การล้มละลาย

Q: ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับ การล้มละลาย

การล้มละลายเป็นกระบวนการทางกฎหมายที่บุคคลหรือนิติบุคคลที่ไม่สามารถชำระหนี้ให้แก่เจ้าหนี้ได้ อาจขอความช่วยเหลือจากศาลเพื่อปลดหนี้บางส่วนหรือทั้งหมด ในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่

Q: กฎหมายสมัยใหม่และการปรับโครงสร้างหนี้

หลักการสำคัญของกฎหมายล้มละลายและ การปรับโครงสร้างหนี้ ธุรกิจสมัยใหม่ ไม่ได้อยู่ที่การกำจัดกิจการที่ล้มละลายอีกต่อไป แต่เป็นการปรับโครงสร้างทางการเงินและองค์กรของลูกหนี้ที่ประสบ ปัญหาทางการเงิน เพื่อให้สามารถฟื้นฟูและดำเนินธุรกิจต่อไปได้

การล้มละลายเป็นกระบวนการทางกฎหมายที่บุคคลหรือนิติบุคคลที่ไม่สามารถชำระหนี้ให้แก่เจ้าหนี้ได้ อาจขอความช่วยเหลือจากศาลเพื่อปลดหนี้บางส่วนหรือทั้งหมด ในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่ การล้มละลายจะถูกกำหนดโดยคำสั่งศาลซึ่งมักเริ่มต้นโดยลูกหนี้เอง

การล้มละลายไม่ใช่สถานะทางกฎหมายเดียวที่บุคคลที่ไม่มีความสามารถในการชำระหนี้อาจมีได้ ซึ่งหมายความว่าคำว่าล้มละลายไม่ได้มีความหมายเหมือนกับคำว่าไม่มีความสามารถในการชำระหนี้

นิรุกติศาสตร์

คำว่าล้มละลายมาจากภาษาอิตาลีbanca rottaซึ่งแปลตรงตัวว่า' ธนาคารที่พัง'คำนี้มักถูกอธิบายว่ามีต้นกำเนิดในอิตาลีสมัยเรเนสซองส์ซึ่งกล่าวกันว่ามีประเพณีการทุบม้านั่งของธนาคารหากเขาผิดนัดชำระหนี้ อย่างไรก็ตาม การมีอยู่ของพิธีกรรมดังกล่าวเป็นที่สงสัย^{[ 1 ]}^{[ 2 ]}

ประวัติศาสตร์

ในสมัยกรีกโบราณไม่มีกฎหมายล้มละลาย หากชายคนใดเป็นหนี้และไม่สามารถชำระหนี้ได้ เขาและภรรยา บุตร หรือคนรับใช้จะถูกบังคับให้ตกเป็น " ทาสหนี้ " จนกว่าเจ้าหนี้จะได้รับเงินคืนจากการใช้แรงงาน ของพวกเขา นครรัฐหลายแห่งในกรีกโบราณจำกัดระยะเวลาการเป็นทาสหนี้ไว้ที่ห้าปี ทาสหนี้ได้รับการคุ้มครองชีวิตและร่างกาย ซึ่งทาสทั่วไปไม่ได้รับ อย่างไรก็ตาม คนรับใช้ของลูกหนี้อาจถูกเจ้าหนี้กักตัวไว้เกินกว่ากำหนด และมักถูกบังคับให้รับใช้เจ้านายคนใหม่ไปตลอดชีวิต โดยปกติแล้วภายใต้เงื่อนไขที่โหดร้ายกว่ามาก ข้อยกเว้นของกฎนี้คือเอเธนส์ซึ่งตามกฎหมายของโซลอนห้ามการเป็นทาสเนื่องจากหนี้สิน ผลที่ตามมาคือ ทาสส่วนใหญ่ในเอเธนส์เป็นชาวต่างชาติ (ไม่ว่าจะเป็นชาวกรีกหรือชาติอื่น)

พระราชบัญญัติล้มละลายปี 1542 เป็นพระราชบัญญัติฉบับแรกภายใต้กฎหมายอังกฤษที่เกี่ยวข้องกับการล้มละลายหรือการไม่สามารถชำระหนี้ได้ [ ^{3 ] การ}ล้มละลายยังได้รับการบันทึกไว้ในเอเชียตะวันออก ตามที่ อัล-มาครีซีกล่าวไว้ยัสซาของเจงกิสข่านมีบทบัญญัติที่กำหนดโทษประหารชีวิตสำหรับผู้ใดก็ตามที่ล้มละลายสามครั้ง

ความล้มเหลวของประเทศในการชำระหนี้พันธบัตรเกิดขึ้นหลายครั้ง ในทำนองเดียวกันพระเจ้าฟิลิปที่ 2 แห่งสเปนต้องประกาศล้มละลายของรัฐ ถึง 4 ครั้ง ในปี 1557, 1560, 1575 และ 1596 ตามที่ Kenneth S. Rogoff กล่าวไว้ว่า "แม้ว่าการพัฒนาตลาดทุนระหว่างประเทศจะค่อนข้างจำกัดก่อนปี 1800 แต่เราก็ยังคงรวบรวมการผิดนัดชำระหนี้ต่างๆ ของฝรั่งเศส โปรตุเกสปรัสเซียสเปน และนครรัฐอิตาลีใน ยุค แรกๆ ไว้ ได้ที่ชายแดนยุโรป อียิปต์ รัสเซีย และตุรกีก็มีประวัติการผิดนัดชำระหนี้เรื้อรังเช่นกัน" ^{[ 4 ]}

กฎหมายสมัยใหม่และการปรับโครงสร้างหนี้

หลักการสำคัญของกฎหมายล้มละลายและการปรับโครงสร้างหนี้ ธุรกิจสมัยใหม่ ไม่ได้อยู่ที่การกำจัดกิจการที่ล้มละลายอีกต่อไป แต่เป็นการปรับโครงสร้างทางการเงินและองค์กรของลูกหนี้ที่ประสบปัญหาทางการเงินเพื่อให้สามารถฟื้นฟูและดำเนินธุรกิจต่อไปได้

สำหรับครัวเรือนส่วนบุคคล สิ่งสำคัญคือต้องประเมินปัญหาพื้นฐานและลดความเสี่ยงที่ภาวะวิกฤตทางการเงินจะเกิดขึ้นซ้ำอีก มีการเน้นย้ำว่าในช่วงระยะเวลาการฟื้นฟูนั้น ต้องมีการให้คำปรึกษาเรื่องหนี้สิน ระยะเวลาการฟื้นฟูภายใต้การดูแล การให้ความรู้ทางการเงิน และความช่วยเหลือทางสังคมเพื่อหาแหล่งรายได้และปรับปรุงการจัดการค่าใช้จ่ายในครัวเรือน (Refiner et al. , 2003; Gerhardt, 2009; Frade, 2010 ) ในประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปส่วนใหญ่ การปลดหนี้ขึ้นอยู่กับภาระผูกพันในการชำระหนี้บางส่วนและข้อกำหนดหลายประการเกี่ยวกับพฤติกรรมของลูกหนี้ ในสหรัฐอเมริกา การปลดหนี้มีเงื่อนไขน้อยกว่า ระบบในสหภาพยุโรปมีความหลากหลาย โดยสหราชอาณาจักรใกล้เคียงกับระบบของสหรัฐอเมริกามากที่สุด (Reifner et al., 2003; Gerhardt, 2009; Frade, 2010 ) ประเทศสมาชิกอื่นๆ ไม่ได้ให้ทางเลือกในการปลดหนี้ ตัวอย่างเช่น สเปนได้ผ่านกฎหมายล้มละลาย ( ley concurs ) ในปี 2546 ซึ่งกำหนดแผนการชำระหนี้ที่อาจส่งผลให้หนี้ลดลง (สูงสุดครึ่งหนึ่งของจำนวนเงิน) หรือขยายระยะเวลาการชำระหนี้ได้สูงสุดห้าปี (Gerhardt, 2009 ) แต่ไม่ได้กำหนดให้มีการปลดหนี้^[⁵^]

ในสหรัฐอเมริกา การปลดหนี้เงินกู้เพื่อการศึกษาของรัฐบาลกลางหรือที่ได้รับการค้ำประกันจากรัฐบาลกลางโดยการยื่นล้มละลายนั้นทำได้ยากมาก^{[ 6 ]}ซึ่งแตกต่างจากหนี้อื่นๆ ส่วนใหญ่ เงินกู้เพื่อการศึกษาเหล่านั้นอาจได้รับการปลดหนี้ได้ก็ต่อเมื่อบุคคลที่ขอปลดหนี้ได้พิสูจน์เหตุผลเฉพาะสำหรับการปลดหนี้ภายใต้การทดสอบของ Brunner ^{[ 7 ]}ซึ่งศาลจะประเมินปัจจัยสามประการ:

หากจำเป็นต้องชำระคืนเงินกู้ ผู้กู้จะไม่สามารถดำรงชีวิตในระดับมาตรฐานขั้นต่ำได้
สถานะทางการเงินของผู้กู้มีแนวโน้มที่จะคงอยู่เช่นนี้ตลอดช่วงเวลาการชำระหนี้ส่วนใหญ่หรือทั้งหมด และ
ผู้กู้ได้พยายามอย่างสุจริตใจที่จะชำระคืนเงินกู้เพื่อการศึกษา^{[ 7 ]}

แม้ว่าลูกหนี้จะพิสูจน์องค์ประกอบทั้งสามประการได้ ศาลอาจอนุญาตให้ปลดหนี้เงินกู้เพื่อการศึกษาได้เพียงบางส่วนเท่านั้น ผู้กู้เงินกู้เพื่อการศึกษาอาจได้รับประโยชน์จากการปรับโครงสร้างการชำระเงินผ่าน แผนการชำระหนี้ล้มละลายตาม บทที่ 13แต่มีเพียงไม่กี่รายที่มีคุณสมบัติที่จะได้รับการปลดหนี้เงินกู้เพื่อการศึกษาบางส่วนหรือทั้งหมด^{[ 8 ]}

การฉ้อโกง

การฉ้อโกงล้มละลายเป็นอาชญากรรมทางเศรษฐกิจที่มักเกี่ยวข้องกับการปกปิดทรัพย์สินของลูกหนี้เพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีในกระบวนการล้มละลาย ซึ่งอาจรวมถึงการยื่นข้อมูลเท็จ การยื่นเอกสารหลายครั้งในเขตอำนาจศาลที่แตกต่างกัน การติดสินบน และการกระทำอื่นๆ^{[ 9 ]}

