นักวิเคราะห์การเงินเป็นผู้เชี่ยวชาญ^{[ 1 ]}ที่ทำการวิเคราะห์ทางการเงินสำหรับลูกค้าภายนอกหรือภายในเป็นคุณลักษณะหลักของงาน^{[ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ]}บทบาทนี้อาจมีชื่อเฉพาะว่านักวิเคราะห์หลักทรัพย์นักวิเคราะห์วิจัยนักวิเคราะห์หุ้นนักวิเคราะห์การลงทุนหรือ นัก วิเคราะห์การจัดอันดับ^{[ 6 ] [ 7 ]ชื่อ}ตำแหน่งงานนี้มีความหมายกว้าง^{[ 8 ] [ 9 ] [ 10 ] [ 11 ]} ในภาคการธนาคารและอุตสาหกรรมโดยทั่วไป บทบาทนักวิเคราะห์อื่นๆ ครอบคลุมถึงการจัดการทางการเงินและการจัดการความเสี่ยง (สินเชื่อ) ซึ่งแตกต่างจากการมุ่งเน้นไปที่การลงทุนและการประเมินมูลค่า

นักวิเคราะห์ทางการเงินสามารถทำงานในอุตสาหกรรมที่หลากหลาย ส่วนใหญ่ทำงานให้กับกองทุนรวมและ กองทุนบำเหน็จบำนาญ กองทุน เฮดจ์ฟันด์บริษัทหลักทรัพย์ ธนาคาร ธนาคารเพื่อการลงทุนบริษัทประกันภัย และธุรกิจอื่นๆ โดยช่วยให้บริษัทเหล่านี้หรือลูกค้าของบริษัทเหล่านี้ตัดสินใจลงทุน^{[ 6 ]}ในบทบาทขององค์กร นักวิเคราะห์ทางการเงินจะทำการสร้างแบบจำลองและวิเคราะห์งบประมาณ รายได้ และต้นทุน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความรับผิดชอบของพวกเขา^{[ 10 ] [ 12 ] [ 13 ]}การวิเคราะห์สินเชื่อก็เป็นอีกหนึ่งสาขาที่แตกต่างออกไป^{[ 14 ]}

นักวิเคราะห์ทางการเงินมักใช้โปรแกรมสเปรดชีต (และ โปรแกรม วิเคราะห์ทางสถิติ ) ในการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงิน ค้นหาแนวโน้ม และพัฒนาการคาดการณ์ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์มักจะพบปะกับผู้บริหารของบริษัทเพื่อทำความเข้าใจแนวโน้มของบริษัทให้ดียิ่งขึ้น และเพื่อประเมินประสิทธิภาพการบริหารจัดการของบริษัทด้วย

นักวิเคราะห์ที่เชี่ยวชาญด้าน การสร้างแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ขั้นสูงและการเขียนโปรแกรมเรียกว่า "ควอนท์" (Quants) ดู รายละเอียดเพิ่มเติมได้ ที่ การเงิน § การเงินเชิงปริมาณสำหรับภาพรวม และการวิเคราะห์เชิงปริมาณ (การเงิน) § ประเภท สำหรับบทบาทต่างๆ

ในบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือธนาคารเพื่อการลงทุน นักวิเคราะห์การลงทุนจะ^{[ 3 ]}อ่านงบการเงินของบริษัท - โดยใช้การวิเคราะห์งบการเงิน - และวิเคราะห์ราคาสินค้า ยอดขาย ต้นทุน ค่าใช้จ่าย และอัตราภาษี เพื่อกำหนดมูลค่าของบริษัทและคาดการณ์รายได้ในอนาคต จากผลลัพธ์ที่ได้ พวกเขาจะเขียนรายงานและนำเสนอ โดยปกติจะให้คำแนะนำ - " แนวคิดการซื้อขาย " - ในการซื้อหรือขายการลงทุนหรือหลักทรัพย์ใดหลักทรัพย์หนึ่ง

โดยทั่วไป ในตอนท้ายของการประเมิน นักวิเคราะห์จะให้คะแนนหรือคำแนะนำในการลงทุน เช่น ซื้อ ขาย หรือถือครองหลักทรัพย์นั้น นักวิเคราะห์อาวุโสอาจตัดสินใจซื้อหรือขายแทนบริษัทหรือลูกค้า หากพวกเขาเป็นผู้รับผิดชอบในการบริหารจัดการสินทรัพย์ ส่วนนักวิเคราะห์ "รุ่นน้อง" จะใช้ข้อมูลเพื่อสร้างแบบจำลองและวัดความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจลงทุนนั้นๆ ดูการวิจัยหลักทรัพย์ § เส้นทางอาชีพ

