โดยทั่วไปแล้ว การลงทุนจะถูกนิยามว่า “การจัดสรรทรัพยากรให้กับสิ่งที่คาดว่าจะได้รับมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป” ^{[ 1 ]}หากการลงทุนเกี่ยวข้องกับเงิน ก็สามารถนิยามได้ว่า “การจัดสรรเงินเพื่อรับเงินเพิ่มขึ้นในภายหลัง” จากมุมมองที่กว้างขึ้น การลงทุนสามารถนิยามได้ว่า “การปรับรูปแบบการใช้จ่ายและการรับทรัพยากรให้เหมาะสมที่สุดกับรูปแบบที่ต้องการของกระแสเงินเหล่านี้” เมื่อการใช้จ่ายและการรับเงินถูกนิยามในแง่ของเงินแล้ว รายรับสุทธิในช่วงเวลาหนึ่งเรียกว่ากระแสเงินสดในขณะที่เงินที่ได้รับในช่วงเวลาหลายช่วงเรียกว่า กระแสเงินสด

ในด้านการเงินจุดประสงค์ของการลงทุนคือการสร้างผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ที่ลงทุน ผลตอบแทนอาจประกอบด้วยกำไรหรือขาดทุนจากส่วนต่างราคาหากขายสินทรัพย์นั้น หรือมูลค่าที่ เพิ่มขึ้น (หรือลดลง ) หากยังไม่ได้ขาย นอกจากนี้ยังอาจประกอบด้วยรายได้เป็นงวดๆ เช่นเงินปันผลดอกเบี้ยหรือค่าเช่า ผลตอบแทนอาจรวมถึงกำไรหรือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน เงินตราต่างประเทศ ด้วย

โดยทั่วไป นักลงทุนมักคาดหวังผลตอบแทน ที่สูงกว่า จาก การลงทุน ที่มีความเสี่ยงสูง กว่า เมื่อลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงต่ำ ผลตอบแทนก็มักจะต่ำเช่นกัน ในทำนองเดียวกัน การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงก็มีโอกาสที่จะขาดทุนสูง นักลงทุน โดยเฉพาะมือใหม่ มักได้รับคำแนะนำให้กระจายพอร์ตการลงทุน การกระจายการลงทุนมี ผล ทางสถิติในการลดความเสี่ยงโดยรวม

ในระบบเศรษฐกิจสมัยใหม่การลงทุนแบบดั้งเดิมประกอบด้วย:

• หุ้น – กรรมสิทธิ์ในธุรกิจ หรือที่เรียกว่าส่วน ของผู้ถือหุ้นในบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
• พันธบัตร – เงินกู้ให้แก่รัฐบาลและธุรกิจต่างๆ ที่ซื้อขายกันในตลาดสาธารณะ
• เงินสด – การถือครอง สกุลเงิน ใดสกุลเงิน หนึ่งไม่ว่าจะเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการใช้จ่าย หรือเพื่อใช้ประโยชน์หรือป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
• อสังหาริมทรัพย์ซึ่งสามารถปล่อยเช่าเพื่อสร้างรายได้ต่อเนื่อง หรือขายต่อหากมูลค่าเพิ่มขึ้น

การลงทุนทางเลือกอื่นๆได้แก่:

• การลงทุนในธุรกิจที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โดยมักเกี่ยวข้องกับกองทุนร่วมลงทุน นัก ลงทุน รายย่อย หรือการระดมทุนแบบคราวด์ ฟันดิ้ง
• สินเชื่ออื่นๆรวมถึงสินเชื่อบ้าน
• สินค้าโภคภัณฑ์เช่นโลหะมีค่าอย่างทองคำผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร เช่น มันฝรั่งและ การส่งมอบ พลังงานเช่นก๊าซธรรมชาติ
• ของสะสมต่างๆได้แก่งานศิลปะเหรียญรถยนต์โบราณ แสต amp และไวน์
• การชดเชยคาร์บอนและเครดิตคาร์บอน
• สิ่งต่างๆ ในโลกดิจิทัล เช่นสกุลเงินดิจิทัลและโทเค็นที่ไม่สามารถทดแทนกันได้
• กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใช้เทคนิคขั้นสูง เช่น:
  • อนุพันธ์คือ ตราสารที่มีมูลค่ากำหนดโดยสัญญาและคำนวณจากผลการดำเนินงานของการลงทุนอ้างอิงประเภทอื่น ซึ่งรวมถึง สัญญาซื้อขายล่วงหน้า(forwards) , สัญญาซื้อขาย ล่วงหน้า (futures) , สัญญาออป ชั่น (options) , สัญญา สวอป (swaps) , ตราสารหนี้ที่มีหลักประกัน (collateralized debt obligations) , สัญญาสวอปความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ (credit default swaps ) และข้อตกลงรับชำระภาษี (Tax Receivable Agreements)
  • การลงทุนโดยใช้เงินกู้ยืมคือการลงทุนด้วยเงินที่ยืมมา
  • การขายชอร์ตซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะใช้เลเวอเรจและอนุพันธ์เพื่อเดิมพันว่ามูลค่าของหุ้นจะลดลง

