ค่าตอบแทนที่จ่ายล่าช้า คือ การจัดสรร เงินเดือนส่วนหนึ่งของพนักงานในภายหลัง นับจากวันที่พนักงานได้รับเงินเดือนนั้น ตัวอย่างของค่าตอบแทนที่จ่ายล่าช้า ได้แก่เงินบำนาญแผนการเกษียณอายุและสิทธิในการซื้อหุ้นของพนักงานประโยชน์หลักของค่าตอบแทนที่จ่ายล่าช้าส่วนใหญ่คือการเลื่อนการชำระภาษีไปจนถึงวันที่พนักงานได้รับเงินนั้น

ในสหรัฐอเมริกามาตรา 409A ของประมวลกฎหมายรายได้ภายในควบคุมการปฏิบัติต่อ "ค่าตอบแทนที่เลื่อนออกไปโดยไม่มีคุณสมบัติ" สำหรับวัตถุประสงค์ภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง ระยะเวลาของการเลือกเลื่อนออกไป และการจ่ายเงินปันผล^{[ 1 ]}

ในทางเทคนิคแล้ว "ค่าตอบแทนรอจ่าย" หมายถึงข้อตกลงใดๆ ก็ตามที่พนักงานได้รับค่าจ้างหลังจากที่พวกเขาได้ทำงานครบตามกำหนดแล้ว แต่โดยทั่วไปแล้ว คำนี้มักหมายถึง "ค่าตอบแทนรอจ่ายที่ไม่เข้าเกณฑ์" และส่วนเฉพาะของประมวลกฎหมายภาษีที่ให้สิทธิประโยชน์พิเศษแก่ผู้บริหารระดับสูงและพนักงานบริษัทที่มีค่าตอบแทนสูงอื่นๆ

ค่าตอบแทนที่จ่ายล่าช้า คือ ข้อตกลงเป็นลายลักษณ์อักษรระหว่างนายจ้างและลูกจ้าง โดยที่ลูกจ้างยินยอมให้บริษัทหักค่าตอบแทนส่วนหนึ่งไว้เพื่อลงทุนในนามของตน และจ่ายให้ในอนาคตตามที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ค่าตอบแทนที่จ่ายล่าช้าแบบไม่เข้าเกณฑ์แตกต่างจากแบบเข้าเกณฑ์ตรงที่

1. นายจ้างยังสามารถเลือกและคัดสรรพนักงานที่จะได้รับผลประโยชน์ค่าตอบแทนที่เลื่อนออกไปได้ แทนที่จะต้องเสนอแผนเดียวกันให้กับพนักงานทุกคน^{[ 2 ]}ความยืดหยุ่นในกฎหมายนี้ทำให้หน่วยงานของรัฐสามารถเลือกได้ว่าจะให้ผลประโยชน์แก่หน่วยเจรจาต่อรองของพนักงานที่แตกต่างกันหรือไม่
2. พวกเขาเสนอความยืดหยุ่น นายจ้างสามารถปฏิบัติต่อผู้ที่ได้รับเลือกแตกต่างกันได้ ผลประโยชน์ที่สัญญาไว้ไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามกฎใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับแผนที่มีคุณสมบัติ (เช่น ข้อจำกัด 25% หรือ 55,000 ดอลลาร์สำหรับการบริจาคให้กับ แผนการ บริจาคที่กำหนดไว้ ) ตารางการได้รับสิทธิ์สามารถเป็นไปตามที่นายจ้างต้องการได้^{[ 3 ]}
3. บริษัทต่างๆ อาจให้ผลประโยชน์ค่าตอบแทนแบบผ่อนชำระแก่ผู้รับเหมาอิสระ ไม่ใช่เฉพาะพนักงานประจำเท่านั้น
4. เงินสมทบของนายจ้างไม่สามารถหักลดหย่อนภาษีได้^{[ 2 ]}
5. พนักงานต้องชำระภาษีสำหรับค่าตอบแทนที่เลื่อนออกไปเมื่อค่าตอบแทนดังกล่าวมีสิทธิ์ได้รับ (ไม่ใช่แค่เมื่อเบิกจ่าย) ^{[ 2 ]}