โดยปกติ นักวิเคราะห์ทางการเงินจะศึกษาอุตสาหกรรมเฉพาะ—เรียกว่า " ผู้เชี่ยวชาญเฉพาะภาคส่วน "—โดยประเมินแนวโน้มปัจจุบันในแนวทางการดำเนินธุรกิจ ผลิตภัณฑ์ และการแข่งขันในอุตสาหกรรม^{[ 7 ]}อุตสาหกรรมที่มีการวิเคราะห์โดยนักวิเคราะห์มากที่สุด ได้แก่เทคโนโลยีชีวภาพบริการทางการเงินพลังงานการทำเหมืองและทรัพยากร และฮาร์ดแวร์ ซอฟต์แวร์ และบริการคอมพิวเตอร์ นักวิเคราะห์ต้องติดตามกฎระเบียบหรือนโยบายใหม่ๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรม ตลอดจนติดตามเศรษฐกิจเพื่อพิจารณาผลกระทบต่อกำไร เนื่องจากนักวิเคราะห์หุ้นแบ่งหลักทรัพย์ตามภาคส่วนต่างๆ บริษัทที่อยู่นอกเหนือหรือข้ามหลายภาคส่วนจึงมักถูกละเลยผลกระทบต่อผลตอบแทน (และต่อ " การจัดการกำไร ") ในส่วนนี้จึงเป็นที่ถกเถียงกัน^{[ 15 ] [ 16 ]}

นักวิเคราะห์ยังเชี่ยวชาญด้านตราสารหนี้ด้วย เช่นเดียวกับนักวิเคราะห์หุ้นนักวิเคราะห์ตราสารหนี้จะประเมินมูลค่าและวิเคราะห์ความเสี่ยงของหลักทรัพย์ต่างๆ โดยเน้นที่ หลักทรัพย์ อัตราดอกเบี้ยและ ตราสาร หนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งพันธบัตรพวกเขายังอาจเชี่ยวชาญเพิ่มเติมได้ แต่ในที่นี้จะแบ่งตามประเภทของผู้ออกหลักทรัพย์ เช่นพันธบัตรเทศบาลพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรบริษัทความเชี่ยวชาญในส่วนหลังมักจะแบ่งย่อยออกเป็นพันธบัตรแปลง สภาพ พันธบัตรผลตอบแทนสูงและพันธบัตรที่มีปัญหาบางคนอาจครอบคลุม ถึง สินเชื่อร่วมด้วยการรายงานจะเน้นที่ความสามารถของผู้ออกหลักทรัพย์ในการชำระหนี้—คล้ายกับการวิเคราะห์เครดิตที่อธิบายไว้ด้านล่าง —แต่ยังเน้นที่มูลค่าสัมพัทธ์ของหลักทรัพย์นั้นๆ และในบริบทของตลาดโดยรวมและเส้นอัตราผลตอบแทนด้วย ดูการวิเคราะห์ตราสารหนี้

โดยทั่วไป นักวิเคราะห์จะแบ่งออกเป็น'ฝ่ายขาย'และ'ฝ่ายซื้อ'ฝ่ายซื้อบางครั้งอาจถูกมองว่ามีเกียรติ เป็นมืออาชีพ และมีความเป็นวิชาการมากกว่า ในขณะที่ฝ่ายขายอาจได้รับค่าตอบแทนสูงกว่าและมีลักษณะคล้ายกับบทบาทด้านการขายและการตลาด มากกว่า เป็นเรื่องปกติที่จะเริ่มต้นอาชีพในฝ่ายขายที่ธนาคารขนาดใหญ่ แล้วจึงย้ายไปทำงานในฝ่ายซื้อที่กองทุน