นักลงทุนอาจมีความเสี่ยง ที่จะสูญเสีย เงิน ลงทุน บางส่วนหรือทั้งหมดการลงทุนแตกต่างจากการเก็งกำไรซึ่ง เป็นการสร้าง กำไรโดยไม่ต้องลงทุนหรือแบกรับความเสี่ยง

เงินออมมีความเสี่ยง (ซึ่งโดยปกติแล้วค่อนข้างน้อย) ที่ผู้ให้บริการทางการเงินอาจผิดนัดชำระหนี้

การออมเงินในสกุล เงินต่างประเทศก็มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเช่นกันกล่าวคือ หากสกุลเงินของบัญชีออมทรัพย์แตกต่างจากสกุลเงินของประเทศเจ้าของบัญชี ก็มีความเสี่ยงที่อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสองสกุลเงินจะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางที่ไม่เอื้ออำนวย ส่งผลให้มูลค่าของบัญชีออมทรัพย์ลดลงเมื่อวัดในสกุลเงินของประเทศเจ้าของบัญชี

แม้แต่การลงทุนในสินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น อสังหาริมทรัพย์ ก็มีความเสี่ยง และเช่นเดียวกับความเสี่ยงส่วนใหญ่ ผู้ซื้ออสังหาริมทรัพย์สามารถลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้โดยการขอสินเชื่อจำนองและกู้ยืมในอัตราส่วนเงินกู้ต่อหลักประกันที่ต่ำกว่า

เมื่อเปรียบเทียบกับการออม การลงทุนมักมีความเสี่ยงมากกว่า ทั้งในแง่ของปัจจัยเสี่ยงที่หลากหลายกว่าและความไม่แน่นอนที่สูงกว่า

ความผันผวนระหว่างอุตสาหกรรมต่างๆ ถือเป็นความเสี่ยงมากหรือน้อยขึ้นอยู่กับสถานการณ์ ตัวอย่างเช่น ในด้านเทคโนโลยีชีวภาพนักลงทุนมองหาผลกำไรมหาศาลจากบริษัทที่มีมูลค่าตลาดน้อย แต่สามารถมีมูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์ได้อย่างรวดเร็ว ความเสี่ยงสูงเนื่องจากผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีชีวภาพที่วิจัยประมาณ 90% ไม่สามารถออกสู่ตลาดได้เนื่องจากข้อกำหนดและความต้องการที่ซับซ้อนในด้านเภสัชวิทยา เนื่องจากยาตามใบสั่งแพทย์โดยเฉลี่ยต้องใช้เวลา 10 ปีและเงินทุนมูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ^{[ 2 ]}

รูปแบบแรกเริ่มของสินเชื่อและการให้กู้ยืมโดยอาศัยการค้าปรากฏขึ้นในเมโสโปเตเมียโบราณ ซึ่งสนับสนุนกิจกรรมทางการค้าทั่วทั้งภูมิภาค กฎระเบียบที่เป็นทางการมากขึ้นปรากฏในประมวลกฎหมายฮัมมูราบี ซึ่งรวบรวมขึ้นราวปี 1754 ก่อนคริสตกาล ซึ่งรวมถึงบทบัญญัติหลายประการที่ควบคุมเงินกู้ หลักประกัน อัตราดอกเบี้ยสูงสุด และสิทธิของเจ้าหนี้และลูกหนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีอยู่ของโครงสร้างการจัดเตรียมแบบการลงทุนในบาบิโลนโบราณ^{[ 3 ] [ 4 ]}

