจัดเตรียมอาจเป็น "ส่วนแบ่งโควตา" หรือ "การประกันภัยต่อส่วนเกิน" (เรียกอีกอย่างว่าส่วนเกินของสายงานหรือสนธิสัญญาส่วนแบ่งโควตาแบบแปรผัน) หรือการผสมผสานของทั้งสองแบบ ภายใต้การจัดเตรียมส่วนแบ่งโควตา เปอร์เซ็นต์คงที่ (เช่น 75%) ของกรมธรรม์ประกันภัยแต่ละฉบับจะถูกนำไปประกันภัยต่อ ภายใต้การจัดเตรียมส่วนแบ่งส่วนเกิน บริษัทผู้โอนจะกำหนด "วงเงินการเก็บรักษา" เช่น 100,000 ดอลลาร์ บริษัทผู้โอนจะเก็บรักษาจำนวนเงินทั้งหมดของความเสี่ยงแต่ละรายการ สูงสุดไม่เกิน 100,000 ดอลลาร์ต่อกรมธรรม์หรือต่อความเสี่ยง และส่วนเกินจากวงเงินการเก็บรักษานี้จะถูกนำไปประกันภัยต่อ^{[ 7 ] [ 8 ]}

บริษัทที่โอนสิทธิ์อาจแสวงหาข้อตกลงส่วนแบ่งโควตาด้วยเหตุผลหลายประการ ประการแรก บริษัทอาจไม่มีเงินทุน เพียงพอ ที่จะรักษาธุรกิจทั้งหมดที่สามารถขายได้ไว้อย่างรอบคอบ ตัวอย่างเช่น บริษัทอาจสามารถเสนอความคุ้มครองได้เพียง 100 ล้านดอลลาร์ แต่ด้วยการรับประกันภัยต่อ 75% บริษัทสามารถขายได้มากถึงสี่เท่า และเก็บกำไรบางส่วนจากธุรกิจเพิ่มเติมผ่านค่าคอมมิชชั่นการโอนสิทธิ์^{[ 7 ]}

บริษัทผู้โอนอาจแสวงหาการประกันภัยต่อส่วนเกินเพื่อจำกัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากค่าสินไหมทดแทนจำนวนมากจำนวนเล็กน้อยอันเป็นผลมาจากความผันผวนแบบสุ่มในประสบการณ์ ในสัญญาประกันภัยต่อส่วนเกิน 9 บรรทัด บริษัทประกันภัยต่อจะยอมรับได้สูงสุดถึง 900,000 ดอลลาร์ (9 บรรทัด) ดังนั้น หากบริษัทประกันภัยออกกรมธรรม์มูลค่า 100,000 ดอลลาร์ พวกเขาจะเก็บเบี้ยประกันและความสูญเสียทั้งหมดจากกรมธรรม์นั้น หากพวกเขาออกกรมธรรม์มูลค่า 200,000 ดอลลาร์ พวกเขาจะโอน (ส่งต่อ) เบี้ยประกันและความสูญเสียครึ่งหนึ่งให้กับบริษัทประกันภัยต่อ (1 บรรทัดต่อราย) ความสามารถในการรับประกันภัยอัตโนมัติสูงสุดของบริษัทผู้โอนในตัวอย่างนี้คือ 1,000,000 ดอลลาร์ กรมธรรม์ใดๆ ที่มีขนาดใหญ่กว่านี้จะต้องใช้การประกันภัยต่อแบบเลือกได้^{[ 7 ] [ 8 ]}

ภายใต้การประกันภัยต่อแบบไม่เป็นสัดส่วนผู้รับประกันภัยต่อจะจ่ายเงินก็ต่อเมื่อค่าสินไหมทดแทนทั้งหมดที่ผู้รับประกันภัยได้รับนั้นเกินกว่าจำนวนที่ระบุไว้ ซึ่งเรียกว่า "การคงไว้" หรือ "ลำดับความสำคัญ" ^{[ 7 ] [ 8 ]}ตัวอย่างเช่น ผู้รับประกันภัยอาจพร้อมที่จะยอมรับความเสียหายทั้งหมดไม่เกิน 1 ล้านดอลลาร์ และซื้อการประกันภัยต่อเพิ่มเติมอีก 4 ล้านดอลลาร์ นอกเหนือจาก 1 ล้านดอลลาร์นี้ หากเกิดความเสียหาย 3 ล้านดอลลาร์ ผู้รับประกันภัยจะต้องรับภาระความเสียหาย 1 ล้านดอลลาร์ และจะได้รับเงินคืน 2 ล้านดอลลาร์จากผู้รับประกันภัยต่อ ในตัวอย่างนี้ ผู้รับประกันภัยยังคงรับภาระความเสียหายที่เกิน 5 ล้านดอลลาร์ เว้นแต่จะซื้อการประกันภัยต่อเพิ่มเติมอีกชั้นหนึ่ง