• งานของนักวิเคราะห์ฝั่งขาย (Sell-side analyst) ไม่ได้ถูกนำไปใช้ลงทุนโดยตรงโดยนายจ้าง แต่จะถูกนำไปขายต่อให้กับองค์กรฝั่งซื้อ (Buy-side organizations) เพื่อแลกกับเงินหรือผลประโยชน์อื่น ๆ งานวิจัยฝั่งขายมักถูกใช้เป็น "เงินทุนหมุนเวียน" มากกว่าการขายโดยตรง เช่น มอบให้กับลูกค้าพิเศษเพื่อแลกกับธุรกิจ การเขียนรายงานหรือบันทึกแสดงความคิดเห็นเป็นส่วนหนึ่งของงานนักวิเคราะห์ฝั่งขาย (โบรกเกอร์) เสมอ และมักไม่จำเป็นสำหรับนักวิเคราะห์ฝั่งซื้อ (บริษัทลงทุน) บางครั้งอาจใช้เพื่อส่งเสริมบริษัทที่กำลังวิจัยอยู่ เมื่อฝั่งขายมีผลประโยชน์อื่น ๆ ในบริษัทเหล่านั้น ในรูปแบบของการตลาด ซึ่งอาจนำไปสู่ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้
• นักวิเคราะห์ฝั่งผู้ซื้อ เช่นผู้จัดการกองทุนทำงานให้กับบริษัทที่ซื้อและถือหุ้นเองตามคำแนะนำของนักวิเคราะห์ เมื่อมีประสบการณ์มากขึ้น นักวิเคราะห์มักจะย้ายจากงานวิจัยฝั่งผู้ซื้อที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์รายตัวและภาคส่วนต่างๆ ไปสู่การบริหารพอร์ตการลงทุนเอง โดยเลือกส่วนผสมของการลงทุนสำหรับพอร์ตการลงทุนของบริษัทพวกเขายังอาจกลายเป็นผู้จัดการกองทุนและบริหารพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่สำหรับนักลงทุนรายบุคคลได้ อีกด้วย

โดยทั่วไป นักวิเคราะห์จะใช้ การวิเคราะห์ งบการเงินซึ่งรวมถึงการวิเคราะห์ทางบัญชีและการวิเคราะห์อัตราส่วนแต่ยังพิจารณาสถานการณ์ทางเศรษฐกิจโดยรวมและปัจจัยเฉพาะต่างๆ เช่น อัตราดอกเบี้ย การจ้างงาน การผลิต การบริหารจัดการ และการประเมินเชิงกลยุทธ์ของสภาพแวดล้อมทางการตลาด นักวิเคราะห์ได้รับข้อมูลโดยการศึกษาบันทึกสาธารณะและเอกสารที่บริษัทได้ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแล รวมถึงการเข้าร่วมการประชุมแถลงผลประกอบการ สาธารณะ ซึ่งพวกเขาสามารถถามคำถามโดยตรงกับฝ่ายบริหารได้ นอกจากนี้ยังสามารถรับข้อมูลเพิ่มเติมได้ในการประชุมกลุ่มเล็กหรือการประชุมแบบตัวต่อตัวกับสมาชิกอาวุโสของทีมผู้บริหาร อย่างไรก็ตาม ในหลายตลาด การรวบรวมข้อมูลดังกล่าวทำได้ยากและอาจผิดกฎหมายเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงทางกฎหมายที่เกิดจากเรื่องอื้อฉาว ของบริษัท ในช่วงต้นทศวรรษ 2000 ตัวอย่างหนึ่งคือกฎระเบียบ FD (Fair Disclosure) ในสหรัฐอเมริกา ประเทศพัฒนาแล้วอื่นๆ อีกหลายประเทศก็ใช้กฎระเบียบที่คล้ายคลึงกันเช่นกัน

ประสิทธิภาพของนักวิเคราะห์ได้รับการจัดอันดับโดยบริการต่างๆ เช่น StarMine ซึ่งเป็นของThomson Reutersหรือนิตยสาร Institutional Investor การวิจัยโดยNumisพบว่าบริษัทขนาดเล็กที่มีนักวิเคราะห์ให้ความสนใจมากที่สุดมีผลการดำเนินงานดีกว่าบริษัทอื่นๆ ถึง 2.5% ในขณะที่บริษัทที่มีนักวิเคราะห์ให้ความสนใจน้อยมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าถึง 0.7% ^{[ 17 ]} ดู ผล กระทบ ของบริษัทที่ถูกละเลย