ในสมัยโรมันโบราณ ตัวกลางทางการเงินที่เรียกว่าargentariiและnummulariiให้สินเชื่อ รับฝากเงิน อำนวยความสะดวกในการชำระเงินทางการค้า และเป็นตัวกลางในการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน กิจกรรมของพวกเขาแสดงให้เห็นถึงการมีอยู่ของตัวกลางทางการเงินที่เป็นระบบและบริการที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในยุคแรกภายในเศรษฐกิจจักรวรรดิโรมัน^{[ 5 ]}

ในช่วงยุคกลาง ตระกูลพ่อค้าธนาคารในเมืองรัฐของอิตาลี เช่น ฟลอเรนซ์ เจนัว และเวนิส ได้พัฒนาระบบการฝากเงิน สินเชื่อ และตั๋วแลกเงินในยุคแรก ซึ่งสนับสนุนเครือข่ายการค้าในยุโรปและเมดิเตอร์เรเนียนที่กำลังขยายตัว สถาบันเหล่านี้ได้วางรากฐานทางการค้าและกฎหมายสำหรับตลาดการเงินในเวลาต่อมา^{[ 6 ]}

แนวปฏิบัติทางการเงินในยุคแรกเหล่านี้มีส่วนทำให้เกิดระบบการลงทุนที่มีโครงสร้างมากขึ้นซึ่งเกิดขึ้นในยุโรปในช่วงต้นยุคสมัยใหม่ ในศตวรรษที่ 17 การเติบโตของเครือข่ายการค้าทั่วโลกทำให้กิจกรรมการลงทุนเป็นที่รู้จักในรูปแบบที่ทันสมัยมากขึ้น การเดินเรือไปยังเอเชียที่ดำเนินการโดยบริษัทดัตช์ อังกฤษ และฝรั่งเศส มักต้องการเงินทุนจำนวนมาก ซึ่งกระตุ้นให้เจ้าของเรือแสวงหานักลงทุนภายนอกที่ยินดีให้เงินทุนสำหรับการเดินทางระยะไกลเพื่อแลกกับส่วนแบ่งกำไรเมื่อเรือกลับมาอย่างปลอดภัย^{[ 7 ] [ 8 ]}

การพัฒนาที่สำคัญในยุคนี้คือการก่อตั้งตลาดหลักทรัพย์อัมสเตอร์ดัมในปี ค.ศ. 1602 ซึ่งมักถูกพิจารณาว่าเป็นตลาดหลักทรัพย์สมัยใหม่แห่งแรกของโลก ตลาดหลักทรัพย์แห่งนี้ถูกสร้างขึ้นเพื่อสนับสนุนการซื้อขายหุ้นของบริษัทอินเดียตะวันออกของเนเธอร์แลนด์ (Vereenigde Oost-Indische Compagnie หรือ VOC) ซึ่งเป็นบริษัทแรกที่ออกหุ้นซื้อขายสาธารณะ โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินของอัมสเตอร์ดัม—รวมถึงธนาคารแลกเปลี่ยนเงินตราเพื่อรักษาเสถียรภาพการชำระเงินสกุลเงินและธนาคารพาณิชย์ที่อำนวยความสะดวกในการค้าที่มีการควบคุม—ช่วยสร้างเมืองนี้ให้เป็นศูนย์กลางการค้าและทุนระดับโลกในช่วงศตวรรษที่ 17 ^{[ 9 ] [ 10 ]}

จุดเริ่มต้นของยานพาหนะการลงทุนแบบรวมกลุ่มย้อนกลับไปในช่วงปลายศตวรรษที่ 18 ในเนเธอร์แลนด์ เมื่อกองทุนรวมเพื่อการลงทุนแห่งแรกที่เป็นที่รู้จัก ซึ่งสร้างขึ้นโดยนักธุรกิจชาวดัตช์ Adriaan van Ketwich อนุญาตให้นักลงทุนรายย่อยรวมเงินทุนเข้าด้วยกัน จึงสามารถกระจายความเสี่ยงไปทั่วพอร์ตสินทรัพย์ได้^{[ 11 ]}