ค่าตอบแทนที่จ่ายล่าช้าบางครั้งอาจถูกเรียกว่า ค่าตอบแทนที่จ่ายล่าช้าแบบมีคุณสมบัติ ค่าตอบแทนที่จ่ายล่าช้าแบบมีคุณสมบัติ ค่าตอบแทนที่จ่ายล่าช้าแบบไม่มีคุณสมบัติ ค่าตอบแทนที่จ่ายล่าช้าแบบไม่มีคุณสมบัติ หรือ ข้อตกลงพิเศษ (golden handcuffs)

การจ่ายค่าตอบแทนแบบเลื่อนออกไป (Deferred Compensation หรือ DC) มีให้เฉพาะพนักงานของหน่วยงานรัฐวิสาหกิจ ผู้บริหารระดับสูง และพนักงานที่มีค่าตอบแทนสูงอื่นๆ ของบริษัทเท่านั้น แม้ว่า DC จะไม่จำกัดเฉพาะบริษัทรัฐวิสาหกิจ แต่จะต้องมีความเสี่ยงอย่างร้ายแรงที่พนักงานหลักอาจลาออกไปทำงานกับคู่แข่ง และการจ่ายค่าตอบแทนแบบเลื่อนออกไปก็เป็นเหมือน "สิ่งจูงใจ" เพื่อให้พวกเขาอยู่ต่อ หากบริษัทนั้นมีผู้ถือหุ้นจำนวนน้อย (เช่น บริษัทที่ครอบครัวหรือกลุ่มบุคคลที่เกี่ยวข้องเป็นเจ้าของ) กรมสรรพากรจะตรวจสอบความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับบริษัทอย่างละเอียดมากขึ้น พนักงานขายที่ทำผลงานได้ดีที่สุดของบริษัทเภสัชกรรมอาจหางานทำกับคู่แข่งที่ดีได้หลายแห่งอย่างง่ายดาย พ่อแม่ที่ร่วมเป็นเจ้าของธุรกิจกับลูกๆ มีโอกาสน้อยมากที่จะลาออกไปทำงานกับคู่แข่ง จะต้องมี "ความเสี่ยงอย่างมากที่จะสูญเสียสิทธิ์" หรือมีความเป็นไปได้สูงที่พนักงานอาจลาออก เพื่อให้แผนการนั้นได้รับการยกเว้นภาษี นอกจากนี้ กรมสรรพากรอาจต้องการเห็นการประเมินของคณะกรรมการบริหารที่เป็นอิสระ (ไม่เกี่ยวข้อง) เกี่ยวกับข้อตกลงดังกล่าวด้วย

แผนการชดเชยแบบเลื่อนออกไปที่มีคุณสมบัติ "เหมาะสม" คือแผนที่สอดคล้องกับ ERISA ซึ่งเป็นพระราชบัญญัติความมั่นคงด้านรายได้จากการเกษียณอายุของพนักงานปี 1974 แผนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ได้แก่401(k) (สำหรับองค์กรที่ไม่ใช่ภาครัฐ) 403(b) (สำหรับนายจ้างด้านการศึกษาของรัฐและองค์กรไม่แสวงหาผลกำไร501(c) (3) และนักบวช) และ 457(b) (สำหรับองค์กรของรัฐและรัฐบาลท้องถิ่น) ^{[ 2 ]} ERISA มีข้อบังคับมากมาย หนึ่งในนั้นคือจำนวนรายได้ของพนักงานที่สามารถมีคุณสมบัติได้ (สิทธิประโยชน์ทางภาษีในแผนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมนั้นมีจุดประสงค์เพื่อส่งเสริมให้ผู้มีรายได้น้อยถึงปานกลางออมมากขึ้น ในขณะที่ผู้มีรายได้สูงมีอัตราการออมสูงอยู่แล้ว) ณ ปี 2551 รายได้ประจำปีสูงสุดที่มีคุณสมบัติเหมาะสมคือ 230,000 ดอลลาร์สหรัฐ ยกตัวอย่างเช่น หากบริษัทประกาศจ่าย ส่วน แบ่งกำไร 25% พนักงานที่ได้รับเงินเดือนน้อยกว่า 230,000 ดอลลาร์ สามารถฝากเงินส่วนแบ่งกำไรทั้งหมด (สูงสุด 57,500 ดอลลาร์ หรือ 25% ของ 230,000 ดอลลาร์) เข้าบัญชีที่เข้าเกณฑ์ ERISA ได้ สำหรับซีอีโอที่ได้รับเงินเดือน 1 ล้านดอลลาร์ต่อปี เงิน 57,500 ดอลลาร์นั้น น้อยกว่า 1/4 ของส่วนแบ่งกำไร 250,000 ดอลลาร์ บริษัทจึงจัดให้มี "DC" (แผนการจ่ายค่าตอบแทนแบบเลื่อนออกไป) สำหรับพนักงานที่มีรายได้สูง เช่น ซีอีโอ