นักวิเคราะห์ทางการเงินใน แผนก วาณิชธนกิจของบริษัทหลักทรัพย์หรือธนาคารมักทำงานเป็นทีม วิเคราะห์โอกาสในอนาคตของบริษัท และขายหุ้นให้แก่สาธารณชนเป็นครั้งแรกผ่านการเสนอขายหุ้นครั้งแรก (IPO) หรือการออกพันธบัตรซึ่งงานนี้มักจะเหมือนกับงานของนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ จากนั้น พวกเขาจะนำเสนอข้อมูลแก่ผู้ลงทุนที่มีศักยภาพเกี่ยวกับข้อดีของการลงทุนในบริษัทใหม่ โดยนำเสนอ " เอกสารนำเสนอ " ใน " โรดโชว์ " (ดู เพิ่มเติม ที่ ผู้จัดการ การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ และการรับประกันการจำหน่ายหลักทรัพย์ ) นอกจากนี้ บทบาทของนักวิเคราะห์ในแผนกวาณิชธนกิจยังรวมถึงการตรวจสอบให้แน่ใจว่าแบบฟอร์มและเอกสารทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการปฏิบัติตาม กฎระเบียบของสำนักงาน คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์นั้นถูกต้องและครบถ้วน

นักวิเคราะห์ IB จำนวนมากทำงานใน แผนก ควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) โดยเตรียมการวิเคราะห์ต้นทุนและผลประโยชน์ของการควบรวมหรือการเข้าซื้อกิจการที่เสนอ และช่วยเหลือในการยื่นเอกสารตามกฎระเบียบซึ่งมีทั้งนักวิเคราะห์ฝั่งผู้ซื้อและฝั่งผู้ขาย ดูกำแพงจีน § การเงินการวิเคราะห์มีความเฉพาะทางมากกว่าการวิเคราะห์ IPO เนื่องจากต้องพิจารณาการประเมินมูลค่าก่อนและหลังการควบรวม กิจการ ฟังก์ชัน ของประสิทธิภาพ การทำงานร่วมกัน หรือส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นการจัดหาเงินทุนที่ใช้รวมถึงข้อพิจารณาเฉพาะด้าน M&A เช่นอัตราสวอปและการเพิ่มประสิทธิภาพด้านภาษีทั้งในส่วนของธุรกรรมและสำหรับนิติบุคคลใหม่^{[ 18 ]}

ในระดับที่สูงขึ้น^{[ 4 ]}รองประธาน (VP) หรือรองประธานอาวุโสจะจัดการขั้นตอนการทำงานและผลลัพธ์ โดยมีรองประธานร่วมเป็นผู้สร้างแบบจำลอง แต่จะไม่เกี่ยวข้องกับรายละเอียดทีละ บรรทัด ผู้อำนวยการจะมีหน้าที่รับผิดชอบในการ"หาลูกค้าใหม่" และรักษาความสัมพันธ์กับลูกค้าที่มีอยู่ บทบาทหลังนี้รวมถึงองค์ประกอบ การให้คำปรึกษาที่สำคัญ โดยให้คำแนะนำแก่ลูกค้าเกี่ยวกับโปรไฟล์และความเสี่ยงในตลาดทุนและให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการควบรวมกิจการและกิจกรรมขององค์กรอื่นๆ^{[ 19 ]} (และประสานงานกับฝ่ายขายและการซื้อขาย )

ธนาคารเพื่อการลงทุนและบริษัทซื้อขายหลักทรัพย์ขนาดใหญ่ มักจ้างทีมหรือกลุ่มนักเศรษฐศาสตร์ นำโดยหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ทีมนี้จะจัดทำการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจเพื่อแจ้งการประเมินมูลค่าต่างๆ และกลยุทธ์การลงทุนโดย รวม ^{[ 20 ]}ดูการธนาคารเพื่อการลงทุน § การวิจัยและ นัก วิเคราะห์ เศรษฐกิจ

ในแวดวงการธนาคาร ยังมีตำแหน่งนักวิเคราะห์ที่ไม่ใช่เชิงปริมาณอื่นๆ (ไม่จำเป็นต้องใช้ชื่อตำแหน่งว่า "นักวิเคราะห์การเงิน") ซึ่งส่วนใหญ่จะอยู่ใน"ฝ่ายกลาง" (middle office) โดย ทั่วไปแล้ว ตำแหน่งเหล่านี้มักเชื่อมโยงกันอย่างน้อยก็โดยทางอ้อมกับทั้งฝ่ายการเงินและฝ่ายบริหารความเสี่ยง