ในสหรัฐอเมริกา ต้นกำเนิดของตลาดหุ้นย้อนกลับไปถึงวันที่ 17 พฤษภาคม ค.ศ. 1792 เมื่อโบรกเกอร์ 24 รายลงนามในข้อตกลง Buttonwood ซึ่งกำหนดกฎเกณฑ์สำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างฝ่ายที่ไว้วางใจกัน ไม่กี่ปีก่อนหน้านั้น การประนีประนอมในปี ค.ศ. 1790 ได้อนุญาตให้อเล็กซานเดอร์ แฮมิลตัน รวบรวมหนี้สงครามปฏิวัติผ่านพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลกลาง ซึ่งถือเป็นการสร้างตลาดหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายอย่างกว้างขวางแห่งแรกในอเมริกา^{[ 12 ] [ 13 ]}

คณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก—ซึ่งต่อมาเปลี่ยนชื่อเป็นตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE)—ได้รับการจัดตั้งอย่างเป็นทางการในปี 1817 โดยมีการประชุมวันละสองครั้งเพื่อซื้อขายหุ้นและพันธบัตรจำนวนเล็กน้อย ตลาดหลักทรัพย์เติบโตอย่างรวดเร็วตลอดศตวรรษที่ 19 และเมื่อสิ้นสุดสงครามกลางเมืองในปี 1865 มีหลักทรัพย์มากกว่า 300 รายการที่มีการซื้อขายกันอย่างคึกคัก ซึ่งถือเป็นการเกิดขึ้นของตลาดหลักทรัพย์อเมริกันที่เติบโตเต็มที่และเป็นระบบ^{[ 14 ] [ 15 ]}

นักลงทุนแบบเน้นคุณค่าจะซื้อสินทรัพย์ที่พวกเขาเชื่อว่ามีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง (และขายสินทรัพย์ที่มีราคาสูงเกินไป) ในการระบุหลักทรัพย์ที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง นักลงทุนแบบเน้นคุณค่าจะใช้การวิเคราะห์งบการเงินของผู้ออกหลักทรัพย์เพื่อประเมินหลักทรัพย์นั้น ๆ โดยใช้สัดส่วนทางบัญชีเช่นกำไรต่อหุ้นและการเติบโตของยอดขายเพื่อระบุหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง

วอร์เรน บัฟเฟตต์และเบนจามิน เกรแฮมเป็นตัวอย่างที่โดดเด่นของนักลงทุนแบบเน้นคุณค่าผลงานชิ้นสำคัญของเกรแฮมและดอดด์เรื่องการวิเคราะห์หลักทรัพย์ (Security Analysis ) ถูกเขียนขึ้นหลังจากเหตุการณ์ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทล่มในปี 1929 ^{[ 16 ]}

อัตราส่วน ราคาต่อกำไร (P/E) หรือตัวคูณกำไร เป็นอัตราส่วนพื้นฐานที่สำคัญและได้รับการยอมรับอย่างมาก โดยคำนวณจากราคาหุ้นหารด้วยกำไรต่อหุ้น ซึ่งจะให้ค่าที่แสดงถึงจำนวนเงินที่นักลงทุนยินดีจ่ายสำหรับกำไรแต่ละดอลลาร์ของบริษัท อัตราส่วนนี้เป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากสามารถใช้เป็นตัววัดเพื่อเปรียบเทียบการประเมินมูลค่าของบริษัทต่างๆ หุ้นที่มีอัตราส่วน P/E ต่ำกว่าจะมีราคาต่อหุ้นต่ำกว่าหุ้นที่มีอัตราส่วน P/E สูงกว่า เมื่อพิจารณาจากผล การดำเนินงาน ทางการเงิน ในระดับเดียวกัน ดังนั้นโดยพื้นฐานแล้วหมายความว่าหุ้นที่มีอัตราส่วน P/E ต่ำเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจกว่า^{[ 17 ]}

กรณีที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรมีความสำคัญน้อยลงคือเมื่อเปรียบเทียบ บริษัทในอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น แม้ว่าหุ้นโทรคมนาคมจะมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรในระดับต่ำกว่า 10% เป็นเรื่องปกติ แต่ในกรณีของหุ้นเทคโนโลยีขั้นสูง อัตราส่วนราคาต่อกำไรในระดับ 40% ก็ไม่ใช่เรื่องผิดปกติ เมื่อทำการเปรียบเทียบ อัตราส่วนราคาต่อกำไรสามารถให้มุมมองที่ละเอียดขึ้นเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้นเฉพาะตัวได้