แม้ว่าจะยากที่จะสรุปได้โดยทั่วไปในทุกเขตอำนาจศาล แต่โดยทั่วไปแล้ว การกระทำผิดทางอาญาทั่วไปภายใต้กฎหมายล้มละลายมักเกี่ยวข้องกับการปกปิดทรัพย์สิน การปกปิดหรือทำลายเอกสาร ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ การเรียกร้องที่เป็นเท็จ คำแถลงหรือการประกาศที่เป็นเท็จ และการกำหนดค่าธรรมเนียมหรือการจัดสรรใหม่ การปลอมแปลงในแบบฟอร์มล้มละลายมักถือเป็นการให้การเท็จการยื่นคำร้องหลายครั้งไม่ได้เป็นความผิดทางอาญาในตัวมันเอง แต่ก็อาจเป็นการละเมิดบทบัญญัติของกฎหมายล้มละลาย ในสหรัฐอเมริกา กฎหมายเกี่ยวกับการฉ้อโกงล้มละลายมุ่งเน้นไปที่เจตนาในการกระทำบางอย่างเป็นพิเศษ^{[ 10 ]}^{[ 11 ]}การฉ้อโกงล้มละลายเป็นอาชญากรรมของรัฐบาลกลางในสหรัฐอเมริกา^{[ 12 ]}

ควรแยกแยะความฉ้อฉลในการล้มละลายออกจากกลยุทธ์การล้มละลายซึ่งไม่ใช่ การกระทำ ผิดทางอาญาเนื่องจากเป็นการสร้างสถานะล้มละลายจริง (ไม่ใช่การล้มละลายปลอม) อย่างไรก็ตาม การกระทำดังกล่าวอาจส่งผลเสียต่อผู้ยื่นคำร้องได้

ทรัพย์สินทั้งหมดต้องถูกเปิดเผยในตารางทรัพย์สินในคดีล้มละลาย ไม่ว่าลูกหนี้จะเชื่อว่าทรัพย์สินนั้นมีมูลค่าสุทธิ หรือไม่ก็ตาม เนื่องจากเมื่อมีการยื่นคำร้องขอให้ล้มละลายแล้ว เจ้าหนี้จะเป็นผู้ตัดสินใจว่าทรัพย์สินนั้นมีมูลค่าหรือไม่ ไม่ใช่ลูกหนี้ ผลกระทบในอนาคตจากการไม่เปิดเผยทรัพย์สินในตารางอาจร้ายแรงมากสำหรับลูกหนี้ที่กระทำผิด ในสหรัฐอเมริกา คดีล้มละลายที่ปิดไปแล้วอาจถูกเปิดใหม่ได้โดยการยื่นคำร้องของเจ้าหนี้หรือผู้ดูแลทรัพย์สินในสหรัฐฯ หากลูกหนี้พยายามอ้างสิทธิ์ความเป็นเจ้าของ "ทรัพย์สินที่ไม่ได้ระบุไว้ในตาราง" หลังจากได้รับการปลดหนี้ทั้งหมดในคดีล้มละลายแล้ว ผู้ดูแลทรัพย์สินอาจยึดทรัพย์สินนั้นและขายเพื่อประโยชน์ของเจ้าหนี้ (ที่ได้รับการปลดหนี้ไปแล้ว) ส่วนการปกปิดทรัพย์สินดังกล่าวควรถูกดำเนินคดีในข้อหาฉ้อโกงหรือให้การเท็จ หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้พิพากษาหรือผู้ดูแลทรัพย์สินในสหรัฐฯ

ตามประเทศ

ในบางประเทศ เช่นสหราชอาณาจักรการล้มละลายจำกัดเฉพาะบุคคลเท่านั้น ส่วนกระบวนการล้มละลายรูปแบบอื่น (เช่นการชำระบัญชีและการบริหารจัดการ ) จะใช้กับบริษัท ในสหรัฐอเมริกาการล้มละลายจะถูกนำมาใช้ในวงกว้างมากขึ้นในกระบวนการล้มละลายอย่างเป็นทางการ ในบางประเทศ เช่น ฟินแลนด์ การล้มละลายจำกัดเฉพาะบริษัทเท่านั้น และบุคคลที่ล้มละลายจะถูกตัดสินให้ตกอยู่ในสภาพทาสรับใช้โดยพฤตินัยหรือได้รับสวัสดิการสังคมขั้นต่ำจนกว่าจะชำระหนี้ทั้งหมดพร้อมดอกเบี้ยที่เกิดขึ้น ยกเว้นในกรณีที่ศาลตัดสินใจแสดงความเมตตาเป็นพิเศษโดยยอมรับคำขอปรับโครงสร้างหนี้ของลูกหนี้ซึ่งในกรณีนี้ บุคคลอาจได้รับการลดจำนวนหนี้ที่เหลืออยู่หรือได้รับการปลดหนี้^[¹³^]^[¹⁴^]

อาร์เจนตินา

ในประเทศอาร์เจนตินา กฎหมายระดับชาติ "24.522 de Concursos y Quiebras" ควบคุมเรื่องการล้มละลายและการปรับโครงสร้างหนี้ของบุคคลและบริษัท แต่ไม่รวมถึงหน่วยงานของรัฐ

อาร์เมเนีย

บุคคลอาจถูกประกาศล้มละลายได้ด้วยการยื่นคำร้องต่อศาลโดยเจ้าหนี้ หรือด้วยการยื่นคำร้องขอให้ศาลรับรองการล้มละลายของตนเอง บุคคลธรรมดาและนิติบุคคล รวมถึงผู้ประกอบการรายบุคคล ที่มีภาระผูกพันในการชำระหนี้ที่ไม่อาจโต้แย้งได้เกิน 60 วัน และมีจำนวนมากกว่าหนึ่งล้านดราม (AMD) สามารถถูกประกาศล้มละลายได้ เจ้าหนี้ทั้งหมด รวมถึงรัฐและเทศบาล ที่บุคคลนั้นมีภาระผูกพันตามเกณฑ์ขั้นต่ำที่กล่าวมาข้างต้น สามารถยื่นคำร้องขอให้ศาลประกาศล้มละลายบุคคลนั้นโดยกระบวนการบังคับได้ โดยพื้นฐานแล้ว ภาระผูกพันเหล่านี้เกิดจากคำสั่งศาล การทำธุรกรรม ภาระผูกพันของลูกหนี้ในการชำระภาษี อากร และค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่กฎหมายกำหนด

ในขณะเดียวกัน เมื่อถูกประกาศล้มละลายด้วยการยื่นคำร้องขอล้มละลายโดยสมัครใจ ผู้ยื่นคำร้องมีภาระผูกพันที่จะต้องพิสูจน์ว่ามูลค่าทรัพย์สินของตนนั้นน้อยกว่าทรัพย์สินของตนหนึ่งล้านดีอาร์หรือมากกว่า^{[ 15 ]}

ออสเตรเลีย

ในออสเตรเลีย การล้มละลายเป็นสถานะที่ใช้กับบุคคลและอยู่ภายใต้กฎหมายล้มละลายของรัฐบาลกลาง พ.ศ. 2509 [ ^{16 ] บริษัท}จะไม่ล้มละลาย แต่จะเข้าสู่กระบวนการชำระบัญชีหรือการบริหารจัดการซึ่งอยู่ภายใต้กฎหมายบริษัท ของรัฐบาลกลาง พ.ศ. 2544 ^{[ 17 ]}

หากบุคคลใดกระทำการล้มละลาย เจ้าหนี้สามารถยื่นคำร้องต่อศาลวงจรกลางแห่งสหพันธรัฐหรือศาลกลางเพื่อขอคำสั่งยึดทรัพย์ได้ [ ^{18 ] การ}กระทำล้มละลายมีคำจำกัดความอยู่ในกฎหมาย ซึ่งรวมถึงการไม่ปฏิบัติตามคำประกาศล้มละลาย^{[ 19 ]}สามารถออกคำประกาศล้มละลายได้ในกรณีที่บุคคลใดไม่ชำระหนี้ตามคำพิพากษาอย่างน้อย 5,000 ดอลลาร์^{[ 20 ]}บุคคลยังสามารถขอให้ตนเองถูกประกาศล้มละลายสำหรับหนี้จำนวนใดก็ได้โดยยื่นคำร้องของลูกหนี้ต่อ "ผู้รับมอบอำนาจอย่างเป็นทางการ" ^{[ 21 ]}ซึ่งก็คือหน่วยงานความมั่นคงทางการเงินของออสเตรเลีย (AFSA) ^{[ 22 ]}

ผู้ที่ล้มละลายทุกคนต้องยื่นเอกสารแสดงสถานะทางการเงิน หรือที่เรียกว่าแบบฟอร์มล้มละลาย ต่อ AFSA ซึ่งประกอบด้วยข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับทรัพย์สินและหนี้สิน การล้มละลายจะไม่ได้รับการยกเลิกจนกว่าจะมีการยื่นเอกสารนี้

โดยปกติแล้ว การล้มละลายจะมีระยะเวลาสามปีนับจากการยื่นคำแถลงเรื่องกิจการต่อ AFSA ^{[ 23 ]}

ผู้จัดการทรัพย์สินในคดีล้มละลาย (ในกรณีส่วนใหญ่คือผู้จัดการทรัพย์สินอย่างเป็นทางการของ AFSA) จะได้รับการแต่งตั้งให้จัดการเรื่องต่างๆ เกี่ยวกับการบริหารจัดการทรัพย์สินของผู้ล้มละลาย หน้าที่ของผู้จัดการทรัพย์สินรวมถึงการแจ้งให้เจ้าหนี้ทราบเกี่ยวกับทรัพย์สินและจัดการกับข้อซักถามของเจ้าหนี้ การตรวจสอบให้แน่ใจว่าผู้ล้มละลายปฏิบัติตามภาระผูกพันภายใต้พระราชบัญญัติล้มละลาย การตรวจสอบเรื่องการเงินของผู้ล้มละลาย การนำเงินที่ทรัพย์สินมีสิทธิ์ได้รับภายใต้พระราชบัญญัติล้มละลายมาใช้ และการจ่ายเงินปันผลให้แก่เจ้าหนี้หากมีเงินเพียงพอ

ตลอดระยะเวลาที่อยู่ในกระบวนการล้มละลาย ผู้ล้มละลายทุกคนจะต้องปฏิบัติตามข้อจำกัดบางประการ ตัวอย่างเช่น ผู้ล้มละลายต้องขออนุญาตจากผู้ดูแลทรัพย์สินก่อนเดินทางไปต่างประเทศ หากไม่ได้รับอนุญาต อาจทำให้ผู้ล้มละลายถูกตำรวจสหพันธ์ออสเตรเลียตรวจค้นที่สนามบิน นอกจากนี้ ผู้ล้มละลายจะต้องแจ้งรายละเอียดรายได้และทรัพย์สินแก่ผู้ดูแลทรัพย์สิน หากผู้ล้มละลายไม่ปฏิบัติตามคำขอของผู้ดูแลทรัพย์สินในการแจ้งรายละเอียดรายได้ ผู้ดูแลทรัพย์สินอาจมีเหตุผลในการยื่นคัดค้านการปลดหนี้ ซึ่งจะมีผลทำให้ระยะเวลาล้มละลายขยายออกไปอีกสามหรือห้าปี ขึ้นอยู่กับประเภทของการคัดค้าน