• ฝ่ายบริหารการเงินขององค์กร (Corporate Treasury ) มีหน้าที่รับผิดชอบด้านการจัดหาเงินทุน การบริหารโครงสร้างเงินทุน และ การตรวจสอบ ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ของธนาคารเพื่อการลงทุน ดูที่ หัวข้อ ธนาคาร § เงินทุนและความเสี่ยง นอกจากนี้ ฝ่ายบริหารการเงินขององค์กรยังมีส่วนรับผิดชอบ (ร่วมกัน) ในกรอบ การกำหนดราคาโอนเงินทุน (FTP) ของธนาคาร ซึ่งช่วยให้สามารถประเมินผลการดำเนินงานทางการเงินที่เปรียบเทียบกันได้ระหว่างหน่วยธุรกิจต่างๆ
• ฝ่ายควบคุมผลิตภัณฑ์มีหน้าที่หลักในการ"อธิบาย" งบกำไรขาดทุนกล่าวคือ การระบุผลตอบแทนให้กับแผนกบริหารเงินทุนของแต่ละธนาคารในแต่ละวันการแยกย่อยผลตอบแทนเหล่านั้นตามปัจจัยเสี่ยงและการตรวจสอบให้แน่ใจว่าตำแหน่งของเทรดเดอร์สะท้อนถึงมูลค่าตลาดที่แท้จริง เครื่องมือในส่วนนี้มักถูกสร้างขึ้นโดยทีมวิเคราะห์เชิงปริมาณแยกต่างหาก ซึ่งอาจเป็นฝ่ายปฏิบัติการแต่ได้รับการดูแลรักษาโดยฝ่ายควบคุมผลิตภัณฑ์
• ฝ่ายบริหารความเสี่ยงด้านสินเชื่อจะตรวจสอบลูกค้าสินเชื่อของธนาคารอย่างต่อเนื่อง ดังที่อธิบายไว้ด้านล่างนอกจากนี้ยังมีหน้าที่ติดตามเงินทุนสำรองและผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงของลูกค้าเหล่านี้ ตลอดจนรายงานเกี่ยวกับความเสี่ยงจากการกระจุกตัวและความเสี่ยงที่ธนาคารยอมรับได้

พื้นที่เหล่านี้ ร่วมกับกลุ่มบริหารความเสี่ยง เฉพาะด้านต่างๆ ช่วยให้ฝ่ายการเงินสามารถให้คำแนะนำแก่ผู้บริหารระดับสูงเกี่ยวกับความเสี่ยงโดยรวมของบริษัท ตลอดจนผลกำไรและโครงสร้างของธุรกิจต่างๆ ของบริษัท ดูการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน § การธนาคาร

ผู้ควบคุมการเงิน (หรือผู้ควบคุมด้านการเงิน) เป็นตำแหน่งอาวุโสที่รับผิดชอบการวิเคราะห์เหล่านี้และการควบคุมภายใน โดยทั่วไป โดยปกติจะรายงานต่อ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของธนาคารและส่งสำเนาให้ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายบริหารความเสี่ยงด้วย

ดังที่ได้กล่าวไว้ ตำแหน่งงานนี้เป็นชื่อตำแหน่งที่กว้าง และบทบาทของนักวิเคราะห์ยังรวมถึงการจัดการทางการเงินและการบริหารความเสี่ยง (ด้านสินเชื่อ) ด้วย

นักวิเคราะห์ทางการเงินภายในองค์กร^{[ 3 ] [ 21 ] [ 22 ]}ให้ข้อมูลป้อนเข้าในทุกองค์ประกอบของการจัดการทางการเงินของบริษัท^{[ 23 ] [ 9 ] [ 12 ]}