รูปแบบหลักของการประกันภัยต่อแบบไม่เป็นสัดส่วน ได้แก่ การประกันภัยต่อแบบเกินความสูญเสียและการประกันภัยต่อแบบหยุดความสูญเสีย

การประกันภัยต่อแบบ Excess of Lossสามารถแบ่งออกได้เป็น 3 รูปแบบ ได้แก่ " Per Risk XL" (Working XL), "Per Occurrence or Per Event XL" ( Catastropheหรือ Cat XL) และ " Aggregate XL"

ในการ รับประกันภัย ต่อความเสี่ยง วงเงินความคุ้มครองตามกรมธรรม์ของผู้เอาประกันภัยจะมากกว่าส่วนที่ผู้รับประกันภัยต่อต้องรับผิดชอบตัวอย่างเช่น บริษัทประกันภัยอาจประกัน ความเสี่ยง ด้านทรัพย์สินเชิงพาณิชย์ด้วยวงเงินความคุ้มครองสูงสุด 10 ล้านดอลลาร์ จากนั้นซื้อการประกันภัยต่อความเสี่ยงเพิ่มเติมอีก 5 ล้านดอลลาร์ ในกรณีนี้ หากเกิดความเสียหาย 6 ล้านดอลลาร์ตามกรมธรรม์ดังกล่าว ผู้รับประกันภัยต่อจะได้รับเงินคืน 1 ล้านดอลลาร์ สัญญาเหล่านี้มักมีข้อจำกัดเกี่ยวกับเหตุการณ์เพื่อป้องกันการนำไปใช้ในทางที่ผิดแทน Catastrophe XL ^{[ 8 ]}

ในกรณีภัยพิบัติที่เกินความคุ้มครอง ส่วนที่ผู้เอาประกันภัยต้องรับผิดชอบมักจะเป็นจำนวนเท่าของวงเงินความคุ้มครองตามกรมธรรม์พื้นฐาน และสัญญาประกันภัยต่อมักจะมีการรับประกันความเสี่ยงสองประการ (กล่าวคือ ออกแบบมาเพื่อปกป้องผู้เอาประกันภัยจากเหตุการณ์ภัยพิบัติที่เกี่ยวข้องกับกรมธรรม์มากกว่าหนึ่งฉบับ ซึ่งมักจะเป็นกรมธรรม์จำนวนมาก) ตัวอย่างเช่น บริษัทประกันภัยออกกรมธรรม์บ้านที่มีวงเงินความคุ้มครองสูงสุด 500,000 ดอลลาร์ แล้วซื้อประกันภัยต่อภัยพิบัติมูลค่า 22,000,000 ดอลลาร์ ซึ่งเกินจาก 3,000,000 ดอลลาร์ ในกรณีดังกล่าว บริษัทประกันภัยจะได้รับเงินชดเชยจากผู้รับประกันภัยต่อเฉพาะในกรณีที่เกิดความเสียหายจากกรมธรรม์หลายฉบับในเหตุการณ์เดียว (เช่น พายุเฮอริเคน แผ่นดินไหว น้ำท่วม) ^{[ 8 ] [ 5 ]}

Aggregate XL ให้การคุ้มครองความถี่แก่ผู้เอาประกันภัยต่อ ตัวอย่างเช่น หากบริษัทรักษาวงเงินสุทธิ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับเรือลำใดลำหนึ่ง วงเงินรวมประจำปี 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เกินกว่าวงเงินหักลดหย่อนรวมประจำปี 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ความคุ้มครองจะเท่ากับความเสียหายทั้งหมด 5 ครั้ง (หรือความเสียหายบางส่วนมากกว่านั้น) เกินกว่าความเสียหายทั้งหมด 5 ครั้ง (หรือความเสียหายบางส่วนมากกว่านั้น) ความคุ้มครองแบบ Aggregate ยังสามารถเชื่อมโยงกับรายได้เบี้ยประกันภัยรวมของผู้เอาประกันภัยต่อในช่วง 12 เดือน โดยมีวงเงินและวงเงินหักลดหย่อนแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และจำนวนเงิน ความคุ้มครองดังกล่าวเรียกว่าสัญญา" stop loss " ^{[ 7 ] [ 5 ]}

หลักเกณฑ์ในการให้การประกันภัยต่อสำหรับการเรียกร้องที่เกิดขึ้นจากกรมธรรม์ที่เริ่มต้นในช่วงเวลาที่การประกันภัยต่อเกี่ยวข้องผู้รับประกันภัยทราบว่ามีความคุ้มครองตลอดระยะเวลากรมธรรม์ แม้ว่าการเรียกร้องจะถูกค้นพบหรือเกิดขึ้นในภายหลังก็ตาม^{[ 7 ]}

การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนทั้งหมดจากกรมธรรม์ประกันภัยผู้เอาประกันภัยที่เริ่มมีผลบังคับใช้ในช่วงระยะเวลาของสัญญาประกันภัยต่อ จะได้รับความคุ้มครอง แม้ว่าจะเกิดขึ้นหลังจากวันหมดอายุของสัญญาประกันภัยต่อก็ตาม ส่วนการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจากกรมธรรม์ประกันภัยผู้เอาประกันภัยที่เริ่มมีผลบังคับใช้หลังจากระยะเวลาของสัญญาประกันภัยต่อ จะไม่ได้รับความคุ้มครอง แม้ว่าจะเกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาของสัญญาประกันภัยต่อก็ตาม

สัญญาประกันภัยต่อซึ่งครอบคลุมการเรียกร้องทั้งหมดที่เกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาของสัญญา โดยไม่คำนึงถึงว่ากรมธรรม์พื้นฐานเริ่มต้นเมื่อใด การสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นหลังจากวันที่สัญญาหมดอายุจะไม่ได้รับความคุ้มครอง ^{[ 7 ]}

ต่างจากการประกันภัยแบบเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนหรือแบบความเสี่ยงที่แนบมา การประกันภัยจะคุ้มครองความเสียหายที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนดไว้ ซึ่งเป็นพื้นฐานการคุ้มครองโดยทั่วไปสำหรับธุรกิจที่มีระยะเวลาคุ้มครองสั้น

สัญญาที่ทำขึ้นบน พื้นฐานของ การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจะครอบคลุมการเรียกร้องที่เกิดขึ้นและแจ้ง (รายงาน) ในระหว่างระยะเวลาของสัญญาประกันภัยต่อ สำหรับความเสียหายที่เกิดขึ้นในหรือหลังวันที่ย้อนหลังใดๆ ที่ระบุไว้ในสัญญา การเรียกร้องที่รายงานหลังจากระยะเวลาดังกล่าวจะไม่ได้รับความคุ้มครอง เว้นแต่จะมีการขยายระยะเวลาการรายงานตามข้อตกลง^{[ 7 ]}

การประกันภัยต่อแบบรับช่วงสิทธิ์เป็นรูปแบบหนึ่งของการประกันภัยต่อ โดยที่ผู้รับประกันภัยต่อจะเข้ามาแทนที่ผู้รับประกันภัยเดิมและ รับผิดชอบ โดยตรง ต่อการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนตามกรมธรรม์ ซึ่งโดยปกติแล้วจะต้องมีการแจ้งและปล่อยตัวจากผู้ถือกรมธรรม์ที่ได้รับผลกระทบ^{[ 9 ]}

บางครั้งบริษัทประกันภัยต้องการเสนอขายประกันภัยในเขตอำนาจศาลที่ตนไม่ได้รับอนุญาต หรือที่บริษัทพิจารณาว่ากฎระเบียบท้องถิ่นนั้นยุ่งยากเกินไป ตัวอย่างเช่น บริษัทประกันภัยอาจต้องการเสนอโครงการประกันภัยให้กับบริษัทข้ามชาติ เพื่อคุ้มครองความเสี่ยงด้านทรัพย์สินและความรับผิดในหลายประเทศทั่วโลก ในสถานการณ์เช่นนี้ บริษัทประกันภัยอาจหาบริษัทประกันภัยท้องถิ่นที่ได้รับอนุญาตในประเทศนั้นๆ จัดการให้บริษัทประกันภัยท้องถิ่นออกกรมธรรม์ประกันภัยที่ครอบคลุมความเสี่ยงในประเทศนั้น และทำสัญญารับประกันภัยต่อกับบริษัทประกันภัยท้องถิ่นเพื่อโอนความเสี่ยงมายังตนเอง

