การใช้แบบฟอร์ม 1099-MISC ทั่วไปอย่างหนึ่งคือการรายงานการชำระเงินโดยธุรกิจให้กับผู้รับเหมาอิสระที่อาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกาก่อนการนำแบบฟอร์ม 1099-NEC กลับมาใช้ใหม่ ในปีภาษี 2020 สำหรับวัตถุประสงค์ของแบบฟอร์มนี้ "ธุรกิจ" รวมถึงองค์กรไม่แสวงหาผลกำไรและองค์กรอื่นๆ^{[ 1 ] : 1}ในกรณีนี้ แบบฟอร์ม 1099-MISC จะต้องออกให้เฉพาะเมื่อจำนวนเงินทั้งหมดที่จ่ายในระหว่างปีภาษีมีอย่างน้อย 600 ดอลลาร์ แม้ว่าแบบฟอร์มอาจยังคงออกให้ได้แม้ในจำนวนเงินที่ต่ำกว่า^{[ 3 ]}กรณีนี้เป็นเช่นนั้นแม้ว่าจำนวนเงินที่จ่ายแต่ละรายการจะน้อยกว่า 600 ดอลลาร์ก็ตาม อย่างไรก็ตาม เนื่องจากแบบฟอร์ม 1099-MISC เกี่ยวข้องกับการชำระเงินที่ทำให้กับบุคคลในฐานะผู้รับเหมาอิสระเท่านั้น หากบุคคลนั้นกลายเป็นพนักงานในภายหลัง (ดูด้านล่าง) เกณฑ์ 600 ดอลลาร์จะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดเฉพาะสำหรับงานบางส่วนที่ทำในฐานะผู้รับเหมาอิสระเท่านั้น

ในการทำข้อตกลงระหว่างธุรกิจกับผู้รับเหมา จะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดต่อไปนี้:

• ผู้ชำระเงินต้องเป็นธุรกิจ ไม่ใช่บุคคลธรรมดา การชำระเงินส่วนบุคคลไม่ควรรายงานโดยใช้แบบฟอร์มนี้
• ผู้รับเงินต้องไม่ใช่ธุรกิจหรือลูกจ้าง (ดังนั้นต้องเป็นลูกจ้างสัญญาจ้าง) การจ่ายเงินให้ลูกจ้างจะอยู่ภายใต้แบบฟอร์ม W-2
• โดยทั่วไป การชำระเงินจะต้องเป็นการแลกเปลี่ยนกับบริการที่ได้รับ แม้ว่าจะมีข้อยกเว้น เช่น การชำระเงินค่าน้ำมันและก๊าซ^{[ 1 ] : 7}

เป็นไปได้ที่ผู้รับเงินจะเริ่มต้นจากการเป็นผู้รับเหมาและต่อมากลายเป็นพนักงาน นอกจากนี้ เป็นไปได้ที่ผู้รับเงินจะทำงานสองตำแหน่ง คือ ตำแหน่งหนึ่งเป็นผู้รับเหมา และอีกตำแหน่งหนึ่งเป็นพนักงาน ภายใต้ผู้จ่ายเงินรายเดียวกัน ในกรณีเหล่านี้ ผู้รับเงินสามารถรับทั้งแบบฟอร์ม 1099-MISC และแบบฟอร์ม W-2 ได้^{[ 8 ] [ 9 ]}

การใช้แบบฟอร์ม 1099-MISC อื่นๆ ได้แก่ รายได้ค่าเช่า ค่าลิขสิทธิ์ และกำไรจากการพนันของชนพื้นเมืองอเมริกัน^{[ 3 ]}

เมื่อมีการชำระเงินผ่านเครือข่ายของบุคคลที่สาม ไม่จำเป็นต้องยื่นแบบฟอร์ม 1099-MISC แต่ผู้ให้บริการชำระเงินจะเป็นผู้ยื่นแบบฟอร์ม 1099-K แทน ^{[ 10 ]}

ความแตกต่างที่สำคัญอย่างหนึ่งคือกรณีการจ่ายเงินส่วนบุคคล เมื่อผู้รับเงินไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่เพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษี (รวมถึงคนต่างด้าวที่ไม่มีเอกสาร) ในกรณีนี้ โดยปกติแล้วจะใช้ แบบฟอร์ม 1042-Sแทนแบบฟอร์ม 1099-MISC อย่างไรก็ตาม ยังมีความแตกต่างที่สำคัญอยู่บ้าง:

• แบบฟอร์ม 1099-MISC โดยทั่วไปไม่จำเป็นต้องหักภาษี ณ ที่จ่าย ยกเว้นในกรณีที่ผู้รับเงินไม่ได้ระบุหมายเลขประจำตัวผู้เสียภาษี (TIN) ที่ถูกต้อง ผู้รับเงินถูกรายงานว่าจ่ายภาษีไม่ครบ หรือมีข้อผิดพลาดในการรับรองของผู้รับเงิน^{[ 11 ]}ในทางตรงกันข้าม แบบฟอร์ม 1042-S จะมีการหักภาษี ณ ที่จ่ายมาด้วย^{[ 12 ]}
• แบบฟอร์ม 1099-MISC จะต้องยื่นเฉพาะในกรณีที่มีการชำระเงิน 600 ดอลลาร์ขึ้นไป^{[ 3 ]}อย่างไรก็ตาม แบบฟอร์ม 1042-S จะต้องยื่นสำหรับการชำระเงินใดๆ ก็ตาม
• ในกรณีของการชำระเงินสำหรับบริการส่วนบุคคล (เช่น การชำระเงินสำหรับบริการที่อยู่นอกเหนือข้อตกลงระหว่างธุรกิจและผู้รับเหมา เช่น การชำระเงินสำหรับผู้ช่วยงานบ้าน) ไม่จำเป็นต้องออกแบบฟอร์ม 1099-MISC หากผู้รับเงินเป็นชาวต่างชาติที่พำนักอยู่ในประเทศ แต่ต้องออกแบบฟอร์ม 1042-S ในกรณีที่ผู้รับเงินไม่ใช่ชาวต่างชาติที่พำนักอยู่ในประเทศ^{[ 13 ]}

• ต้องส่งแบบฟอร์ม 1099-Misc สำหรับค่าลิขสิทธิ์ตั้งแต่ 10 ดอลลาร์ขึ้นไป

หากผู้จ่ายเงินไม่ยื่นแบบฟอร์ม 1099-MISC จะมีโทษปรับสูงสุด 250 ดอลลาร์ต่อแบบฟอร์มที่ไม่ยื่น สูงสุดไม่เกิน 500,000 ดอลลาร์ต่อปี สำหรับการยื่นล่าช้า โทษปรับจะแตกต่างกันไปตั้งแต่ 30 ถึง 100 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับว่ายื่นล่าช้าไปนานแค่ไหน^{[ 5 ]}

ไม่มีการจับคู่ที่ตรงกันอย่างแม่นยำระหว่างยอดรวมที่จ่ายจากแบบฟอร์ม 1099-MISC ที่ออกให้ และรายการใดๆ ในรายงานกำไร/ขาดทุน เนื่องจากข้อจำกัดที่ไม่ต้องรายงานเงินที่จ่ายเมื่อจำนวนเงินที่จ่ายให้กับบุคคลนั้นน้อยกว่า 600 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม กรมสรรพากรอาจเกิดความสงสัยหากรายงานกำไร/ขาดทุนแสดงให้เห็นว่ามีการจ่ายเงินจำนวนมากให้กับผู้รับเหมาอิสระ แต่มีการรายงานแบบฟอร์ม 1099-MISC เพียงเล็กน้อยหรือไม่รายงานเลย

ผู้รับเงินจะต้องเสียค่าปรับหากไม่ชำระภาษีเงินได้สำหรับรายได้ที่อ้างอิงโดยแบบฟอร์ม 1099-MISC ค่าปรับสูงสุดคือ 20% ของเงินที่ชำระไม่ครบ^{[ 5 ]}

แบบฟอร์ม 1099 ไม่จำเป็นต้องแนบมากับแบบแสดงรายการภาษีของผู้รับเงินหากไม่มีการหักภาษี ณ ที่จ่าย^{[ 14 ]}โดยทั่วไป แบบฟอร์มที่ผู้จ่ายเงินส่งมาจะใช้เพื่อยืนยันการอ้างสิทธิ์การหักภาษี ณ ที่จ่าย ดังนั้นจึงต้องแนบเฉพาะแบบฟอร์มที่เกี่ยวข้องกับการหักภาษี ณ ที่จ่ายเท่านั้น

ในเกือบทุกกรณี รายได้ที่เกี่ยวข้องกับแบบฟอร์ม 1099-MISC ไม่ต้องหักภาษี ณ ที่จ่าย อย่างไรก็ตาม รายได้จากการเล่นเกมประเภทที่ 2 หรือประเภทที่ 3ในฐานะสมาชิกชนเผ่าอินเดียจะต้องหักภาษี ณ ที่จ่าย^{[ 1 ] : 4}

ข้อกำหนดการหักภาษี ณ ที่จ่ายจะแตกต่างกันสำหรับผู้รับเงินที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ ในกรณีนี้จะใช้แบบฟอร์ม 1042-S แทน

ดังนั้น บุคคลที่มีรายได้หลักมาจากแบบฟอร์ม 1099-MISC จึงจำเป็นต้องชำระภาษีโดยประมาณผ่านระบบชำระภาษีของรัฐบาลกลางทางอิเล็กทรอนิกส์ (EFTPS) หรือโดยการยื่นแบบฟอร์ม 1040-ES พร้อมเช็ค

แม้แต่ผู้ที่ไม่ต้องเสียภาษีเงินได้ก็อาจยังเป็นหนี้ ภาษี ประกันสังคมหรือภาษีMedicare อยู่ ^{[ 15 ]}ดังนั้นบุคคลที่มีรายได้น้อยมากที่ประกอบอาชีพอิสระอาจต้องยื่นแบบแสดงรายการภาษี ในขณะที่บุคคลที่มีรายได้เทียบเท่ากันซึ่งทำงานเป็นลูกจ้าง (ซึ่งรายได้ถูกหัก ณ ที่จ่าย) อาจไม่ต้องยื่นแบบแสดงรายการภาษี