• เป้าหมายระยะสั้นคือการบริหารจัดการเงินทุนหมุนเวียนซึ่งรวมถึงงานต่างๆ เช่นการวิเคราะห์ผลกำไรการวิเคราะห์ต้นทุน การวิเคราะห์ความแปรปรวนและการพยากรณ์กระแสเงินสด (ซึ่งมักจะทับซ้อนกับการบริหารจัดการด้านการเงิน )
• องค์ประกอบระยะกลาง ได้แก่การจัดทำงบประมาณและการวางแผน โดยแบบจำลองเหล่านี้เป็นพื้นฐานสำหรับการพยากรณ์ทางการเงินการวิเคราะห์สถานการณ์ (บางครั้งเกี่ยวกับกลยุทธ์ขององค์กร) ^{[ 24 ]}และการเพิ่มประสิทธิภาพงบดุล^{[ 13 ]}ซึ่งขยายไปถึงการมีส่วนร่วมกับนโยบายเงินปันผลและโครงสร้างเงินทุนนอกจากนี้ การพยากรณ์ในที่นี้ยังนำไปสู่​​ALM ของกลุ่มอีก ด้วย
• นักวิเคราะห์ยังมีส่วนร่วมในการจัดทำ " งบประมาณการลงทุน " ระยะยาว กล่าวคือ การตัดสินใจที่เกี่ยวข้องกับการคัดเลือกและการประเมินมูลค่า "โครงการ"และการพิจารณาด้านการจัดหาเงินทุนที่เกี่ยวข้อง โดยการคาดการณ์เหล่านี้จะถูกส่งต่อไปยัง ทีม ตลาดทุนตราสารหนี้ (DCM) ซึ่งรับผิดชอบในการจัดหาและบริหารจัดการเงินทุนระยะยาว
• การวิเคราะห์ความเสี่ยงจะครอบคลุมทุกมุมมอง เช่นเดียวกับการบริหารการเงิน ทีมงานอาจอยู่ในหน่วยงานแยกต่างหากดูได้จากหัวข้อ " สามแนวทางการป้องกัน "

การบริหารจัดการผลลัพธ์เหล่านี้อยู่ภายใต้ความรับผิดชอบของผู้จัดการฝ่ายการเงิน (FM) ในขณะที่นักวิเคราะห์งบประมาณนักวิเคราะห์ต้นทุน นักวิเคราะห์ / ผู้จัดการ ฝ่ายคลัง นัก วิเคราะห์ / ผู้จัดการฝ่ายความเสี่ยงและนักวิเคราะห์การเงินขององค์กรมักจะเป็นบทบาทเฉพาะทาง โดยทั่วไปแล้ว พื้นที่นี้บางครั้งเรียกว่า " FP&A " (การวางแผนและการวิเคราะห์ทางการเงิน) ^{[ 23 ] [ 22 ]}ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินหรือประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน (FD, CFO) มีความรับผิดชอบหลักในการจัดการการเงินของบริษัท รวมถึงการวางแผนทางการเงิน การจัดการความเสี่ยงทางการเงิน การเก็บรักษาบันทึก และการรายงานทางการเงิน

มีบทบาทนักวิเคราะห์หลายบทบาทที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านเครดิตทั้งในระดับมหภาคและจุลภาค^{[ 14 ]}นักวิเคราะห์การจัดอันดับ (ซึ่งมักเป็นพนักงานของหน่วยงานจัดอันดับ ) จะประเมินความสามารถของบริษัทหรือรัฐบาลที่ออกพันธบัตร ในการชำระหนี้คืน โดยทีมผู้บริหาร จะกำหนดอันดับเครดิตให้กับ พันธบัตร ของบริษัทหรือรัฐบาลตามการประเมินของพวกเขา

นักวิเคราะห์ทางการเงินที่ทำงานด้านการให้สินเชื่อเชิงพาณิชย์จะทำการวิเคราะห์งบดุล โดยตรวจสอบงบการเงินที่ผ่านการตรวจสอบแล้ว ของผู้กู้ และข้อมูลที่เกี่ยวข้อง เพื่อประเมินความเสี่ยงในการให้สินเชื่อ และยืนยันว่าผลตอบแทนเหมาะสมกับความเสี่ยงงานนี้จะทำทั้งในเบื้องต้นและติดตามผลอย่างต่อเนื่อง โดยจะเน้นที่ อัตราส่วน หนี้สินและสภาพคล่อง ในปัจจุบันและที่คาดการณ์ไว้ โดยทั่วไป และโดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราส่วนที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงเงินกู้เช่นอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ (DSCR) และอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าหลักประกัน (LTVR)