สำหรับนักลงทุนที่จ่ายเงินสำหรับทุกๆ ดอลลาร์ของกำไรของบริษัท อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E ratio) เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญ แต่ในขณะเดียวกันอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/B ratio) ก็เป็นตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือว่านักลงทุนเต็มใจที่จะจ่ายเงินเท่าใดสำหรับทุกๆ ดอลลาร์ของสินทรัพย์ของบริษัท ในกระบวนการคำนวณอัตราส่วน P/B ราคาหุ้นจะถูกหารด้วยสินทรัพย์สุทธิ โดยไม่รวมสินทรัพย์ไม่มีตัวตน เช่น ค่าความนิยม ปัจจัยนี้เป็นปัจจัยสำคัญของอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี เนื่องจากบ่งชี้ถึงการชำระเงินจริงสำหรับสินทรัพย์ที่มีตัวตน ไม่ใช่การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ซับซ้อนกว่า ดังนั้น อัตราส่วน P/B จึงอาจถือได้ว่าเป็นตัวชี้วัดที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม

นักลงทุนที่เน้นการเติบโตจะมองหาการลงทุนที่พวกเขาเชื่อว่ามีแนวโน้มที่จะมีกำไรสูงขึ้นหรือมีมูลค่ามากขึ้นในอนาคต เพื่อระบุหุ้น ดังกล่าว นักลงทุนที่เน้นการเติบโตมักจะประเมินมาตรวัดมูลค่าหุ้นในปัจจุบันรวมถึงการคาดการณ์ผลการดำเนินงานทางการเงินในอนาคต^{[ 18 ]}นักลงทุนที่เน้นการเติบโตแสวงหากำไรผ่านการเพิ่มขึ้นของมูลค่าทุน – กำไรที่ได้รับเมื่อขายหุ้นในราคาที่สูงกว่าราคาที่ซื้อมา อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E)ก็ถูกนำมาใช้สำหรับการลงทุนประเภทนี้เช่นกัน หุ้นเติบโตมักจะมี P/E สูงกว่าหุ้นอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน^{[ 19 ]}ตามที่ Troy Segal ผู้เขียน Investopedia และ Julius Mansa ผู้ได้รับรางวัล Fulbright ด้านการวิจัยฟินเทคจากกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวไว้ การลงทุนที่เน้นการเติบโตเหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ชอบระยะเวลาการลงทุนที่ค่อนข้างสั้น ความเสี่ยงสูง และไม่ได้แสวงหากระแสเงินสดทันทีผ่านเงินปันผล^{[ 18 ]}

นักลงทุนบางรายเชื่อว่าการนำกลยุทธ์การลงทุนเพื่อการเติบโตมาใช้เป็นผลงานของนายธนาคารเพื่อการลงทุน Thomas Rowe Price Jr. ซึ่งได้ทดสอบและทำให้วิธีการนี้เป็นที่นิยมในปี พ.ศ. 2493 โดยการเปิดตัวกองทุนรวม ของเขา T. Rowe Price Growth Stock Fund Price ยืนยันว่านักลงทุนสามารถได้รับผลตอบแทนสูงโดย "การลงทุนในบริษัทที่มีการจัดการที่ดีในแหล่งที่อุดมสมบูรณ์" ^{[ 20 ]}

รูปแบบการลงทุนใหม่ที่ดูเหมือนจะดึงดูดความสนใจของนักลงทุนคือVenture Capital Venture Capital คือกลุ่มเงินทุนที่บริหารจัดการอย่างอิสระซึ่งมุ่งเน้นการลงทุนในหุ้นหรือการลงทุนที่เชื่อมโยงกับหุ้นในบริษัทเอกชนที่มีการเติบโตสูง^{[ 21 ]}