ในแผนการออมเงินเพื่อการเกษียณอายุที่เข้าเกณฑ์ ERISA (เช่น แผน 401(k)) เงินสมทบจากบริษัทเข้าแผนนั้นสามารถหักลดหย่อนภาษีได้ทันทีที่ทำการสมทบ แต่จะไม่ต้องเสียภาษีสำหรับผู้เข้าร่วมแต่ละคนจนกว่าจะมีการถอนเงินออกมา ดังนั้น หากบริษัทสมทบเงิน 1,000,000 ดอลลาร์เข้าแผน 401(k) สำหรับพนักงาน บริษัทก็จะสามารถหักลดหย่อนภาษีได้ 1,000,000 ดอลลาร์ในปีนั้น

1. สินทรัพย์ในแผนที่อยู่ภายใต้กฎหมาย ERISA (เช่น แผน 401(k)) จะต้องถูกจัดตั้งเป็นทรัสต์เพื่อประโยชน์ของพนักงานแต่เพียงผู้เดียว หากบริษัทล้มละลาย เจ้าหนี้จะไม่ได้รับอนุญาตให้เข้าถึงสินทรัพย์ภายในแผน ERISA ของบริษัท ในทางตรงกันข้าม ค่าตอบแทนรอจ่ายที่ไม่เข้าเกณฑ์ เนื่องจากไม่อยู่ภายใต้กฎหมาย ERISA จึงถือเป็นสินทรัพย์ ทั่วไป ของบริษัท แม้ว่าบริษัทอาจเลือกที่จะไม่ใช้สินทรัพย์เหล่านั้นเพื่อเป็นการแสดงความเอื้อเฟื้อ แต่ตามกฎหมายแล้ว บริษัทได้รับอนุญาตและอาจถูกบังคับให้มอบสินทรัพย์ค่าตอบแทนรอจ่ายให้กับเจ้าหนี้ในกรณีที่ล้มละลาย อาจมีการใช้ทรัสต์ชนิดพิเศษที่เรียกว่า ทรัสต์แรบบี(เนื่องจากใช้ครั้งแรกในแผนค่าตอบแทนสำหรับแรบไบ) ทรัสต์แรบบีจะสร้าง "รั้ว" รอบเงินภายในบริษัทและปกป้องเงินนั้นจากการถูกนำไปใช้ในทางอื่นส่วนใหญ่ ยกเว้นกรณีที่บริษัทล้มละลาย/ไม่สามารถชำระหนี้ได้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่บริษัทล้มละลาย ผู้เข้าร่วมโครงการอาจไม่ได้รับการรับประกันว่าจะได้รับการชำระเงินก่อนเจ้าหนี้
2. แผน ERISA อาจไม่เลือกปฏิบัติโดยให้สิทธิพิเศษแก่พนักงานที่มีรายได้สูงในแง่ของเปอร์เซ็นต์ หากประธานบริษัทมีรายได้ 1,000,000 ดอลลาร์ต่อปี และพนักงานธุรการมีรายได้ 30,000 ดอลลาร์ และบริษัทประกาศให้มี การบริจาค ส่วนแบ่งกำไร 25% ประธานบริษัทจะนับเฉพาะรายได้ 230,000 ดอลลาร์แรกเท่านั้น (ตามข้อจำกัดปี 2008) และนำเงิน 57,500 ดอลลาร์เข้าบัญชีของตนเอง และ 7,500 ดอลลาร์เข้าบัญชีของพนักงานธุรการ สำหรับประธานบริษัทแล้ว 57,500 ดอลลาร์คิดเป็นเพียง 5.75% ของรายได้ทั้งหมดที่ได้รับการยกเว้นภาษี และหากบริษัทต้องการให้แรงจูงใจทางภาษี เพิ่มเติม การบริจาคแบบกำหนดเงิน สมทบ (DC) อาจเป็นทางเลือกหนึ่ง
3. อัตราภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางมีการเปลี่ยนแปลงอยู่เป็นประจำ หากผู้บริหารคาดการณ์ว่าอัตราภาษีจะสูงขึ้นเมื่อถึงเวลาเกษียณอายุ พวกเขาควรคำนวณว่าการเลื่อนการจ่ายภาษีนั้นเหมาะสมหรือไม่ อัตราภาษีสูงสุดของรัฐบาลกลางในปี 1975 คือ 70% ในปี 2008 คือ 35% หากผู้บริหารเลื่อนการจ่ายภาษีที่อัตรา 35% และสุดท้ายต้องจ่ายภาษี 70% นั่นเป็นความคิดที่ไม่ดี แต่ถ้าเป็นในทางกลับกัน นั่นเป็นความคิดที่ยอดเยี่ยม น่าเสียดายที่เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้ แต่การตัดสินใจจ่ายภาษีเมื่ออัตราภาษีเปลี่ยนแปลงไปแล้วนั้นไม่สามารถย้อนกลับได้ ดังนั้นจึงต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ

โดยปกติแล้ว แผนการลงทุนมักถูกจัดทำขึ้นตามคำขอของผู้บริหาร หรือเพื่อเป็นแรงจูงใจจากคณะกรรมการบริษัท แผนเหล่านี้ร่างโดยทนายความ บันทึกไว้ในรายงานการประชุมคณะกรรมการ พร้อมกำหนดขอบเขตที่ชัดเจน มีหลักการที่เรียกว่า " การรับเงินโดยปริยาย"ซึ่งหมายความว่าผู้บริหารไม่สามารถควบคุมการเลือกการลงทุน หรือมีสิทธิ์รับเงินเมื่อใดก็ตามที่ต้องการ หากได้รับอนุญาตให้ทำอย่างใดอย่างหนึ่งหรือทั้งสองอย่าง เขามักจะต้องเสียภาษีทันที ตัวอย่างเช่น หากผู้บริหารกล่าวว่า "ด้วยเงินค่าตอบแทนที่ได้รับล่าช้าของผม ให้ซื้อหุ้น Microsoft 1,000 หุ้น" นั่นมักจะเจาะจงเกินไปที่จะได้รับอนุญาต แต่ถ้าเขากล่าวว่า "นำเงิน 25% ของผมไปลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่" นั่นเป็นขอบเขตที่กว้างกว่ามาก