ในกรณีที่เกิดความเสียหาย ผู้ถือกรมธรรม์จะเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจากบริษัทประกันภัยในท้องถิ่นภายใต้กรมธรรม์ประกันภัยในท้องถิ่น บริษัทประกันภัยในท้องถิ่นจะจ่ายค่าสินไหมทดแทนและเรียกร้องค่าชดเชยภายใต้สัญญาประกันภัยต่อ ข้อตกลงดังกล่าวเรียกว่า "การเป็นตัวแทน" ^{[ 13 ]}บางครั้งการเป็นตัวแทนยังถูกใช้ในกรณีที่ผู้ซื้อประกันภัยต้องการให้บริษัทประกันภัยมีอันดับความแข็งแกร่งทางการเงินที่แน่นอน และบริษัทประกันภัยที่คาดหวังไม่ตรงตามข้อกำหนดนั้น บริษัทประกันภัยที่คาดหวังอาจสามารถโน้มน้าวให้บริษัทประกันภัยอื่นที่มีอันดับเครดิตที่จำเป็นให้ความคุ้มครองแก่ผู้ซื้อประกันภัย และรับประกันภัยต่อในส่วนของความเสี่ยง บริษัทประกันภัยที่ทำหน้าที่เป็น "บริษัทประกันภัยตัวแทน" จะได้รับค่าธรรมเนียมตัวแทนสำหรับบริการนี้เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการบริหารและการผิดนัดชำระหนี้ที่อาจเกิดขึ้นของบริษัทประกันภัยต่อ บริษัทประกันภัยตัวแทนกำลังรับความเสี่ยงในธุรกรรมดังกล่าว เนื่องจากมีภาระผูกพันที่จะต้องจ่ายค่าสินไหมทดแทนแม้ว่าบริษัทประกันภัยต่อจะล้มละลายและไม่สามารถชดเชยค่าสินไหมทดแทนได้^{[ 8 ] [ 13 ]}

การประกันภัยต่อหลายกรณีไม่ได้ทำกับบริษัทประกันภัยต่อเพียงแห่งเดียว แต่แบ่งปันกันระหว่างบริษัทประกันภัยต่อหลายแห่ง ตัวอย่างเช่น ความคุ้มครองส่วนเกิน 30,000,000 ดอลลาร์ จากความคุ้มครองชั้น 20,000,000 ดอลลาร์ อาจถูกแบ่งปันโดยบริษัทประกันภัยต่อ 30 แห่งขึ้นไป บริษัทประกันภัยต่อที่กำหนดเงื่อนไข (เบี้ยประกันและเงื่อนไขสัญญา) สำหรับสัญญาประกันภัยต่อเรียกว่า บริษัทประกันภัยต่อหลัก ส่วนบริษัทอื่นๆ ที่เข้าร่วมในสัญญาเรียกว่า บริษัทประกันภัยต่อรอง หรืออีกทางหนึ่ง บริษัทประกันภัยต่อแห่งหนึ่งอาจรับประกันภัยต่อทั้งหมด แล้วส่งต่อ (ส่งต่อในรูปแบบการประกันภัยต่อเพิ่มเติม) ไปยังบริษัทอื่นๆ

โดยใช้ แบบจำลอง ทฤษฎีเกมศาสตราจารย์Michael R. Powers ( มหาวิทยาลัย Temple ) และMartin Shubik ( มหาวิทยาลัย Yale ) ได้โต้แย้งว่าจำนวนผู้รับประกันภัยต่อที่ใช้งานอยู่ในตลาดระดับชาติที่กำหนดควรเท่ากับรากที่สองของจำนวนผู้รับประกันภัยหลักที่ใช้งานอยู่ในตลาดเดียวกันโดยประมาณ^{[ 14 ]}การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ได้ให้การสนับสนุนเชิงประจักษ์สำหรับกฎของ Powers-Shubik ^{[ 15 ]}

บริษัทที่โอนความเสี่ยงมักเลือกผู้รับประกันภัยต่อด้วยความระมัดระวังอย่างยิ่ง เนื่องจากเป็นการแลกเปลี่ยนความเสี่ยงด้านประกันภัยกับความเสี่ยงด้านเครดิต ผู้จัดการความเสี่ยงจะตรวจสอบอันดับความน่าเชื่อถือทางการเงินของผู้รับประกันภัยต่อ ( S&P , AM Bestเป็นต้น) และความเสี่ยงโดยรวมอย่างสม่ำเสมอ^{[ 16 ] [ 8 ]}

เนื่องจาก ผลกระทบ ด้านการกำกับดูแลที่บริษัทประกันภัย/บริษัทผู้เอาประกันภัยอาจมีต่อสังคม บริษัทรับประกันภัยต่อจึงอาจมีผลกระทบต่อสังคมทางอ้อมได้เช่นกัน เนื่องจากการรับประกันภัยและปรัชญาการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนของบริษัทรับประกันภัยต่อที่บังคับใช้กับบริษัทประกันภัยพื้นฐาน ซึ่งส่งผลต่อวิธีการที่บริษัทผู้เอาประกันภัยเสนอความคุ้มครองในตลาด อย่างไรก็ตาม บริษัทผู้เอาประกันภัยยอมรับการกำกับดูแลของบริษัทรับประกันภัยต่อโดยสมัครใจผ่านทางสัญญา เพื่อให้บริษัทผู้เอาประกันภัยมีโอกาสเช่าเงินทุนของบริษัทรับประกันภัยต่อเพื่อขยายส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทผู้เอาประกันภัยหรือจำกัดความเสี่ยงของตน^{[ 17 ]}