ที่ปรึกษาทางการเงินหรือผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินคือผู้ประกอบวิชาชีพที่ให้บริการด้านการเงินแก่ลูกค้าโดยพิจารณาจากสถานะทางการเงินของลูกค้าแต่ละราย ในหลายประเทศ ที่ปรึกษาทางการเงินต้องผ่านการฝึกอบรมเฉพาะด้านและขึ้นทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลจึงจะสามารถให้คำแนะนำได้

ความสัมพันธ์ระหว่างลูกค้าและที่ปรึกษาทางการเงินสามารถมีลักษณะเป็นปัญหาตัวแทนหลักได้ เนื่องจากที่ปรึกษาทางการเงินอาจมีข้อมูลและผลประโยชน์ทับซ้อนที่นำไปสู่คำแนะนำที่ไม่สุจริตและการประพฤติมิชอบ^{[ 1 ]}

ที่ปรึกษาทางการเงินให้บริการที่หลากหลาย ซึ่งอาจรวมถึงคำแนะนำด้านการลงทุน การวางแผนการเกษียณอายุและการจัดการมรดก การบริหารความมั่งคั่ง กลยุทธ์การลดหย่อนภาษี โซลูชันด้านประกันภัย และคำแนะนำทางการเงินแบบครบวงจร ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับใบอนุญาต คุณสมบัติ และขอบเขตการปฏิบัติงานของพวกเขา

ที่ปรึกษาทางการเงินโดยทั่วไปจะให้บริการผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงิน ขึ้นอยู่กับการสอบคุณวุฒิและการฝึกอบรมที่พวกเขามี ที่ปรึกษาทางการเงินจะต้องลงทะเบียน ไม่ใช่ได้รับใบอนุญาต ตัวอย่างเช่น ตัวแทนประกันภัยที่ได้รับใบอนุญาตอาจมีคุณสมบัติที่จะขายทั้งประกันชีวิตและเงินบำนาญแบบแปรผันได้ เนื่องจากตัวแทนประกันภัยนั้นถือใบอนุญาตประกันภัยและสอบผ่านการสอบคุณวุฒิ Series 7 นายหน้า (Series 7) ก็อาจเป็นนักวางแผนทางการเงินได้เช่นกัน ที่ปรึกษาคนใดก็ได้สามารถบอกว่าตนเองเป็นนักวางแผนทางการเงินได้ พวกเขาไม่จำเป็นต้องมีคุณวุฒิ CFP (Certified Financial Planner) เพื่อทำเช่นนั้น ที่ปรึกษาทางการเงินอาจสร้างแผนทางการเงินให้กับลูกค้าหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน หรือทั้งสองอย่างรวมกัน พวกเขายังอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการออมได้อีกด้วย^{[ 2 ]}

ในแคนาดา โครงสร้างการกำกับดูแลแตกต่างกันอย่างมาก บุคคลอาจถือใบอนุญาตประกันชีวิตและประกันอุบัติเหตุและเจ็บป่วย ซึ่งได้รับผ่านโครงการคุณสมบัติใบอนุญาตประกันชีวิต (LLQP) ซึ่งอนุญาตให้ขายประกันชีวิตและสุขภาพ กองทุนรวม และเงินบำนาญ^{[ 3 ]}ที่ปรึกษาด้านหลักทรัพย์จดทะเบียนภายใต้องค์กรกำกับดูแลการลงทุนของแคนาดา (CIRO) และอาจมีคุณสมบัติในการขายกองทุนรวม กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) หุ้น พันธบัตร หรืออนุพันธ์ ขึ้นอยู่กับประเภทการลงทะเบียนและหลักสูตรที่สำเร็จ เช่น หลักสูตรหลักทรัพย์ของแคนาดา (CSC) ^{[ 4 ]}ที่ปรึกษาหลายคนมีใบอนุญาตสองใบ ทำให้พวกเขาสามารถเสนอทั้งผลิตภัณฑ์ประกันภัยและผลิตภัณฑ์การลงทุนได้

การวางแผนทางการเงินเป็นหน้าที่ทางวิชาชีพที่แยกต่างหาก ในออนแทรีโอและควิเบก ชื่อตำแหน่งนักวางแผนทางการเงินและที่ปรึกษาทางการเงินได้รับการคุ้มครองตามกฎหมายและสามารถใช้ได้เฉพาะบุคคลที่ถือใบรับรองที่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานรับรองที่เป็นที่ยอมรับเท่านั้น^{[ 5 ]}การกำหนดตำแหน่งการวางแผนทั่วไป ได้แก่ CFP, QAFP, PFA, CLU และ RFP ^{[ 6 ]}ที่ปรึกษาอาจสร้างแผนทางการเงิน ให้คำแนะนำทางการเงินแบบองค์รวม หรือผสมผสานการวางแผนกับการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ ขึ้นอยู่กับคุณสมบัติและการอนุญาตตามกฎระเบียบของพวกเขา

โดยทั่วไปที่ปรึกษาทางการเงินจะได้รับค่าตอบแทนผ่านค่าธรรมเนียม ค่าคอมมิชชั่น หรือทั้งสองอย่างรวมกัน ตัวอย่างเช่น ที่ปรึกษาทางการเงินอาจได้รับค่าตอบแทนในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งหรือมากกว่าดังต่อไปนี้: ^{[ 7 ]}

• ค่าธรรมเนียมรายชั่วโมง สำหรับบริการให้คำปรึกษาหรือวางแผน
• ค่าธรรมเนียมคงที่ เช่น 3,500 ดอลลาร์ต่อปี สำหรับการตรวจสอบพอร์ตการลงทุนประจำปี หรือ 5,000 ดอลลาร์สำหรับแผนทางการเงิน โดยทั่วไปมักเรียกกันว่า "ที่ปรึกษาแบบคิดค่าธรรมเนียมคงที่" หรือ "การให้คำปรึกษาแบบคิดค่าธรรมเนียมตามผลงาน"
• ค่าธรรมเนียมตามมูลค่าสินทรัพย์ โดยทั่วไปจะเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) เช่น 1% ต่อปีของสินทรัพย์ที่บริหารจัดการ
• ค่าธรรมเนียมกองทุนรวม รวมถึงค่าธรรมเนียมแรกเข้า ค่าธรรมเนียมการขายแบบผ่อนชำระ (DSC) หรือค่าธรรมเนียมต่อเนื่อง (อย่างหลังพบได้ทั่วไปในแคนาดา) ค่าธรรมเนียมเหล่านี้คำนวณจากจำนวนเงินที่ลงทุนในกองทุนรวมหรือประกันชีวิตแบบแปรผัน
• ค่าคอมมิชชั่นประกันภัย ซึ่งรวมถึงค่าคอมมิชชั่นปีแรก ค่าคอมมิชชั่นต่ออายุ และค่าธรรมเนียมบริการสำหรับผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตและประกันสุขภาพ
• ค่าธรรมเนียมกองทุนแยกส่วน ซึ่งใช้กับผลิตภัณฑ์การลงทุนที่อิงกับประกันภัย
• ค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ เช่น 12 ดอลลาร์ต่อการซื้อขาย ในกรณีที่ได้รับอนุญาต ซึ่งรวมถึงการเพิ่มหรือลดราคาในผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้
• การเพิ่มราคาเมื่อซื้อสินค้าของบริษัท (เช่น พันธบัตรที่นายหน้าถือไว้ในสต็อก) หรือการลดราคาเมื่อขายสินค้าเหล่านั้น

โดยทั่วไปที่ปรึกษาจะแบ่งออกเป็นสองประเภท ได้แก่โบรกเกอร์-ดีลเลอร์ (BD)ซึ่งโดยทั่วไปจะได้รับค่าคอมมิชชั่นจากการขาย และที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน (RIA) ซึ่งโดยทั่วไปจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมตามสินทรัพย์ภายใต้การจัดการในขณะที่ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์และจดทะเบียนในระดับรัฐหรือระดับสหรัฐฯ นอกจากนี้ ที่ปรึกษาอาจสังกัดบริษัทขนาดใหญ่ ("wirehouse") หรือเป็นอิสระ (เช่น โบรกเกอร์-ดีลเลอร์อิสระหรือ IBD) นอกจากนี้ยังมี "RIA แบบไฮบริด" ซึ่งเป็นทั้งโบรกเกอร์-ดีลเลอร์และจดทะเบียน^{[ 8 ]}

จำนวนบริษัทโบรกเกอร์-ดีลเลอร์อิสระลดลงจาก 1,175 แห่งในปี 2550 เหลือ 819 แห่งในปี 2561 ในขณะที่บริษัท RIA เพิ่มขึ้นจาก 9,538 แห่งเป็น 15,645 แห่งในช่วงเวลาเดียวกัน^{[ 9 ]}ณ ปี 2559 บริษัท IBD ที่ใหญ่ที่สุดตามรายได้คือLPL Financialตามด้วยAmeriprise FinancialและRaymond James Financial [ ^{10 ] Edward} Jonesเป็นอีกหนึ่งโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ขนาดใหญ่ และในปี 2560 ได้หยุดขายกองทุนแบบคิดค่าคอมมิชชั่นเพื่อตอบสนองต่อ กฎ ความรับผิดชอบต่อผล ประโยชน์สูงสุด ของกระทรวงแรงงาน (DOL) ณ ปี 2562 Merrill Lynchยังไม่ได้นำรูปแบบ RIA มาใช้ ในขณะที่ Wells Fargo และ Goldman Sachs ได้เปิดรับรูปแบบธุรกิจนี้แล้ว^{[ 11 ]}ณ ปี 2019 บริษัท RIA ที่คิดค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียวที่ใหญ่ที่สุดคือEdelman Financial Enginesซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการมากกว่า 200 พันล้านดอลลาร์ ภายใต้การเป็นเจ้าของของบริษัทไพรเวทอิควิตี้Hellman & Friedman [ ^{12 ] บริษัท} RIA ที่คิดค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียวขนาดใหญ่อื่นๆ ได้แก่Fisher Investments [ ^{13 ] ซึ่ง}มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการมากกว่า 120 พันล้านดอลลาร์^{[ 14 ]}ณ ปี 2019 ร้อยละ 80 ของเงิน 4 ล้านล้านดอลลาร์ที่บริหารจัดการโดย RIA อยู่บนแพลตฟอร์มใดแพลตฟอร์มหนึ่งจากสี่แพลตฟอร์ม ได้แก่Fidelity Investments , SchwabและPershing LLC ^{[ 15 ]} RIA บางแห่งดำเนินงานภายใน "RIA aggregators" ซึ่งให้การสนับสนุนสถาบันคล้ายกับ wirehouse ^{[ 16 ]}

ในสหรัฐอเมริกาหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) กำกับดูแลและตรวจสอบกิจกรรมของบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตัวแทนที่จดทะเบียนคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) กำกับดูแลที่ปรึกษาการลงทุนและตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน บริษัทประกันภัย ตัวแทนประกันภัย และผู้ผลิตประกันภัยอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานของรัฐ^{[ 17 ]}ที่ปรึกษาการลงทุนอาจจดทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐ คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรืออาจไม่ได้จดทะเบียนภายใต้ข้อยกเว้นบางประการ^{[ 18 ]}

ในสหรัฐอเมริกา ที่ปรึกษาทางการเงินต้องผ่าน การสอบคุณสมบัติ Series 7และSeries 66หรือSeries 65ตามที่หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน ของสหรัฐอเมริกา (FINRA) กำหนด คุณสมบัติและการปฏิบัติตามกฎระเบียบจะต้องรายงานต่อสาธารณะ^{[ 17 ]}รายละเอียดของการปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างเป็นทางการสามารถพบได้ในเว็บไซต์ Investment Adviser Public Disclosure (IAPD) FINRA ระบุกลุ่ม "ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน" ต่อไปนี้ ซึ่งไม่จำเป็นต้องเป็น "ที่ปรึกษาทางการเงิน" เสมอไป ได้แก่นายหน้าที่ปรึกษาการลงทุนนายธนาคารส่วนตัวนักบัญชีทนายความตัวแทนประกันภัยและนักวางแผนทางการเงิน [ ^{2 ] ที่}ปรึกษาทางการเงินจำเป็นต้องสามารถพิจารณาสถานการณ์ทางการเงินของลูกค้าได้อย่างครบถ้วน^{[ 19 ]}

บทบัญญัติต่อต้านการฉ้อโกงของพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนปี 1940และกฎหมายของรัฐส่วนใหญ่กำหนดหน้าที่ให้ที่ปรึกษาการลงทุนต้องทำหน้าที่เป็นผู้รับผิดชอบต่อผลประโยชน์ของลูกค้า ซึ่งหมายความว่าที่ปรึกษาต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของลูกค้าเป็นสำคัญเหนือผลประโยชน์ของตนเองในทุกเรื่อง สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) กล่าวว่าที่ปรึกษามีหน้าที่ดังต่อไปนี้: ^{[ 18 ]}

• ให้คำแนะนำการลงทุนที่สมเหตุสมผลโดยปราศจากอิทธิพลภายนอก
• เลือกโบรกเกอร์โดยพิจารณาจากความสามารถในการดำเนินการซื้อขายที่ดีที่สุดสำหรับบัญชีที่ที่ปรึกษามีอำนาจในการเลือกโบรกเกอร์
• ให้คำแนะนำโดยพิจารณาจากเป้าหมายการลงทุน สถานะทางการเงิน และปัจจัยอื่นๆ ของลูกค้าอย่างรอบคอบ
• จงให้ความสำคัญกับผลประโยชน์ของลูกค้าเหนือผลประโยชน์ของตนเองเสมอ

นับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 มีการถกเถียงกันอย่างมากเกี่ยวกับมาตรฐานความรับผิดชอบในฐานะผู้ดูแลผลประโยชน์ และควรนำมาตรฐานนี้ไปใช้กับที่ปรึกษาใดบ้าง ในเดือนกรกฎาคม 2553 พระราชบัญญัติปฏิรูปวอลล์สตรีทและคุ้มครองผู้บริโภคดอดด์-แฟรงก์ ได้กำหนดมาตรการคุ้มครองผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น รวมถึงการเปิดเผยข้อมูลที่ดียิ่งขึ้น และอนุญาตให้ ก.ล.ต. ขยายขอบเขตหน้าที่ความรับผิดชอบในฐานะผู้ดูแลผลประโยชน์ให้ครอบคลุมถึงนายหน้า แทนที่จะจำกัดเฉพาะที่ปรึกษาที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของพระราชบัญญัติปี 1940 เท่านั้น ณ เดือนกรกฎาคม 2559 ก.ล.ต. ยังไม่ได้ขยายขอบเขตหน้าที่ความรับผิดชอบในฐานะผู้ดูแลผลประโยชน์ไปยังนายหน้าและที่ปรึกษาทั้งหมดโดยไม่คำนึงถึงสถานะ อย่างไรก็ตาม ในเดือนเมษายน 2559 กระทรวงแรงงานได้สรุปกฎเกณฑ์ความยาวหนึ่งพันหน้าซึ่งกำหนดให้นายหน้าทั้งหมด รวมถึงนายหน้าอิสระ ที่ทำงานกับบัญชีเกษียณอายุ (IRA, 401(k) เป็นต้น) ^{[ 20 ]} ต้อง ปฏิบัติตามมาตรฐานความรับผิดชอบในฐานะผู้ดูแลผลประโยชน์^{[ 21 ]}

ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2559 เพื่อเป็นการแก้ไขปัญหาความขัดแย้งทางผลประโยชน์ของที่ปรึกษา DOL ได้ออกกฎกำหนดนิยามใหม่ของสิ่งที่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน และใครบ้างที่ถือว่าเป็นผู้มีหน้าที่ตามกฎหมาย^{[ 22 ]}ก่อนปี พ.ศ. 2559 มาตรฐานผู้มีหน้าที่ตามกฎหมายใช้เฉพาะกับที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน (RIA) เท่านั้น และไม่มีผลกระทบต่อโบรกเกอร์ ซึ่งก่อนหน้านี้ดำเนินการภายใต้มาตรฐาน "ความเหมาะสม" ที่เข้มงวดน้อยกว่า ซึ่งให้ความยืดหยุ่นในการให้ความรู้โดยไม่ต้อง "ให้คำแนะนำ" กฎใหม่นี้กำหนดให้ที่ปรึกษาทางการเงินทุกคนที่ให้คำแนะนำเพื่อรับค่าตอบแทนต้องทำหน้าที่เป็นผู้มีหน้าที่ตามกฎหมายและปฏิบัติตามมาตรฐานผู้มีหน้าที่ตามกฎหมาย แต่เฉพาะเมื่อเกี่ยวข้องกับบัญชีเพื่อการเกษียณอายุ เช่น บัญชี IRA หรือ 401(k) เท่านั้น กฎนี้รวมถึงข้อยกเว้นหนึ่งข้อสำหรับโบรกเกอร์ คือ ข้อยกเว้นสัญญาผลประโยชน์สูงสุด ซึ่งสามารถอนุญาตได้หากโบรกเกอร์ทำสัญญากับผู้เข้าร่วมแผนและตรงตามข้อกำหนดด้านพฤติกรรมบางประการ กฎใหม่นี้ไม่มีผลกระทบต่อคำแนะนำหรือการขายผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับบัญชีที่ไม่ใช่เพื่อการเกษียณอายุ

ข้อโต้แย้งต่อมาตรฐานหน้าที่ความรับผิดชอบในฐานะผู้รับมอบอำนาจนั้น ระบุว่า มาตรฐานหน้าที่ความรับผิดชอบในฐานะผู้รับมอบอำนาจที่สูงกว่า เมื่อเทียบกับมาตรฐานความเหมาะสมที่ต่ำกว่า จะมีต้นทุนในการนำไปใช้สูงเกินไป และจะลดทางเลือกสำหรับผู้บริโภค ข้อวิจารณ์อื่นๆ ชี้ให้เห็นว่า ผู้บริโภคที่มีบัญชีเงินเกษียณขนาดเล็ก อาจเข้าถึงคำแนะนำส่วนบุคคลได้ยากขึ้น เนื่องจากรูปแบบค่าตอบแทนของที่ปรึกษา/นายหน้า ซึ่งหลายแห่งได้รับการปรับโครงสร้างใหม่เพื่อให้สอดคล้องกับกฎหน้าที่ความรับผิดชอบในฐานะผู้รับมอบอำนาจแล้ว

การตัดสินใจดังกล่าวทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในแวดวงการเงิน จากการสำรวจพบว่าที่ปรึกษา 73% กังวลว่ากฎดังกล่าวจะส่งผลเสียต่อวิธีการดำเนินธุรกิจของพวกเขา 71% คาดการณ์ว่าลูกค้าจะรู้สึกไม่พอใจมากขึ้น และ 66% วางแผนที่จะประเมินผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาแนะนำใหม่^{[ 23 ]}

การบังคับใช้กฎเริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 9 มิถุนายน 2017 แต่ไม่มีการบังคับใช้อีกต่อไป เนื่องจากกฎความรับผิดชอบของ DOL ถูกยกเลิกอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 21 มิถุนายน 2018 โดยศาลอุทธรณ์เขตที่ห้าของสหรัฐอเมริกา^{[ 24 ]}เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน 2019 SEC ได้นำระเบียบว่าด้วยผลประโยชน์ที่ดีที่สุดมาใช้ โดยกำหนดมาตรฐานการปฏิบัติใหม่ภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ปี 1934 (“พระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยน”) สำหรับโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ โดยกำหนดให้เริ่มปฏิบัติตามในวันที่ 30 มิถุนายน 2020 ^{[ 25 ]}

ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2563 DOL ได้เสนอกฎความไว้วางใจฉบับใหม่^{[ 26 ]}และทำการเปลี่ยนแปลงคำแนะนำและข้อบังคับสองประการ^{[ 27 ]}

ที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน (RIA) หมายถึง ที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) หรือหน่วยงานกำกับหลักทรัพย์ของรัฐ และโดยทั่วไปจะให้คำแนะนำด้านการลงทุนแก่นักลงทุน รายย่อย หรือบริษัทลงทุน ที่จดทะเบียน เช่นกองทุนรวมหรือกองทุน ETFที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ SEC หรือของแต่ละรัฐ ขึ้นอยู่กับจำนวนสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ

ในประเทศแคนาดา การสะกดคำว่า “financial advisor” (โดยมีตัวo ต่อท้าย ) เป็นรูปแบบมาตรฐานที่หน่วยงานกำกับดูแล หน่วยงานออกใบอนุญาต และอุตสาหกรรมบริการทางการเงินใช้ รวมถึง FSRA, CIRO, FP Canada และสถาบันการเงินขนาดใหญ่ต่างๆ

อุตสาหกรรมที่ปรึกษาทางการเงินในแคนาดาอยู่ภายใต้การกำกับดูแลผ่านกรอบการทำงานหลายกรอบ ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และบริการที่บุคคลนั้นได้รับอนุญาตให้ให้บริการ ในออนแทรีโอ ชื่อตำแหน่ง “นักวางแผนทางการเงิน” และ “ที่ปรึกษาทางการเงิน” ได้รับการคุ้มครองตามกฎหมายภายใต้พระราชบัญญัติคุ้มครองชื่อตำแหน่งผู้ประกอบวิชาชีพทางการเงิน ซึ่งบริหารงานโดยหน่วยงานกำกับดูแลบริการทางการเงินแห่งออนแทรีโอ (FSRA) บุคคลสามารถใช้ชื่อตำแหน่งเหล่านี้ได้ก็ต่อเมื่อพวกเขามีคุณวุฒิที่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานออกคุณวุฒิที่ได้รับการอนุมัติจาก FSRA เท่านั้น^{[ 28 ] [ 5 ]}ที่ปรึกษาทางการเงินอาจมีใบอนุญาตประกันภัย การลงทะเบียนหลักทรัพย์ คุณวุฒิการวางแผนทางการเงิน หรือทั้งสามอย่างรวมกัน

ที่ปรึกษาที่ได้รับใบอนุญาตประกันภัยอยู่ภายใต้การกำกับดูแลในระดับจังหวัด ในจังหวัดส่วนใหญ่ บุคคลต้องสำเร็จหลักสูตรคุณสมบัติใบอนุญาตประกันชีวิต (LLQP) เพื่อขอรับใบอนุญาตประกันชีวิตและประกันอุบัติเหตุและสุขภาพ^{[ 3 ]}ในควิเบก การออกใบอนุญาตอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Autorité des marchés financiers (AMF) ซึ่งบริหารจัดการข้อกำหนดด้านการศึกษาและการสอบของตนเอง^{[ 29 ]}ที่ปรึกษาประกันภัยอาจจำหน่ายประกันชีวิตและสุขภาพ กองทุนรวม เงินบำนาญ และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง หลายแห่งดำเนินการผ่าน Managing General Agencies (MGAs) ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการจัดจำหน่ายมากกว่าเป็นหมวดหมู่การกำกับดูแล

ที่ปรึกษาที่ได้รับใบอนุญาตด้านหลักทรัพย์อยู่ภายใต้การกำกับดูแลระดับชาติโดยองค์กรกำกับดูแลการลงทุนของแคนาดา (CIRO) ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2023 โดยการรวมตัวของสมาคมผู้ค้ากองทุนรวมแห่งแคนาดา (MFDA) และองค์กรกำกับดูแลอุตสาหกรรมการลงทุนแห่งแคนาดา (IIROC) ^{[ 4 ]}ประเภทการลงทะเบียนภายใต้ CIRO กำหนดประเภทของหลักทรัพย์ที่ที่ปรึกษาสามารถเสนอขายได้ การสำเร็จหลักสูตรหลักทรัพย์ของแคนาดา (CSC) โดยทั่วไปจะทำให้บุคคลมีคุณสมบัติในการขายหลักทรัพย์หลากหลายประเภท รวมถึงหุ้น พันธบัตร กองทุนรวม และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ^{[ 30 ]}ตัวแทนกองทุนรวมอาจสำเร็จหลักสูตรการออกใบอนุญาตกองทุนรวม ซึ่งอนุญาตให้ขายกองทุนรวมได้ แต่ไม่รวมถึงหุ้นรายตัวหรือผลิตภัณฑ์เฉพาะบางอย่าง จำเป็นต้องมีใบอนุญาตเพิ่มเติมสำหรับอนุพันธ์ ออปชั่น และหลักทรัพย์ตลาดที่ได้รับการยกเว้น

นักวางแผนทางการเงินให้บริการวางแผนทางการเงินแบบครบวงจร รวมถึงการวางแผนการเกษียณอายุ ภาษี อสังหาริมทรัพย์ และการจัดการความเสี่ยง ในออนแทรีโอ ชื่อตำแหน่ง “นักวางแผนทางการเงิน” และ “ที่ปรึกษาทางการเงิน” ได้รับการคุ้มครองตามกฎหมายภายใต้พระราชบัญญัติคุ้มครองชื่อตำแหน่งผู้ประกอบวิชาชีพทางการเงิน ซึ่งบริหารงานโดยหน่วยงานกำกับดูแลบริการทางการเงินแห่งออนแทรีโอ (FSRA) บุคคลสามารถใช้ชื่อตำแหน่งเหล่านี้ได้ก็ต่อเมื่อพวกเขามีใบรับรองที่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานรับรองที่ได้รับการอนุมัติจาก FSRA เท่านั้น^{[ 28 ] [ 5 ]}ควิเบกได้ควบคุมชื่อตำแหน่ง “นักวางแผนทางการเงิน” มานานแล้ว โดยกำหนดให้ต้องได้รับการรับรองผ่านสถาบันวางแผนทางการเงินแห่งควิเบก (IQPF) ภายใต้การกำกับดูแลของ AMF ^{[ 31 ]}ซัสแคตเชวันยังได้นำกฎหมายคุ้มครองชื่อตำแหน่งสำหรับนักวางแผนและที่ปรึกษาทางการเงินมาใช้ด้วย^{[ 32 ]}

การกำหนดคุณสมบัติการวางแผนทางการเงินทั่วไปในแคนาดา ได้แก่Certified Financial Planner (CFP), Qualified Associate Financial Planner (QAFP), Personal Financial Planner (PFP), Professional Financial Advisor (PFA), Chartered Life Underwriter (CLU), Registered Retirement Consultant (RRC) และ Registered Financial Planner (RFP) ^{[ 33 ] [ 6 ]}ที่ปรึกษาหลายคนถือครองคุณสมบัติหลายอย่างเพื่อขยายขอบเขตการปฏิบัติงานและให้คำแนะนำที่ครอบคลุมมากขึ้น

ในสหราชอาณาจักรมีหน่วยงานหลัก 3 แห่งที่ออกวุฒิบัตรสำหรับที่ปรึกษาทางการเงิน หน่วยงานหลักคือChartered Insurance Instituteซึ่งมอบวุฒิบัตรด้านบริการทางการเงินระดับมืออาชีพตั้งแต่ระดับเริ่มต้นจนถึงระดับปริญญา IFS School of Finance เสนอหลักสูตร/วุฒิบัตรทางเลือกในบางสาขาเฉพาะทาง เช่น สินเชื่อที่อยู่อาศัยและการปลดล็อกสินทรัพย์ และ Institute of Financial Planning เสนอวุฒิบัตรCertified Financial Planner

ในสหราชอาณาจักรคำแนะนำด้านการลงทุนจะได้รับจากที่ปรึกษาทางการเงินหรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

ที่ปรึกษาทางการเงินต้องผ่านการสอบหลายชุดและได้รับประกาศนียบัตรด้านการวางแผนทางการเงิน (หรือก่อนการทบทวนการจัดจำหน่ายสินค้าปลีก จะได้รับใบรับรองการวางแผนทางการเงิน) และต้องได้รับอนุญาตจากสำนักงานกำกับดูแลทางการเงินของ สหราชอาณาจักร ซึ่งเป็น หน่วยงานของรัฐบาลสหราชอาณาจักร ที่ต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าที่ปรึกษาเป็น “บุคคลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม” ก่อนที่จะสามารถประกอบวิชาชีพได้ โดยทั่วไปแล้ว ที่ปรึกษาที่ได้รับประกาศนียบัตรจะมี DipFA หรือ DipPFS ต่อท้ายชื่อ

ที่ปรึกษาทางการเงินอาจเป็นแบบมีข้อจำกัดหรือแบบอิสระ ที่ปรึกษาทางการเงินอิสระสามารถเลือกทางออกที่เหมาะสมสำหรับลูกค้าจากผลิตภัณฑ์และผู้ให้บริการทั้งหมดในตลาดได้ ในขณะที่ที่ปรึกษาที่ไม่สามารถเลือกจากตลาดทั้งหมดได้ไม่ว่าด้วยเหตุผลใดก็ตาม จะถือว่าเป็นที่ปรึกษาแบบมีข้อจำกัด ที่ปรึกษาอาจถูกจำกัดเนื่องจากให้คำแนะนำเฉพาะในด้านใดด้านหนึ่ง เช่น เงินบำนาญ หรือเนื่องจากให้คำแนะนำเฉพาะผลิตภัณฑ์จากบริษัทใดบริษัทหนึ่งเช่น ธนาคาร

ในสหราชอาณาจักรมีที่ปรึกษาด้านการลงทุน 30,043 ราย ที่ปรึกษาด้านสินเชื่อที่อยู่อาศัย 27,776 ราย ซึ่งในจำนวนนี้ 8,788 รายเป็นที่ปรึกษาแบบครบวงจรที่ให้บริการทั้งด้านการลงทุนและสินเชื่อที่อยู่อาศัย บริษัทแต่ละแห่งจะได้รับอนุญาตจาก FCA ให้ดำเนินการ และที่ปรึกษาแต่ละคนจะมีคุณสมบัติที่อนุญาตให้พวกเขาสามารถให้คำแนะนำในบางส่วนหรือทั้งหมดที่บริษัทได้รับอนุญาต สามารถตรวจสอบสถานะการกำกับดูแลของบริษัท ใบอนุญาตที่ได้รับ ชื่อทางการค้า และบุคคลที่ได้รับอนุญาตให้ดำเนินการในนามของบริษัทในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินได้โดยใช้ทะเบียน ของหน่วยงานกำกับดูแลหรือบริการเชิงพาณิชย์ที่ใช้ข้อมูลเดียวกันแต่มีฟังก์ชันเพิ่มเติม เช่น การทำแผนที่และการค้นหาตามสถาน ที่ เช่นfinancialadvisers.co.uk

คำแนะนำที่ดีที่สุดเป็นเพียงแนวคิดที่เคยเป็นเพียงหัวข้อในข้อบังคับของ FSA/PIA/NASDIM (และปัจจุบันถูกยกเลิกไปแล้ว โดยใช้มาตรฐาน "เหมาะสม" แทน) ซึ่งหมายถึงภาระผูกพันทั่วไปภายใต้กฎหมายสัญญา (ตัวแทน) ที่นายหน้าต้องหา "ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน" ที่ถูกต้องเพื่อให้ตรงกับ "ความต้องการ" ของลูกค้า บริษัทผู้ให้บริการต้องไม่ให้คำแนะนำใดๆ เว้นแต่จะมีผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสมเสนอ หากไม่มีผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสม ก็ไม่ควรแนะนำใดๆ บริษัทที่มีพันธมิตรหลายแห่งต้องไม่ให้คำแนะนำใดๆ เว้นแต่จะสามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสมจากผู้ให้บริการในเครือข่ายของตนได้

การรับรอง QFA (“ที่ปรึกษาทางการเงินที่มีคุณสมบัติ”) จะมอบให้แก่ผู้ที่ผ่านประกาศนียบัตร วิชาชีพ ด้านการให้คำปรึกษาทางการเงินและตกลงที่จะปฏิบัติตามข้อกำหนด “การพัฒนาวิชาชีพอย่างต่อเนื่อง” (CPD) ^{[ 34 ]}ถือเป็นมาตรฐานการรับรองที่เป็นที่ยอมรับสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินที่ทำงานใน บริการทางการเงิน ค้าปลีกคุณสมบัติและโปรแกรม CPD ที่เกี่ยวข้องตรงตาม “ข้อกำหนดความสามารถขั้นต่ำ” (MCR) ที่กำหนดโดยหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินสำหรับการให้คำแนะนำและการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินค้าปลีก 5 ประเภท:

• เงินออม การลงทุน และเงินบำนาญ
• สินเชื่อที่อยู่อาศัยและประกันภัยที่เกี่ยวข้อง
• สินเชื่อผู้บริโภคและประกันภัยที่เกี่ยวข้อง
• หุ้น พันธบัตร และตราสารการลงทุนอื่นๆ
• กรมธรรม์ประกันชีวิตเพื่อการคุ้มครอง

หลักสูตรประกาศนียบัตรระดับชาติสาขาบริการทางการเงิน [การให้คำปรึกษาทางการเงิน] [ระดับ 5] กำลังเริ่มนำมาใช้ในประเทศนิวซีแลนด์ บุคคลและนิติบุคคลที่จดทะเบียนทั้งหมดที่ให้บริการทางการเงินจะต้องจดทะเบียนเป็น (ผู้ให้บริการทางการเงินที่จดทะเบียน) กรรมการ พนักงานขายปลีก และพนักงานขายของหน่วยงานเหล่านั้นจะต้องได้รับประกาศนียบัตรระดับชาตินี้ด้วย

หน่วยงานรับรองคุณวุฒิแห่งนิวซีแลนด์ (NZQA) ร่วมกับกลุ่มอุตสาหกรรมผ่าน ETITO ดำเนินการกรอบคุณวุฒิสำหรับคุณสมบัติดังกล่าว การลงทะเบียนและการสอบดำเนินการโดย ETITO ^{[ 35 ]}ที่ปรึกษาทางการเงินทุกคนต้องลงทะเบียนกับ ETITO ภายในวันที่ 31 มีนาคม 2554

กรอบคุณวุฒิประกอบด้วยชุดสมรรถนะหลัก ABC ตามด้วยวิชาเลือก 2 วิชา ครอบคลุมสาขาเฉพาะทาง เช่น ประกันภัยและการให้สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัย คุณวุฒิที่ได้รับการรับรองจาก NZQA บางประเภท เช่น ปริญญาด้านการบัญชี อาจยกเว้นนักศึกษาจากการฝึกอบรมชุดสมรรถนะ A ที่ได้รับการรับรองจาก NZQA ใบรับรองจะออกโดยองค์กรที่ได้รับการรับรอง

ในประเทศเกาหลีใต้สมาคมการลงทุนทางการเงินแห่งเกาหลี (Korea Financial Investment Association)มีหน้าที่กำกับดูแลการออกใบอนุญาตให้แก่ที่ปรึกษาด้านการลงทุน

ที่ปรึกษาทางการเงินในออสเตรเลียต้องผ่านการทดสอบ คุณสมบัติ RG146และถือใบอนุญาตที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ คณะ กรรมการหลักทรัพย์และการลงทุนแห่งออสเตรเลีย^{[ 36 ]}ควรสังเกตว่าที่ปรึกษาทางการเงินในออสเตรเลียจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดการเปลี่ยนผ่าน เนื่องจากข้อกำหนดด้านการศึกษาใหม่จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 มกราคม 2019 นอกจากนี้ ที่ปรึกษาทางการเงินในออสเตรเลียยังต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันในฐานะผู้รับมอบหมาย^{[ 37 ]}

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย (SEBI) เป็นหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ในประเทศ อินเดีย

หน่วยงานนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 1988 และได้รับอำนาจตามกฎหมาย เมื่อวันที่ 12 เมษายน 1992 ผ่าน พระราชบัญญัติ SEBI ปี 1992ในอินเดีย ที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนกับ SEBI จะถูกอ้างถึงเมื่อนักลงทุนต้องการคำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุนในตลาดหุ้นหรือนักลงทุนทั่วไป SEBI ได้กำหนดแนวทางบางประการก่อนที่จะออกใบอนุญาต RIA ให้แก่บุคคล นิติบุคคล หรือบริษัทใดๆ ในอินเดีย มี RIA จำนวน 1,160 ราย ณ วันที่ 31 มกราคม 2020 ที่จดทะเบียนกับ SEBI ตามระเบียบข้อบังคับที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน (2013) ^{[ 38 ]}

• กองทุนรวมเพื่อการลงทุนในธุรกิจเดียวกัน
• การลงทุนที่คำนึงถึงความรับผิดชอบต่อสังคม
• ที่ปรึกษาอัตโนมัติ

• AIFA ( Association of Independent Financial Advisers) - องค์กรการค้าในสหราชอาณาจักร
• เว็บไซต์ FCA ( Financial Conduct Authority) หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินแห่งสหราชอาณาจักร
• NAIFA (สมาคมที่ปรึกษาด้านประกันภัยและการเงินแห่งชาติ)
• ค้นหาข้อมูลที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาผ่าน SEC IA
• EFPA Europeสมาคมวางแผนการเงินแห่งยุโรป