โดยทั่วไป นักลงทุนตามโมเมนตัมจะพยายามซื้อหุ้นที่กำลังอยู่ในช่วงขาขึ้นระยะสั้น และมักจะขายหุ้นเหล่านั้นเมื่อโมเมนตัมเริ่มลดลง หุ้นหรือหลักทรัพย์ที่ซื้อเพื่อการลงทุนตามโมเมนตัมมักจะมีลักษณะที่แสดงผลตอบแทนสูงอย่างต่อเนื่องในช่วงสามถึงสิบสองเดือนที่ผ่านมา^{[ 22 ]}อย่างไรก็ตาม ในตลาดหมีการลงทุนตามโมเมนตัมยังเกี่ยวข้องกับการขายชอร์ตหลักทรัพย์ของหุ้นที่กำลังอยู่ในช่วงขาลง เนื่องจากเชื่อว่าหุ้นเหล่านี้จะยังคงมีมูลค่าลดลงต่อไป โดยพื้นฐานแล้ว การลงทุนตามโมเมนตัมโดยทั่วไปอาศัยหลักการที่ว่าหุ้นที่มีแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องจะยังคงเติบโตต่อไป ในขณะที่หุ้นที่มีแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่องจะยังคงลดลงต่อไป

นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ทางการเงินยังไม่บรรลุข้อตกลงร่วมกันเกี่ยวกับประสิทธิภาพของการใช้กลยุทธ์การลงทุนตามโมเมนตัม แทนที่จะประเมินผลการดำเนินงานของบริษัท นักลงทุนตามโมเมนตัมกลับใช้เส้นแนวโน้ม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX)เพื่อพิจารณาการมีอยู่และความแข็งแกร่งของแนวโน้ม^{[ 23 ]}

การลงทุน แบบถัวเฉลี่ยต้นทุนด้วยเงินดอลลาร์ (Dollar Cost Averagingหรือ DCA) หรือที่รู้จักในสหราชอาณาจักรว่า Pound-Cost Averaging คือกระบวนการลงทุนเงินจำนวนหนึ่งอย่างสม่ำเสมอในช่วงเวลาที่กำหนด และวิธีการนี้สามารถใช้ร่วมกับการลงทุนแบบเน้นคุณค่า การลงทุนแบบเน้นการเติบโต การลงทุนแบบเน้นโมเมนตัม หรือกลยุทธ์อื่นๆ ได้ ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่ใช้การลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุนด้วยเงินดอลลาร์ อาจเลือกที่จะลงทุนเดือนละ 200 ดอลลาร์เป็นเวลา 3 ปี โดยไม่คำนึงถึงราคาหุ้นของหุ้นบุริมสิทธิ์กองทุนรวมหรือกองทุน ETF ที่ตนลงทุน

นักลงทุนจำนวนมากเชื่อว่าการเฉลี่ยต้นทุนด้วยเงินดอลลาร์ช่วยลดความผันผวนในระยะสั้นโดยการกระจายความเสี่ยงออกไปในช่วงเวลาต่างๆ และหลีกเลี่ยงการจับจังหวะตลาด^{[ 23 ]}งานวิจัยยังแสดงให้เห็นว่า DCA สามารถช่วยลดต้นทุนเฉลี่ยต่อหุ้นโดยรวมในการลงทุนได้ เนื่องจากวิธีนี้ช่วยให้สามารถซื้อหุ้นได้มากขึ้นเมื่อราคาต่ำลง และซื้อหุ้นได้น้อยลงเมื่อราคาสูงขึ้น^{[ 23 ]}อย่างไรก็ตาม การเฉลี่ยต้นทุนด้วยเงินดอลลาร์โดยทั่วไปมักมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่สูงกว่า ซึ่งอาจลดผลตอบแทนโดยรวมของนักลงทุนได้

เชื่อกันว่าคำว่า "dollar-cost averaging" ถูกบัญญัติขึ้นครั้งแรกในปี พ.ศ. 2492 โดยนักเศรษฐศาสตร์และนักเขียน เบนจามิน เกรแฮม ในหนังสือของเขาเรื่องThe Intelligent Investorเกรแฮมยืนยันว่านักลงทุนที่ใช้ DCA "มีแนวโน้มที่จะได้ราคาโดยรวมที่น่าพอใจสำหรับสินทรัพย์ทั้งหมดของพวกเขา" ^{[ 24 ]}

การลงทุนขนาดเล็กเป็นกลยุทธ์การลงทุนประเภทหนึ่งที่ออกแบบมาเพื่อให้การลงทุนเป็นไปอย่างสม่ำเสมอ เข้าถึงได้ และราคาไม่แพง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่อาจไม่มีเงินลงทุนมากนักหรือผู้ที่เพิ่งเริ่มต้นลงทุน^{[ 25 ] [ 26 ]}

การลงทุนมักทำโดยอ้อมผ่านสถาบันการเงินที่เป็นตัวกลาง ตัวกลางเหล่านี้ได้แก่กองทุนบำเหน็จบำนาญธนาคารและบริษัทประกันภัยพวกเขาอาจรวบรวมเงินที่ได้รับจากนักลงทุนรายบุคคลจำนวนมากเข้าไว้ในกองทุนต่างๆ เช่นกองทุน รวมเพื่อ การลงทุน กองทุนรวมหน่วยลงทุนและSICAVเพื่อทำการลงทุนขนาดใหญ่ นักลงทุนแต่ละรายมีสิทธิเรียกร้องทางตรงหรือทางอ้อมในสินทรัพย์ที่ซื้อ โดยอยู่ภายใต้ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บโดยตัวกลาง ซึ่งอาจมีจำนวนมากและแตกต่างกันไป

แนวทางการลงทุนที่บางครั้งมีการกล่าวถึงในการทำการตลาดกองทุนรวม ได้แก่การเฉลี่ยต้นทุนด้วยจำนวนเงิน (dollar cost averaging)และการจับจังหวะตลาด (market timing )

กระแสเงินสดอิสระวัดเงินสดที่บริษัทสร้างขึ้นซึ่งพร้อมให้แก่นักลงทุนในหนี้สินและส่วนทุน หลังจากหักการลงทุนซ้ำในเงินทุนหมุนเวียนและค่าใช้จ่ายด้านทุนแล้วนักลงทุนมักใช้กระแสเงินสดอิสระเป็นวิธีวัดผลกำไรของบริษัท ดังนั้น กระแสเงินสดอิสระที่สูงและเพิ่มขึ้นจึงมีแนวโน้มที่จะทำให้บริษัทน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุน กระแสเงินสดอิสระสามารถดึงดูดนักลงทุนได้ เนื่องจากกระแสเงินสดอิสระที่สูงสามารถเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีสำหรับการจ่ายเงินปันผลหรือดอกเบี้ยที่สูง^{[ 27 ]}

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นตัวบ่งชี้โครงสร้างเงินทุนอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนวัดว่าบริษัทใช้หนี้สินในการจัดหาเงินทุนมากน้อยเพียงใด เมื่อเทียบกับส่วนของทุน อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงหมายความว่าบริษัทพึ่งพาหนี้สินในการดำเนินงานมากขึ้น และมีความเสี่ยงต่อนักลงทุนมากขึ้น^{[ 28 ]}สัดส่วนหนี้สิน ที่สูง ซึ่งสะท้อนให้เห็นในอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูง มีแนวโน้มที่จะทำให้กำไรกระแสเงินสดอิสระ และผลตอบแทนต่อนักลงทุนของบริษัทมีความเสี่ยงหรือผันผวนมากขึ้นนักลงทุนจะเปรียบเทียบอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของบริษัทกับบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน และตรวจสอบแนวโน้มของอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและกระแสเงินสดอิสระ

กำไรต่อหุ้น (EPS) เป็นอีกวิธีหนึ่งในการประเมินหุ้นและผลกำไรของบริษัท กำไรต่อหุ้นคำนวณโดยการหารรายได้สุทธิของบริษัทด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ออกจำหน่าย กำไรต่อหุ้นที่สูงขึ้นเป็นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน เพราะโดยทั่วไปแล้วหมายความว่าบริษัทมีกำไรมากขึ้น EPS แสดงให้เห็นว่าบริษัททำเงินได้เท่าใดต่อหุ้นแต่ละหุ้น^{[ 29 ]}

Wikiquote มีคำคมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน

วิกิมีเดียคอมมอนส์มีสื่อที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน

Wikisourceมีเนื้อหาของบทความ " การลงทุน " จากหนังสือ " งานอ้างอิงสำหรับนักศึกษาใหม่ "

ค้นหาคำว่า "การลงทุน"ใน Wiktionary ซึ่งเป็นพจนานุกรมฟรี