ในธุรกิจธนาคารเพื่อรายย่อย นักวิเคราะห์สินเชื่อจะสร้างแบบจำลองเพื่อพิจารณาความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้สมัคร กำหนดคะแนนเครดิต เบื้องต้น และติดตามคะแนนนี้และสินเชื่อโดยอาศัยคะแนน "พฤติกรรม" อย่างต่อเนื่อง ในบทบาทนี้และบทบาทก่อนหน้านี้ การสร้างแบบจำลอง การด้อยค่าและการตั้งสำรองเป็นผลลัพธ์ที่สำคัญ (ดูIFRS 9 ) สถิติหรือแบบจำลอง ความน่าจะเป็นของการผิดนัดชำระหนี้ (PD) ความเสี่ยงเมื่อผิดนัดชำระหนี้ (EAD) และการสูญเสียเมื่อผิดนัดชำระหนี้ (LGD) มักจะจัดทำโดยทีมงาน ด้านปริมาณสินเชื่อ ที่แยกต่างหาก (แต่มีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้าน)

นักวิเคราะห์ทางการเงินบางคนเชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์บัญชีพวกเขาจะรวบรวมข้อมูลอุตสาหกรรม (ส่วนใหญ่คืองบดุล งบกำไรขาดทุน และอัตราส่วนเงินทุนที่เพียงพอในภาคธนาคาร) ประวัติการควบรวมกิจการ และข่าวสารทางการเงินให้กับลูกค้า จากนั้นพวกเขามักจะ "ปรับมาตรฐาน" ข้อมูลของบริษัทต่างๆ เพื่ออำนวยความสะดวกใน การวิเคราะห์กลุ่มเปรียบเทียบ โดยมีเป้าหมายหลักคือเพื่อให้ลูกค้าสามารถตัดสินใจลงทุนในภูมิภาคต่างๆ ได้ดียิ่งขึ้น นอกจากนี้พวกเขายังให้ ข้อมูลอัตราส่วนทางการเงินมากมายที่คำนวณจากข้อมูลที่รวบรวมได้จากงบการเงิน และอาจรวมถึงแหล่งข้อมูลอื่นๆ ด้วย

โดยทั่วไป ^{[ 9 ] [ 5 ]} ปริญญาตรีที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจสาขาบัญชีการเงินหรือเศรษฐศาสตร์ถือเป็นข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับตำแหน่งเริ่มต้นหรือตำแหน่งระดับจูเนียร์ เนื่องจากลักษณะของงาน ความเชี่ยวชาญในExcel (ในระดับหนึ่ง) มักเป็นข้อแนะนำ (และนักวิเคราะห์อาจต้องเรียนรู้ซอฟต์แวร์ฐานข้อมูล " ในระหว่างการทำงาน ") ^{[ 21 ] [ 3 ]}ดูเพิ่มเติมในหัวข้อการ สร้างแบบจำลองทางการเงิน

^{โดยทั่วไปแล้ว นักวิเคราะห์ที่ มี}อาวุโสมักจะได้รับMBA [ ^{3 ]}โดยมีประสบการณ์ 2-3 ปีในบทบาทระดับจูเนียร์ และเป็นที่นิยมมากขึ้นเรื่อยๆ แม้แต่ในการเข้าทำงาน นักวิเคราะห์ควรมีปริญญาโทสาขาการเงิน^{[ 25 ]}

อาจจำเป็นต้องมีคุณสมบัติเฉพาะเพิ่มเติม อีกด้วย: ^{[ 9 ]}

• ในบทบาทการจัดการทางการเงิน (ระดับสูง) การรับรองวิชาชีพทางบัญชีเช่นCPA , CA , CMAหรือCIMA มัก เป็นข้อกำหนดเบื้องต้นเนื่องจากมีความทับซ้อนกับภาษีและการรายงานทางการเงิน^{[ 26 ]}
• ผู้จัดการความเสี่ยงต้องการFRM / PRMหรือคุณวุฒิทางคณิตศาสตร์ประกันภัย เช่นCERA มากขึ้นเรื่อย ^ๆ [ ^{27 ]}
• นักวิเคราะห์สินเชื่อในบทบาททางเทคนิคอาจต้องการสิ่งเหล่านี้ด้วย (หรืออย่างน้อยที่สุดหน่วยกิตคณิตศาสตร์ที่ระบุ ) ^{[ 28 ]}ในบทบาทการให้สินเชื่อเชิงพาณิชย์อาจมีการระบุใบรับรองอุตสาหกรรม เช่น CBA จากNACM ^{[ 29 ]}
• ในบทบาทการจัดการคลัง นักวิเคราะห์มักจะได้รับ ใบรับรองACTหรือCTP ^{[ 9 ]}