การนำเงินกลับมาใช้ใหม่มักมาจากสองแหล่งหลัก คือ ทรัพย์สินของผู้ล้มละลายและค่าจ้างของผู้ล้มละลาย มีทรัพย์สินบางอย่างที่ได้รับการคุ้มครอง ซึ่งเรียกว่าทรัพย์สินที่ได้รับการคุ้มครองได้แก่ เฟอร์นิเจอร์และเครื่องใช้ในครัวเรือน เครื่องมือประกอบอาชีพ และยานพาหนะที่มีมูลค่าไม่เกินจำนวนที่กำหนด ทรัพย์สินที่มีมูลค่าอื่นๆ สามารถขายได้ หากบ้าน รวมถึงที่อยู่อาศัยหลัก หรือรถยนต์มีมูลค่าสูงกว่าจำนวนที่กำหนด บุคคลที่สามสามารถซื้อสิทธิ์ในทรัพย์สินนั้นจากกองมรดกเพื่อให้ผู้ล้มละลายสามารถใช้ประโยชน์จากทรัพย์สินนั้นได้ หากไม่ดำเนินการเช่นนั้น สิทธิ์นั้นจะตกเป็นของกองมรดก และผู้ดูแลกองมรดกสามารถเข้าครอบครองทรัพย์สินและขายได้

ผู้ล้มละลายต้องจ่ายเงินสมทบตามรายได้หากรายได้ของตนสูงกว่าเกณฑ์ที่กำหนด หากผู้ล้มละลายไม่ชำระ ผู้ดูแลทรัพย์สินสามารถขอให้เจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ออกคำสั่งอายัดเงินเดือนของผู้ล้มละลายได้ หากไม่สามารถทำได้ ผู้ดูแลทรัพย์สินอาจขอขยายระยะเวลาการล้มละลายออกไปอีกสามหรือห้าปี

การล้มละลายสามารถถูกยกเลิกได้ และผู้ล้มละลายสามารถพ้นจากสถานะล้มละลายได้ก่อนครบกำหนดระยะเวลาสามปีตามปกติ หากชำระหนี้ทั้งหมดครบถ้วน บางครั้งผู้ล้มละลายอาจสามารถหาเงินได้มากพอที่จะยื่นข้อเสนอประนอมหนี้ต่อเจ้าหนี้ ซึ่งจะมีผลเป็นการจ่ายเงินบางส่วนให้แก่เจ้าหนี้ หากเจ้าหนี้ยอมรับข้อเสนอ การล้มละลายสามารถถูกยกเลิกได้หลังจากได้รับเงินแล้ว

หลังจากที่การล้มละลายถูกยกเลิกหรือผู้ล้มละลายได้รับการปลดหนี้โดยอัตโนมัติ สถานะในรายงานเครดิตของผู้ล้มละลายจะแสดงเป็น "ผู้ล้มละลายที่ได้รับการปลดหนี้" เป็นเวลาหลายปี ระยะเวลาสูงสุดที่ข้อมูลนี้สามารถเก็บรักษาไว้ได้นั้นขึ้นอยู่กับข้อจำกัดในการเก็บรักษาข้อมูลภายใต้พระราชบัญญัติคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล ระยะเวลาที่ข้อมูลดังกล่าวปรากฏในรายงานเครดิตอาจสั้นกว่านั้น ขึ้นอยู่กับบริษัทที่ออกรายงาน แต่รายงานจะต้องหยุดบันทึกข้อมูลนั้นตามเกณฑ์ในพระราชบัญญัติคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล

บราซิล

ในประเทศบราซิลกฎหมายล้มละลาย (11.101/05) ควบคุมการรับมอบอำนาจจัดการทรัพย์สินและการล้มละลายโดยคำสั่งศาลหรือนอกศาล และใช้บังคับเฉพาะกับบริษัทมหาชน (บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์) ยกเว้นสถาบันการเงิน สหกรณ์สินเชื่อ กลุ่มบริษัทร่วมทุน นิติบุคคลตามโครงการเสริม บริษัทบริหารจัดการแผนประกันสุขภาพ บริษัทหุ้น และนิติบุคคลอื่น ๆ อีกจำนวนหนึ่ง กฎหมายนี้ไม่ใช้กับบริษัทของรัฐ

กฎหมายปัจจุบันครอบคลุมกระบวนการทางกฎหมายสามประการ ประการแรกคือการล้มละลาย ("Falência") การล้มละลายเป็นกระบวนการชำระบัญชีตามคำสั่งศาลสำหรับธุรกิจที่ไม่สามารถชำระหนี้ได้ เป้าหมายสุดท้ายของการล้มละลายคือการชำระบัญชีสินทรัพย์ของบริษัทและจ่ายหนี้ให้กับเจ้าหนี้

วิธีที่สองคือ การปรับโครงสร้างหนี้โดยคำสั่งศาล ( Recuperação Judicial ) เป้าหมายคือการแก้ไขวิกฤตทางธุรกิจของลูกหนี้ เพื่อให้ธุรกิจสามารถดำเนินต่อไปได้ จ้างพนักงานต่อไป และรักษาผลประโยชน์ของเจ้าหนี้ ซึ่งจะนำไปสู่การรักษาบริษัท การดำเนินงานของบริษัท และพัฒนาเศรษฐกิจต่อไป นี่เป็นกระบวนการทางศาลที่ลูกหนี้ซึ่งดำเนินธุรกิจมานานกว่าสองปีต้องร้องขอ และต้องได้รับการอนุมัติจากผู้พิพากษา

การปรับโครงสร้างหนี้โดยไม่ผ่านกระบวนการทางศาล ( Recuperação Extrajudicial ) เป็นการเจรจาส่วนตัวที่เกี่ยวข้องกับเจ้าหนี้และลูกหนี้ และเช่นเดียวกับการปรับโครงสร้างหนี้ตามคำสั่งศาล ก็ต้องได้รับการอนุมัติจากศาลเช่นกัน^{[ 24 ]}

แคนาดา

การล้มละลาย หรือที่เรียกว่าการไม่สามารถชำระหนี้ได้ในแคนาดา อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของพระราชบัญญัติล้มละลายและการไม่สามารถชำระหนี้ได้และใช้ได้กับธุรกิจและบุคคลทั่วไป ตัวอย่างเช่น บริษัทTarget Canadaซึ่งเป็นบริษัทสาขาในแคนาดาของTarget Corporation ผู้ค้าปลีกสินค้าลดราคาที่ใหญ่เป็นอันดับสองในสหรัฐอเมริกา ได้ยื่นขอล้มละลายเมื่อวันที่ 15 มกราคม 2558 และปิดร้านค้าทั้งหมดภายในวันที่ 12 เมษายน สำนักงานผู้กำกับดูแลการล้มละลายซึ่งเป็นหน่วยงานของรัฐบาลกลางมีหน้าที่รับผิดชอบในการตรวจสอบให้แน่ใจว่าการล้มละลายได้รับการบริหารจัดการอย่างเป็นธรรมและเป็นระเบียบเรียบร้อยโดยผู้ดูแลทรัพย์สินที่ได้รับอนุญาตทั้งหมดในแคนาดา

ผู้ดูแลทรัพย์สินในคดีล้มละลาย บุคคล 1041 คนที่ได้รับใบอนุญาตให้บริหารจัดการทรัพย์สินที่ล้มละลาย ทรัพย์สินที่ล้มละลาย และทรัพย์สินที่เสนอขอฟื้นฟูนั้นอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของพระราชบัญญัติล้มละลายและการฟื้นฟูทรัพย์สินของแคนาดา

การยื่นล้มละลายจะเกิดขึ้นเมื่อบุคคลหรือบริษัทมีฐานะทางการเงินไม่มั่นคงและไม่สามารถชำระหนี้ได้ตามกำหนด และมีหนี้สินอย่างน้อย 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ

ในปี 2554 ผู้กำกับดูแลการล้มละลายรายงานว่าผู้ดูแลทรัพย์สินในแคนาดายื่นฟ้องล้มละลายจำนวน 127,774 ราย โดยส่วนใหญ่เป็นทรัพย์สินของผู้บริโภค มีจำนวน 122,999 ราย^{[ 25 ]}ส่วนของผู้บริโภคในปี 2554 แบ่งออกเป็นการล้มละลาย 77,993 ราย และข้อเสนอของผู้บริโภค 45,006 ราย ซึ่งลดลง 8.9% จากปี 2553 ทรัพย์สินเชิงพาณิชย์ที่ยื่นฟ้องโดยผู้ดูแลทรัพย์สินชาวแคนาดาในปี 2554 มีจำนวน 4,775 ราย การล้มละลาย 3,643 ราย และข้อเสนอหมวด 1 จำนวน 1,132 ราย^{[ 26 ]}ซึ่งลดลง 8.6% จากปี 2553

หน้าที่ของกรรมการผู้ดูแลทรัพย์สิน

หน้าที่บางประการของผู้ดูแลทรัพย์สินในคดีล้มละลาย ได้แก่:

ตรวจสอบไฟล์เพื่อหาการตั้งค่าที่เป็นการฉ้อโกงหรือธุรกรรมที่ต้องตรวจสอบ
เป็นประธานการประชุมเจ้าหนี้
ขายทรัพย์สินที่ไม่ได้รับการยกเว้นทั้งหมด
คัดค้านการปลดหนี้ของผู้ล้มละลาย
จัดสรรเงินให้แก่เจ้าหนี้

การประชุมเจ้าหนี้

เจ้าหนี้จะเข้ามามีส่วนร่วมโดยการเข้าร่วมประชุมเจ้าหนี้ผู้ดูแลทรัพย์สินจะเรียกประชุมเจ้าหนี้ครั้งแรกด้วยวัตถุประสงค์ดังต่อไปนี้:

เพื่อพิจารณาเรื่องราวของผู้ล้มละลาย
เพื่อยืนยันการแต่งตั้งผู้ดูแลทรัพย์สิน หรือแต่งตั้งบุคคลอื่นมาแทนที่
เพื่อแต่งตั้งผู้ตรวจสอบ
เพื่อมอบอำนาจให้ผู้จัดการมรดกดำเนินการตามคำสั่งของเจ้าหนี้ในส่วนที่เกี่ยวกับการบริหารจัดการทรัพย์สินของมรดก

ข้อเสนอของผู้บริโภค

ในแคนาดา บุคคลสามารถยื่นข้อเสนอประนีประนอมหนี้ได้ ซึ่งเป็นทางเลือกแทนการล้มละลาย ข้อเสนอประนีประนอมหนี้คือข้อตกลงที่เจรจาต่อรองกันระหว่างลูกหนี้และเจ้าหนี้

โดยทั่วไป ข้อเสนอการประนอมหนี้จะเกี่ยวข้องกับการที่ลูกหนี้ชำระเงินรายเดือนเป็นเวลาสูงสุดห้าปี โดยเงินที่ได้รับจะถูกกระจายไปยังเจ้าหนี้ต่างๆ แม้ว่าข้อเสนอส่วนใหญ่จะกำหนดให้ชำระเงินน้อยกว่าจำนวนหนี้ทั้งหมดที่ค้างชำระ แต่ในกรณีส่วนใหญ่ เจ้าหนี้จะยอมรับข้อตกลงนี้ เพราะหากไม่ยอมรับ ทางเลือกต่อไปอาจเป็นการล้มละลายส่วนบุคคล ซึ่งเจ้าหนี้จะได้รับเงินน้อยลงไปอีก เจ้าหนี้มีเวลา 45 วันในการยอมรับหรือปฏิเสธข้อเสนอการประนอมหนี้ เมื่อข้อเสนอได้รับการยอมรับจากทั้งเจ้าหนี้และศาลแล้ว ลูกหนี้จะชำระเงินให้กับผู้ดูแลข้อเสนอทุกเดือน (หรือตามที่ระบุไว้ในข้อเสนอ) และเจ้าหนี้ทั่วไปจะไม่สามารถดำเนินการทางกฎหมายหรือเรียกเก็บหนี้ใดๆ เพิ่มเติมได้ หากข้อเสนอถูกปฏิเสธ ลูกหนี้จะกลับไปสู่สถานะล้มละลายก่อนหน้านี้ และอาจไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องประกาศล้มละลายส่วนบุคคล

การยื่นขอปรับโครงสร้างหนี้โดยลูกหนี้สามารถทำได้เฉพาะลูกหนี้ที่มีหนี้สินไม่เกิน 250,000 ดอลลาร์ (ไม่รวมหนี้จำนองที่อยู่อาศัยหลัก) หากหนี้สินมากกว่า 250,000 ดอลลาร์ จะต้องยื่นขอปรับโครงสร้างหนี้ภายใต้หมวด 1 ของส่วนที่ 3 แห่งพระราชบัญญัติล้มละลายและล้มละลายจะต้องมีผู้ดูแลการปรับโครงสร้างหนี้ (Administrator) ในการยื่นขอปรับโครงสร้างหนี้โดยลูกหนี้ และจะต้องมีผู้จัดการทรัพย์สิน (Trustee) ในการยื่นขอปรับโครงสร้างหนี้ภายใต้หมวด 1 (ซึ่งแทบจะเหมือนกัน แม้ว่าคำศัพท์จะไม่สามารถใช้แทนกันได้) ผู้ดูแลการปรับโครงสร้างหนี้ส่วนใหญ่จะเป็นผู้จัดการทรัพย์สิน ที่ได้รับใบอนุญาต ในคดีล้มละลาย แม้ว่าผู้กำกับดูแลคดีล้มละลายอาจแต่งตั้งบุคคลอื่นให้ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลการปรับโครงสร้างหนี้ได้

ในปี พ.ศ. 2549 มีการยื่นคำร้องขอล้มละลายส่วนบุคคลในแคนาดาจำนวน 98,450 ราย โดยแบ่งเป็นการล้มละลาย 79,218 ราย และการยื่นข้อเสนอประนอมหนี้ของผู้บริโภค 19,232 ราย^{[ 27 ]}

การปรับโครงสร้างเชิงพาณิชย์

ในแคนาดา การล้มละลายหมายถึงการชำระบัญชีเสมอ ไม่มีทางที่บริษัทจะกลับมาดำเนินกิจการได้อีกครั้งหลังจากปรับโครงสร้างหนี้แล้ว เหมือนกับกรณี การยื่นขอความคุ้มครองภาย ใต้บทที่ 11 ของกฎหมายล้มละลาย ในสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม แคนาดามีกฎหมายที่อนุญาตให้ธุรกิจปรับโครงสร้างหนี้และกลับมาดำเนินกิจการได้อีกครั้งโดยมีภาระหนี้ที่น้อยลงและอนาคตทางการเงินที่ดีขึ้น แม้จะไม่ใช่รูปแบบของการล้มละลายโดยตรง แต่ธุรกิจที่มีหนี้สิน 5 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปอาจใช้พระราชบัญญัติการจัดการเจ้าหนี้ของบริษัท (Companies' Creditors Arrangement Act)เพื่อระงับการดำเนินการเรียกเก็บหนี้ทั้งหมดจากบริษัทในขณะที่พวกเขากำลังวางแผนปรับโครงสร้างหนี้

จีน

สาธารณรัฐประชาชนจีนได้ออกกฎหมายล้มละลายในปี 1986 และได้มีการแก้ไขกฎหมายฉบับใหม่ที่มีขอบเขตครอบคลุมและสมบูรณ์ยิ่งขึ้นในปี 2007

ไอร์แลนด์

ในประเทศไอร์แลนด์ การล้มละลายใช้ได้เฉพาะกับบุคคลธรรมดาเท่านั้นกระบวนการล้มละลายอื่นๆ เช่นการชำระบัญชีและการตรวจสอบกิจการใช้เพื่อจัดการกับการล้มละลายของบริษัท

กฎหมายล้มละลายของไอร์แลนด์เป็นหัวข้อที่มีการแสดงความคิดเห็นอย่างมากจากทั้งแหล่งข่าวของรัฐบาลและสื่อต่างๆ ว่าจำเป็นต้องมีการปฏิรูป ส่วนที่ 7 ของพระราชบัญญัติกฎหมายแพ่ง (บทบัญญัติเบ็ดเสร็จ) ปี 2011 ^{[ 28 ]}ได้เริ่มต้นกระบวนการนี้แล้ว และรัฐบาลได้ให้คำมั่นที่จะปฏิรูปต่อไป

อิสราเอล

การล้มละลายในอิสราเอลอยู่ภายใต้กฎหมายว่าด้วยการล้มละลายและการฟื้นฟูกิจการ ปี 2018 กระบวนการล้มละลายที่มีหนี้สินต่ำกว่า 150,000 เชเกล จะดำเนินการโดยหน่วยงานบังคับคดีและจัดเก็บหนี้ ส่วนกระบวนการล้มละลายที่มีหนี้สินสูงกว่า 150,000 เชเกล สำหรับลูกหนี้รายบุคคล จะดำเนินการโดยเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ (ผู้ตรวจการล้มละลาย) และหากเจ้าหนี้ต้องการฟ้องร้องลูกหนี้ เจ้าหนี้จะต้องยื่นฟ้องต่อศาลแขวงในเขตนั้นก่อน ส่วนการล้มละลายของบริษัทจะดำเนินการโดยศาลแขวง พร้อมกับการออกคำสั่งเริ่มกระบวนการล้มละลาย เจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์จะแต่งตั้งผู้ดูแลทรัพย์สินให้แก่ลูกหนี้ และจะมีการตรวจสอบความสามารถทางเศรษฐกิจและพฤติกรรมของลูกหนี้ (ใช้เวลาประมาณ 12 เดือน) เมื่อสิ้นสุดการตรวจสอบนี้ จะมีการกำหนดแผนการชำระหนี้ ซึ่งเมื่อสิ้นสุดแผนแล้ว ลูกหนี้จะได้รับการปลดหนี้ โดยปกติแล้ว ระยะเวลาการชำระหนี้จะอยู่ที่สามปี อย่างไรก็ตาม ศาลสงวนสิทธิ์ที่จะเพิ่มหรือลดระยะเวลาดังกล่าว ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของคดี หากลูกหนี้ไม่มีหลักฐานแสดงว่ามีความสามารถทางการเงินที่จะชำระหนี้ให้แก่เจ้าหนี้ได้ ศาลอาจสั่งปลดหนี้ให้ลูกหนี้ทันที^{[ 29 ]}ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2539 กฎหมายล้มละลายส่วนบุคคลของอิสราเอลได้เปลี่ยนไปใช้ระบบที่เป็นมิตรกับลูกหนี้มากขึ้น ซึ่งไม่ต่างจากแบบจำลองของอเมริกา^{[ 30 ]}

อินเดีย

ในเดือนพฤษภาคม 2559 รัฐสภาอินเดียได้ผ่านร่างกฎหมายล้มละลายและฟื้นฟูธุรกิจ (Insolvency and Bankruptcy Code - IBC) เพื่อปรับปรุงกฎหมายล้มละลายของบริษัทที่ล้าสมัย IBC ได้ปรับปรุงกระบวนการให้ง่ายขึ้น ลดระยะเวลาล่าช้าจากสิบปีเหลือเพียง 180 วัน และแทนที่คณะกรรมการเพื่อการฟื้นฟูอุตสาหกรรมและการเงิน (Board for Industrial and Financial Reconstruction - BIFR) ด้วยแนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยตลาด

เนเธอร์แลนด์

กฎหมายล้มละลายของเนเธอร์แลนด์อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของประมวลกฎหมายล้มละลายของเนเธอร์แลนด์ ( Faillissementswet ) ประมวลกฎหมายนี้ครอบคลุมกระบวนการทางกฎหมายสามขั้นตอนที่แตกต่างกัน:

การล้มละลาย ( failissement ) เป้าหมายของการล้มละลายคือการชำระบัญชีทรัพย์สินของบริษัท การล้มละลายใช้ได้เฉพาะกับบริษัทเท่านั้น
Surseance van betaling (แปลตรงตัวว่า' การระงับการชำระหนี้' ) วิธีการนี้ใช้เฉพาะกับบริษัทเท่านั้น เป้าหมายคือการบรรลุข้อตกลงกับเจ้าหนี้ของบริษัท คล้ายคลึงกับการยื่นขอความคุ้มครองจากเจ้าหนี้
การ ปรับโครงสร้างหนี้( Schuldsanering )เป็นกระบวนการที่ใช้กับบุคคลธรรมดาเท่านั้น และเป็นผลจากคำพิพากษาของศาล ผู้พิพากษาจะแต่งตั้งผู้ตรวจสอบ ผู้ตรวจสอบเป็นบุคคลที่สามที่เป็นอิสระ ซึ่งจะตรวจสอบธุรกิจของบุคคลนั้น ๆ และตัดสินใจเกี่ยวกับเรื่องการเงินในช่วงระยะเวลาของการปรับโครงสร้างหนี้บุคคลนั้นสามารถเดินทางออกนอกประเทศได้อย่างอิสระหลังจากที่ผู้พิพากษาตัดสินคดีแล้ว

รัสเซีย

กฎหมายสหพันธรัฐฉบับที่ 127-FZ "ว่าด้วยการล้มละลาย" ลงวันที่ 26 ตุลาคม 2545 (ฉบับแก้ไขเพิ่มเติม) ("กฎหมายล้มละลาย") ซึ่งเข้ามาแทนที่กฎหมายฉบับก่อนหน้าในปี 2541 มีจุดประสงค์เพื่อแก้ไขปัญหาข้างต้นและความล้มเหลวในวงกว้างของการดำเนินการดังกล่าวให้ดียิ่งขึ้น กฎหมายล้มละลายของรัสเซียมีจุดมุ่งหมายเพื่อ ครอบคลุมผู้กู้ยืมหลากหลายประเภท ได้แก่ บุคคลธรรมดาและบริษัททุกขนาด ยกเว้นรัฐวิสาหกิจ หน่วยงานราชการ พรรคการเมือง และองค์กรศาสนา นอกจากนี้ยังมีกฎพิเศษสำหรับบริษัทประกันภัย ผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์มืออาชีพ องค์กรทางการเกษตร และกฎหมายพิเศษอื่นๆ สำหรับสถาบันการเงินและบริษัท ผูกขาด ในอุตสาหกรรมพลังงาน กฎหมายสหพันธรัฐฉบับที่ 40-FZ "ว่าด้วยการล้มละลาย" ลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2542 (ฉบับแก้ไขเพิ่มเติม) ("กฎหมายล้มละลายของสถาบันสินเชื่อ") มีบทบัญญัติพิเศษเกี่ยวกับการเปิดกระบวนการล้มละลายสำหรับบริษัทสินเชื่อ พระราชบัญญัติว่าด้วยบทบัญญัติเกี่ยวกับการล้มละลาย องค์กรสินเชื่อที่ใช้ร่วมกับบทบัญญัติของพระราชบัญญัติล้มละลาย

กฎหมายล้มละลายกำหนดขั้นตอนการดำเนินการล้มละลายไว้ดังนี้:

ขั้นตอนการตรวจสอบหรือการกำกับดูแล ( наблюдение , nabledeniye );
การฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ( финансовое оздоровление , finansovoe ozdorovleniye );
การควบคุมภายนอก ( внешнее управление , vneshneye upravleniye );
การชำระบัญชี ( konkursnoye proizvodstvo ) และ
ข้อตกลงฉันมิตร ( мировое соглашение , mirovoye soglasheniye )

บุคคลสำคัญในกระบวนการล้มละลายคือเจ้าหน้าที่ล้มละลาย (ผู้จัดการทรัพย์สินในคดีล้มละลาย ผู้ดูแลทรัพย์สินในคดีล้มละลาย) ในแต่ละขั้นตอนของการล้มละลาย จะต้องมีการแต่งตั้งเจ้าหน้าที่ดังกล่าว ได้แก่ เจ้าหน้าที่ชั่วคราวในขั้นตอนการตรวจสอบ ผู้จัดการภายนอกในขั้นตอนการควบคุมจากภายนอก ผู้รับมอบอำนาจหรือเจ้าหน้าที่บริหารในขั้นตอนการฟื้นฟูเศรษฐกิจ และผู้ชำระบัญชี ในระหว่างการล้มละลาย ผู้จัดการทรัพย์สินในคดีล้มละลาย (เจ้าหน้าที่ล้มละลาย) มีอิทธิพลอย่างมากต่อการเคลื่อนย้ายทรัพย์สินของลูกหนี้ และมีอิทธิพลสำคัญต่อแง่มุมทางเศรษฐกิจและกฎหมายของการดำเนินงานของลูกหนี้

แอฟริกาใต้

สเปน

ในสเปน ผู้ที่ไม่สามารถชำระหนี้จำนองบ้านได้อาจประกาศล้มละลาย^{[ 31 ]}^{: 219}การล้มละลายและการยึดทรัพย์จะปลดภาระผูกพันในการชำระดอกเบี้ยจำนอง แต่ไม่ใช่เงินต้นจำนอง^[³¹^]^:²¹⁹หากไม่ชำระเงินต้นจำนอง ลูกหนี้จะถูกจัดอยู่ในรายชื่อบุคคลที่ไม่น่าไว้วางใจ^[³¹^]^:²¹⁹

สวิตเซอร์แลนด์

ภายใต้กฎหมายสวิส การล้มละลายอาจเป็นผลสืบเนื่องมาจาก การไม่สามารถชำระหนี้ได้เป็นการดำเนินการบังคับชำระหนี้ตามคำสั่งศาล ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะใช้กับนิติบุคคลทางการค้าที่จดทะเบียนเท่านั้น ในกรณีล้มละลาย ทรัพย์สินทั้งหมดของลูกหนี้จะถูกชำระบัญชีภายใต้การบริหารจัดการของเจ้าหนี้ แม้ว่ากฎหมายจะกำหนดทางเลือกในการปรับโครงสร้างหนี้ไว้คล้ายกับที่กำหนดไว้ในบทที่ 11 ของประมวลกฎหมายล้มละลายของสหรัฐอเมริกา

สวีเดน

ในประเทศสวีเดน การล้มละลาย ( ภาษาสวีเดน: konkurs ) เป็นกระบวนการอย่างเป็นทางการที่อาจเกี่ยวข้องกับบริษัทหรือบุคคล เจ้าหนี้หรือบริษัทเองสามารถยื่นคำร้องขอให้ล้มละลายได้ ผู้จัดการล้มละลายจากภายนอกจะเข้าควบคุมบริษัทหรือทรัพย์สินของบุคคลนั้น และพยายามขายทรัพย์สินให้ได้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ บุคคลหรือบริษัทที่ล้มละลายจะไม่สามารถเข้าถึงทรัพย์สินของตนได้ (ยกเว้นบางกรณี)

กระบวนการล้มละลายอย่างเป็นทางการนั้นแทบจะไม่เกิดขึ้นกับบุคคลทั่วไป^{[ 32 ]}เจ้าหนี้สามารถเรียกร้องเงินผ่านการบริหารบังคับคดีได้อยู่แล้ว และเจ้าหนี้มักจะไม่ได้รับประโยชน์จากการล้มละลายของบุคคลทั่วไป เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายของผู้จัดการล้มละลายซึ่งมีลำดับความสำคัญสูงกว่า หนี้ที่ค้างชำระยังคงอยู่หลังจากการล้มละลายสำหรับบุคคลทั่วไป ผู้ที่มีหนี้สินจำนวนมากสามารถขอรับกระบวนการจัดการหนี้ ( ภาษาสวีเดน: skuldsanering ) ได้ เมื่อยื่นคำขอ พวกเขาจะได้รับแผนการชำระเงินซึ่งพวกเขาจะจ่ายเท่าที่สามารถทำได้เป็นเวลาห้าปี จากนั้นหนี้ที่เหลือทั้งหมดจะถูกยกเลิก หนี้ที่เกิดจากการห้ามดำเนินธุรกิจ (ออกโดยศาล โดยทั่วไปเนื่องจากการฉ้อโกงภาษีหรือการดำเนินธุรกิจที่ฉ้อโกง) หรือหนี้ที่ค้างชำระแก่เหยื่ออาชญากรรมเพื่อชดเชยความเสียหาย จะได้รับการยกเว้นจากกระบวนการนี้ และเช่นเดียวกับก่อนที่กระบวนการนี้จะถูกนำมาใช้ในปี 2549 หนี้เหล่านี้ยังคงอยู่ตลอดชีวิต^{[ 33 ]}หนี้ที่ไม่มีการเรียกร้องในช่วง 3-10 ปีจะถูกยกเลิก บ่อยครั้งที่เหยื่ออาชญากรรมยุติการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนหลังจากผ่านไปไม่กี่ปี เนื่องจากอาชญากรส่วนใหญ่มักไม่มีรายได้จากการทำงานและอาจติดตามตัวได้ยาก ในขณะที่ธนาคารก็พยายามอย่างเต็มที่ที่จะไม่ยกเลิกการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนของพวกเขา สาเหตุที่พบบ่อยที่สุดของการล้มละลายส่วนบุคคลในสวีเดน ได้แก่ การเจ็บป่วย การว่างงาน การหย่าร้าง หรือการล้มละลายของบริษัท

สำหรับบริษัทต่างๆ การประกาศล้มละลายอย่างเป็นทางการเป็นผลกระทบปกติของการล้มละลาย แม้ว่าจะมีกลไกการปรับโครงสร้างที่ให้เวลาบริษัทในการแก้ไขสถานการณ์ เช่น การหาผู้ลงทุน รัฐบาลสามารถจ่ายเงินเดือนให้กับพนักงานในบริษัทที่ล้มละลายซึ่งไม่จ่ายเงินเดือนได้ แต่เฉพาะในกรณีที่บริษัทถูกประกาศล้มละลายแล้วเท่านั้น ดังนั้น จึงเป็นเรื่องปกติที่สหภาพแรงงานจะยื่นคำร้องขอให้บริษัทล้มละลายหากซัพพลายเออร์ยังไม่ได้ดำเนินการดังกล่าว

กระบวนการล้มละลายอย่างเป็นทางการเกี่ยวข้องกับการว่าจ้างผู้จัดการล้มละลาย ซึ่งจะดูแลให้ทรัพย์สินถูกขายและเงินถูกแบ่งตามลำดับความสำคัญที่กฎหมายกำหนด และไม่มีทางอื่นใด ธนาคารมีลำดับความสำคัญดังกล่าว หลังจากกระบวนการล้มละลายของบริษัทเสร็จสิ้น บริษัทนั้นก็จะยุติลง กิจกรรมต่างๆ อาจดำเนินต่อไปในบริษัทใหม่ที่ซื้อทรัพย์สินสำคัญจากบริษัทที่ล้มละลายไปแล้ว

สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์

กฎหมายล้มละลายของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์มีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 29 ธันวาคม พ.ศ. 2559 ^{[ 34 ]}และได้สร้างกฎหมายเดียวที่ควบคุมกระบวนการล้มละลาย ซึ่งก่อนหน้านี้กระจายอยู่ตามแหล่งที่มาหลายแห่ง มีกระบวนการทางศาลสองขั้นตอน ได้แก่ ขั้นตอนแรกคือขั้นตอนสำหรับบริษัทที่ยังไม่ล้มละลาย ซึ่งเรียกว่าการประนีประนอมเพื่อคุ้มครอง และขั้นตอนที่สองคือการล้มละลายอย่างเป็นทางการซึ่งแบ่งออกเป็นกระบวนการช่วยเหลือ (คล้ายกับการประนีประนอมเพื่อคุ้มครอง) หรือการชำระบัญชี^{[ 35 ]}

กรรมการของบริษัทอาจต้องรับผิดชอบเป็นการส่วนตัวต่อหนี้สินของบริษัท^{[ 36 ]}^{[ 37 ]}

กฎหมายล้มละลายไม่มีผลบังคับใช้กับหน่วยงานของรัฐ หรือบริษัทที่ทำการค้าในเขตปลอดภาษีเช่นศูนย์การเงินระหว่างประเทศดูไบหรือตลาดโลกอาบูดาบีซึ่งมีกฎหมายล้มละลายของตนเอง^{[ 35 ]}

สหราชอาณาจักร

การล้มละลายในสหราชอาณาจักร (ในความหมายทางกฎหมายอย่างเคร่งครัด) เกี่ยวข้องเฉพาะกับบุคคลธรรมดา (รวมถึงเจ้าของกิจการคนเดียว ) และห้างหุ้นส่วนเท่านั้น บริษัทและนิติบุคคล อื่น ๆ จะเข้าสู่กระบวนการล้มละลายทางกฎหมายที่มีชื่อเรียกแตกต่างกัน ได้แก่การชำระบัญชีและการบริหารจัดการ ( คำสั่งบริหารจัดการและผู้รับมอบอำนาจบริหารจัดการ ) อย่างไรก็ตาม คำว่า 'ล้มละลาย' มักถูกใช้เมื่อกล่าวถึงบริษัทในสื่อและในการสนทนาทั่วไป การล้มละลายในสกอตแลนด์เรียกว่าการยึดทรัพย์ในการยื่นขอประกาศล้มละลายในสกอตแลนด์ บุคคลจะต้องมีหนี้สินมากกว่า 1,500 ปอนด์

ผู้ดูแลทรัพย์สินในคดีล้มละลายจะต้องเป็นเจ้าหน้าที่รับผิดชอบการล้มละลาย (ข้าราชการพลเรือน) หรือผู้ประกอบวิชาชีพด้านการล้มละลาย ที่ได้รับใบอนุญาต กฎหมายปัจจุบันในอังกฤษและเวลส์ส่วนใหญ่มาจากพระราชบัญญัติการล้มละลายปี 1986หลังจากมีการนำพระราชบัญญัติวิสาหกิจปี 2002มาใช้ การล้มละลายในอังกฤษและเวลส์โดยทั่วไปจะใช้เวลาไม่เกิน 12 เดือน และอาจน้อยกว่านั้นหากเจ้าหน้าที่รับผิดชอบการล้มละลายยื่นใบรับรองต่อศาลว่าการสอบสวนเสร็จสิ้นแล้ว คาดการณ์ว่าการผ่อนปรนระบบการล้มละลายของรัฐบาลสหราชอาณาจักรจะทำให้จำนวนคดีล้มละลายเพิ่มขึ้น ในช่วงแรกจำนวนคดีเพิ่มขึ้น ดังที่สถิติของสำนักงานบริการด้านการล้มละลายแสดงให้เห็น ตั้งแต่ปี 2009 การนำคำสั่งบรรเทาหนี้มาใช้ส่งผลให้จำนวนคดีล้มละลายลดลงอย่างมาก โดยประมาณการล่าสุดสำหรับปี 2014/15 มีจำนวนน้อยกว่า 30,000 คดีอย่างมีนัยสำคัญ

สถิติการล้มละลายของสหราชอาณาจักร
ปี	การล้มละลาย	ข้อตกลงการชำระหนี้ส่วนบุคคล (IVA)	ทั้งหมด
2004	35,989	10,752	46,741
2548	47,291	20,293	67,584
2006	62,956	44,332	107,288
2007	64,480	42,165	106,645
2008	67,428	39,116	106,544

เงินบำนาญ

กฎหมายล้มละลายของสหราชอาณาจักรได้รับการแก้ไขในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2543 มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 29 พฤษภาคม พ.ศ. 2543 ^{[ 38 ]}ปัจจุบันลูกหนี้สามารถรักษาสิทธิ์ในเงินบำนาญ จากการทำงานไว้ ได้ในขณะที่อยู่ในกระบวนการล้มละลาย ยกเว้นในกรณีที่หายาก^{[ 38 ]}

การล้มละลายโดยไม่สมัครใจ

ในสหราชอาณาจักร เจ้าหนี้สามารถขอให้ศาลประกาศให้บุคคลที่เป็นหนี้ตนล้มละลายโดยไม่สมัครใจได้ ซึ่งสามารถทำได้เมื่อเจ้าหนี้สามารถพิสูจน์ได้ว่าตนเป็นหนี้จำนวน 5,000 ปอนด์ หรือมีส่วนแบ่งในหนี้ของบุคคลนั้นรวมอย่างน้อย 5,000 ปอนด์^{[ 39 ]}ตามข้อมูลจากCitizens Adviceเหตุผลในการยื่นคำร้องขอให้ศาลประกาศให้บุคคลใดบุคคลหนึ่งล้มละลายโดยไม่สมัครใจนั้น อาจรวมถึงการบังคับให้บุคคลนั้นขายที่ดินหรือทรัพย์สินเพื่อชำระหนี้ การลงโทษบุคคลนั้น การพยายามป้องกันไม่ให้บุคคลนั้นได้รับเครดิตในอนาคต การบังคับให้มีการตรวจสอบการเงินของบุคคลนั้นในกรณีที่พวกเขากำลังซ่อนทรัพย์สิน หรือเพื่อช่วยบังคับให้นายจ้างจ่ายค่าจ้างที่ค้างชำระแก่กลุ่มพนักงาน^{[ 40 ]}

สหรัฐอเมริกา

การล้มละลายในสหรัฐอเมริกาเป็นเรื่องที่อยู่ภายใต้เขตอำนาจของรัฐบาลกลางตามรัฐธรรมนูญของสหรัฐอเมริกา (มาตรา 1 ส่วนที่ 8 ข้อ 4) ซึ่งให้อำนาจรัฐสภาในการออก "กฎหมายที่เป็นเอกภาพในเรื่องการล้มละลายทั่วสหรัฐอเมริกา" รัฐสภาได้ออกกฎหมาย ที่ควบคุมการล้มละลาย ^โดยส่วนใหญ่อยู่ในรูปแบบของประมวลกฎหมายล้มละลาย ซึ่งอยู่ในหมวดที่ 11 ของประมวลกฎหมายสหรัฐอเมริกา [ ^{42 ]}

ลูกหนี้ประกาศล้มละลายเพื่อขอรับการบรรเทาจากหนี้สิน ซึ่งโดยปกติแล้วจะดำเนินการผ่านการปลดหนี้หรือการปรับโครงสร้างหนี้ เมื่อลูกหนี้ยื่นคำร้องโดยสมัครใจ คดีล้มละลายของพวกเขาก็จะเริ่มต้นขึ้น^{[ 43 ]}

หนี้สินและการยกเว้น

แม้ว่าคดีล้มละลายจะยื่นฟ้องต่อศาลล้มละลายแห่งสหรัฐอเมริกา (ซึ่งเป็นส่วนเสริมของศาลแขวงสหรัฐฯ ) เสมอ แต่คดีล้มละลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวกับความถูกต้องของข้อเรียกร้องและการยกเว้น มักขึ้นอยู่กับกฎหมายของรัฐ^{[ 44 ]}การยกเว้นการล้มละลายกำหนดทรัพย์สินที่ลูกหนี้สามารถเก็บรักษาไว้ได้ในระหว่างการล้มละลาย อสังหาริมทรัพย์และสังหาริมทรัพย์บางประเภทสามารถได้รับการยกเว้นใน "ตาราง C" ^{[ 45 ]}ของแบบฟอร์มล้มละลายของลูกหนี้ และสามารถนำออกจากกองทรัพย์สินล้มละลายของลูกหนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ การยกเว้นการล้มละลายมีให้เฉพาะบุคคลที่ยื่นล้มละลายเท่านั้น^{[ 46 ]}

มีระบบทางเลือกสองระบบที่สามารถใช้เพื่อยกเว้นทรัพย์สินจากกองทรัพย์สินในคดีล้มละลาย ได้แก่ การยกเว้นของรัฐบาลกลาง^{[ 47 ]} (มีในบางรัฐแต่ไม่ใช่ทุกรัฐ) และการยกเว้นของรัฐ (ซึ่งแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละรัฐ) ตัวอย่างเช่น รัฐแมริแลนด์และรัฐเวอร์จิเนีย ซึ่งเป็นรัฐที่อยู่ติดกัน มีจำนวนเงินยกเว้นส่วนบุคคลที่แตกต่างกันซึ่งไม่สามารถยึดเพื่อชำระหนี้ได้ จำนวนนี้คือทรัพย์สินหรือเงินสด 6,000 ดอลลาร์แรกในรัฐแมริแลนด์^{[ 48 ]}แต่โดยปกติแล้วจะเป็นเพียง 5,000 ดอลลาร์แรกในรัฐเวอร์จิเนีย^{[ 49 ]}ดังนั้นกฎหมายของรัฐจึงมีบทบาทสำคัญในคดีล้มละลายหลายคดี ส่งผลให้ผลลัพธ์ของคดีล้มละลายอาจแตกต่างกันอย่างมาก ขึ้นอยู่กับรัฐที่ยื่นฟ้อง

หลังจากยื่นคำร้องขอล้มละลาย ศาลจะกำหนดวันนัดพิจารณาคดีที่เรียกว่าการประชุม 341หรือการประชุมเจ้าหนี้ซึ่งผู้ดูแลทรัพย์สินล้มละลายและเจ้าหนี้จะตรวจสอบคำร้องและตารางประกอบของผู้ยื่นคำร้อง สอบถามผู้ยื่นคำร้อง และสามารถคัดค้านการยกเว้นที่พวกเขาเชื่อว่าไม่เหมาะสม^{[ 50 ]}

บทต่างๆ

ภายใต้ ประมวลกฎหมายล้มละลายซึ่งอยู่ในหมวดที่ 11 ของประมวลกฎหมายสหรัฐอเมริกามีการล้มละลายอยู่ 6 ประเภท ได้แก่:

บทที่ 7 : การชำระบัญชีขั้นพื้นฐานสำหรับบุคคลและธุรกิจ หรือที่รู้จักกันในชื่อการล้มละลายแบบตรงไปตรงมา เป็นรูปแบบการล้มละลายที่ง่ายและรวดเร็วที่สุด
บทที่ 9 : การล้มละลายของเทศบาล; กลไกของรัฐบาลกลางในการแก้ไขปัญหาหนี้สินของเทศบาล
บทที่ 11 : การฟื้นฟูหรือการปรับโครงสร้างองค์กร ซึ่งส่วนใหญ่ใช้กับลูกหนี้ที่เป็นธุรกิจ แต่บางครั้งก็ใช้กับบุคคลที่มีหนี้สินและทรัพย์สินจำนวนมาก เรียกอีกอย่างว่าการล้มละลายของบริษัท เป็นรูปแบบหนึ่งของการปรับโครงสร้างทางการเงินของบริษัท ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะอนุญาตให้บริษัทดำเนินกิจการต่อไปได้ในขณะที่ปฏิบัติตามแผนการชำระหนี้
บทที่ 12 : การฟื้นฟูสำหรับเกษตรกรและชาวประมงครอบครัว
บทที่ 13 : การฟื้นฟูสภาพทางการเงินด้วยแผนการชำระหนี้สำหรับบุคคลที่มีรายได้ประจำ ช่วยให้บุคคลที่มีรายได้ประจำสามารถวางแผนชำระหนี้ทั้งหมดหรือบางส่วนได้ หรือที่รู้จักกันในชื่อ การล้มละลายของผู้มีรายได้ประจำ
บทที่ 15 : คดีเสริมและคดีระหว่างประเทศอื่นๆ; จัดให้มีกลไกในการจัดการกับลูกหนี้ล้มละลายและช่วยเหลือลูกหนี้ต่างชาติในการชำระหนี้

คุณลักษณะสำคัญที่ใช้ได้กับการยื่นล้มละลายทุกประเภทคือ การ ระงับอัตโนมัติ^{[ 51 ]}การระงับอัตโนมัติหมายความว่าเพียงแค่การร้องขอความคุ้มครองจากการล้มละลายก็จะหยุดการฟ้องร้อง การยึดทรัพย์ การยึดบ้าน การขับไล่ การอายัดเงินเดือน การยึดทรัพย์ การตัดสาธารณูปโภค และกิจกรรมการเก็บหนี้ส่วนใหญ่โดยอัตโนมัติ

ประเภทการล้มละลายส่วนบุคคล ที่พบบ่อยที่สุด สำหรับบุคคลทั่วไปคือ บทที่ 7 และบทที่ 13 บทที่ 7 หรือที่รู้จักกันในชื่อ "การล้มละลายแบบตรงไปตรงมา" เกี่ยวข้องกับการปลดหนี้บางประเภทโดยไม่ต้องชำระคืน บทที่ 13 เกี่ยวข้องกับแผนการชำระหนี้คืนในช่วงระยะเวลาหลายปี คุณสมบัติของบุคคลที่จะยื่นขอตามบทที่ 7 หรือบทที่ 13 นั้นส่วนหนึ่งขึ้นอยู่กับรายได้^{[ 52 ]}^{[ 53 ]}มากถึง 65% ของการยื่นขอล้มละลายของผู้บริโภคในสหรัฐอเมริกาทั้งหมดเป็นกรณีบทที่ 7

ก่อนที่ผู้บริโภคจะได้รับความช่วยเหลือด้านการล้มละลายภายใต้บทที่ 7 หรือบทที่ 13 ลูกหนี้จะต้องเข้ารับการให้คำปรึกษาด้านสินเชื่อกับหน่วยงานให้คำปรึกษาที่ได้รับการอนุมัติก่อนที่จะยื่นคำร้องขอล้มละลาย และเข้ารับการอบรมการจัดการการเงินส่วนบุคคลจากหน่วยงานที่ได้รับการอนุมัติก่อนที่จะได้รับการปลดหนี้ภายใต้บทที่ 7 หรือบทที่ 13 การศึกษาบางส่วนเกี่ยวกับการดำเนินการตามข้อกำหนดการให้คำปรึกษาด้านสินเชื่อชี้ให้เห็นว่ามีประโยชน์เพียงเล็กน้อยสำหรับลูกหนี้ที่เข้ารับการให้คำปรึกษา เนื่องจากทางเลือกที่เป็นไปได้เพียงอย่างเดียวสำหรับหลายคนคือการขอความช่วยเหลือภายใต้ประมวลกฎหมายล้มละลาย^{[ 54 ]}

โดยปกติแล้ว บริษัทจำกัดและธุรกิจรูปแบบอื่นๆ จะยื่นขอจดทะเบียนภายใต้บทที่ 7 หรือ 11

บทที่ 7

การล้มละลายตามบทที่ 7หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า "การล้มละลายแบบตรง" หรือ "การล้มละลายแบบง่าย" นั้นอาจช่วยให้ลูกหนี้สามารถปลดหนี้ส่วนใหญ่หรือทั้งหมดได้ภายในระยะเวลาเพียงสามหรือสี่เดือน ในกรณีการล้มละลายของผู้บริโภคทั่วไป หนี้ที่ยังคงอยู่หลังการล้มละลายตามบทที่ 7 ได้แก่หนี้สินเชื่อเพื่อการศึกษา ค่า เลี้ยงดูบุตรภาษีบางส่วน และค่าปรับทางอาญา ส่วนหนี้บัตรเครดิต สินเชื่อเงินด่วน สินเชื่อส่วนบุคคล ค่ารักษาพยาบาล และหนี้อื่นๆ เกือบทั้งหมดจะถูกยกเลิก

ในบทที่ 7 ลูกหนี้จะมอบทรัพย์สินที่ไม่ได้รับการยกเว้นให้กับผู้ดูแลทรัพย์สินในคดีล้มละลาย ซึ่งผู้ดูแลทรัพย์สินจะทำการชำระบัญชีทรัพย์สินและแจกจ่ายเงินที่ได้ให้กับเจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันของลูกหนี้ ในทางกลับกัน ลูกหนี้มีสิทธิ์ได้รับการปลดหนี้บางส่วน อย่างไรก็ตาม ลูกหนี้จะไม่ได้รับการปลดหนี้หากมีความผิดในพฤติกรรมที่ไม่เหมาะสมบางประเภท (เช่น การปกปิดบันทึกที่เกี่ยวข้องกับสถานะทางการเงิน) และหนี้บางประเภท (เช่น ค่าเลี้ยงดูคู่สมรสและบุตร และเงินกู้เพื่อการศึกษาส่วนใหญ่) ภาษีบางประเภทจะไม่ได้รับการปลดแม้ว่าโดยทั่วไปแล้วลูกหนี้จะได้รับการปลดหนี้ก็ตาม บุคคลจำนวนมากที่ประสบปัญหาทางการเงินเป็นเจ้าของเฉพาะทรัพย์สินที่ได้รับการยกเว้น (เช่น เสื้อผ้า เครื่องใช้ในครัวเรือน รถยนต์เก่า หรือเครื่องมือในการประกอบอาชีพ) และไม่จำเป็นต้องมอบทรัพย์สินใด ๆ ให้กับผู้ดูแลทรัพย์สิน^{[ 52 ]}จำนวนทรัพย์สินที่ลูกหนี้สามารถยกเว้นได้จะแตกต่างกันไปในแต่ละรัฐ (ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น เวอร์จิเนียและแมริแลนด์มีความแตกต่างกัน 1,000 ดอลลาร์) การขอความช่วยเหลือตามบทที่ 7 สามารถทำได้เพียงครั้งเดียวในรอบแปดปี โดยทั่วไป สิทธิของเจ้าหนี้ที่มีหลักประกันในหลักทรัพย์ค้ำประกันยังคงอยู่ แม้ว่าหนี้ของพวกเขาจะถูกยกเลิกไปแล้วก็ตาม ตัวอย่างเช่น หากไม่มีข้อตกลงใดๆ จากลูกหนี้ที่จะส่งมอบรถยนต์หรือ "ยืนยัน" หนี้อีกครั้ง เจ้าหนี้ที่มีหลักประกันในรถยนต์ของลูกหนี้อาจยึดรถคืนได้ แม้ว่าหนี้ต่อเจ้าหนี้จะถูกยกเลิกไปแล้วก็ตาม

ร้อยละ 91 ของบุคคลในสหรัฐอเมริกาที่ยื่นคำร้องขอความช่วยเหลือภายใต้บทที่ 7 จ้างทนายความเพื่อยื่นคำร้อง^{[ 55 ]}ค่าใช้จ่ายโดยทั่วไปของทนายความอยู่ที่ 1,170.00 ดอลลาร์สหรัฐ^{[ 55 ]}ทางเลือกอื่นนอกเหนือจากการยื่นคำร้องโดยใช้ทนายความ ได้แก่ การยื่นด้วยตนเอง^{[ 56 ]}การจ้างผู้จัดทำคำร้องที่ไม่ใช่ทนายความ^{[ 57 ]}หรือการใช้ซอฟต์แวร์ออนไลน์เพื่อสร้างคำร้อง

เพื่อให้มีสิทธิ์ยื่นล้มละลายผู้บริโภคภายใต้บทที่ 7 ลูกหนี้จะต้องผ่านการทดสอบฐานะทางการเงินตามกฎหมาย^{[ 58 ]}การทดสอบฐานะทางการเงินนี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ลูกหนี้รายบุคคลจำนวนมากที่มีปัญหาทางการเงินและมีหนี้ส่วนใหญ่เป็นหนี้ผู้บริโภค มีโอกาสได้รับความช่วยเหลือภายใต้บทที่ 7 ของประมวลกฎหมายล้มละลายได้ยากขึ้น การทดสอบฐานะทางการเงินนี้ใช้ในกรณีที่บุคคลที่มีหนี้ส่วนใหญ่เป็นหนี้ผู้บริโภคมีรายได้มากกว่ารายได้เฉลี่ยต่อปีของครัวเรือนที่มีขนาดเท่ากัน ซึ่งคำนวณจากระยะเวลา 180 วันก่อนการยื่นฟ้อง หากบุคคลนั้นต้องเข้ารับการทดสอบฐานะทางการเงิน รายได้เฉลี่ยต่อเดือนในช่วง 180 วันนี้จะถูกหักด้วยค่าใช้จ่ายในการดำรงชีวิตและการชำระหนี้ที่มีหลักประกันหลายรายการในการคำนวณที่ซับซ้อนมาก ซึ่งอาจสะท้อนงบประมาณรายเดือนที่แท้จริงของบุคคลนั้นหรือไม่ก็ได้ หากผลการทดสอบฐานะทางการเงินแสดงว่าไม่มีรายได้สุทธิ (หรือในบางกรณีมีจำนวนน้อยมาก) บุคคลนั้นก็จะมีสิทธิ์ได้รับความช่วยเหลือภายใต้บทที่ 7 บุคคลที่สอบไม่ผ่านการทดสอบฐานะทางการเงิน คดีล้มละลายตามบทที่ 7 จะถูกยกเลิก หรืออาจต้องเปลี่ยนคดีเป็นล้มละลายตามบทที่ 13 แทน

หากลูกหนี้ไม่เข้าเกณฑ์การขอความช่วยเหลือภายใต้บทที่ 7 ของประมวลกฎหมายล้มละลาย ไม่ว่าจะเนื่องจากไม่ผ่านการทดสอบฐานะทางการเงิน หรือเพราะบทที่ 7 ไม่ได้ให้ทางออกถาวรสำหรับการผิดนัดชำระหนี้ที่มีหลักประกัน เช่น สินเชื่อบ้านหรือสินเชื่อรถยนต์ ลูกหนี้ยังคงสามารถขอความช่วยเหลือภายใต้บทที่ 13 ของประมวลกฎหมายล้มละลายได้

โดยทั่วไป ผู้ดูแลทรัพย์สินจะขายทรัพย์สินส่วนใหญ่ของลูกหนี้เพื่อชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ อย่างไรก็ตาม ทรัพย์สินบางอย่างของลูกหนี้จะได้รับการคุ้มครองในระดับหนึ่งโดยข้อยกเว้นในคดีล้มละลาย ซึ่งรวมถึงเงินบำนาญประกันสังคม เงินชดเชยการว่างงาน ส่วนแบ่งกรรมสิทธิ์ในบ้าน รถยนต์ หรือรถบรรทุก เครื่องใช้ในครัวเรือนและเครื่องใช้ เครื่องมือช่าง และหนังสือ อย่างไรก็ตาม ข้อยกเว้นเหล่านี้แตกต่างกันไปในแต่ละรัฐ

บทที่ 11

ในการล้มละลายตามบทที่ 11 ลูกหนี้ยังคงเป็นเจ้าของและควบคุมทรัพย์สิน และถูกเรียกว่าลูกหนี้ที่ยังคงครอบครองทรัพย์สิน (DIP) ^{[ 59 ]}ลูกหนี้ที่ยังคงครอบครองทรัพย์สินจะดำเนินกิจการประจำวัน ในขณะที่เจ้าหนี้และลูกหนี้ทำงานร่วมกับศาลล้มละลายเพื่อเจรจาและจัดทำแผนให้เสร็จสมบูรณ์ เมื่อตรงตามข้อกำหนดบางประการ (เช่น ความเป็นธรรมระหว่างเจ้าหนี้ ลำดับความสำคัญของเจ้าหนี้บางราย) เจ้าหนี้จะได้รับอนุญาตให้ลงคะแนนเสียงในแผนที่เสนอ^{[ 60 ]}หากแผนได้รับการอนุมัติ ลูกหนี้จะยังคงดำเนินกิจการและชำระหนี้ตามเงื่อนไขของแผนที่ได้รับการอนุมัติ หากเจ้าหนี้ส่วนใหญ่ที่ระบุไว้ไม่ลงคะแนนเสียงเพื่ออนุมัติแผน ศาลอาจกำหนดข้อกำหนดเพิ่มเติมเพื่ออนุมัติแผน ลูกหนี้ที่ยื่นขอความคุ้มครองตามบทที่ 11 เป็นครั้งที่สองจะเรียกกันอย่างไม่เป็นทางการว่าผู้ยื่นขอความคุ้มครองตาม "บทที่ 22" ^{[ 61 ]}

ในการล้มละลายของบริษัทหรือธุรกิจ บริษัทที่มีหนี้สินมักจะได้รับการปรับโครงสร้างทุนใหม่เพื่อให้บริษัทพ้นจากการล้มละลายโดยมีส่วนของผู้ถือหุ้นมากขึ้นและหนี้สินน้อยลง โดยอาจมีข้อพิพาทเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของธุรกิจที่ปรับโครงสร้างใหม่^{[ 62 ]}

บทที่ 13

ในบทที่ 13 ลูกหนี้ยังคงเป็นเจ้าของและครอบครองทรัพย์สินทั้งหมดของตน แต่ต้องจัดสรรรายได้ในอนาคตส่วนหนึ่งเพื่อชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ โดยทั่วไปแล้วจะใช้เวลาสามถึงห้าปี^{[ 63 ]}จำนวนเงินที่ต้องชำระและระยะเวลาของแผนการชำระหนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงมูลค่าของทรัพย์สินของลูกหนี้และจำนวนรายได้และค่าใช้จ่ายของลูกหนี้^{[ 64 ]}ภายใต้บทนี้ ลูกหนี้สามารถเสนอแผนการชำระหนี้เพื่อชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ภายในระยะเวลาสามถึงห้าปี หากรายได้ต่อเดือนน้อยกว่ารายได้เฉลี่ยของรัฐ แผนการชำระหนี้จะมีระยะเวลาสามปี เว้นแต่ศาลจะพบเหตุอันควรที่จะขยายแผนออกไปเป็นระยะเวลานานกว่านั้น หากรายได้ต่อเดือนของลูกหนี้มากกว่ารายได้เฉลี่ยของบุคคลทั่วไปในรัฐของลูกหนี้ แผนการชำระหนี้โดยทั่วไปจะต้องมีระยะเวลาห้าปี แผนการชำระหนี้ไม่สามารถเกินขีดจำกัดห้าปีได้^{[ 64 ]}

การบรรเทาภายใต้บทที่ 13 มีให้เฉพาะบุคคลที่มีรายได้ปกติซึ่งมีหนี้สินไม่เกินขีดจำกัดที่กำหนดไว้^{[ 65 ]}หากลูกหนี้เป็นบุคคลธรรมดาหรือเจ้าของกิจการคนเดียว ลูกหนี้สามารถยื่นขอล้มละลายตามบทที่ 13 เพื่อชำระหนี้ทั้งหมดหรือบางส่วนได้ เจ้าหนี้ที่มีหลักประกันอาจมีสิทธิ์ได้รับการชำระเงินมากกว่าเจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน^{[ 66 ]}

ตรงกันข้ามกับบทที่ 7 ลูกหนี้ในบทที่ 13 อาจเก็บทรัพย์สินทั้งหมดไว้ได้ ไม่ว่าจะได้รับการยกเว้นหรือไม่ก็ตาม หากแผนดูเหมือนจะเป็นไปได้และลูกหนี้ปฏิบัติตามข้อกำหนดอื่นๆ ทั้งหมด ศาลล้มละลายมักจะอนุมัติแผน และลูกหนี้และเจ้าหนี้จะต้องผูกพันตามเงื่อนไขของแผน เจ้าหนี้ไม่มีสิทธิ์ออกเสียงในการจัดทำแผน นอกเหนือจากการคัดค้าน หากเหมาะสม โดยอ้างว่าแผนไม่เป็นไปตามข้อกำหนดตามกฎหมายข้อใดข้อหนึ่งของประมวลกฎหมาย^{[ 67 ]}โดยทั่วไป ลูกหนี้จะชำระเงินให้กับผู้ดูแลทรัพย์สิน ซึ่งจะจ่ายเงินตามเงื่อนไขของแผนที่ได้รับการอนุมัติ

เมื่อลูกหนี้ชำระเงินตามเงื่อนไขของแผนเสร็จสิ้น ศาลจะออกคำสั่งปลดหนี้ให้กับลูกหนี้ตามที่ระบุไว้ในแผนอย่างเป็นทางการ^{[ 64 ]}อย่างไรก็ตาม หากลูกหนี้ไม่ชำระเงินตามที่ตกลงกันไว้ หรือไม่ขอหรือได้รับอนุมัติแผนที่แก้ไขจากศาล ศาลล้มละลายมักจะยกฟ้องคดีตามคำร้องของผู้ดูแลทรัพย์สิน^{[ 68 ]}หลังจากยกฟ้องแล้ว เจ้าหนี้สามารถดำเนินการตามกฎหมายของรัฐเพื่อเรียกคืนหนี้ที่ค้างชำระได้

สหภาพยุโรป

ในปี 2547 จำนวนการล้มละลายในหลายประเทศในยุโรปพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ ในฝรั่งเศสการล้มละลายของบริษัทเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ในออสเตรีย เพิ่มขึ้น มากกว่า 10% และในกรีซเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของจำนวนการล้มละลายไม่ได้บ่งชี้ถึงผลกระทบทางการเงินโดยรวมของการล้มละลายในแต่ละประเทศ เนื่องจากไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับขนาดของแต่ละกรณี การเพิ่มขึ้นของจำนวนคดีล้มละลายไม่ได้หมายความว่าอัตราการตัดหนี้เสียของเศรษฐกิจโดยรวมจะเพิ่มขึ้นเสมอไป

สถิติการล้มละลายยังเป็นตัวชี้วัดที่ล่าช้าอีกด้วย มีช่วงเวลาล่าช้าระหว่างปัญหาทางการเงินกับการล้มละลาย ในกรณีส่วนใหญ่ หลายเดือนหรือหลายปีจะผ่านไประหว่างปัญหาทางการเงินกับการเริ่มต้นกระบวนการล้มละลาย ปัญหาทางกฎหมาย ภาษี และวัฒนธรรมอาจทำให้ตัวเลขการล้มละลายคลาดเคลื่อนไปอีก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบในระดับนานาชาติ ตัวอย่างสองประการ:

ในประเทศออสเตรียในปี 2547 กระบวนการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้นมากกว่าครึ่งหนึ่งไม่ได้เริ่มต้นขึ้น เนื่องจากขาดเงินทุนเพียงพอ
ในสเปนการเปิดกระบวนการล้มละลาย/การฟื้นฟูธุรกิจนั้นไม่คุ้มค่าทางเศรษฐกิจสำหรับธุรกิจบางประเภท ดังนั้นจำนวนการล้มละลายจึงค่อนข้างต่ำ เพื่อเปรียบเทียบ: ในฝรั่งเศสมีการเปิดกระบวนการล้มละลายมากกว่า 40,000 ครั้งในปี 2547 แต่ในสเปนมีเพียงไม่ถึง 600 ครั้ง ในขณะเดียวกัน อัตราการตัดหนี้สูญโดยเฉลี่ยในฝรั่งเศสอยู่ที่ 1.3% เมื่อเทียบกับสเปนที่ 2.6%

ตัวเลขการล้มละลายของบุคคลทั่วไปไม่ได้สะท้อนภาพทั้งหมดเช่นกัน มีเพียงครัวเรือนที่มีหนี้สินจำนวนมากเพียงส่วนน้อยเท่านั้นที่ยื่นขอประกาศล้มละลาย สาเหตุหลักสองประการคือ ความอับอายจากการประกาศล้มละลาย และความเสียเปรียบทางธุรกิจที่อาจเกิดขึ้น

จากการที่ธุรกิจล้มละลายเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ประเทศในยุโรปหลายประเทศ เช่น ฝรั่งเศส เยอรมนี สเปน และอิตาลี ได้เริ่มปรับปรุงกฎหมายล้มละลายของตนในปี 2556 โดยได้นำแบบอย่างกฎหมายใหม่เหล่านี้มาจากบทที่ 11 ของประมวลกฎหมายล้มละลายของสหรัฐอเมริกา ปัจจุบัน คดีล้มละลายส่วนใหญ่ในยุโรปจบลงด้วยการชำระบัญชีมากกว่าที่ธุรกิจจะรอดพ้นจากวิกฤต แบบอย่างกฎหมายใหม่เหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเปลี่ยนแปลงสิ่งนี้ ผู้ร่างกฎหมายหวังที่จะเปลี่ยนการล้มละลายให้เป็นโอกาสในการปรับโครงสร้างใหม่แทนที่จะเป็นโทษประหารชีวิตสำหรับบริษัท^{[ 69 ]}

นโยบายของสหภาพยุโรปมีเป้าหมายเพื่อให้มั่นใจว่า "ผู้ประกอบการที่ซื่อสัตย์" จะได้รับโอกาสครั้งที่สองในการพัฒนาธุรกิจ โครงการเร่งรัดการเริ่มต้นธุรกิจสำหรับผู้ที่ได้รับผลกระทบจากการล้มละลายที่ดำเนินงานในเดนมาร์กและโครงการสนับสนุนเจ้าของธุรกิจและผู้ประกอบอาชีพอิสระชาวเบลเยียม ได้รับการเน้นย้ำใน การสื่อสารของคณะกรรมาธิการยุโรป ในปี 2551 ว่าเป็นตัวอย่างแนวปฏิบัติที่ดีในด้านนี้^[⁷⁰^]