ในแผนการออมเงินเพื่อการเกษียณอายุที่เข้าเกณฑ์ ERISA (เช่น แผน 401(k)) เงินสมทบของบริษัทเข้าแผนนั้นสามารถหักลดหย่อนภาษีได้ทันทีที่ทำการสมทบ แต่จะไม่ต้องเสียภาษีสำหรับผู้เข้าร่วมโครงการจนกว่าจะมีการถอนเงินออกมา ดังนั้น หากบริษัทสมทบเงิน 1,000,000 ดอลลาร์เข้าแผน 401(k) สำหรับพนักงาน บริษัทจะสามารถหักลดหย่อนภาษีได้ 1,000,000 ดอลลาร์ในปีนั้น หากบริษัทอยู่ในอัตราภาษี 25% เงินสมทบสุทธิจะเหลือ 750,000 ดอลลาร์ (เนื่องจากบริษัทไม่ได้จ่ายภาษี 250,000 ดอลลาร์ - 25% ของ 1 ล้านดอลลาร์) เนื่องจากกระแสเงินสดเข้าสู่แผนยังคงเป็น 1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งพนักงานสามารถถอนได้ในภายหลัง ดังนั้น เมื่อยื่นแบบแสดงรายการภาษี เนื่องจากกำไรที่ต้องเสียภาษีลดลง 1 ล้านดอลลาร์ จึงมีการ "ประหยัด" ทางบัญชีในอัตราภาษี 25% ในแผนการจ่ายค่าตอบแทนแบบเลื่อนออกไปที่ไม่ผ่านเกณฑ์ บริษัทจะไม่สามารถหักภาษีได้ในปีที่จ่ายเงินสมทบ แต่จะหักภาษีในปีที่เงินสมทบนั้นไม่สามารถถูกริบได้อีกต่อไป ตัวอย่างเช่น หากบริษัท ABC อนุญาตให้รองประธานอาวุโส จอห์น สมิธ เลื่อนการรับค่าตอบแทน 200,000 ดอลลาร์ในปี 1990 ซึ่งเขาจะมีสิทธิ์ถอนได้เป็นครั้งแรกในปี 2000 บริษัท ABC ได้เก็บเงินไว้ให้จอห์นในปี 1990 และจอห์นจ่ายภาษีในปี 2000 หากจอห์นยังคงทำงานที่บริษัทต่อไปหลังจากปี 2000 ก็ไม่สำคัญ เพราะเขาได้รับอนุญาตให้รับเงินนั้น (หรือ "ได้รับโดยปริยาย") ในปี 2000 แล้ว

ข้อกำหนดส่วนใหญ่เกี่ยวกับการจ่ายค่าตอบแทนล่าช้าเกี่ยวข้องกับสถานการณ์ที่พนักงานสามารถควบคุมได้ (เช่น การลาออกโดยสมัครใจ) อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้วค่าตอบแทนล่าช้ามักมีข้อกำหนดที่ระบุว่า ในกรณีที่พนักงานเสียชีวิตหรือทุพพลภาพถาวร แผนดังกล่าวจะมีผลบังคับใช้ทันที และพนักงาน (หรือกองมรดก) สามารถรับเงินได้

“เมื่อตัวแทนอยู่กับนายจ้างเป็นเวลานาน ไม่มีเหตุผลจำเป็นใดๆ ที่นายจ้างจะต้องจ่ายค่าจ้างให้คนงานตามผลผลิตส่วนเพิ่มที่คาดหวังในทุกช่วงเวลา แต่คนงานอาจได้รับค่าจ้างที่ดีกว่าในบางช่วงเวลามากกว่าช่วงเวลาอื่นๆ แง่มุมหนึ่งของเรื่องนี้ที่ดึงดูดความสนใจทั้งในเชิงทฤษฎีและเชิงประจักษ์คือ 'ค่าตอบแทนที่เลื่อนออกไป' ซึ่งคนงานจะได้รับค่าจ้างสูงเกินไปเมื่ออายุมาก ในขณะที่ได้รับค่าจ้างต่ำเกินไปเมื่อยังหนุ่มสาว จากมุมมองนี้ ส่วนหนึ่งของเหตุผลที่คนงานสูงอายุได้รับค่าจ้างดีกว่าคนงานอายุน้อย ไม่ใช่เพราะพวกเขามีประสิทธิภาพมากกว่า แต่เป็นเพราะพวกเขาสะสมระยะเวลาการทำงานมากพอที่จะได้รับผลตอบแทนตามสัญญาเหล่านี้” ^{[ 4 ]}

• ค่าตอบแทน
• การให้สิทธิ์
• หุ้นจำกัด

• เว็บไซต์ของกรมสรรพากร