ในบทบาทด้านหลักทรัพย์และ IB ^{[ 6 ]}ในปัจจุบันเป็นที่นิยมมากกว่าที่นักวิเคราะห์จะต้องได้รับปริญญาโทด้านการเงินหรือวุฒิบัตร CFA (ในยุโรปCIIAก็เช่นกัน) โดย MBA ยังคงเป็นที่นิยมในระดับอาวุโส

บ่อยครั้งที่ยังมีข้อกำหนดด้านกฎระเบียบเพิ่มเติมอีกด้วย ตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกา นักวิเคราะห์วิจัยฝั่งผู้ขายหรือนักวิเคราะห์วิจัยในวอลล์สตรีทต้องลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) นอกเหนือจากการสอบผ่านการสอบผู้แทนหลักทรัพย์ทั่วไป ( Series 7 ) แล้ว ผู้สมัครเหล่านี้ต้องสอบผ่านการสอบนักวิเคราะห์วิจัย ( Series 86/87 ) เพื่อเผยแพร่ผลงานวิจัยเพื่อวัตถุประสงค์ในการขายหรือส่งเสริมหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ สำหรับเขตอำนาจศาลอื่นๆ โปรดดู ที่ รายชื่อการ สอบ หลักทรัพย์

สำหรับผู้เชี่ยวชาญเฉพาะด้าน—ที่มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมประมาณห้าปี—จะให้ความสำคัญกับคุณวุฒิทางการเงินน้อยลง เนื่องจากมักจำเป็นต้องมีปริญญาขั้นสูงหรือคุณวุฒิที่เกี่ยวข้องในสาขานั้น^{[ 30 ]} (ต่อมาพวกเขาจะได้รับการสนับสนุนให้ได้รับCFA , CIIA หรือ MBA) ตัวอย่างเช่นการประเมินมูลค่าบริษัทบริการทางการเงินและ การประเมินมูลค่าบริษัทเหมืองแร่ต้องใช้ความรู้เฉพาะทางเกี่ยวกับมาตรฐานการประเมินมูลค่ากฎระเบียบ และ การบัญชี และคุณวุฒิใน^สาขาวิทยาศาสตร์ประกันภัย [ ^{31 ]}และวิศวกรรมเหมืองแร่หรือธรณีวิทยา^{[ 32 ]} ตามลำดับ ภาคส่วนอื่นๆอาจต้องการคุณวุฒิทางเทคนิคเฉพาะด้านเช่นเดียวกัน เช่นในสาขาเภสัชกรรม / วิทยาศาสตร์ชีวภาพสำหรับ"เทคโนโลยีชีวภาพ" [ ^{33 ]}ใน^สาขาวิศวกรรมอิเล็กทรอนิกส์สำหรับ (บาง) สาขาใน " เทคโนโลยีขั้นสูง " (เช่นเซมิคอนดักเตอร์ ) ^{[ 30 ]}

ทีมขนาดใหญ่หลายทีมจะรวมCPAหรือCA ไว้ ในบทบาททางเทคนิคเฉพาะด้วย (ในเครือจักรภพคุณสมบัติ CA มักจะเพียงพอสำหรับการเข้าถึงบทบาทนักวิเคราะห์ (ระดับจูเนียร์) ^{[ 34 ]} ) ธนาคารมักจะรับสมัครนักวิเคราะห์ที่มีคุณสมบัติทางการบัญชีสำหรับบทบาทฝ่ายกลางด้วย ทีมเศรษฐศาสตร์มักจะมีผู้นำเป็นผู้ที่มีปริญญาเอกในสาขาวิชานั้น ๆ ในขณะที่ปริญญาโทด้านเศรษฐศาสตร์เป็นข้อกำหนดทั่วไปในการเข้าร่วมทีม

• คอมเลย์, เอลินอร์ (10 กันยายน 2552). วิกฤตการณ์เลห์แมนเน้นย้ำ "โรคคิดตามกลุ่ม" ของนักวิเคราะห์ , รอยเตอร์ส
• นักวิเคราะห์ทางการเงินสำนักงานสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา