พอร์ตการลงทุน แบบสมาร์ทเบต้าเป็นกลยุทธ์การลงทุนแบบซื้ออย่างเดียวตามกฎเกณฑ์ที่มุ่งหวังให้ผลตอบแทนสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานที่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาด^{[ 1 ]}การวิเคราะห์กลยุทธ์สมาร์ทเบต้าอย่างครอบคลุมพบว่ากลยุทธ์สมาร์ทเบต้ามีผลตอบแทนต่ำกว่าเกณฑ์เฉลี่ย 1% นับตั้งแต่เปิดตัว^{[ 2 ]}

คำว่า smart beta เดิมทีคิดค้นโดยWillis Towers Watsonในปี 2549 โดยหมายถึงดัชนีพื้นฐาน^{[ 3 ]}

ประเภทเบต้าอัจฉริยะตามปัจจัยร่วม จะหมุนรอบแนวคิดต่อไปนี้สำหรับ การเพิ่มประสิทธิภาพ : ^{[ 4 ]}

• สภาพคล่อง: อัตราส่วน Amihud – อัตราส่วนค่ามัธยฐานของผลตอบแทนรายวันสัมบูรณ์ต่อมูลค่าการซื้อขายรายวันในช่วงปีที่ผ่านมา
• โมเมนตัม : อัตราส่วน Sharpe ที่เหลืออยู่
• คุณภาพ: องค์ประกอบของความสามารถในการทำกำไร ( ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ) ประสิทธิภาพ (การเปลี่ยนแปลงในอัตราการหมุนเวียนสินทรัพย์ ) คุณภาพของกำไร (รายการคงค้าง) และอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
• ขนาด: มูลค่าตลาด รวมทั้งหมด
• มูลค่า: ผลรวมของผลตอบแทนจากกระแสเงินสดในอดีตผลตอบแทนจากกำไรและอัตราส่วนยอดขายต่อราคาสินค้าเมื่อ เทียบกับประเทศอื่น
• ความผันผวน: ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนรวมรายสัปดาห์ (พุธ/พุธ) ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา
• ดัชนีพื้นฐาน (RAFI): ดัชนีที่อิงตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่มูลค่า กิจการ มูลค่าทางบัญชีรายได้กระแสเงินสดและเงินปันผล

บริษัทจัดการสินทรัพย์ต่างๆ เช่นBlackRock , Legg Mason , InvescoและWisdomTreeต่างก็บริหารจัดการกองทุนสมาร์ทเบต้า เพื่อที่จะระบุว่ากองทุนสมาร์ทเบต้าประเภทใดเหมาะสมที่สุด นักลงทุนสถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจำเป็นต้องเข้าใจผลตอบแทนที่คาดหวังและความเสี่ยงสำหรับแต่ละสัดส่วนการลงทุน ไม่ว่าจะเป็นแบบแอคทีฟ พาสซีฟ และสมาร์ทเบต้า

กลยุทธ์สมาร์ทเบต้าได้รับความสนใจอย่างมากจากนักลงทุนสถาบันในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551ตามข้อมูลจาก ETF.com ^{[ 5 ] [ 6 ]}ณ เดือนเมษายน 2562 มีเงินลงทุนในกองทุนสมาร์ทเบต้าประมาณ 880 พันล้านดอลลาร์ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้จำนวนผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น และปัจจุบันมี ETF สมาร์ทเบต้ามากกว่า 1,000 รายการในตลาด ความต้องการ/การเติบโตดูเหมือนจะไม่ชะลอตัวลง ในช่วง 12 เดือน ณ เดือนกุมภาพันธ์ 2562 มี ETF สมาร์ทเบต้าใหม่ 77 รายการเปิดตัว คิดเป็นประมาณ 1/3 ของ ETF ทั้งหมดที่เปิดตัวในช่วง 12 เดือน ตามข้อมูลของMorningstarณ เดือนมิถุนายน 2563 มีผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์เบต้า 632 รายการ โดยมีสินทรัพย์ 869.7 พันล้านดอลลาร์^{[ 7 ]}

• การลงทุนตามปัจจัย
• เศรษฐศาสตร์การเงิน § ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอ
• ปัจจัยเสี่ยง (ด้านการเงิน)

• MSCI Research Insight พื้นฐานของการลงทุนแบบปัจจัย