การประกันภัยเป็นวิธีการป้องกันความสูญเสียทางการเงิน โดยที่ฝ่ายหนึ่งตกลงที่จะชดเชยอีกฝ่ายหนึ่งในกรณีที่เกิดความสูญเสีย ความเสียหาย หรือการบาดเจ็บตาม ที่กำหนดไว้ โดยแลกกับ ค่าธรรมเนียม เป็นการ บริหารความเสี่ยง รูปแบบ หนึ่ง ซึ่งใช้เป็นหลักในการป้องกันความเสี่ยงจากความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่แน่นอน

หน่วยงานที่ให้บริการประกันภัยเรียกว่าผู้รับประกันภัยบริษัทประกันภัยหรือผู้รับประกันบุคคลหรือนิติบุคคลที่ซื้อประกันภัยเรียกว่าผู้ถือกรมธรรม์ ในขณะที่บุคคลหรือนิติบุคคล ที่ได้รับความคุ้มครองภายใต้กรมธรรม์เรียกว่า ผู้เอาประกันภัยธุรกรรมประกันภัยเกี่ยวข้องกับการที่ผู้ถือกรมธรรม์ยอมรับความสูญเสียที่แน่นอน ทราบได้ และค่อนข้างน้อย ในรูปแบบของการชำระเงินให้แก่ผู้รับประกันภัย (เบี้ยประกันภัย) เพื่อแลกกับคำสัญญาของผู้รับประกันภัยที่จะชดเชยผู้เอาประกันภัยในกรณีที่เกิดความสูญเสียที่ได้รับความคุ้มครอง ความสูญเสียอาจเป็นหรือไม่เป็นความสูญเสียทางการเงินก็ได้ แต่จะต้องสามารถลดทอนให้เหลือมูลค่าทางการเงินได้เสมอ ยิ่งไปกว่านั้น โดยปกติแล้วมักเกี่ยวข้องกับสิ่งของที่ผู้เอาประกันภัยมีผลประโยชน์ที่สามารถเอาประกันได้ซึ่งกำหนดโดยกรรมสิทธิ์ การครอบครอง หรือความสัมพันธ์ที่มีอยู่ก่อนแล้ว

ผู้เอาประกันจะได้รับสัญญาที่เรียกว่ากรมธรรม์ประกันภัยซึ่งระบุรายละเอียดเงื่อนไขและสถานการณ์ที่ผู้รับประกันภัยจะชดเชยค่าเสียหายให้แก่ผู้เอาประกัน หรือผู้รับผลประโยชน์หรือผู้รับโอนสิทธิ์ที่ผู้เอาประกันกำหนดไว้ จำนวนเงินที่ผู้รับประกันภัยเรียกเก็บจากผู้ถือกรมธรรม์สำหรับความคุ้มครองที่ระบุไว้ในกรมธรรม์ประกันภัยเรียกว่าเบี้ยประกันภัยหากผู้เอาประกันประสบความสูญเสียที่อาจได้รับความคุ้มครองจากกรมธรรม์ประกันภัย ผู้เอาประกันจะยื่นคำเรียกร้องต่อผู้รับประกันภัยเพื่อดำเนินการโดยเจ้าหน้าที่ตรวจสอบสินไหมทดแทนค่าใช้จ่ายที่ผู้เอาประกันต้องจ่ายเองก่อนที่ผู้รับประกันภัยจะจ่ายค่าสินไหมทดแทนเรียกว่าค่าเสียหายส่วนแรกหรือส่วนเกิน (หรือหากกำหนดไว้ในกรมธรรม์ประกันสุขภาพ เรียกว่า ค่าร่วมจ่าย ) ผู้รับประกันภัยอาจลดความเสี่ยงของตนเองโดยการทำประกันภัยต่อ ซึ่งบริษัทประกันภัยอื่นตกลงที่จะรับความเสี่ยงบางส่วน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผู้รับประกันภัยหลักพิจารณาว่าความเสี่ยงนั้นมากเกินกว่าที่ตนจะรับได้

วิธีการถ่ายโอนหรือกระจายความเสี่ยงถูกนำมาใช้โดย พ่อค้า ชาวจีนและชาวอินเดียมาตั้งแต่สมัยก่อน คริสต์ ศตวรรษที่ 3และ2 ตามลำดับ^{[ 1 ] [ 2 ]}พ่อค้าชาวจีนที่เดินทางผ่านแก่งแม่น้ำอันอันตรายจะกระจายสินค้าของตนไปยังเรือหลายลำเพื่อจำกัดความสูญเสียอันเนื่องมาจากการที่เรือลำใดลำหนึ่งล่ม

กฎหมาย Codex Hammurabiฉบับที่ 238 (ประมาณ ค.ศ. 1755–1750 ก่อนคริสต์ศักราช) กำหนดว่ากัปตันเรือผู้จัดการเรือหรือผู้เช่าเรือที่ช่วยเรือจากการสูญหายทั้งหมดจะต้องจ่ายเงินเพียงครึ่งหนึ่งของมูลค่าเรือให้กับเจ้าของเรือ^{[ 3 ] [ 4 ] [ 5 ]}ใน Digesta seu Pandectae (ค.ศ. 533) ซึ่งเป็นเล่มที่สองของประมวลกฎหมายที่จัดทำขึ้นตามที่ 1 (ค.ศ. 527–565) ได้มีการรวม ความเห็นทางกฎหมายที่เขียนโดยนักกฎหมายโรมันPaulusในปี ค.ศ. 235 เกี่ยวกับ Lex Rhodia ("กฎหมายโรเดีย") เป็นการอธิบาย หลักการ เฉลี่ยทั่วไปของการประกันภัยทางทะเลที่ก่อตั้งขึ้นบนเกาะโรดส์ในช่วงประมาณ 1000 ถึง 800 ปีก่อนคริสตกาล ซึ่งเป็นไปได้ว่าโดยชาวฟีนิเชียนในช่วงการรุกรานของชาวดอเรียนและการปรากฏตัวของชนเผ่าทะเลในยุคมืดของกรีก (ประมาณ 1100–750 ปีก่อนคริสตกาล) ^{[ 6 ] [ 7 ] [ 8 ]}

กฎค่าเฉลี่ยทั่วไปเป็นหลักการ พื้นฐาน ที่รองรับการประกันภัยทั้งหมด^{[ 7 ]}ในปี ค.ศ. 1816 การขุดค้นทางโบราณคดีในเมืองมินยาประเทศ อียิปต์ ได้ค้นพบแผ่นจารึกสมัยราชวงศ์เนอร์วา-อันโตนีนจากซากปรักหักพังของวิหารแอนติโนอุสใน เมือง แอนติโนโอโพลิสประเทศอียิปต์แผ่นจารึกดังกล่าวได้กำหนดกฎเกณฑ์และค่าธรรมเนียมสมาชิกของสมาคมฌาปนกิจที่ก่อตั้งขึ้นในเมืองลานูเวียมประเทศอิตาลีประมาณปี ค.ศ. 133 ในรัชสมัย ของจักรพรรดิ ฮาดริอาน ( ค.ศ. 117–138) แห่งจักรวรรดิโรมัน^{[ 7 ]}ในปี ค.ศ. 1851 โจเซฟ พี. แบรดลีย์( ค.ศ. 1870–1892) ซึ่งต่อมาได้เป็น ผู้พิพากษา สมทบ ศาลฎีกาสหรัฐฯเคยทำงานเป็น นักคณิตศาสตร์ประกันภัย ให้กับบริษัทประกันชีวิต Mutual Benefit Life Insurance Companyได้ส่งบทความไปยังวารสารของสถาบันนักคณิตศาสตร์ประกันภัย บทความของเขาได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับบันทึกทางประวัติศาสตร์ของ^{ตาราง}อายุขัยในยุคราชวงศ์เซเวรันที่รวบรวมโดยนักกฎหมายโรมันUlpianในราวปี ค.ศ. 220 ซึ่งรวมอยู่ในDigesta ด้วย [ ^{9 ]}

แนวคิดเรื่องประกันภัยยังพบได้ในคัมภีร์ฮินดูในศตวรรษที่ 3 ก่อนคริสต์ศักราช เช่นธรรมศาสตร์อรรถศาสตร์และมนุสมฤติ [ ^{10 ] ชาว}กรีกโบราณมีสินเชื่อทางทะเล โดยให้กู้ยืมเงินสำหรับเรือหรือสินค้า และจะชำระคืนพร้อมดอกเบี้ยจำนวนมากหากการเดินทางประสบความสำเร็จ อย่างไรก็ตาม หากเรือสูญหาย เงินจะไม่ถูกชำระคืนเลย ทำให้ดอกเบี้ยสูงมากพอที่จะจ่ายไม่เพียงแต่ค่าใช้จ่ายในการใช้เงินทุนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทุนด้วย ( เดมอสเธเนส ได้อธิบายไว้อย่างละเอียด ) สินเชื่อลักษณะนี้เป็นเรื่องปกติในดินแดนทางทะเลมาตั้งแต่บัดนั้นเป็นต้นมา ภายใต้ชื่อ พันธบัตร บอททรีและพันธบัตรรีสปอนเดนเทีย^{[ 11 ]}

การประกันภัยความเสี่ยงทางทะเลโดยตรงโดยจ่ายเบี้ยประกันภัยแยกต่างหากจากเงินกู้เริ่มขึ้นในเบลเยียมราวปี ค.ศ. 1300 ^{[ 11 ]}

สัญญาประกันภัยแบบแยกส่วน (เช่น กรมธรรม์ประกันภัยที่ไม่รวมอยู่ในเงินกู้หรือสัญญาประเภทอื่น ๆ) ถูกคิดค้นขึ้นในเมืองเจนัวในศตวรรษที่ 14 เช่นเดียวกับกลุ่มประกันภัยที่ได้รับการสนับสนุนจากการจำนำที่ดิน สัญญาประกันภัยฉบับแรกที่ทราบกันดีมีอายุย้อนไปถึงเมืองเจนัวในปี 1347 ในศตวรรษต่อมา การประกันภัยทางทะเลได้พัฒนาอย่างกว้างขวาง และเบี้ยประกันภัยก็แตกต่างกันไปตามความเสี่ยง^{[ 12 ]}สัญญาประกันภัยแบบใหม่เหล่านี้ทำให้การประกันภัยสามารถแยกออกจากการลงทุนได้ ซึ่งการแยกบทบาทนี้พิสูจน์แล้วว่ามีประโยชน์ในด้านการประกันภัยทางทะเลเป็นครั้งแรก

กรมธรรม์ประกันชีวิตฉบับแรกที่ทราบกันนั้นทำขึ้นที่Royal Exchange ในลอนดอนเมื่อวันที่ 18 มิถุนายน ค.ศ. 1583 เป็นจำนวนเงิน 383 ปอนด์ 6 ชิลลิง 8 เพนนี เป็นระยะเวลาสิบสองเดือนสำหรับชีวิตของวิลเลียม กิบบอนส์^{[ 11 ]}

ระบบประกันภัยมีความซับซ้อนมากขึ้นในยุโรปยุคเรืองปัญญา โดยมีการพัฒนาประกันภัยเฉพาะทางหลากหลายประเภทขึ้นมา

การประกันภัยทรัพย์สินอย่างที่เรารู้จักกันในปัจจุบันสามารถสืบย้อนไปถึงเหตุการณ์ไฟไหม้ครั้งใหญ่ในลอนดอนเมื่อปี ค.ศ. 1666 ซึ่งทำลายบ้านเรือนไปมากกว่า 13,000 หลัง ผลกระทบที่ร้ายแรงจากเหตุการณ์ไฟไหม้ทำให้การพัฒนาการประกันภัย "เปลี่ยนจากเรื่องของความสะดวกสบายไปเป็นเรื่องเร่งด่วน การเปลี่ยนแปลงความคิดเห็นนี้สะท้อนให้เห็นในแผนการใหม่ของเซอร์คริสโตเฟอร์ เรนที่รวมพื้นที่สำหรับ "สำนักงานประกันภัย" ไว้ในแผนใหม่สำหรับลอนดอนในปี ค.ศ. 1667" ^{[ 13 ]}โครงการประกันภัยไฟไหม้หลายโครงการที่พยายามดำเนินการนั้นไม่ประสบความสำเร็จ แต่ในปี ค.ศ. 1681 นักเศรษฐศาสตร์นิโคลัส บาร์บอนและผู้ร่วมงานอีก 11 คน ได้ก่อตั้งบริษัทประกันภัยไฟไหม้แห่งแรกขึ้น คือ "สำนักงานประกันภัยสำหรับบ้าน" ที่ด้านหลังของตลาดหลักทรัพย์หลวง เพื่อประกันบ้านที่สร้างด้วยอิฐและโครงไม้ ในช่วงเริ่มต้น สำนักงานประกันภัยของเขารับประกันภัยบ้าน 5,000 หลัง^{[ 14 ]}

ในขณะเดียวกัน โครงการประกันภัยแรกสำหรับการรับประกันภัยธุรกิจก็เริ่มมีให้บริการ ในช่วงปลายศตวรรษที่สิบเจ็ด การเติบโตของลอนดอนในฐานะศูนย์กลางการค้าเพิ่มขึ้นเนื่องจากความต้องการประกันภัยทางทะเล ในช่วงปลายทศวรรษ 1680 เอ็ดเวิร์ด ลอยด์ได้เปิดร้านกาแฟซึ่งกลายเป็นสถานที่พบปะสำหรับผู้ที่อยู่ในอุตสาหกรรมการขนส่งทางเรือที่ต้องการประกันภัยสินค้าและเรือ รวมถึงผู้ที่ยินดีรับประกันภัยธุรกิจดังกล่าว จุดเริ่มต้นที่ไม่เป็นทางการเหล่านี้ นำไปสู่การก่อตั้งตลาดประกันภัยLloyd's of Londonและธุรกิจการขนส่งทางเรือและประกันภัยที่เกี่ยวข้องอีกหลายแห่ง^{[ 15 ]}

กรมธรรม์ ประกันชีวิตเริ่มมีการทำกันในช่วงต้นศตวรรษที่ 18 บริษัทแรกที่เสนอประกันชีวิตคือAmicable Society for a Perpetual Assurance Officeซึ่งก่อตั้งขึ้นในลอนดอนในปี 1706 โดยWilliam TalbotและSir Thomas Allen [ ^{16 ] [ 17 ] ด้วย}หลักการเดียวกันนี้Edward Rowe Moresได้ก่อตั้งSociety for Equitable Assurances on Lives and Survivorshipในปี 1762

เป็นบริษัทประกันภัยร่วมแห่ง แรกของโลก และเป็นผู้บุกเบิกเบี้ยประกันภัยตามอายุโดยอิงจากอัตราการเสียชีวิตซึ่งวาง "กรอบสำหรับการปฏิบัติและการพัฒนาประกันภัยเชิงวิทยาศาสตร์" และ "พื้นฐานของประกันชีวิตสมัยใหม่ซึ่งแผนประกันชีวิตทั้งหมดในภายหลังได้ยึดถือเป็นพื้นฐาน" ^{[ 18 ]}

ในช่วงปลายศตวรรษที่ 19 “ประกันอุบัติเหตุ” เริ่มมีให้บริการ^{[ 19 ]}บริษัทแรกที่เสนอประกันอุบัติเหตุคือ บริษัท Railway Passengers Assurance Company ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1848 ในประเทศอังกฤษเพื่อประกันความเสี่ยงจากจำนวนผู้เสียชีวิตที่เพิ่มขึ้นในระบบ รถไฟ ที่เพิ่งเริ่มต้น

กฎการประกันภัยระหว่างประเทศฉบับแรกคือกฎยอร์ก-แอนต์เวิร์ป (YAR) สำหรับการแบ่งค่าใช้จ่ายระหว่างเรือและสินค้าในกรณีที่เกิดความเสียหายทั่วไป ในปี พ.ศ. 2416 "สมาคมเพื่อการปฏิรูปและการประมวลกฎหมายระหว่างประเทศ" ซึ่งเป็นต้นกำเนิดของสมาคมกฎหมายระหว่างประเทศ (ILA) ได้ก่อตั้งขึ้นในกรัสเซลส์ สมาคมได้ตีพิมพ์ YAR ฉบับแรกในปี พ.ศ. 2433 ก่อนที่จะเปลี่ยนมาใช้ชื่อปัจจุบันว่า "สมาคมกฎหมายระหว่างประเทศ" ในปี พ.ศ. 2438 ^{[ 20 ] [ 21 ]}

ในช่วงปลายศตวรรษที่ 19 รัฐบาลเริ่มริเริ่มโครงการประกันภัยแห่งชาติเพื่อคุ้มครองความเจ็บป่วยและวัยชราเยอรมนีได้ต่อยอดจากประเพณีโครงการสวัสดิการในปรัสเซียและแซกโซนีซึ่งเริ่มต้นตั้งแต่ช่วงทศวรรษที่ 1840 ในช่วงทศวรรษที่ 1880 นายกรัฐมนตรีออตโต ฟอน บิสมาร์คได้ริเริ่มเงินบำนาญผู้สูงอายุ ประกันอุบัติเหตุ และการดูแลทางการแพทย์ ซึ่งเป็นพื้นฐานของรัฐสวัสดิการ ของ เยอรมนี^{[ 22 ] [ 23 ]}ในสหราชอาณาจักร รัฐบาลเสรีนิยม ได้ออกกฎหมายที่ครอบคลุมมากขึ้น ในพระราชบัญญัติประกันภัยแห่งชาติ ค.ศ. 1911ซึ่งทำให้ชนชั้นแรงงานของอังกฤษมีระบบประกันภัยแบบมีส่วนร่วมเป็นครั้งแรกเพื่อคุ้มครองความเจ็บป่วยและการว่างงาน^{[ 24 ]}ระบบนี้ได้รับการขยายอย่างมากหลังสงครามโลกครั้งที่สองภายใต้อิทธิพลของรายงานเบเวอร์ริดจ์เพื่อก่อตั้งรัฐสวัสดิการ สมัยใหม่แห่ง แรก^{[ 22 ] [ 25 ]}

ในปี 2551 เครือข่ายระหว่างประเทศของสมาคมประกันภัย (INIA) ซึ่งในขณะนั้นเป็นเครือข่ายที่ไม่เป็นทางการ ได้เริ่มดำเนินการ และต่อมาได้กลายเป็นสหพันธ์สมาคมประกันภัยระดับโลก (GFIA) ซึ่งก่อตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการในปี 2555 เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของอุตสาหกรรมประกันภัยในการให้ข้อมูลแก่หน่วยงานกำกับดูแลระหว่างประเทศ และเพื่อมีส่วนร่วมอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นในการสนทนาระหว่างประเทศในประเด็นที่มีผลประโยชน์ร่วมกัน ประกอบด้วยสมาคมสมาชิก 40 แห่ง และสมาคมผู้สังเกตการณ์ 1 แห่ง ใน 67 ประเทศ ซึ่งบริษัทเหล่านี้คิดเป็นประมาณ 89% ของเบี้ยประกันภัยทั้งหมดทั่วโลก^{[ 26 ]}

การประกันภัยเกี่ยวข้องกับการรวบรวมเงินทุนจากหน่วยงานผู้เอาประกันภัยหลายแห่งเพื่อชดเชยความสูญเสียที่บางหน่วยงานอาจได้รับ ซึ่งเป็นกระบวนการที่เรียกว่าการรวมความเสี่ยงดังนั้นหน่วยงานผู้เอาประกันภัยจึงได้รับการคุ้มครองจากความเสี่ยงโดยเสียค่าธรรมเนียม ซึ่งค่าธรรมเนียมจะขึ้นอยู่กับความถี่และความรุนแรงของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น เพื่อให้เป็นความเสี่ยงที่สามารถเอาประกันภัยได้ความเสี่ยงที่เอาประกันภัยต้องมีคุณสมบัติบางประการ การประกันภัยในฐานะตัวกลางทางการเงินเป็นธุรกิจเชิงพาณิชย์และเป็นส่วนสำคัญของอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน แต่หน่วยงานแต่ละแห่งยังสามารถเอาประกันภัยตนเอง ได้ โดยการออมเงินสำหรับความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต^{[ 27 ]}

ความเสี่ยงที่บริษัทเอกชนสามารถประกันได้โดยทั่วไปจะมีลักษณะร่วมกันเจ็ดประการ: ^{[ 28 ]}

1. จำนวนหน่วยความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกันจำนวนมาก : เนื่องจากการประกันภัยดำเนินการผ่านการรวมทรัพยากร นโยบายประกันภัยส่วนใหญ่จึงครอบคลุมสมาชิกแต่ละรายในกลุ่มขนาดใหญ่ ทำให้ผู้รับประกันภัยได้รับประโยชน์จากกฎของจำนวนมากซึ่งความสูญเสียที่คาดการณ์ไว้จะคล้ายคลึงกับความสูญเสียที่เกิดขึ้นจริง ข้อยกเว้น ได้แก่ลอยด์สแห่งลอนดอนซึ่งมีชื่อเสียงในการประกันชีวิตหรือสุขภาพของนักแสดง นักกีฬา และบุคคลที่มีชื่อเสียงอื่นๆ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทั้งหมดจะมีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน ซึ่งอาจนำไปสู่เบี้ยประกันที่แตกต่างกัน
2. ความสูญเสียที่แน่นอน : ความสูญเสียประเภทนี้เกิดขึ้นในเวลาและสถานที่ที่ทราบแน่ชัดจากสาเหตุที่ทราบแน่ชัด ตัวอย่างคลาสสิกคือการเสียชีวิตของผู้เอาประกันภัยตามกรมธรรม์ประกันชีวิตไฟไหม้อุบัติเหตุทางรถยนต์และการบาดเจ็บจากการทำงาน อาจเข้าข่ายเกณฑ์นี้ได้ง่าย ความสูญเสียประเภทอื่นอาจแน่นอนได้เพียงในทางทฤษฎีเท่านั้น เช่น โรคจากการประกอบอาชีพอาจเกี่ยวข้องกับการสัมผัสกับสภาวะที่เป็นอันตรายเป็นเวลานานโดยไม่สามารถระบุเวลา สถานที่ หรือสาเหตุที่เฉพาะเจาะจงได้ ในอุดมคติแล้ว เวลา สถานที่ และสาเหตุของความสูญเสียควรชัดเจนเพียงพอที่บุคคลทั่วไปที่มีข้อมูลเพียงพอจะสามารถตรวจสอบองค์ประกอบทั้งสามอย่างได้อย่างเป็นกลาง
3. ความเสียหายจากอุบัติเหตุ : เหตุการณ์ที่ก่อให้เกิดการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจะต้องเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นโดยบังเอิญ หรืออย่างน้อยก็อยู่นอกเหนือการควบคุมของผู้รับผลประโยชน์จากประกันภัย ความเสียหายนั้นจะต้องบริสุทธิ์ เพราะเกิดจากเหตุการณ์ที่มีเพียงโอกาสที่จะเกิดค่าใช้จ่ายเท่านั้น เหตุการณ์ที่มีองค์ประกอบของการเก็งกำไร เช่น ความเสี่ยงทางธุรกิจทั่วไป หรือแม้แต่การซื้อสลากกินแบ่งรัฐบาล โดยทั่วไปแล้วจะไม่ถือว่าสามารถเอาประกันได้
4. ความเสียหายขนาดใหญ่ : ขนาดของความเสียหายต้องมีความสำคัญในมุมมองของผู้เอาประกันภัย เบี้ยประกันภัยต้องครอบคลุมทั้งต้นทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากความเสียหาย บวกกับต้นทุนในการออกและบริหารกรมธรรม์ การประเมินความเสียหาย และการจัดหาเงินทุนที่จำเป็นเพื่อให้มั่นใจได้อย่างสมเหตุสมผลว่าผู้รับประกันภัยจะสามารถจ่ายค่าสินไหมทดแทนได้ สำหรับความเสียหายเล็กน้อย ต้นทุนเหล่านี้อาจสูงกว่าต้นทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากความเสียหายหลายเท่า แทบจะไม่มีประโยชน์อะไรที่จะจ่ายต้นทุนดังกล่าว เว้นแต่ว่าความคุ้มครองที่เสนอนั้นมีคุณค่าที่แท้จริงสำหรับผู้ซื้อ
5. เบี้ยประกันที่เหมาะสม : หากโอกาสที่จะเกิดเหตุการณ์ที่เอาประกันนั้นสูงมาก หรือค่าใช้จ่ายของเหตุการณ์นั้นสูงมาก จนทำให้เบี้ยประกันสูงเมื่อเทียบกับวงเงินคุ้มครองที่เสนอ ก็ไม่น่าเป็นไปได้ที่ผู้ซื้อจะซื้อประกัน แม้ว่าจะมีการเสนอขายก็ตาม ยิ่งไปกว่านั้น ตามที่วิชาชีพการบัญชีรับรองอย่างเป็นทางการในมาตรฐานการบัญชีทางการเงิน เบี้ยประกันต้องไม่สูงเกินไปจนไม่มีโอกาสที่จะเกิดความเสียหายอย่างมีนัยสำคัญต่อผู้รับประกันภัย สมมติว่าไม่มีโอกาสที่จะเกิดความเสียหายเช่นนั้น ในกรณีนั้น ธุรกรรมอาจมีรูปแบบของการประกันภัย แต่ไม่มีสาระสำคัญ (ดู ประกาศ ของคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีทางการเงิน ของสหรัฐอเมริกา ฉบับที่ 113: "การบัญชีและการรายงานสำหรับการประกันภัยต่อของสัญญาระยะสั้นและระยะยาว")
6. ความเสียหายที่คำนวณได้ : มีสององค์ประกอบที่ต้องสามารถประเมินได้เป็นอย่างน้อย หากไม่สามารถคำนวณได้อย่างเป็นทางการ ได้แก่ ความน่าจะเป็นของความเสียหายและต้นทุนที่เกี่ยวข้อง ความน่าจะเป็นของความเสียหายโดยทั่วไปเป็นการประเมินจากประสบการณ์ ในขณะที่ต้นทุนนั้นเกี่ยวข้องกับความสามารถของบุคคลที่มีเหตุผลซึ่งมีสำเนาของกรมธรรม์ประกันภัยและหลักฐานความเสียหายที่เกี่ยวข้องกับการเรียกร้องภายใต้กรมธรรม์นั้น ในการประเมินจำนวนความเสียหายที่สามารถเรียกคืนได้อันเป็นผลมาจากการเรียกร้องอย่างสมเหตุสมผลและเป็นกลาง
7. ความเสี่ยงต่อความเสียหายร้ายแรงมีจำกัด: ความเสียหายที่สามารถเอาประกันได้นั้นควรเป็นอิสระต่อ กัน และไม่ร้ายแรงถึงขั้นทำให้บริษัทประกันล้มละลาย กล่าวคือ ความเสียหายไม่ได้เกิดขึ้นพร้อมกันทั้งหมด และความเสียหายแต่ละครั้งไม่รุนแรงพอที่จะทำให้บริษัทประกันล้มละลาย บริษัทประกันอาจต้องการจำกัดความเสี่ยงต่อความเสียหายจากเหตุการณ์เดียวให้เหลือเพียงส่วนเล็ก ๆ ของฐานทุนของตน ข้อจำกัด ด้านทุนทำให้บริษัทประกันไม่สามารถขายประกันแผ่นดินไหวได้เช่นเดียวกับประกันลมใน เขต พายุเฮอริเคนในสหรัฐอเมริกา รัฐบาลกลางรับประกันความเสี่ยงจากน้ำท่วมในพื้นที่ที่กำหนดไว้โดยเฉพาะ ในประกันอัคคีภัยเชิงพาณิชย์ อาจพบทรัพย์สินเดี่ยวที่มีมูลค่าความเสี่ยงรวมสูงกว่าข้อจำกัดด้านทุนของบริษัทประกันแต่ละแห่ง ทรัพย์สินดังกล่าวโดยทั่วไปจะถูกแบ่งรับโดยบริษัทประกันหลายแห่ง หรือรับประกันโดยบริษัทประกันเดียวที่กระจายความเสี่ยงไปยังตลาดประกันภัย ต่อ

เมื่อบริษัทประกันภัยให้กับนิติบุคคล จะมีข้อกำหนดและระเบียบทางกฎหมายพื้นฐาน หลักการทางกฎหมายที่อ้างถึงกันทั่วไปเกี่ยวกับการประกันภัยมีดังต่อไปนี้: ^{[ 29 ]}

1. การชดเชยค่าเสียหาย – บริษัทประกันภัยจะชดเชยหรือจ่ายค่าเสียหายให้แก่ผู้เอาประกันในกรณีที่เกิดความเสียหายบางประการ โดยจะชดเชยไม่เกินผลประโยชน์ของผู้เอาประกันเท่านั้น
2. ประกันภัยเพื่อประโยชน์ – ตามที่ระบุไว้ในตำราเรียนของสถาบันประกันภัยแห่งสหราชอาณาจักร บริษัทประกันภัยไม่มีสิทธิ์เรียกร้องค่าเสียหายจากฝ่ายที่ก่อให้เกิดการบาดเจ็บ และต้องชดเชยค่าเสียหายให้แก่ผู้เอาประกันภัยโดยไม่คำนึงถึงข้อเท็จจริงที่ว่าผู้เอาประกันภัยได้ฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายจากฝ่ายที่ประมาทไปแล้วหรือไม่ (ตัวอย่างเช่น ประกันอุบัติเหตุส่วนบุคคล)
3. ผลประโยชน์ที่สามารถเอาประกันได้ – โดยทั่วไปแล้วผู้เอาประกันจะต้องได้รับความเสียหายโดยตรง ผลประโยชน์ที่สามารถเอาประกันได้จะต้องมีอยู่ไม่ว่าจะเป็นประกันทรัพย์สินหรือประกันบุคคลก็ตาม แนวคิดนี้กำหนดให้ผู้เอาประกันต้องมี "ส่วนได้ส่วนเสีย" ในความสูญเสียหรือความเสียหายต่อชีวิตหรือทรัพย์สินที่เอาประกันไว้ "ส่วนได้ส่วนเสีย" นั้นจะเป็นอย่างไรนั้นจะถูกกำหนดโดยประเภทของการประกันภัยที่เกี่ยวข้องและลักษณะของการเป็นเจ้าของทรัพย์สินหรือความสัมพันธ์ระหว่างบุคคล ข้อกำหนดเรื่องผลประโยชน์ที่สามารถเอาประกันได้นี้เองที่เป็นสิ่งที่ทำให้การประกันภัยแตกต่างจากการพนัน
4. ความสุจริตใจอย่างสูงสุด ( Uberrima fides ) – ผู้เอาประกันและผู้รับประกันภัยต่างผูกพันกันด้วย ความ สุจริตและยุติธรรม ข้อเท็จจริงที่สำคัญจะต้องถูกเปิดเผย
5. การร่วมรับผิดชอบ – บริษัทประกันภัยที่มีภาระผูกพันคล้ายคลึงกันต่อผู้เอาประกันภัย จะร่วมรับผิดชอบในการชดเชยค่าเสียหายตามวิธีการที่กำหนดไว้
6. การรับช่วงสิทธิ์ – บริษัทประกันภัยได้รับสิทธิ์ทางกฎหมายในการเรียกร้องค่าเสียหายแทนผู้เอาประกันภัย ตัวอย่างเช่น บริษัทประกันภัยอาจฟ้องร้องผู้ที่รับผิดชอบต่อความเสียหายของผู้เอาประกันภัย บริษัทประกันภัยสามารถสละสิทธิ์ในการรับช่วงสิทธิ์ได้โดยใช้ข้อกำหนดพิเศษ
7. สาเหตุโดยตรง (Causa proxima) – สาเหตุของการสูญเสีย (ภัย) จะต้องได้รับความคุ้มครองภายใต้ข้อตกลงการประกันภัยของกรมธรรม์ และสาเหตุหลักจะต้องไม่ถูกยกเว้น
8. การบรรเทาความเสียหาย – ในกรณีที่เกิดความเสียหายหรืออุบัติเหตุใดๆ เจ้าของทรัพย์สินต้องพยายามลดความเสียหายให้เหลือน้อยที่สุด เสมือนว่าทรัพย์สินนั้นไม่ได้ทำประกันไว้

คำว่า "ชดเชย" หมายถึง การทำให้กลับมาสมบูรณ์ หรือคืนสู่สถานะเดิมให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ก่อนเกิดเหตุการณ์หรือภัยอันตรายที่ระบุไว้ ดังนั้น โดยทั่วไปแล้วประกันชีวิตจึงไม่ถือเป็นประกันชดเชย แต่เป็นประกันแบบ "มีเงื่อนไข" (กล่าวคือ การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนเกิดขึ้นเมื่อเกิดเหตุการณ์ที่ระบุไว้) โดยทั่วไปแล้วมีสัญญาประกันภัยสามประเภทที่มุ่งชดเชยผู้เอาประกันภัย:

1. นโยบาย "การชดเชย"
2. นโยบาย "จ่ายในนาม" หรือ "ในนามของ" ^{[ 30 ]}
3. นโยบาย "การชดเชยค่าเสียหาย"

จากมุมมองของผู้เอาประกัน ผลลัพธ์มักจะเหมือนกัน คือ บริษัทประกันจ่ายค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายในการเรียกร้องค่าเสียหาย

หากผู้เอาประกันมีนโยบาย "ชดเชย" ผู้เอาประกันอาจต้องจ่ายค่าเสียหายก่อน แล้วจึงได้รับการ "ชดเชย" จากบริษัทประกันภัยสำหรับค่าเสียหายและค่าใช้จ่ายอื่นๆ รวมถึงค่าใช้จ่ายในการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน หากได้รับอนุญาตจากบริษัทประกันภัย^{[ 30 ] [หมายเหตุ 1 ]}

ภายใต้นโยบาย "จ่ายแทน" บริษัทประกันภัยจะรับผิดชอบค่าใช้จ่ายและค่าสินไหมทดแทนแทนผู้เอาประกัน โดยผู้เอาประกันจะไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายใดๆ ประกันภัยความรับผิดส่วนใหญ่ในปัจจุบันเขียนขึ้นบนพื้นฐานของนโยบาย "จ่ายแทน" ซึ่งช่วยให้บริษัทประกันภัยสามารถจัดการและควบคุมการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนได้

ภายใต้นโยบาย "การชดเชยค่าเสียหาย" บริษัทประกันภัยโดยทั่วไปสามารถ "ชดเชย" หรือ "จ่ายแทน" แล้วแต่ว่าวิธีใดจะเป็นประโยชน์ต่อทั้งบริษัทและผู้เอาประกันภัยมากกว่าในกระบวนการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน

นิติบุคคลที่ต้องการโอนความเสี่ยง (บุคคลธรรมดา บริษัท หรือสมาคมประเภทใดก็ตาม) จะกลายเป็น "ผู้เอาประกัน" เมื่อ "ผู้รับประกันภัย" หรือ "ผู้รับประกัน" รับความเสี่ยงนั้นไว้โดยผ่านสัญญาที่เรียกว่ากรมธรรม์ประกันภัยโดยทั่วไปแล้ว สัญญาประกันภัยจะประกอบด้วยองค์ประกอบอย่างน้อยที่สุดดังต่อไปนี้: การระบุผู้เกี่ยวข้อง (ผู้รับประกันภัย ผู้เอาประกัน ผู้รับผลประโยชน์) เบี้ยประกันภัย ระยะเวลาคุ้มครอง เหตุการณ์ความเสียหายที่ครอบคลุม จำนวนเงินคุ้มครอง (เช่น จำนวนเงินที่จะจ่ายให้แก่ผู้เอาประกันหรือผู้รับผลประโยชน์ในกรณีที่เกิดความเสียหาย) และข้อยกเว้น (เหตุการณ์ที่ไม่ครอบคลุม) ดังนั้น ผู้เอาประกันจึงได้รับการ " ชดเชย " สำหรับความเสียหายที่ครอบคลุมในกรมธรรม์

เมื่อผู้เอาประกันภัยประสบความสูญเสียจากภัยที่ระบุไว้ ความคุ้มครองจะให้สิทธิ์แก่ผู้เอาประกันภัยในการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจากบริษัทประกันภัยตามจำนวนเงินที่ได้รับความคุ้มครองตามที่ระบุไว้ในกรมธรรม์ ค่าธรรมเนียมที่ผู้เอาประกันภัยจ่ายให้แก่บริษัทประกันภัยเพื่อรับความเสี่ยงนั้นเรียกว่าเบี้ยประกันภัย เบี้ยประกันภัยจากผู้เอาประกันภัยจำนวนมากจะถูกนำไปใช้ในการจัดตั้งบัญชีสำรองเพื่อจ่ายค่าสินไหมทดแทนในภายหลัง – ซึ่งในทางทฤษฎีแล้วสำหรับผู้เรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจำนวนไม่มากนัก – และสำหรับ ค่าใช้จ่าย ในการดำเนิน งาน ตราบใดที่บริษัทประกันภัยยังคงมีเงินทุนสำรองเพียงพอสำหรับความสูญเสียที่คาดการณ์ไว้ (เรียกว่าเงินสำรอง) ส่วนต่างที่เหลืออยู่ก็คือผลกำไร ของบริษัท ประกันภัย

โดยทั่วไปแล้วกรมธรรม์ประกันภัยมักมีข้อจำกัดและข้อยกเว้นหลายประการ เช่น:

• เงื่อนไขการยกเว้นความรับผิดทางนิวเคลียร์ซึ่งไม่รวมถึงความเสียหายที่เกิดจากอุบัติเหตุทางนิวเคลียร์และรังสี
• เงื่อนไขการยกเว้นสงครามซึ่งไม่รวมความเสียหายจากการกระทำของสงครามหรือการก่อการร้าย^{[ 31 ] [ 32 ]}

บริษัทประกันภัยอาจห้ามกิจกรรมบางอย่างที่ถือว่าอันตรายและจึงไม่รวมอยู่ในความคุ้มครอง ระบบหนึ่งสำหรับการจำแนกประเภทกิจกรรมตามว่าได้รับอนุญาตจากบริษัทประกันภัยหรือไม่นั้น อ้างอิงถึงกิจกรรมและเหตุการณ์สามประเภท: ^{[ 33 ]}

• ไฟเขียว – ผ่านแล้ว
• ไฟสีเหลือง – ต้องปรึกษาบริษัทประกันภัยและ/หรือลงนามสละสิทธิ์ความรับผิดชอบ
• สัญญาณไฟแดง – เป็นสิ่งต้องห้ามและอยู่นอกเหนือขอบเขตความคุ้มครองของประกันภัย

การประกันภัยสามารถส่งผลกระทบต่อสังคมได้หลายด้าน ผ่านการเปลี่ยนแปลงบทบาทของผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายจากความสูญเสียและความเสียหาย ในด้านหนึ่งอาจเพิ่มการฉ้อโกง ในอีกด้านหนึ่งอาจช่วยให้สังคมและบุคคลเตรียมพร้อมรับมือกับภัยพิบัติ และบรรเทาผลกระทบของภัยพิบัติต่อทั้งครัวเรือนและสังคมได้

การประกันภัยสามารถส่งผลต่อความน่าจะเป็นของการสูญเสียผ่าน ความเสี่ยง ทางศีลธรรมการฉ้อโกงประกันภัยและมาตรการป้องกันโดยบริษัทประกันภัย นักวิชาการด้านการประกันภัยมักใช้คำว่าความเสี่ยงทางศีลธรรมเพื่ออ้างถึงการสูญเสียที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากความประมาทเลินเล่อโดยไม่ตั้งใจ และการฉ้อโกงประกันภัยเพื่ออ้างถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากความประมาทเลินเล่อโดยเจตนาหรือความไม่แยแส^{[ 34 ]}บริษัทประกันภัยพยายามจัดการกับความประมาทเลินเล่อผ่านการตรวจสอบ ข้อกำหนดในกรมธรรม์ที่กำหนดให้มีการบำรุงรักษาบางประเภท และส่วนลดที่เป็นไปได้สำหรับความพยายามในการลดการสูญเสีย ในทางทฤษฎี บริษัทประกันภัยสามารถส่งเสริมการลงทุนในการลดการสูญเสียได้ แต่นักวิจารณ์บางคนโต้แย้งว่าในทางปฏิบัติ บริษัทประกันภัยในอดีตไม่ได้ดำเนินการมาตรการควบคุมการสูญเสียอย่างจริงจัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพื่อป้องกันการสูญเสียจากภัยพิบัติ เช่น พายุเฮอริเคน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการลดอัตราเบี้ยประกันและการต่อสู้ทางกฎหมาย อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ประมาณปี 1996 บริษัทประกันภัยได้เริ่มมีบทบาทที่กระตือรือร้นมากขึ้นในการลดการสูญเสีย เช่น ผ่าน^รหัสอาคาร^{[ 35} ]

ตามตำราของสถาบันประกันภัยแห่งสหราชอาณาจักร (The Chartered Insurance Institute) วิธีการประกันภัยมีหลากหลายรูปแบบดังนี้:

1. การประกันร่วม – ความเสี่ยงที่ผู้รับประกันภัยหลายรายแบ่งปันกัน (บางครั้งเรียกว่า "การคงความรับผิดชอบ")
2. การประกันภัยซ้ำซ้อน – การมีกรมธรรม์สองฉบับขึ้นไปที่มีความคุ้มครองความเสี่ยงที่ซ้ำซ้อนกัน (กรมธรรม์แต่ละฉบับจะไม่จ่ายเงินแยกกัน แต่จะร่วมกันจ่ายเงินชดเชยภายใต้แนวคิดที่เรียกว่าการร่วมจ่าย อย่างไรก็ตาม ในกรณีของการประกันภัยแบบฉุกเฉิน เช่น ประกันชีวิต อนุญาตให้มีการจ่ายเงินซ้ำซ้อนได้)
3. การประกันตนเอง – สถานการณ์ที่ความเสี่ยงไม่ได้ถูกโอนไปยังบริษัทประกันภัย และความเสี่ยงนั้นตกอยู่กับตัวบุคคลหรือองค์กรเองแต่เพียงผู้เดียว
4. การรับประกันภัยต่อ – สถานการณ์ที่ผู้รับประกันภัยส่งต่อความเสี่ยงบางส่วนหรือทั้งหมดให้กับผู้รับประกันภัยรายอื่น ซึ่งเรียกว่าผู้รับประกันภัยต่อ

บริษัทประกันภัยอาจใช้รูปแบบธุรกิจแบบสมัครสมาชิกโดยเก็บเบี้ยประกันเป็นงวดๆ เพื่อแลกกับผลประโยชน์ต่อเนื่องและ/หรือ ผลประโยชน์ ทบต้นที่เสนอให้กับผู้ถือกรมธรรม์

รูปแบบธุรกิจของผู้รับประกันภัยมีเป้าหมายที่จะเก็บเบี้ยประกันภัยให้มากกว่าที่จ่ายออกไปในความเสียหาย และยังเสนอราคาที่แข่งขันได้ซึ่งผู้บริโภคจะยอมรับ เบี้ยประกันภัยสามารถทำให้ง่ายขึ้นได้ดังนี้: ^{[ 36 ]}

เบี้ยประกันภัย = มูลค่าที่คาดว่าจะได้รับจากการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน + ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัย + ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน + กำไร - ผลตอบแทนจากการลงทุน

ในระดับพื้นฐานที่สุด การประมาณเบี้ยประกันภัยเกี่ยวข้องกับการพิจารณาความถี่ของการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน และมูลค่าที่คาดหวังของการจ่ายเงินสำหรับการเรียกร้องเหล่านี้ ส่วนที่ซับซ้อนที่สุดของการประกันภัยคือวิทยาศาสตร์ทางคณิตศาสตร์ประกันภัยในการกำหนดอัตราเบี้ยประกันภัย (การตั้งราคา) ของกรมธรรม์ ซึ่งใช้สถิติและความน่าจะเป็นในการประมาณอัตราการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนในอนาคตโดยอิงจากความเสี่ยงที่กำหนด หลังจากกำหนดอัตราเบี้ยประกันภัยแล้ว บริษัทประกันภัยจะใช้ดุลยพินิจในการปฏิเสธหรือยอมรับความเสี่ยงผ่านกระบวนการพิจารณาการรับประกันภัย บริษัทประกันภัยจะรวบรวมข้อมูลความเสียหายในอดีต นำข้อมูลความเสียหายมาคำนวณเป็นมูลค่าปัจจุบันและเปรียบเทียบความเสียหายในอดีตกับเบี้ยประกันภัยที่เก็บรวบรวมได้เพื่อประเมินความเพียงพอของอัตราเบี้ยประกันภัย^{[ 37 ]}อัตราส่วนความเสียหายและภาระค่าใช้จ่ายก็ถูกนำมาใช้เช่นกัน การกำหนดอัตราเบี้ยประกันภัยสำหรับลักษณะความเสี่ยงที่แตกต่างกันนั้น ในระดับพื้นฐานที่สุดเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบความเสียหายกับ "ความสัมพันธ์ของความเสียหาย" กล่าวคือ กรมธรรม์ที่มีความเสียหายเป็นสองเท่าจึงจะถูกเรียกเก็บเงินเป็นสองเท่า บางครั้งมีการใช้ การวิเคราะห์แบบหลายตัวแปร ที่ซับซ้อนกว่า เมื่อมีลักษณะหลายอย่างเกี่ยวข้อง และการวิเคราะห์แบบตัวแปรเดียวอาจให้ผลลัพธ์ที่สับสน อาจใช้วิธีทางสถิติอื่นๆ ในการประเมินความน่าจะเป็นของการสูญเสียในอนาคต

เมื่อสิ้นสุดกรมธรรม์ จำนวนเบี้ยประกันที่เก็บได้ลบด้วยจำนวนเงินที่จ่ายออกไปในการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนคือผลกำไรจากการรับประกันภัย ของผู้รับประกันภัย ในกรมธรรม์นั้น ประสิทธิภาพการรับประกันภัยวัดได้จากสิ่งที่เรียกว่า "อัตราส่วนรวม" ซึ่งเป็นอัตราส่วนของค่าใช้จ่าย/ความเสียหายต่อเบี้ยประกัน^{[ 38 ]}อัตราส่วนรวมที่น้อยกว่า 100% บ่งชี้ถึงผลกำไรจากการรับประกันภัย ในขณะที่อัตราส่วนใดๆ ที่มากกว่า 100 บ่งชี้ถึงการขาดทุนจากการรับประกันภัย

บริษัทประกันภัยสร้างรายได้สองทาง:

• ผ่าน กระบวนการ พิจารณารับประกันภัย ซึ่งเป็นกระบวนการที่บริษัทประกันภัยคัดเลือกความเสี่ยงที่จะรับประกัน และตัดสินใจว่าจะเรียกเก็บเบี้ยประกันภัยเท่าใดสำหรับการรับความเสี่ยงเหล่านั้น และรับภาระความเสี่ยงหากความเสี่ยงนั้นเกิดขึ้นจริง
• โดย การนำ เบี้ยประกันที่เก็บได้จากผู้เอาประกันไปลงทุน

บริษัทที่มีอัตราส่วนรวมเกิน 100% อาจยังคงมีกำไรได้เนื่องจากรายได้จากการลงทุน บริษัทประกันภัยได้รับ กำไร จากการลงทุนใน "เงินหมุนเวียน" เงินหมุนเวียน หรือเงินสำรองที่มีอยู่ คือจำนวนเงินในมือ ณ ขณะใดขณะหนึ่งที่บริษัทประกันภัยได้รับจากเบี้ยประกันภัย แต่ยังไม่ได้จ่ายเป็นค่าสินไหมทดแทน บริษัทประกันภัยเริ่มลงทุนเบี้ยประกันภัยทันทีที่ได้รับ และยังคงได้รับดอกเบี้ยหรือรายได้อื่น ๆ ต่อไปจนกว่าจะจ่ายค่าสินไหมทดแทนสมาคมผู้ประกันภัยแห่งสหราชอาณาจักร (ซึ่งรวมบริษัทประกันภัย 400 แห่งและบริการประกันภัย 94% ของสหราชอาณาจักร) มีการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนเกือบ 20% ^{[ 39 ]}ในปี 2550 กำไรของอุตสาหกรรมสหรัฐฯ จากเงินหมุนเวียนมีมูลค่ารวม 58 พันล้านดอลลาร์ ในจดหมายถึงนักลงทุนในปี 2552 วอร์เรน บัฟเฟตต์เขียนว่า "เราได้รับเงิน 2.8 พันล้านดอลลาร์เพื่อถือเงินหมุนเวียนของเราในปี 2551" ^{[ 40 ]}

ในสหรัฐอเมริกาการขาดทุนจากการรับประกันภัยของ บริษัทประกันภัย ทรัพย์สินและอุบัติเหตุอยู่ที่ 142.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงห้าปีสิ้นสุดปี 2546 แต่กำไรโดยรวมในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 68.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลมาจากเงินทุนหมุนเวียน ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมประกันภัยบางคน โดยเฉพาะอย่างยิ่งHank Greenbergไม่เชื่อว่าจะเป็นไปได้ที่จะรักษากำไรจากเงินทุนหมุนเวียนไว้ได้ตลอดไปโดยปราศจากกำไรจากการรับประกันภัยด้วย แต่ความคิดเห็นนี้ไม่ได้เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไป การพึ่งพาเงินทุนหมุนเวียนเพื่อทำกำไรทำให้ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมบางคนเรียกบริษัทประกันภัยว่า "บริษัทลงทุนที่ระดมเงินทุนสำหรับการลงทุนโดยการขายประกัน" ^{[ 41 ]}

โดยธรรมชาติแล้ว วิธีการลอยตัวนั้นยากที่จะดำเนินการใน ช่วง ที่เศรษฐกิจตกต่ำซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะทำให้บริษัทประกันภัยหันเหออกจากการลงทุนและเข้มงวดมาตรฐานการรับประกันภัยมากขึ้น ดังนั้นเศรษฐกิจที่ย่ำแย่โดยทั่วไปจึงหมายถึงเบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้น แนวโน้มที่จะแกว่งไปมาระหว่างช่วงที่มีกำไรและขาดทุนเมื่อเวลาผ่านไปนี้ มักเรียกว่าวงจรการรับประกันภัยหรือวงจรประกันภัย^{[ 42 ]}

เมื่อจำเป็นต้องจ่ายเงินประกันให้กับผู้ที่ไม่มีประกัน เบี้ยประกันจะเพิ่มขึ้น^{[ 43 ]}

การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนและการจัดการความเสียหายเป็นประโยชน์ที่จับต้องได้ของการประกันภัย เป็น "ผลิตภัณฑ์" ที่ผู้เอาประกันภัยจ่ายเงินไปจริง ๆ ผู้เอาประกันภัยสามารถยื่นคำเรียกร้องได้โดยตรงกับบริษัทประกันภัย หรือผ่านนายหน้าหรือตัวแทน บริษัทประกันภัยอาจกำหนดให้ยื่นคำเรียกร้องโดยใช้แบบฟอร์มเฉพาะของบริษัทเอง หรืออาจยอมรับคำเรียกร้องในแบบฟอร์มมาตรฐานของอุตสาหกรรม เช่น แบบฟอร์มที่จัด ทำ โดยACORD

แผนกสินไหมทดแทนของบริษัทประกันภัยจ้างผู้ตรวจสอบสินไหมทดแทนจำนวนมาก โดยได้รับการสนับสนุนจากเจ้าหน้าที่จัดการเอกสารและพนักงานป้อนข้อมูลการเรียกร้องสินไหมทดแทนที่เข้ามาจะถูกจัดประเภทตามความรุนแรงและมอบหมายให้ผู้ตรวจสอบสินไหมทดแทน ซึ่งอำนาจในการตัดสินใจจ่ายเงินจะแตกต่างกันไปตามความรู้และประสบการณ์ของพวกเขา ผู้ตรวจสอบสินไหมทดแทนจะทำการตรวจสอบการเรียกร้องแต่ละรายการ โดยปกติจะทำงานร่วมกับผู้เอาประกันอย่างใกล้ชิด พิจารณาว่ามีความคุ้มครองภายใต้เงื่อนไขของสัญญาประกันภัยหรือไม่ (และหากมี มูลค่าทางการเงินที่เหมาะสมของการเรียกร้องคือเท่าใด) และอนุมัติการจ่ายเงิน

ผู้เอาประกันภัยอาจว่าจ้างผู้ประเมินความเสียหายอิสระของตนเองเพื่อเจรจาต่อรองค่าสินไหมทดแทนกับบริษัทประกันภัยในนามของตน สำหรับกรมธรรม์ที่ซับซ้อนซึ่งอาจมีรายละเอียดการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนที่ยุ่งยาก ผู้เอาประกันภัยอาจซื้อประกันภัยเพิ่มเติมแยกต่างหากที่เรียกว่า ประกันภัยการชดเชยความเสียหาย (Loss Recovery Insurance) ซึ่งครอบคลุมค่าใช้จ่ายของผู้ประเมินความเสียหายอิสระในกรณีที่มีการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน

การจัดการสินไหมทดแทนประกันภัยความรับผิดเป็นเรื่องยากเป็นพิเศษ เนื่องจากเกี่ยวข้องกับบุคคลที่สาม คือโจทก์ซึ่งไม่มีข้อผูกมัดตามสัญญาที่จะต้องให้ความร่วมมือกับบริษัทประกัน และอาจมองว่าบริษัทประกันมีเงินทุนมากผู้ประเมินสินไหมทดแทนจะต้องจัดหาทนายความให้แก่ผู้เอาประกันภัย ไม่ว่าจะเป็นทนายความภายในบริษัทหรือทนายความภายนอกบริษัท ติดตามการดำเนินคดีที่อาจใช้เวลาหลายปีกว่าจะเสร็จสิ้น และต้องไปปรากฏตัวด้วยตนเองหรือทางโทรศัพท์พร้อมอำนาจในการเจรจาไกล่เกลี่ยในการประชุมไกล่เกลี่ยภาคบังคับเมื่อได้รับการร้องขอจากผู้พิพากษา

หากเจ้าหน้าที่ตรวจสอบสินไหมทดแทนสงสัยว่าบริษัทประกันภัยทำประกันไว้ต่ำกว่ามูลค่าจริง เงื่อนไขค่าเฉลี่ยอาจถูกนำมาใช้เพื่อจำกัดความเสี่ยงของบริษัทประกันภัย

ในการบริหารจัดการงานด้านการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน บริษัทประกันภัยพยายามสร้างสมดุลระหว่างความพึงพอใจของลูกค้า ค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการ และการรั่วไหลของการจ่ายเงินค่าสินไหมทดแทนเกินจำนวน นอกจากนี้การปฏิบัติที่ไม่สุจริตในด้านประกันภัย ยังเป็น ความเสี่ยงทางธุรกิจที่สำคัญที่บริษัทประกันภัยต้องจัดการและเอาชนะให้ได้ ข้อพิพาทระหว่างบริษัทประกันภัยและผู้เอาประกันภัยเกี่ยวกับความถูกต้องของการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนหรือแนวทางการจัดการการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนบางครั้งอาจบานปลายไปสู่การฟ้องร้อง (ดูการกระทำที่ไม่สุจริตในด้านประกันภัย )

บริษัทประกันภัยมักจะใช้ตัวแทนประกันภัยเพื่อทำการตลาดหรือรับประกันภัยลูกค้าของตนในเบื้องต้น ตัวแทนอาจเป็นตัวแทนที่ผูกขาด หมายความว่าพวกเขารับประกันภัยให้กับบริษัทเดียวเท่านั้น หรือเป็นตัวแทนอิสระ หมายความว่าพวกเขาสามารถออกกรมธรรม์จากหลายบริษัทได้ การดำรงอยู่และความสำเร็จของบริษัทที่ใช้ตัวแทนประกันภัยน่าจะเป็นผลมาจากความพร้อมของบริการที่ดีขึ้นและเป็นส่วนตัว บริษัทต่างๆ ยังใช้บริษัทนายหน้า ธนาคาร และองค์กรอื่นๆ (เช่น กลุ่มช่วยเหลือตนเอง สถาบันการเงินขนาดเล็ก องค์กรพัฒนาเอกชน ฯลฯ) เพื่อทำการตลาดผลิตภัณฑ์ของตน^{[ 44 ]}

ความเสี่ยงใดๆ ที่สามารถประเมินค่าได้ ก็สามารถทำประกันได้ ความเสี่ยงเฉพาะประเภทที่อาจก่อให้เกิดการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนเรียกว่า ภัยอันตราย กรมธรรม์ประกันภัยจะระบุรายละเอียดว่าภัยอันตรายใดบ้างที่ได้รับความคุ้มครองและภัยอันตรายใดบ้างที่ไม่ได้รับความคุ้มครอง ด้านล่างนี้เป็นรายการที่ไม่ครบถ้วนสมบูรณ์ของประเภทประกันภัยต่างๆ ที่มีอยู่มากมาย กรมธรรม์เดียวอาจครอบคลุมความเสี่ยงในหนึ่งหรือหลายประเภทที่ระบุไว้ด้านล่าง ตัวอย่างเช่นประกันภัยรถยนต์โดยทั่วไปจะครอบคลุมทั้งความเสี่ยงต่อทรัพย์สิน (การโจรกรรมหรือความเสียหายต่อรถยนต์) และความเสี่ยงต่อความรับผิด (การเรียกร้องทางกฎหมายที่เกิดจากอุบัติเหตุ ) กรมธรรม์ประกันภัย บ้านในสหรัฐอเมริกาโดยทั่วไปจะรวมถึงความคุ้มครองสำหรับความเสียหายต่อบ้านและทรัพย์สินของเจ้าของ การเรียกร้องทางกฎหมายบางอย่างต่อเจ้าของ และแม้แต่ความคุ้มครองเล็กน้อยสำหรับค่ารักษาพยาบาลของแขกที่ได้รับบาดเจ็บในทรัพย์สินของเจ้าของ

ประกันภัย ธุรกิจสามารถมีได้หลายรูปแบบ เช่น ประกันภัยความรับผิดทางวิชาชีพประเภทต่างๆ หรือที่เรียกว่าประกันภัยความรับผิดทางวิชาชีพ (PI) ซึ่งจะกล่าวถึงต่อไปในชื่อนั้น และกรมธรรม์สำหรับเจ้าของธุรกิจ (BOP) ซึ่งรวมความคุ้มครองหลายประเภทที่เจ้าของธุรกิจต้องการไว้ในกรมธรรม์เดียว ในลักษณะเดียวกับที่ประกันภัยบ้านรวมความคุ้มครองที่เจ้าของบ้านต้องการไว้ด้วยกัน^{[ 45 ]}

ประกันภัยรถยนต์ช่วยคุ้มครองผู้เอาประกันภัยจากความสูญเสียทางการเงินในกรณีที่เกิดอุบัติเหตุกับรถยนต์ที่ตนเองเป็นเจ้าของ เช่นอุบัติเหตุทางจราจร

โดยทั่วไปความคุ้มครองจะรวมถึง:

• ความคุ้มครองทรัพย์สิน สำหรับความเสียหายหรือการโจรกรรมรถยนต์
• ความคุ้มครองความรับผิดต่อบุคคลภายนอก สำหรับความรับผิดชอบทางกฎหมายต่อผู้อื่นในกรณีที่เกิดการบาดเจ็บทางร่างกายหรือความเสียหายต่อทรัพย์สิน
• ความคุ้มครองทางการแพทย์ ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการรักษาอาการบาดเจ็บ การฟื้นฟู และบางครั้งรวมถึงค่าจ้างที่สูญเสียไปและค่าใช้จ่ายในการจัดงานศพ

ประกัน GAP ( Guaranteed Asset Protection ) คือประกันที่คุ้มครองส่วนเกินของสินเชื่อรถยนต์ในกรณีที่บริษัทประกันภัยของผู้เอาประกันไม่คุ้มครองสินเชื่อทั้งหมด ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับนโยบายเฉพาะของบริษัทประกันแต่ละแห่ง ว่าอาจจะคุ้มครองค่าเสียหายส่วนแรกหรือไม่ ประกันประเภทนี้เหมาะสำหรับผู้ที่วางเงินดาวน์ ต่ำ มีอัตราดอกเบี้ยสูง และผ่อนชำระนาน 60 เดือนขึ้นไป โดยทั่วไปแล้ว บริษัทไฟแนนซ์จะเสนอประกัน GAP ให้เมื่อเจ้าของรถซื้อรถ แต่บริษัทประกันภัยรถยนต์หลายแห่งก็เสนอประกันนี้ให้แก่ผู้บริโภคเช่นกัน

ประกันสุขภาพครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการรักษาพยาบาล ส่วนประกันทันตกรรมก็เช่นเดียวกับประกันสุขภาพ คือคุ้มครองค่าใช้จ่ายด้านทันตกรรมของผู้เอาประกัน ในประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ ประชาชนทุกคนจะได้รับความคุ้มครองด้านสุขภาพจากรัฐบาล โดยจ่ายผ่านภาษี และในหลายประเทศ ประกันสุขภาพมักเป็นส่วนหนึ่งของสวัสดิการที่นายจ้างจัดให้

• ประกัน ทุพพลภาพให้ความช่วยเหลือทางการเงินในกรณีที่ผู้เอาประกันไม่สามารถทำงานได้เนื่องจากเจ็บป่วยหรือบาดเจ็บจนทุพพลภาพ โดยจะจ่ายเงินรายเดือนเพื่อช่วยชำระหนี้สินต่างๆ เช่นค่าผ่อนบ้านและบัตรเครดิต ประกันทุพพลภาพมีทั้งระยะสั้นและระยะยาว แต่เนื่องจากค่าใช้จ่ายสูง ประกันระยะยาวจึงมักซื้อได้เฉพาะผู้ที่มีรายได้ตั้งแต่หกหลักขึ้นไป เช่น แพทย์ ทนายความ เป็นต้น ประกันทุพพลภาพระยะสั้นคุ้มครองบุคคลเป็นระยะเวลาโดยทั่วไปไม่เกินหกเดือน โดยจ่ายเงินรายเดือนเพื่อครอบคลุมค่ารักษาพยาบาลและสิ่งจำเป็นอื่นๆ
• ประกันทุพพลภาพระยะยาวจะคุ้มครองค่าใช้จ่ายของบุคคลในระยะยาว จนกว่าจะได้รับการวินิจฉัยว่าทุพพลภาพถาวร และหลังจากนั้น บริษัทประกันมักจะพยายามส่งเสริมให้บุคคลนั้นกลับไปทำงานก่อนที่จะประกาศว่าพวกเขาไม่สามารถทำงานได้เลยและทุพพลภาพโดยสิ้นเชิง
• ประกันภัยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกรณีทุพพลภาพช่วยให้เจ้าของธุรกิจสามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของธุรกิจในขณะที่ตนเองไม่สามารถทำงานได้
• ประกันทุพพลภาพถาวรสิ้นเชิงจะให้ผลประโยชน์เมื่อบุคคลนั้นทุพพลภาพถาวรและไม่สามารถทำงานในอาชีพเดิมได้อีกต่อไป โดยมักทำควบคู่กับประกันชีวิต
• ประกันภัยชดเชยค่าเสียหายแก่ผู้บาดเจ็บจากการทำงาน จะชดเชย ค่าจ้างที่สูญเสียไปทั้งหมดหรือบางส่วน รวมถึงค่าใช้จ่ายทางการแพทย์ที่เกิดขึ้นเนื่องจากการบาดเจ็บจากการทำงาน

ประกันภัยอุบัติเหตุเป็นการประกันความเสี่ยงจากอุบัติเหตุ ไม่จำเป็นต้องผูกติดกับทรัพย์สินใด โดยเฉพาะ เป็นการประกันภัยประเภทกว้างๆ ที่สามารถจัดอยู่ในกลุ่มเดียวกับประกันภัยประเภทอื่นๆ ได้ เช่น ประกัน รถยนต์ประกันค่าชดเชยแรงงานและประกันความรับผิด บางประเภท

• ประกันภัยอาชญากรรมเป็นรูปแบบหนึ่งของประกันภัยความเสียหายที่คุ้มครองผู้เอาประกันภัยจากความสูญเสียที่เกิดจากการกระทำผิดทางอาญาของบุคคลที่สาม ตัวอย่างเช่น บริษัทสามารถทำประกันภัยอาชญากรรมเพื่อคุ้มครองความสูญเสียที่เกิดจากการโจรกรรมหรือการยักยอกทรัพย์ได้
• ประกันภัยการก่อการร้ายให้ความคุ้มครองต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจาก กิจกรรม ก่อการร้ายในสหรัฐอเมริกา หลังเหตุการณ์9/11พระราชบัญญัติประกันความเสี่ยงจากการก่อการร้ายปี 2002 (TRIA) ได้จัดตั้งโครงการของรัฐบาลกลางขึ้น โดยจัดให้มีระบบการชดเชยที่โปร่งใสระหว่างภาครัฐและเอกชนสำหรับความสูญเสียที่ได้รับการประกันภัยอันเป็นผลมาจากการก่อการร้าย โครงการนี้ได้รับการขยายเวลาออกไปจนถึงสิ้นปี 2014 โดยพระราชบัญญัติการต่ออายุโครงการประกันความเสี่ยงจากการก่อการร้ายปี 2007 (TRIPRA)
• ประกันภัยการลักพาตัวและเรียกค่าไถ่ได้รับการออกแบบมาเพื่อปกป้องบุคคลและองค์กรที่ดำเนินงานในพื้นที่เสี่ยงสูงทั่วโลกจากภัยอันตรายต่างๆ เช่น การลักพาตัว การรีดไถ การกักขังโดยมิชอบ และการจี้เครื่องบิน
• ประกันความเสี่ยงทางการเมืองเป็นรูปแบบหนึ่งของประกันภัยความเสียหายที่ธุรกิจที่มีการดำเนินงานในประเทศที่มีความเสี่ยงที่การปฏิวัติหรือ สภาวะ ทางการเมือง อื่นๆ อาจส่งผลให้เกิดความสูญเสีย สามารถทำประกันได้

ประกันชีวิตให้ผลประโยชน์ทางการเงินแก่ครอบครัวของผู้เสียชีวิตหรือผู้รับผลประโยชน์ที่ระบุไว้ และอาจระบุถึงรายได้สำหรับครอบครัวของผู้เอาประกัน ค่าใช้จ่ายในการฝังศพ งานศพ และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ในช่วงสุดท้ายของชีวิต กรมธรรม์ประกันชีวิตมักอนุญาตให้เลือกรับเงินผลประโยชน์แก่ผู้รับผลประโยชน์ได้ทั้งในรูปแบบเงินสดก้อนเดียวหรือแบบเงินรายปีในรัฐส่วนใหญ่ของสหรัฐอเมริกา บุคคลไม่สามารถซื้อกรมธรรม์ประกันชีวิตให้ผู้อื่นโดยที่ผู้อื่นไม่รู้ได้

เงินบำนาญเป็นการจ่ายเงินอย่างต่อเนื่องและโดยทั่วไปจัดอยู่ในประเภทประกันภัย เนื่องจากออกโดยบริษัทประกันภัย อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานประกันภัย และต้องการความเชี่ยวชาญด้านคณิตศาสตร์ประกันภัยและการบริหารจัดการการลงทุนแบบเดียวกับที่ประกันชีวิตต้องการ เงินบำนาญและเงินสะสมที่จ่ายผลประโยชน์ตลอดชีวิตบางครั้งถูกมองว่าเป็นประกันภัยที่ป้องกันความเสี่ยงที่ผู้เกษียณอายุจะมีเงินทุนไม่เพียงพอเมื่ออายุยืน ในแง่นั้น เงินบำนาญและเงินสะสมจึงเป็นส่วนเสริมของประกันชีวิต และจากมุมมองของการรับประกันภัย เงินบำนาญและเงินสะสมก็เปรียบเสมือนภาพสะท้อนของประกันชีวิต

สัญญาประกันชีวิตบางประเภทจะสะสม มูลค่า เงินสดซึ่งผู้เอาประกันสามารถถอนได้หากยกเลิกกรมธรรม์ หรืออาจนำไปใช้เป็นหลักประกันในการกู้ยืมได้ กรมธรรม์บางประเภท เช่น ประกันบำนาญและประกันสะสมทรัพย์เป็นเครื่องมือทางการเงินเพื่อสะสมหรือแปลงทรัพย์สิน เป็นเงินสด เมื่อจำเป็น

ในหลายประเทศ เช่น สหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักรกฎหมายภาษีระบุว่าดอกเบี้ยจากมูลค่าเงินสดนี้จะไม่ต้องเสียภาษีในบางกรณี ส่งผลให้มีการใช้ประกันชีวิตอย่างแพร่หลายในฐานะวิธีการออมเงิน ที่มีประสิทธิภาพทางด้านภาษี รวมถึงการคุ้มครองในกรณีเสียชีวิตก่อนวัย อันควร

ในสหรัฐอเมริกา ภาษีจากดอกเบี้ยที่ได้รับจากกรมธรรม์ประกันชีวิตและเงินบำนาญโดยทั่วไปจะถูกเลื่อนออกไป อย่างไรก็ตาม ในบางกรณี ประโยชน์ที่ได้รับจากการเลื่อนการชำระภาษีอาจถูกหักล้างด้วยผลตอบแทนที่ต่ำ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับบริษัทประกัน ประเภทของกรมธรรม์ และตัวแปรอื่นๆ (อัตราการเสียชีวิต ผลตอบแทนของตลาด ฯลฯ) นอกจากนี้ เครื่องมือการประหยัดภาษีเงินได้อื่นๆ (เช่น IRA, แผน 401(k), Roth IRA) อาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่าสำหรับการสะสมมูลค่า

ประกันภัยงานศพเป็นประกันชีวิตแบบเก่าที่จ่ายเงินเมื่อผู้เอาประกันเสียชีวิตเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายสุดท้าย เช่น ค่าใช้จ่ายในการจัดงานศพชาวกรีกและโรมันริเริ่มประกันภัยงานศพราวปี ค.ศ. 600 เมื่อพวกเขารวมกลุ่มกันจัดตั้งสมาคม (กิลด์) ที่เรียกว่าสมาคมการกุศลซึ่งดูแลครอบครัวของผู้เสียชีวิตและจ่ายค่าใช้จ่ายในการจัดงานศพให้แก่สมาชิกเมื่อเสียชีวิตสมาคมในยุคกลางก็มีจุดประสงค์คล้ายคลึงกัน เช่นเดียวกับสมาคมมิตรภาพในยุควิกตอเรีย

ประกันภัยทรัพย์สินให้ความคุ้มครองต่อความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับทรัพย์สิน เช่นไฟไหม้การโจรกรรมหรือ ความเสียหาย จากสภาพอากาศซึ่งอาจรวมถึงประกันภัยเฉพาะทาง เช่น ประกันอัคคีภัยประกันน้ำท่วมประกันแผ่นดินไหวประกันบ้านประกันภัยทางน้ำ หรือประกันหม้อไอน้ำคำว่าประกันภัยทรัพย์สินอาจใช้เป็นคำเรียกโดยรวมของประกันภัยประเภทต่างๆ เช่นเดียวกับประกันภัยความเสียหาย ซึ่งบางประเภทแสดงไว้ด้านล่างนี้:

• ประกันภัยการบินคุ้มครองตัวเครื่องบินและชิ้นส่วนอะไหล่ รวมถึงความเสี่ยงด้านความรับผิดที่เกี่ยวข้อง เช่น ความรับผิดต่อผู้โดยสารและบุคคลที่สามสนามบินอาจอยู่ภายใต้หมวดหมู่ย่อยนี้ด้วย รวมถึงการควบคุมการจราจรทางอากาศและการเติมเชื้อเพลิงสำหรับสนามบินนานาชาติ ไปจนถึงความเสี่ยงขนาดเล็กภายในประเทศ
• ประกันภัยหม้อไอน้ำ (หรือที่รู้จักกันในชื่อประกันภัยหม้อไอน้ำและเครื่องจักร หรือประกันภัยความเสียหายของอุปกรณ์) ให้ความคุ้มครองความเสียหายทางกายภาพโดยอุบัติเหตุต่อหม้อไอน้ำ อุปกรณ์ หรือเครื่องจักร
• ประกันภัยความเสี่ยงของผู้รับเหมาก่อสร้างให้ความคุ้มครองความเสี่ยงต่อการสูญเสียหรือความเสียหายทางกายภาพต่อทรัพย์สินในระหว่างการก่อสร้าง โดยทั่วไปประกันภัยความเสี่ยงของผู้รับเหมาก่อสร้างจะเขียนขึ้นบนพื้นฐาน "ความเสี่ยงทั้งหมด" ซึ่งครอบคลุมความเสียหายที่เกิดจากสาเหตุใดๆ (รวมถึงความประมาทเลินเล่อของผู้เอาประกันภัย) ที่ไม่ได้ถูกยกเว้นโดยชัดแจ้ง ประกันภัยความเสี่ยงของผู้รับเหมาก่อสร้างเป็นความคุ้มครองที่ปกป้องผลประโยชน์ที่สามารถเอาประกันได้ของบุคคลหรือองค์กรในวัสดุ อุปกรณ์ หรือเครื่องมือที่ใช้ในการก่อสร้างหรือปรับปรุงอาคารหรือโครงสร้าง หากสิ่งของเหล่านั้นได้รับความเสียหายหรือสูญเสียทางกายภาพจากภัยที่เอาประกันไว้^{[ 46 ]}
• เกษตรกรอาจซื้อประกันพืชผล เพื่อลดหรือจัดการความเสี่ยงต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการปลูกพืช ความเสี่ยงดังกล่าวรวมถึงการสูญเสียหรือความเสียหายของพืชผลที่เกิดจากสภาพอากาศ ลูกเห็บ ภัยแล้ง ความเสียหายจากน้ำค้างแข็ง ศัตรูพืช ^{[ 47 ]} (โดยเฉพาะแมลง) หรือโรค^{[ 48 ] [ 47 ]}ซึ่งบางส่วนเรียกว่าภัยพิบัติที่ระบุ [ ^{47 ] ประกันภัย}ตามดัชนีใช้แบบจำลองว่าสภาพอากาศสุดขั้วส่งผลกระทบต่อการผลิตพืชผลอย่างไร เพื่อกำหนดตัวกระตุ้นสภาพอากาศบางอย่าง ซึ่งหากเกินกว่าเกณฑ์ที่กำหนด จะมีโอกาสสูงที่จะทำให้พืชผลเสียหายอย่างมาก เมื่อเกิดการสูญเสียผลผลิตที่เกี่ยวข้องกับการเกินเกณฑ์ตัวกระตุ้นสภาพอากาศ เกษตรกรที่ทำประกันตามดัชนีมีสิทธิ์ได้รับการชดเชย^{[ 49 ]}
• ประกันภัยแผ่นดินไหวเป็นรูปแบบหนึ่งของประกันภัยทรัพย์สินที่จ่ายค่าชดเชยให้แก่ผู้เอาประกันในกรณีที่เกิดแผ่นดินไหวซึ่งทำให้ทรัพย์สินเสียหาย ประกันภัยบ้านทั่วไปส่วนใหญ่ไม่ครอบคลุมความเสียหายจากแผ่นดินไหว ประกันภัยแผ่นดินไหวโดยทั่วไปจะมีค่าเสียหายส่วนแรก สูง อัตราเบี้ยประกันขึ้นอยู่กับสถานที่ตั้งและความน่าจะเป็นของการเกิดแผ่นดินไหว รวมถึงโครงสร้างของบ้านด้วย
• ประกันความซื่อสัตย์ (Fidelity bond ) เป็นรูปแบบหนึ่งของประกันภัยความเสียหายที่คุ้มครองผู้เอาประกันภัยสำหรับความสูญเสียที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการกระทำฉ้อฉลโดยบุคคลที่ระบุไว้ โดยปกติแล้วจะประกันธุรกิจสำหรับความสูญเสียที่เกิดจากการกระทำที่ไม่สุจริตของพนักงาน

• ประกันภัยน้ำท่วมช่วยคุ้มครองทรัพย์สินที่เสียหายจากน้ำท่วม บริษัทประกันภัยหลายแห่งในสหรัฐฯ ไม่ได้ให้บริการประกันภัยน้ำท่วมในบางพื้นที่ของประเทศ ด้วยเหตุนี้ รัฐบาลกลางจึงได้จัดตั้งโครงการประกันภัยน้ำท่วมแห่งชาติ (National Flood Insurance Program ) ซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ประกันภัยรายสุดท้าย
• ประกันภัยบ้านหรือที่เรียกกันทั่วไปว่าประกันภัยภัยพิบัติหรือประกันภัยเจ้าของบ้าน (มักย่อในวงการอสังหาริมทรัพย์ว่า HOI) ให้ความคุ้มครองความเสียหายหรือการทำลายบ้านของผู้เอาประกันภัย ในบางพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ กรมธรรม์อาจไม่ครอบคลุมความเสี่ยงบางประเภท เช่น น้ำท่วมหรือแผ่นดินไหว ซึ่งต้องมีความคุ้มครองเพิ่มเติม ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการบำรุงรักษาโดยทั่วไปเป็นความรับผิดชอบของเจ้าของบ้าน กรมธรรม์อาจรวมถึงรายการทรัพย์สิน หรือสามารถซื้อเป็นกรมธรรม์แยกต่างหากได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่เช่าที่อยู่อาศัย ในบางประเทศ บริษัทประกันภัยเสนอแพ็กเกจที่อาจรวมถึงความรับผิดและความรับผิดชอบทางกฎหมายสำหรับการบาดเจ็บและความเสียหายต่อทรัพย์สินที่เกิดจากสมาชิกในครัวเรือน รวมถึงสัตว์เลี้ยง^{[ 50 ]}
• ประกันภัยสำหรับเจ้าของบ้านครอบคลุมทรัพย์สินที่อยู่อาศัยหรือเชิงพาณิชย์ที่ให้เช่าแก่ผู้เช่า นอกจากนี้ยังครอบคลุมความรับผิดของเจ้าของบ้านต่อผู้พักอาศัยในทรัพย์สินนั้นด้วย ในขณะที่ประกันภัยบ้านส่วนใหญ่ครอบคลุมเฉพาะบ้านที่เจ้าของอาศัยอยู่เท่านั้น และไม่ครอบคลุมความรับผิดหรือความเสียหายที่เกี่ยวข้องกับผู้เช่า^{[ 51 ]}
• ประกันภัยทางทะเลและประกันภัยสินค้าทางทะเลครอบคลุมความสูญเสียหรือความเสียหายของเรือในทะเลหรือในน่านน้ำภายในประเทศและสินค้าที่อยู่ระหว่างการขนส่ง ไม่ว่าจะใช้วิธีการขนส่งใดก็ตาม เมื่อเจ้าของสินค้าและผู้ขนส่งเป็นบริษัทที่แยกจากกัน ประกันภัยสินค้าทางทะเลโดยทั่วไปจะชดเชยเจ้าของสินค้าสำหรับความสูญเสียที่เกิดขึ้นจากไฟไหม้ เรืออับปาง ฯลฯ แต่จะไม่รวมถึงความสูญเสียที่สามารถเรียกร้องค่าเสียหายจากผู้ขนส่งหรือประกันภัยของผู้ขนส่งได้ บริษัทรับประกันภัยทางทะเลหลายแห่งจะรวมความคุ้มครอง "องค์ประกอบด้านเวลา" ไว้ในกรมธรรม์ดังกล่าว ซึ่งขยายการชดเชยให้ครอบคลุมถึงการสูญเสียกำไรและค่าใช้จ่ายทางธุรกิจอื่น ๆ ที่เกิดจากความล่าช้าอันเนื่องมาจากความสูญเสียที่ได้รับความคุ้มครอง
• ประกันภัยสำหรับผู้เช่าหรือที่เรียกกันทั่วไปว่าประกันภัยสำหรับผู้พักอาศัย เป็นกรมธรรม์ประกันภัยที่ให้สิทธิประโยชน์บางส่วนเช่นเดียวกับประกันภัยสำหรับเจ้าของบ้าน แต่ไม่รวมถึงความคุ้มครองสำหรับที่อยู่อาศัยหรือโครงสร้าง ยกเว้นการดัดแปลงเล็กน้อยที่ผู้เช่าดำเนินการกับโครงสร้างนั้น
• ประกันภัยเสริมสำหรับภัยพิบัติทางธรรมชาติจะคุ้มครองค่าใช้จ่ายที่ระบุไว้หลังจากภัยพิบัติทางธรรมชาติทำให้บ้านของผู้เอาประกันภัยไม่สามารถอยู่อาศัยได้ โดยจะมีการจ่ายเงินเป็นงวดๆ ให้แก่ผู้เอาประกันภัยโดยตรงจนกว่าบ้านจะได้รับการสร้างใหม่หรือจนกว่าจะครบกำหนดระยะเวลาที่กำหนด
• ประกันภัย ค้ำประกันเป็นการประกันภัยแบบสามฝ่ายที่รับประกันการปฏิบัติตามสัญญาของผู้ว่าจ้าง
• ประกันภัยภูเขาไฟเป็นประกันภัยเฉพาะทางที่คุ้มครองความเสียหายที่เกิดจากการระเบิดของภูเขาไฟ โดย เฉพาะ
• ประกันภัยพายุลมแรง คือประกันภัยที่คุ้มครองความเสียหายที่อาจเกิดจากเหตุการณ์ที่มีลมแรง เช่นพายุเฮอริเคน

ประกันภัยความรับผิดเป็นประกันภัยประเภทกว้างๆ ที่คุ้มครองการเรียกร้องทางกฎหมายต่อผู้เอาประกันภัย ประกันภัยหลายประเภทมีส่วนประกอบของความคุ้มครองความรับผิด ตัวอย่างเช่น กรมธรรม์ประกันภัยบ้านโดยทั่วไปจะรวมความคุ้มครองความรับผิดไว้ด้วย ซึ่งจะคุ้มครองผู้เอาประกันภัยในกรณีที่มีการเรียกร้องค่าเสียหายจากผู้ที่ลื่นล้มในบริเวณบ้าน ประกันภัยรถยนต์ก็มีส่วนประกอบของประกันภัยความรับผิดเช่นกัน ซึ่งจะชดเชยความเสียหายที่เกิดจากอุบัติเหตุรถยนต์ที่อาจส่งผลกระทบต่อชีวิต สุขภาพ หรือทรัพย์สินของผู้อื่น ความคุ้มครองที่ได้รับจากกรมธรรม์ประกันภัยความรับผิดมีสองด้าน คือ การป้องกันทางกฎหมายในกรณีที่มีการฟ้องร้องต่อผู้เอาประกันภัย และการชดเชย (การชำระเงินในนามของผู้เอาประกันภัย) ในกรณีที่มีการประนีประนอมหรือคำตัดสินของศาล โดยทั่วไปแล้วกรมธรรม์ประกันภัยความรับผิดจะคุ้มครองเฉพาะความประมาทเลินเล่อของผู้เอาประกันภัยเท่านั้น และจะไม่ครอบคลุมถึงผลจากการกระทำโดยเจตนาของผู้เอาประกันภัย

• ประกันภัย ความรับผิดต่อสาธารณะหรือประกันภัยความรับผิดทั่วไป คุ้มครองธุรกิจหรือองค์กรจากการเรียกร้องค่าเสียหายในกรณีที่การดำเนินงานของธุรกิจหรือองค์กรนั้นก่อให้เกิดการบาดเจ็บแก่บุคคลทั่วไป หรือสร้างความเสียหายต่อทรัพย์สินของบุคคลทั่วไปไม่ว่าในทางใดก็ตาม
• ประกันภัยความรับผิดของกรรมการและเจ้าหน้าที่ (D&O) คุ้มครององค์กร (โดยปกติคือบริษัทจำกัด) จากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินคดีอันเนื่องมาจากความผิดพลาดของกรรมการและเจ้าหน้าที่ซึ่งพวกเขาต้องรับผิดชอบ
• ประกันภัยความรับผิดต่อสิ่งแวดล้อม หรือประกันภัยความเสียหายต่อสิ่งแวดล้อม จะคุ้มครองผู้เอาประกันภัยจากความบาดเจ็บทางร่างกาย ความเสียหายต่อทรัพย์สิน และค่าใช้จ่ายในการทำความสะอาด อันเป็นผลมาจากการกระจายตัว การปล่อย หรือการรั่วไหลของสารมลพิษ
• ประกันความผิดพลาดและการละเลย (E&O) คือประกันความรับผิดทางธุรกิจสำหรับผู้ประกอบวิชาชีพ เช่น ตัวแทนประกันภัย ตัวแทนและนายหน้าอสังหาริมทรัพย์ สถาปนิก ผู้บริหารจัดการทรัพย์สินบุคคลที่สาม (TPA) และผู้ประกอบวิชาชีพทางธุรกิจอื่นๆ
• ประกันภัยชดเชยรางวัลจะคุ้มครองผู้เอาประกันภัยจากการมอบรางวัลใหญ่ในงานหรือกิจกรรมเฉพาะ ตัวอย่างเช่น การมอบรางวัลให้แก่ผู้เข้าแข่งขันที่สามารถชู้ตลูกจากครึ่งสนามในการ แข่งขัน บาสเกตบอลหรือการตีโฮลอินวันในการแข่งขันกอล์ฟ
• ประกันความรับผิดทางวิชาชีพหรือที่เรียกว่าประกันความเสียหายจากการปฏิบัติงาน (Professional Indemnity Insuranceหรือ PI) คุ้มครองผู้ประกอบวิชาชีพ เช่น บริษัทสถาปัตยกรรมและแพทย์ จากการเรียกร้องค่าเสียหายจากการประมาทเลินเล่อที่อาจเกิดขึ้นจากผู้ป่วย/ลูกค้า ชื่อเรียกของประกันความรับผิดทางวิชาชีพอาจแตกต่างกันไปตามวิชาชีพ ตัวอย่างเช่น ประกันความรับผิดทางวิชาชีพในวิชาชีพแพทย์อาจเรียกว่า ประกัน ความผิดพลาดทางการแพทย์ (Medical Malpractice Insurance)

โดยทั่วไปแล้ว โปรแกรมประกันภัยความรับผิดของธุรกิจมักประกอบด้วยหลายชั้น ชั้นแรกมักเป็นประกันภัยหลัก ซึ่งให้ความคุ้มครองเต็มจำนวนสำหรับคำพิพากษาและการประนีประนอมจนถึงวงเงินความรับผิดของกรมธรรม์หลัก โดยทั่วไป ประกันภัยหลักจะมีค่าเสียหายส่วนแรกและกำหนดให้บริษัทประกันต้องปกป้องผู้เอาประกันภัยจากการฟ้องร้อง ซึ่งโดยปกติจะทำได้โดยการจัดหาทนายความมาว่าความให้ผู้เอาประกันภัย ในหลายกรณี ธุรกิจอาจเลือกที่จะประกันตนเอง นอกเหนือจากประกันภัยหลักหรือส่วนที่ประกันตนเองรับผิดชอบแล้ว ผู้เอาประกันภัยอาจมีประกันภัย ส่วนเกินหนึ่งชั้นหรือมากกว่านั้น เพื่อให้ความคุ้มครองเพิ่มเติมในวงเงินชดเชย ประกันภัยส่วนเกินมีหลายประเภท ได้แก่ กรมธรรม์ส่วนเกินแบบ "แยกต่างหาก" (กรมธรรม์ที่มีข้อกำหนด เงื่อนไข และข้อยกเว้นของตนเอง) ประกันภัยส่วนเกินแบบ "ตามแบบ" (กรมธรรม์ที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดของกรมธรรม์หลัก ยกเว้นที่ระบุไว้เป็นพิเศษ) และกรมธรรม์ประกันภัยแบบ "ร่ม" (ประกันภัยส่วนเกินที่ในบางกรณีอาจให้ความคุ้มครองที่กว้างกว่าประกันภัยหลัก) ^{[ 52 ]}

ประกันสินเชื่อจะชำระคืน เงินกู้บางส่วนหรือทั้งหมดเมื่อผู้กู้ไม่สามารถชำระหนี้ได้

• ประกันสินเชื่อที่อยู่อาศัยช่วยคุ้มครองผู้ให้กู้ในกรณีที่ผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้ ประกันสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นรูปแบบหนึ่งของประกันสินเชื่อ แม้ว่าชื่อ "ประกันสินเชื่อ" มักใช้เรียกกรมธรรม์ที่คุ้มครองหนี้ประเภทอื่น ๆ มากกว่าก็ตาม
• บัตรเครดิตหลายใบมีแผนคุ้มครองการชำระเงิน ซึ่งเป็นรูปแบบหนึ่งของการประกันสินเชื่อ
• ประกันสินเชื่อทางการค้าคือประกันภัยธุรกิจที่คุ้มครองลูกหนี้การค้าของผู้เอาประกัน โดยกรมธรรม์จะจ่ายเงินชดเชยให้แก่ผู้เอาประกันสำหรับลูกหนี้การค้าที่ได้รับความคุ้มครอง หากลูกหนี้ผิดนัดชำระหนี้
• ประกันคุ้มครองหลักทรัพย์ค้ำประกัน (CPI) ประกันทรัพย์สิน (ส่วนใหญ่คือยานพาหนะ) ที่ใช้เป็นหลักประกันเงินกู้จากสถาบันการเงิน

ประกันภัยไซเบอร์เป็นผลิตภัณฑ์ประกันภัยสำหรับธุรกิจที่มุ่งให้ความคุ้มครองแก่บริษัทต่างๆ จากความเสี่ยง ที่เกี่ยวข้องกับอินเทอร์เน็ต และโดยทั่วไปจากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีสารสนเทศความเป็นส่วนตัวของข้อมูลความรับผิดในการกำกับดูแลข้อมูล และกิจกรรมที่เกี่ยวข้อง

• ประกันภัยความเสี่ยงทุกประเภทคือประกันภัยที่ครอบคลุมเหตุการณ์และภัยอันตรายหลากหลายประเภท ยกเว้นที่ระบุไว้ในกรมธรรม์ ประกันภัยความเสี่ยงทุกประเภทแตกต่างจากประกันภัยเฉพาะภัยที่คุ้มครองเฉพาะความเสียหายจากภัยอันตรายที่ระบุไว้ในกรมธรรม์เท่านั้น^{[ 53 ]}ในประกันภัยรถยนต์กรมธรรม์ความเสี่ยงทุกประเภทยังรวมถึงความเสียหายที่เกิดจากผู้ขับขี่เองด้วย

• ประกันภัยม้าพันธุ์ดีครอบคลุมม้า แต่ละตัว หรือกลุ่มม้าที่อยู่ภายใต้การครอบครองเดียวกัน โดยทั่วไปความคุ้มครองจะครอบคลุมการเสียชีวิตอันเนื่องมาจากอุบัติเหตุ การเจ็บป่วย หรือโรคภัยไข้เจ็บ แต่ความคุ้มครองอาจครอบคลุมถึงภาวะมีบุตรยาก การสูญหายระหว่างการขนส่ง ค่ารักษาพยาบาล และลูกม้าที่จะเกิดมาด้วย
• ประกันภัยการหยุดชะงักทางธุรกิจจะคุ้มครองการสูญเสียรายได้และค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นหลังจากภัยอันตรายที่ได้รับความคุ้มครองทำให้การดำเนินงานทางธุรกิจตามปกติหยุดชะงัก
• ประกันภัยภายใต้พระราชบัญญัติฐานทัพป้องกันประเทศ ( Defense Base Actหรือ DBA) ให้ความคุ้มครองแก่แรงงานพลเรือนที่ได้รับการว่าจ้างจากรัฐบาลให้ปฏิบัติงานตามสัญญาในต่างประเทศ นอกสหรัฐอเมริกาและแคนาดา DBA เป็นข้อบังคับสำหรับพลเมืองสหรัฐฯ ผู้พำนักในสหรัฐฯ ผู้ถือบัตรกรีนการ์ดสหรัฐฯ และพนักงานหรือผู้รับเหมาช่วงทุกคนที่ได้รับการว่าจ้างในสัญญาของรัฐบาลต่างประเทศ ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับประเทศนั้นๆ ชาวต่างชาติก็ต้องได้รับความคุ้มครองภายใต้ DBA ด้วยเช่นกัน ความคุ้มครองนี้โดยทั่วไปจะรวมถึงค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการรักษาพยาบาลและการสูญเสียรายได้ รวมถึงผลประโยชน์ด้านการทุพพลภาพและการเสียชีวิต
• ประกันภัยสำหรับชาวต่างชาติที่ ปฏิบัติงานในต่างประเทศ ให้ความคุ้มครองแก่บุคคลและองค์กรที่ดำเนินงานอยู่นอกประเทศบ้านเกิด ในด้านรถยนต์ ทรัพย์สิน สุขภาพ ความรับผิด และธุรกิจ
• ประกันภัยเครื่องจักรที่เช่ามาครอบคลุมความรับผิดในกรณีที่ภายใต้สัญญาเช่า ลูกค้าต้องรับผิดชอบในการชำระค่า เครื่องจักร ที่เช่ามาและค่าเช่าใดๆ ที่ต้องชำระให้กับบริษัทให้เช่าเครื่องจักร เช่น เครื่องจักรและอุปกรณ์ก่อสร้าง^{[ 54 ]}
• ประกันภัยค่าใช้จ่ายทางกฎหมายคุ้มครองผู้เอาประกันภัยสำหรับค่าใช้จ่ายที่อาจเกิดขึ้นจากการดำเนินคดีทางกฎหมายกับสถาบันหรือบุคคลใดบุคคลหนึ่ง เมื่อเกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่งที่กระตุ้นให้ต้องดำเนินคดีทางกฎหมาย จะเรียกว่า "เหตุการณ์นั้น" ประกันภัยค่าใช้จ่ายทางกฎหมายมีสองประเภทหลัก ได้แก่ประกันภัยก่อนเกิดเหตุและประกันภัยหลังเกิดเหตุ
• ประกันภัยปศุสัตว์เป็นกรมธรรม์เฉพาะทางที่จัดทำขึ้นสำหรับ เช่น ฟาร์มเชิงพาณิชย์หรือฟาร์มเพื่อการพักผ่อนหย่อนใจ ตู้ปลา ฟาร์มปลา หรือสถานที่เลี้ยงสัตว์อื่นๆ ความคุ้มครองมีให้สำหรับการตายหรือการฆ่าเพื่อขายทางเศรษฐกิจอันเนื่องมาจากอุบัติเหตุ ความเจ็บป่วย หรือโรคภัยไข้เจ็บ แต่สามารถขยายความคุ้มครองไปถึงการทำลายโดยคำสั่งของรัฐบาลได้ด้วย
• ประกันภัยความรับผิดต่อสื่อมวลชนได้รับการออกแบบมาเพื่อคุ้มครองผู้ประกอบวิชาชีพที่เกี่ยวข้องกับการผลิตภาพยนตร์และโทรทัศน์ รวมถึงสื่อสิ่งพิมพ์ จากความเสี่ยงต่างๆ เช่นการหมิ่นประมาท
• ประกันภัยอุบัติเหตุนิวเคลียร์ครอบคลุมความเสียหายที่เกิดจากอุบัติเหตุที่เกี่ยวข้องกับวัสดุกัมมันตรังสีและโดยทั่วไปจะจัดทำในระดับประเทศ (ดูข้อกำหนดการยกเว้นนิวเคลียร์และสำหรับสหรัฐอเมริกา ดู พระราชบัญญัติชดเชยความเสียหายอุตสาหกรรมนิวเคลียร์ไพรซ์-แอนเดอร์สัน )
• ประกันการแลกรับสิทธิ์เกินจำนวนที่คาดการณ์ไว้ เป็นประกันที่ธุรกิจซื้อไว้เพื่อป้องกันความเสี่ยงทางการเงินในกรณีที่โปรโมชั่นประสบความสำเร็จมากกว่าที่คาดการณ์ไว้หรือตั้งงบประมาณไว้แต่แรก
• ประกันภัยสัตว์เลี้ยงคุ้มครองสัตว์เลี้ยงจากอุบัติเหตุและโรคภัยไข้เจ็บ บริษัทประกันภัยบางแห่งยังครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดูแลสุขภาพตามปกติและค่าใช้จ่ายในการจัดงานศพด้วย
• ประกันภัยมลพิษมักอยู่ในรูปแบบความคุ้มครองโดยตรงสำหรับทรัพย์สินที่เอาประกันภัยจากการปนเปื้อน ไม่ว่าจะเกิดจากแหล่งภายนอกหรือภายในสถานที่ นอกจากนี้ยังครอบคลุมความรับผิดต่อบุคคลที่สามที่เกิดจากการปนเปื้อนของอากาศ น้ำ หรือดิน อันเนื่องมาจากการรั่วไหลของสารอันตรายโดยฉับพลันและโดยอุบัติเหตุจากสถานที่ที่เอาประกันภัย กรมธรรม์มักครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการทำความสะอาด และอาจรวมถึงความคุ้มครองสำหรับการรั่วไหลจากถังเก็บใต้ดิน อย่างไรก็ตาม การกระทำโดยเจตนาจะถูกยกเว้นอย่างชัดเจน
• ประกันสินค้าซื้อมีจุดมุ่งหมายเพื่อคุ้มครองสินค้าที่ผู้คนซื้อ ประกันสินค้าซื้อสามารถครอบคลุมการคุ้มครองสินค้าแต่ละรายการการรับประกัน การค้ำประกันแผนการดูแลรักษา และแม้แต่ประกันโทรศัพท์มือถือ โดยปกติแล้วประกันประเภทนี้จะมีขอบเขตความคุ้มครองที่จำกัดตามกรมธรรม์
• ประกันภาษีกำลังถูกนำมาใช้มากขึ้นในธุรกรรมของบริษัทเพื่อปกป้องผู้เสียภาษีในกรณีที่ตำแหน่งภาษีที่บริษัทได้ดำเนินการไว้ถูกท้าทายโดย IRS หรือหน่วยงานจัดเก็บภาษีของรัฐ ท้องถิ่น หรือต่างประเทศ^{[ 55 ]}
• ประกันกรรมสิทธิ์ที่ดินเป็นการรับประกันว่ากรรมสิทธิ์ในอสังหาริมทรัพย์นั้นตกเป็นของผู้ซื้อหรือผู้รับจำนองโดยสมบูรณ์ ปราศจากภาระผูกพันหรือข้อจำกัดใดๆ โดยปกติจะออกให้ควบคู่กับการตรวจสอบบันทึกสาธารณะที่ดำเนินการในขณะที่มีการทำธุรกรรมซื้อขายอสังหาริมทรัพย์
• ประกันภัยการเดินทางคือประกันภัยที่ผู้เดินทางไปต่างประเทศซื้อไว้เพื่อคุ้มครองความเสียหายบางประการ เช่น ค่ารักษาพยาบาล การสูญเสียทรัพย์สินส่วนตัว ความล่าช้าในการเดินทาง และความรับผิดส่วนบุคคล
• ประกันค่าเล่าเรียนช่วยคุ้มครองนักเรียนจากการถูกถอนตัวออกจากสถาบันการศึกษาที่มีค่าใช้จ่ายสูงโดยไม่สมัครใจ
• ประกันอัตราดอกเบี้ยช่วยคุ้มครองผู้ถือกรมธรรม์จากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย เช่น สำหรับผู้ที่มีสินเชื่อบ้านหรือสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบอัตราดอกเบี้ยผันแปร
• ประกันการหย่าร้างเป็นรูปแบบหนึ่งของประกันความรับผิดตามสัญญา ซึ่งจะจ่ายเงินสดให้แก่ผู้เอาประกันหากการสมรสสิ้นสุดลงด้วยการหย่าร้าง

• ประกันภัยแบบภราดรภาพจัดทำขึ้นบนพื้นฐานความร่วมมือโดยสมาคมผลประโยชน์แบบภราดรภาพหรือองค์กรทางสังคมอื่น ๆ^{[ 56 ]}
• ประกันภัยแบบไม่พิจารณาความผิดเป็นประเภทของกรมธรรม์ประกันภัย (โดยทั่วไปคือประกันภัยรถยนต์) ที่ผู้เอาประกันจะได้รับการชดเชยจากบริษัทประกันภัยของตนเองโดยไม่คำนึงถึงว่าใครเป็นฝ่ายผิดในเหตุการณ์นั้น
• การประกันตนเองแบบมีหลักประกันเป็นกลไกการจัดหาเงินทุนเพื่อบริหารความเสี่ยงทางเลือกอย่างหนึ่ง ซึ่งองค์กรจะเก็บรักษาต้นทุนความเสี่ยงที่คำนวณทางคณิตศาสตร์ไว้ภายในองค์กร และโอนความเสี่ยงร้ายแรงที่มีวงเงินจำกัดทั้งแบบเฉพาะเจาะจงและแบบรวมไปยังบริษัทประกันภัย เพื่อให้ทราบต้นทุนรวมสูงสุดของโครงการ การออกแบบและการรับประกันภัยตนเองแบบมีหลักประกันที่เหมาะสมจะช่วยลดและทำให้ต้นทุนการประกันภัยมีเสถียรภาพ และให้ข้อมูลการบริหารความเสี่ยงที่มีคุณค่า
• การประกันภัยแบบประเมินย้อนหลังเป็นวิธีการกำหนดเบี้ยประกันภัยสำหรับบัญชีธุรกิจขนาดใหญ่ เบี้ยประกันภัยสุดท้ายจะขึ้นอยู่กับประสบการณ์การสูญเสียจริงของผู้เอาประกันภัยในช่วงระยะเวลาของกรมธรรม์ บางครั้งอาจมีเบี้ยประกันภัยขั้นต่ำและขั้นสูงสุด โดยเบี้ยประกันภัยสุดท้ายจะถูกกำหนดโดยสูตร ภายใต้แผนนี้ เบี้ยประกันภัยของปีปัจจุบันจะขึ้นอยู่กับการสูญเสียในปีปัจจุบันบางส่วน (หรือทั้งหมด) แม้ว่าการปรับเบี้ยประกันภัยอาจใช้เวลาหลายเดือนหรือหลายปีหลังจากวันหมดอายุของปีปัจจุบัน สูตรการประเมินจะได้รับการรับประกันในสัญญาประกันภัย สูตร: เบี้ยประกันภัยย้อนหลัง = การสูญเสียที่แปลงแล้ว + เบี้ยประกันภัยพื้นฐาน × ตัวคูณภาษี มีการพัฒนาและใช้สูตรนี้ในรูปแบบต่างๆ มากมาย
• การประกันตนเองอย่างเป็นทางการ(การรักษาความเสี่ยงเชิงรุก) คือการตัดสินใจโดยเจตนาที่จะจ่ายค่าเสียหายที่สามารถประกันได้จากเงินของตนเอง^{[ 57 ]}สามารถทำได้อย่างเป็นทางการโดยการจัดตั้งกองทุนแยกต่างหากซึ่งมีการฝากเงินเป็นระยะ หรือโดยการไม่ซื้อประกันภัยที่มีอยู่และจ่ายจากกระเป๋าของตนเอง การประกันตนเองมักใช้เพื่อจ่ายค่าเสียหายที่มีความถี่สูงแต่ความรุนแรงต่ำ^{[ 58 ]}หากได้รับความคุ้มครองจากประกันภัยแบบดั้งเดิม ค่าเสียหายดังกล่าวหมายถึงการต้องจ่ายเบี้ยประกันภัยที่รวมค่าใช้จ่ายทั่วไปของบริษัท ค่าใช้จ่ายในการจัดทำกรมธรรม์ ค่าใช้จ่ายในการได้มาซึ่งลูกค้า ภาษีเบี้ยประกันภัย และค่าใช้จ่ายฉุกเฉิน แม้ว่าสิ่งนี้จะเป็นจริงสำหรับประกันภัยทุกประเภท แต่สำหรับค่าเสียหายเล็กน้อยที่เกิดขึ้นบ่อยครั้ง ต้นทุนการทำธุรกรรมอาจเกินประโยชน์ของการลดความผันผวนที่ประกันภัยมอบให้^{[ 58 ]}
• การประกันภัยต่อเป็นรูปแบบหนึ่งของการประกันภัยที่บริษัทประกันภัยหรือนายจ้างที่รับผิดชอบค่าใช้จ่ายเองซื้อไว้เพื่อป้องกันความสูญเสียที่เกิดขึ้นโดยไม่คาดคิด ส่วนการประกันภัยต่อทางการเงินเป็นรูปแบบหนึ่งของการประกันภัยต่อที่ใช้เพื่อการบริหารจัดการเงินทุนเป็นหลัก มากกว่าที่จะใช้เพื่อถ่ายโอนความเสี่ยงด้านการประกันภัย
• ประกันสังคมคือ ชุดของความคุ้มครองประกันภัย (รวมถึงส่วนประกอบของประกันชีวิต ประกันรายได้จากการทุพพลภาพ ประกันการว่างงาน ประกันสุขภาพ และอื่นๆ ซึ่งมักรวมอยู่ใน โครงการ ประกันสังคม ) ที่กำหนดให้พลเมืองหรือผู้พำนักอาศัยทุกคนต้องเข้าร่วม โดยการบังคับให้ทุกคนในสังคมเป็นผู้ถือกรมธรรม์และจ่ายเบี้ยประกัน จะเป็นการสร้างเครือข่ายความปลอดภัยทางสังคมทำให้มั่นใจได้ว่าทุกคนสามารถเรียกร้องสิทธิ์ได้เมื่อจำเป็น ตัวอย่างของโครงการดังกล่าว ได้แก่ประกันแห่งชาติในสหราชอาณาจักร หรือประกันสังคมในสหรัฐอเมริกา
• ประกันภัยหยุดความเสียหาย (Stop-loss insurance)ให้ความคุ้มครองความเสียหายร้ายแรงหรือเหตุการณ์ที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้ องค์กรต่างๆ ซื้อประกันภัยประเภทนี้เพราะไม่ต้องการรับผิดชอบความเสียหายทั้งหมดที่เกิดขึ้นจากแผนงาน ภายใต้กรมธรรม์ประกันภัยหยุดความเสียหาย บริษัทประกันภัยจะรับผิดชอบเฉพาะความเสียหายที่เกินกว่าวงเงินที่กำหนดไว้ ซึ่งเรียกว่า ค่าเสียหายส่วนแรก (deductibles)

บางชุมชนนิยมสร้างประกันภัยเสมือนจริงระหว่างกันด้วยวิธีการอื่นนอกเหนือจากการโอนความเสี่ยงผ่านสัญญา ซึ่งกำหนดค่าตัวเลขที่ชัดเจนให้กับความเสี่ยง กลุ่ม ศาสนา หลาย กลุ่ม รวมถึงชาวอามิชและ กลุ่ม มุสลิม บาง กลุ่ม พึ่งพาการสนับสนุนจากชุมชนเมื่อ เกิด ภัยพิบัติ ความเสี่ยงที่เกิดจากบุคคลใดบุคคลหนึ่งจะถูกรับผิดชอบร่วมกันโดยชุมชน ซึ่งทุกคนจะแบกรับค่าใช้จ่ายในการสร้างทรัพย์สินที่สูญเสียไปขึ้นใหม่และช่วยเหลือผู้ที่มีความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันหลังจากความสูญเสียบางอย่าง ในชุมชนที่ให้การสนับสนุนซึ่งสามารถไว้วางใจให้ผู้อื่นปฏิบัติตามผู้นำชุมชนได้ ประกันภัยแบบไม่เป็นทางการนี้จึงสามารถใช้ได้ผล ในลักษณะนี้ ชุมชนสามารถลดความแตกต่างอย่างมากในความสามารถในการทำประกันภัยที่มีอยู่ระหว่างสมาชิกได้ นอกจากนี้ยังมีการให้เหตุผลเพิ่มเติมโดยการอ้างถึงความเสี่ยงทางศีลธรรมของสัญญาประกันภัยที่ชัดเจน

ในสหราชอาณาจักรพระมหากษัตริย์ (ซึ่งในทางปฏิบัติหมายถึงข้าราชการพลเรือน ) ไม่ได้ทำประกันทรัพย์สิน เช่น อาคารของรัฐบาล หากอาคารของรัฐบาลได้รับความเสียหาย ค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมจะมาจากงบประมาณสาธารณะ เนื่องจากในระยะยาวแล้วจะถูกกว่าการจ่ายเบี้ยประกันภัย เนื่องจากอาคารของรัฐบาลในสหราชอาณาจักรหลายแห่งถูกขายให้กับบริษัทอสังหาริมทรัพย์และเช่ากลับคืนมา การจัดการแบบนี้จึงพบได้น้อยลงในปัจจุบัน

ในสหรัฐอเมริกา รูปแบบการประกันตนเอง ที่พบมากที่สุด คือ กองทุนบริหารความเสี่ยงของภาครัฐ กองทุนเหล่านี้เป็นสหกรณ์ที่จัดตั้งขึ้นเองโดยทำหน้าที่เป็นผู้ให้ความคุ้มครองแก่หน่วยงานภาครัฐส่วนใหญ่ในปัจจุบัน เช่น รัฐบาลท้องถิ่น เทศบาล และเขตการศึกษา แทนที่หน่วยงานเหล่านี้จะประกันตนเองอย่างอิสระและเสี่ยงต่อการล้มละลายจากคำพิพากษาจำนวนมากหรือความเสียหายร้ายแรง หน่วยงานภาครัฐเหล่านี้จะจัดตั้งกองทุนบริหารความเสี่ยงขึ้นกองทุนเหล่านี้เริ่มต้นการดำเนินงานโดยการระดมทุนผ่านเงินฝากของสมาชิกหรือการออกพันธบัตร กองทุนจะเสนอความคุ้มครอง (เช่น ความรับผิดทั่วไป ความรับผิดทางรถยนต์ ความรับผิดทางวิชาชีพ ค่าชดเชยแรงงาน และทรัพย์สิน) ให้แก่สมาชิก คล้ายกับความคุ้มครองที่บริษัทประกันภัยเสนอ อย่างไรก็ตาม กองทุนที่ประกันตนเองจะเสนออัตราเบี้ยประกันที่ต่ำกว่า (เนื่องจากไม่ต้องใช้ตัวแทนประกันภัย) ผลประโยชน์ที่เพิ่มขึ้น (เช่น บริการป้องกันความเสียหาย) และความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านแก่สมาชิก จากหน่วยงานภาครัฐที่แตกต่างกันประมาณ 91,000 แห่งที่ดำเนินงานในสหรัฐอเมริกา มี 75,000 แห่งที่เป็นสมาชิกของกลุ่มประกันตนเองในสายความคุ้มครองต่างๆ ซึ่งรวมกันเป็นประมาณ 500 กลุ่ม แม้จะเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของตลาดประกันภัย แต่เงินสมทบประจำปี (เบี้ยประกันตนเอง) ของกลุ่มเหล่านี้ได้รับการประเมินว่าสูงถึง 17 พันล้านดอลลาร์ต่อปี^{[ 59 ]}

บริษัทประกันภัยอาจเสนอประกันภัยหลายประเภทผสมกัน แต่โดยทั่วไปมักแบ่งออกเป็นสามกลุ่ม: ^{[ 60 ]}

• บริษัท ประกันชีวิตที่ให้บริการประกันชีวิต เงินบำนาญ และผลิตภัณฑ์บำนาญ และมีความคล้ายคลึงกับธุรกิจการจัดการสินทรัพย์^{[ 60 ]}
• บริษัทประกันภัย ที่ไม่ใช่ประกันชีวิต หรือ บริษัทประกันภัย ทรัพย์สิน / อุบัติเหตุซึ่งให้บริการประกันภัยประเภทอื่นๆ
• บริษัท ประกันสุขภาพซึ่งบางครั้งก็ให้ความคุ้มครองประกันชีวิตหรือสวัสดิการพนักงานด้วยเช่นกัน

บริษัทประกันภัยทั่วไปสามารถแบ่งย่อยออกเป็นหมวดหมู่ย่อยได้ดังนี้

• สายมาตรฐาน
• เส้นส่วนเกิน

ในประเทศส่วนใหญ่ บริษัทประกันชีวิตและบริษัทประกันภัยทั่วไปอยู่ภายใต้ระบอบการกำกับดูแลที่แตกต่างกัน รวมถึงกฎเกณฑ์ด้านภาษีและการบัญชี ที่แตกต่างกัน เหตุผลหลักที่ทำให้มีการแบ่งแยกประเภทบริษัททั้งสองนี้คือ ธุรกิจประกันชีวิต ประกันบำนาญ และประกันรายปี มีลักษณะระยะยาว – ความคุ้มครองสำหรับประกันชีวิตหรือประกันรายปีสามารถครอบคลุมความเสี่ยงได้หลายสิบปีในทางตรงกันข้าม ความคุ้มครองของประกันภัยทั่วไปมักครอบคลุมระยะเวลาที่สั้นกว่า เช่น หนึ่งปี

โดยทั่วไป บริษัทประกันภัยจะถูกจัดประเภทเป็น บริษัท ร่วมทุนหรือบริษัทเอกชน^{[ 61 ]}บริษัทร่วมทุนเป็นเจ้าของโดยผู้ถือกรมธรรม์ ในขณะที่ผู้ถือหุ้น (ซึ่งอาจเป็นเจ้าของกรมธรรม์หรือไม่ก็ได้) เป็นเจ้าของบริษัทประกันภัยเอกชน

การแปลงสภาพบริษัทประกันภัยแบบสหกรณ์เป็นบริษัทมหาชน รวมถึงการจัดตั้งบริษัทลูกผสมที่เรียกว่าบริษัทโฮลดิ้งแบบสหกรณ์ กลายเป็นเรื่องปกติในบางประเทศ เช่น สหรัฐอเมริกา ในช่วงปลายศตวรรษที่ 20 อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกรัฐที่อนุญาตให้จัดตั้งบริษัทโฮลดิ้งแบบสหกรณ์ได้

บริษัท รับประกันภัยต่อคือบริษัทประกันภัยที่ให้กรมธรรม์แก่บริษัทประกันภัยอื่น ๆ ซึ่งช่วยให้บริษัทเหล่านั้นลดความเสี่ยงและปกป้องตนเองจากการสูญเสียจำนวนมาก^{[ 62 ]}ตลาดรับประกันภัยต่อถูกครอบงำโดยบริษัทขนาดใหญ่ไม่กี่แห่งที่มีเงินสำรองจำนวนมหาศาล บริษัทรับประกันภัยต่ออาจเป็นผู้รับประกันภัยโดยตรงด้วยเช่นกัน

บริษัท ประกันภัยแบบจำกัดความรับผิด (Captive insurance companies) สามารถนิยามได้ว่าเป็นบริษัทประกันภัยที่มีวัตถุประสงค์จำกัด ซึ่งจัดตั้งขึ้นโดยมีเป้าหมายเฉพาะในการให้เงินทุนสนับสนุนความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากกลุ่มบริษัทแม่ บางครั้งนิยามนี้อาจขยายไปรวมถึงความเสี่ยงบางส่วนของลูกค้าของบริษัทแม่ด้วย กล่าวโดยสรุปคือ เป็นกลไกการประกันตนเองภายในองค์กร บริษัทประกันภัยแบบจำกัดความรับผิดอาจอยู่ในรูปแบบของ "นิติบุคคลบริสุทธิ์" ซึ่งเป็นบริษัทย่อย 100% ของบริษัทแม่ที่ประกันตนเอง หรือในรูปแบบ "บริษัทประกันภัยแบบร่วมทุน" ซึ่งประกันความเสี่ยงร่วมกันของสมาชิกในอุตสาหกรรม และในรูปแบบ "บริษัทประกันภัยแบบสมาคม" ซึ่งประกันความเสี่ยงส่วนบุคคลของสมาชิกในสมาคมวิชาชีพ การค้า หรืออุตสาหกรรม บริษัทประกันภัยแบบจำกัดความรับผิดให้ประโยชน์ทางการค้า เศรษฐกิจ และภาษีแก่ผู้สนับสนุน เนื่องจากช่วยลดต้นทุน และทำให้การจัดการความเสี่ยงด้านประกันภัยง่ายขึ้น รวมถึงมีความยืดหยุ่นสำหรับกระแสเงินสด นอกจากนี้ ยังอาจให้ความคุ้มครองความเสี่ยงที่ไม่มีให้บริการหรือเสนอขายในตลาดประกันภัยแบบดั้งเดิมในราคาที่เหมาะสม

ประเภทของความเสี่ยงที่บริษัทประกันภัยแบบจำกัดความรับผิด (Captive Insurance) สามารถรับประกันภัยแทนบริษัทแม่ได้ ได้แก่ ความเสียหายต่อทรัพย์สิน ความรับผิดต่อสาธารณะและผลิตภัณฑ์ ความรับผิดทางวิชาชีพ ผลประโยชน์ของพนักงาน ความรับผิดของนายจ้าง ค่าใช้จ่ายด้านยานยนต์และการรักษาพยาบาล ความเสี่ยงที่บริษัทประกันภัยแบบจำกัดความรับผิดต้องเผชิญอาจถูกจำกัดโดยการใช้การประกันภัยต่อ (Reinsurance)

บริษัทลูกกำลังกลายเป็นส่วนประกอบที่สำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ใน กลยุทธ์ การบริหารความเสี่ยงและการจัดหาเงินทุนเพื่อความเสี่ยงของบริษัทแม่ ซึ่งสามารถทำความเข้าใจได้จากพื้นฐานดังต่อไปนี้:

• เบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้นและเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในเกือบทุกประเภทประกันภัย
• ความยากลำบากในการประกันความเสี่ยงที่เกิดขึ้นโดยไม่คาดคิดบางประเภท
• มาตรฐานความคุ้มครองที่แตกต่างกันในภูมิภาคต่างๆ ทั่วโลก
• โครงสร้างการจัดอันดับที่สะท้อนแนวโน้มตลาดมากกว่าประสบการณ์การสูญเสียรายบุคคล
• เครดิตไม่เพียงพอสำหรับค่าเสียหายส่วนแรกหรือความพยายามในการควบคุมความเสียหาย

รูปแบบอื่นๆ ที่เป็นไปได้สำหรับบริษัทประกันภัย ได้แก่การแลกเปลี่ยนผลประโยชน์ซึ่งผู้ถือกรมธรรม์จะแลกเปลี่ยนผลประโยชน์ในการแบ่งปันความเสี่ยง และองค์กรของลอยด์^{[ 63 ]}

บริษัทประกันภัยที่ได้รับอนุญาตคือบริษัทในสหรัฐอเมริกาที่ได้รับอนุญาตหรือได้รับใบอนุญาตจากหน่วยงานออกใบอนุญาตของรัฐ ประกันภัยที่บริษัทเหล่านี้ให้บริการเรียกว่าประกันภัยที่ได้รับอนุญาตบริษัทที่ไม่ได้รับอนุญาตคือบริษัทที่ไม่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานออกใบอนุญาตของรัฐ แต่ได้รับอนุญาตให้ให้บริการประกันภัยภายใต้สถานการณ์พิเศษเมื่อพวกเขาสามารถตอบสนองความต้องการประกันภัยที่บริษัทที่ได้รับอนุญาตไม่สามารถหรือไม่ยอมตอบสนองได้^{[ 64 ]}

นอกจากนี้ยังมีบริษัทที่รู้จักกันในชื่อ "ที่ปรึกษาด้านประกันภัย" เช่นเดียวกับนายหน้าสินเชื่อบ้าน บริษัทเหล่านี้จะได้รับค่าธรรมเนียมจากลูกค้าเพื่อค้นหาแผนประกันภัยที่ดีที่สุดจากหลายบริษัท ในทำนองเดียวกันกับที่ปรึกษาด้านประกันภัย "นายหน้าประกันภัย" ก็ค้นหาแผนประกันภัยที่ดีที่สุดจากหลายบริษัทเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ค่าธรรมเนียมของนายหน้าประกันภัยมักจะได้รับในรูปแบบของค่าคอมมิชชั่นจากบริษัทประกันภัยที่เลือก มากกว่าที่จะได้รับจากลูกค้าโดยตรง

ทั้งที่ปรึกษาด้านประกันภัยและนายหน้าประกันภัยไม่ใช่บริษัทประกันภัย และไม่มีการโอนความเสี่ยงใดๆ ไปยังพวกเขาในธุรกรรมประกันภัย ส่วนผู้บริหารบุคคลที่สามคือบริษัทที่ทำหน้าที่พิจารณาการรับประกันภัย และบางครั้งก็ให้บริการจัดการสินไหมทดแทนให้กับบริษัทประกันภัย บริษัทเหล่านี้มักมีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านที่บริษัทประกันภัยไม่มี

ความมั่นคงและความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทประกันภัยเป็นปัจจัยหนึ่งที่ควรพิจารณาเมื่อซื้อกรมธรรม์ประกันภัย เบี้ยประกันที่จ่ายในปัจจุบันให้ความคุ้มครองสำหรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นในอีกหลายปีข้างหน้า ด้วยเหตุนี้ บริษัทประกันภัยที่มีความมั่นคงทางการเงินมากกว่าจึงช่วยลดความเสี่ยงที่บริษัทประกันภัยจะล้มละลาย ซึ่งจะทำให้ผู้เอาประกันภัยไม่มีความคุ้มครอง (หรือได้รับความคุ้มครองเฉพาะจากกองทุนประกันภัยที่รัฐบาลสนับสนุน หรือข้อตกลงอื่น ๆ ที่ให้การชดเชยความเสียหายที่ไม่น่าดึงดูดใจนัก) มีหน่วยงานจัดอันดับอิสระหลายแห่งที่ให้ข้อมูลและจัดอันดับความมั่นคงทางการเงินของบริษัทประกันภัย

บริษัทประกันภัยได้รับการจัดอันดับโดยหน่วยงานต่างๆ เช่นAM Bestการจัดอันดับดังกล่าวรวมถึงความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัท ซึ่งวัดความสามารถในการจ่ายค่าสินไหมทดแทน นอกจากนี้ยังจัดอันดับตราสารทางการเงินที่ออกโดยบริษัทประกันภัย เช่น พันธบัตร ตราสารหนี้ และผลิตภัณฑ์การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์

ประเทศเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้วมีส่วนแบ่งตลาดส่วนใหญ่ในอุตสาหกรรมประกันภัยทั่วโลก จากข้อมูลของSwiss Reตลาดประกันภัยทั่วโลกมีมูลค่า 7.186 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2023 ^{[ 65 ]} (“เบี้ยประกันภัยโดยตรง” หมายถึงเบี้ยประกันภัยที่ผู้รับประกันภัยได้รับโดยตรงก่อนที่จะหักลบความเสี่ยงที่ส่งต่อให้กับผู้รับประกันภัยต่อ) สหรัฐอเมริกาเป็นประเทศที่มีตลาดประกันภัยใหญ่ที่สุด โดยมีมูลค่า 3.226 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (44.9%) ของเบี้ยประกันภัยโดยตรง รองลงมาคือสาธารณรัฐประชาชนจีนที่มีมูลค่าเพียง 723 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (10.1%) สหราชอาณาจักรที่มีมูลค่า 374 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (5.2%) และญี่ปุ่นที่มีมูลค่า 362 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (5.0%) ^{[ 65 ]}อย่างไรก็ตามตลาดเดียวของสหภาพยุโรปเป็นตลาดที่ใหญ่เป็นอันดับสอง โดยมีส่วนแบ่งตลาด 16 เปอร์เซ็นต์^{[ 65 ]}

ในสหรัฐอเมริกา การประกันภัยอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของรัฐต่างๆ ภายใต้พระราชบัญญัติ McCarran–Fergusonโดยมี "ข้อเสนอเป็นระยะสำหรับการแทรกแซงของรัฐบาลกลาง" และกลุ่มพันธมิตรที่ไม่แสวงหาผลกำไรของหน่วยงานประกันภัยของรัฐที่เรียกว่าสมาคมคณะกรรมการประกันภัยแห่งชาติ (National Association of Insurance Commissioners ) ทำงานเพื่อประสานกฎหมายและข้อบังคับต่างๆ ของประเทศ^{[ 66 ]}การประชุมระดับชาติของผู้ร่างกฎหมายประกันภัย (National Conference of Insurance Legislators หรือ NCOIL) ก็ทำงานเพื่อประสานกฎหมายของรัฐต่างๆ เช่นกัน^{[ 67 ]}ข้อเสนอแคลิฟอร์เนียฉบับที่ 103 ปี 1988อ้างว่าช่วยลดอัตราค่าประกันภัยบ้าน^{[ 68 ]}ในขณะที่บางคนตำหนิว่าทำให้การเข้าถึงประกันภัยบ้านในย่านที่ได้รับผลกระทบจากไฟป่า ลดลง ^{[ 69 ]}

ในสหภาพยุโรปคำสั่งประกันภัยที่ไม่ใช่ประกันชีวิตฉบับที่สามและคำสั่งประกันชีวิตฉบับที่สาม ซึ่งผ่านการอนุมัติในปี 1992 และมีผลบังคับใช้ในปี 1994 ได้สร้างตลาดประกันภัยเดียวในยุโรปและอนุญาตให้บริษัทประกันภัยเสนอประกันภัยได้ทุกที่ในสหภาพยุโรป (โดยต้องได้รับอนุญาตจากหน่วยงานในสำนักงานใหญ่) และอนุญาตให้ผู้บริโภคประกันภัยซื้อประกันภัยจากบริษัทประกันภัยใดก็ได้ในสหภาพยุโรป^{[ 70 ]}สำหรับประกันภัยในสหราชอาณาจักรหน่วยงานกำกับดูแลบริการทางการเงินได้เข้ามารับช่วงการกำกับดูแลประกันภัยจากสภามาตรฐานประกันภัยทั่วไปในปี 2005 ^{[ 71 ]}กฎหมายที่ผ่านการอนุมัติ ได้แก่ พระราชบัญญัติบริษัทประกันภัยปี 1973 และอีกฉบับในปี 1982 ^{[ 72 ]}และการปฏิรูปการรับประกันและด้านอื่นๆ ที่อยู่ระหว่างการพิจารณาในปี 2012 ^{[ 73 ]}

อุตสาหกรรมประกันภัยในประเทศจีนถูกโอนเป็นของรัฐในปี พ.ศ. 2492 และหลังจากนั้นก็ให้บริการโดยบริษัทของรัฐเพียงแห่งเดียว คือบริษัทประกันภัยประชาชนแห่งประเทศจีนซึ่งในที่สุดก็ถูกระงับเนื่องจากความต้องการลดลงในสภาพแวดล้อมแบบคอมมิวนิสต์ ในปี พ.ศ. 2521 การปฏิรูปตลาดนำไปสู่การเติบโตของตลาด และในปี พ.ศ. 2538 ได้มีการออกกฎหมายประกันภัยฉบับสมบูรณ์ของสาธารณรัฐประชาชนจีน^{[ 74 ]}ตามมาด้วยการจัดตั้งคณะกรรมการกำกับดูแลการประกันภัยแห่งประเทศจีน (CIRC) ในปี พ.ศ. 2541 ซึ่งมีอำนาจกำกับดูแลตลาดประกันภัยของจีนอย่างกว้างขวาง^{[ 75 ]}

ในอินเดีย IRDA คือหน่วยงานกำกับดูแลด้านประกันภัย ตามมาตรา 4 ของพระราชบัญญัติ IRDA ปี 1999 หน่วยงานกำกับดูแลและพัฒนาธุรกิจประกันภัย (IRDA) ก่อตั้งขึ้นโดยพระราชบัญญัติของรัฐสภา สถาบันฝึกอบรมด้านประกันภัยแห่งชาติ (National Insurance Academy) ที่เมืองปูเน่ เป็นสถาบันชั้นนำด้านการพัฒนาศักยภาพด้านประกันภัย ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากกระทรวงการคลังและบริษัทประกันชีวิตและประกันภัยทั่วไป (LIC)

ในปี 2560 ภายใต้กรอบโครงการร่วมระหว่างธนาคารแห่งรัสเซียและYandex เครื่องหมายถูกพิเศษ(วงกลมสีเขียวที่มีเครื่องหมายถูกและช่องข้อความ 'Реестр ЦБ РФ' (ทะเบียนรัฐรวมของหน่วยงานประกันภัย)) ปรากฏขึ้นในการค้นหาระบบ Yandex เพื่อแจ้งให้ผู้บริโภคทราบว่าบริษัทดังกล่าวให้บริการทางการเงินบนเว็บไซต์ที่มีเครื่องหมายถูก ซึ่งมีสถานะเป็นบริษัทประกันภัย นายหน้า หรือสมาคมประกันภัยร่วม^{[ 76 ]}

การประกันภัยเป็นเพียงกลไกการถ่ายโอนความเสี่ยง โดยภาระทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันจะถูกถ่ายโอนไปยังหน่วยงานที่ใหญ่กว่า (เช่น บริษัทประกันภัย) ผ่านการจ่ายเบี้ยประกัน ซึ่งช่วยลดภาระทางการเงินเท่านั้น ไม่ได้ลดโอกาสที่จะเกิดเหตุการณ์นั้นขึ้นจริง การประกันภัยเป็นความเสี่ยงสำหรับทั้งบริษัทประกันภัยและผู้เอาประกัน บริษัทประกันภัยเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและจะทำการประเมินความเสี่ยงเมื่อออกกรมธรรม์

ผลที่ตามมาคือ เบี้ยประกันอาจเพิ่มขึ้นหากบริษัทประกันพิจารณาว่าผู้ถือกรมธรรม์จะยื่นคำเรียกร้อง อย่างไรก็ตาม เบี้ยประกันอาจลดลงหากผู้ถือกรมธรรม์ปฏิบัติตามโปรแกรมการจัดการความเสี่ยงตามที่บริษัทประกันแนะนำ^{[ 77 ]}ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่บริษัทประกันจะต้องมองว่าการจัดการความเสี่ยงเป็นความริเริ่มร่วมกันระหว่างผู้ถือกรมธรรม์และบริษัทประกัน เนื่องจากแผนการจัดการความเสี่ยงที่แข็งแกร่งจะช่วยลดโอกาสที่บริษัทประกันจะต้องเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจำนวนมาก ในขณะเดียวกันก็ช่วยรักษาเสถียรภาพหรือลดเบี้ยประกันสำหรับผู้ถือกรมธรรม์ งานวิจัย ของมหาวิทยาลัยเทนเนสซีที่ตีพิมพ์ในปี 2014 พบว่าพนักงานของบริษัททั้งหมดในธุรกิจที่พวกเขาสำรวจตระหนักถึงความสำคัญของการประกันภัย แต่ส่วนใหญ่แล้วพวกเขาอยู่ห่างไกลจากเรื่องการจัดหาหรือต้นทุนของการประกันภัยภายในองค์กรมากเกินไปจนไม่สามารถเข้าใจความต้องการด้านการประกันภัยของบริษัทได้^{[ 78 ]}

หากบุคคลนั้นมีฐานะทางการเงินมั่นคงและวางแผนรับมือกับเหตุการณ์ไม่คาดฝันในชีวิต พวกเขาอาจไม่จำเป็นต้องทำประกันภัย อย่างไรก็ตาม พวกเขาต้องมีเงินเพียงพอที่จะชดเชยการสูญเสียงานและทรัพย์สินทั้งหมด บางรัฐอาจยอมรับหลักประกันจากบริษัทประกันภัย หลักประกันจากรัฐบาล หรือแม้แต่การฝากเงินสดไว้กับรัฐ

บริษัทประกันภัยอาจพบโดยไม่ได้ตั้งใจว่าผู้เอาประกันภัยอาจไม่ได้หลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากเท่าที่ควร (เนื่องจากตามนิยามแล้ว ผู้เอาประกันภัยได้โอนความเสี่ยงไปยังผู้รับประกันภัย) ซึ่งเป็นแนวคิดที่เรียกว่าความเสี่ยงทางศีลธรรม (moral hazard ) สิ่งนี้ 'ปกป้อง' หลายคนจากต้นทุนที่แท้จริงของการใช้ชีวิตอยู่กับความเสี่ยง ทำให้มาตรการที่สามารถบรรเทาหรือปรับตัวให้เข้ากับความเสี่ยงนั้นไร้ผล และนำไปสู่การที่บางคนอธิบายว่าแผนประกันภัยอาจเป็นการ ปรับตัว ที่ไม่เหมาะสม^{[ 79 ]}

กรมธรรม์ประกันภัยอาจมีความซับซ้อน และผู้เอาประกันบางรายอาจไม่เข้าใจค่าธรรมเนียมและความคุ้มครองทั้งหมดที่ระบุไว้ในกรมธรรม์ ส่งผลให้บางคนอาจซื้อกรมธรรม์ในเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวย เพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้ หลายประเทศจึงได้ออกกฎหมายและระเบียบข้อบังคับโดยละเอียดครอบคลุมทุกด้านของธุรกิจประกันภัย รวมถึงมาตรฐานขั้นต่ำสำหรับกรมธรรม์ และวิธีการโฆษณาและการขายกรมธรรม์

ตัวอย่างเช่น กรมธรรม์ประกันภัยส่วนใหญ่ในภาษาอังกฤษในปัจจุบันได้รับการร่างอย่างระมัดระวังด้วยภาษาอังกฤษที่เข้าใจง่าย อุตสาหกรรมนี้ได้เรียนรู้จากประสบการณ์อันเจ็บปวดว่า ศาลหลายแห่งจะไม่บังคับใช้กรมธรรม์กับผู้เอาประกันภัยหากตัวผู้พิพากษาเองไม่เข้าใจความหมายของกรมธรรม์ โดยทั่วไปแล้ว ศาลจะตีความความคลุมเครือในกรมธรรม์ประกันภัยให้เป็นผลเสียต่อบริษัทประกันภัยและให้ความคุ้มครองตามกรมธรรม์

ผู้ซื้อประกันภัยที่เป็นสถาบันจำนวนมากซื้อประกันภัยผ่านนายหน้าประกันภัย แม้ว่าในแง่ผิวเผินดูเหมือนว่านายหน้าจะเป็นตัวแทนของผู้ซื้อ (ไม่ใช่บริษัทประกันภัย) และโดยทั่วไปจะให้คำแนะนำแก่ผู้ซื้อเกี่ยวกับความคุ้มครองที่เหมาะสมและข้อจำกัดของกรมธรรม์ แต่ในกรณีส่วนใหญ่ ค่าตอบแทนของนายหน้ามาในรูปแบบของค่าคอมมิชชั่นเป็นเปอร์เซ็นต์ของเบี้ยประกันภัย ซึ่งก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ เนื่องจากผลประโยชน์ทางการเงินของนายหน้าโน้มเอียงไปทางส่งเสริมให้ผู้เอาประกันซื้อประกันภัยมากกว่าที่จำเป็นในราคาที่สูงขึ้น โดยทั่วไปแล้วนายหน้าจะมีสัญญากับบริษัทประกันภัยหลายแห่ง ทำให้สามารถ "เลือก" ราคาและความคุ้มครองที่ดีที่สุด ใน ตลาด ได้

การซื้อประกันภัยอาจทำได้ผ่านตัวแทนเช่นกัน ตัวแทนที่ผูกพันกับบริษัทประกันภัย (tied agent) จะทำหน้าที่เป็นตัวแทนของบริษัทประกันภัยที่ผู้เอาประกันภัยซื้อกรมธรรม์ (ในขณะที่ตัวแทนอิสระ (free agent) จะขายกรมธรรม์ของบริษัทประกันภัยต่างๆ) เช่นเดียวกับที่อาจมีผลประโยชน์ทับซ้อนกับนายหน้าประกันภัย ตัวแทนก็มีผลประโยชน์ทับซ้อนอีกรูปแบบหนึ่งเช่นกัน เนื่องจากตัวแทนทำงานโดยตรงให้กับบริษัทประกันภัย หากเกิดการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน ตัวแทนอาจให้คำแนะนำแก่ลูกค้าเพื่อประโยชน์ของบริษัทประกันภัย ตัวแทนโดยทั่วไปไม่สามารถเสนอทางเลือกที่หลากหลายเท่ากับนายหน้าประกันภัยได้

ที่ปรึกษาด้านประกันภัยอิสระจะให้คำแนะนำแก่ผู้เอาประกันภัยโดยคิดค่าธรรมเนียมตามบริการที่ได้รับมอบหมาย คล้ายกับทนายความ ดังนั้นจึงให้คำแนะนำที่เป็นอิสระอย่างสมบูรณ์ ปราศจากความขัดแย้งทางผลประโยชน์ทางการเงินของนายหน้าหรือตัวแทน อย่างไรก็ตาม ที่ปรึกษาดังกล่าวจะต้องทำงานผ่านนายหน้าหรือตัวแทนเพื่อให้ได้ความคุ้มครองแก่ลูกค้าของตน

ในสหรัฐอเมริกานักเศรษฐศาสตร์และผู้สนับสนุนผู้บริโภคโดยทั่วไปถือว่าการประกันภัยคุ้มค่าสำหรับความเสียหายร้ายแรงที่มีโอกาสเกิดขึ้นต่ำ แต่ไม่คุ้มค่าสำหรับความเสียหายเล็กน้อยที่มีโอกาสเกิดขึ้นสูง ด้วยเหตุนี้ ผู้บริโภคจึงได้รับคำแนะนำให้เลือกค่าเสียหายส่วนแรก สูง และไม่ควรทำประกันความเสียหายที่ไม่ก่อให้เกิดการหยุดชะงักในชีวิตของพวกเขา อย่างไรก็ตาม ผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะเลือกค่าเสียหายส่วนแรกต่ำและเลือกที่จะประกันความเสียหายเล็กน้อยที่มีโอกาสเกิดขึ้นค่อนข้างสูงมากกว่าความเสียหายที่มีโอกาสเกิดขึ้นต่ำ อาจเป็นเพราะไม่เข้าใจหรือเพิกเฉยต่อความเสี่ยงที่มีโอกาสเกิดขึ้นต่ำ สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการลดการซื้อประกันภัยสำหรับความเสียหายที่มีโอกาสเกิดขึ้นต่ำ และอาจส่งผลให้เกิดความไม่มีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้นจากความเสี่ยงทางศีลธรรม^{[ 80 ]}

การแบ่งเขต สีแดง ( Redlining)คือการปฏิเสธความคุ้มครองประกันภัยในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่เฉพาะเจาะจง โดยอ้างว่ามีความน่าจะเป็นที่จะเกิดความเสียหายสูง ในขณะที่แรงจูงใจที่กล่าวอ้างคือการเลือกปฏิบัติที่ไม่ชอบด้วยกฎหมาย การแบ่งเขตสีแดง หรือการคัดกรองทาง เชื้อชาติ มีประวัติยาวนานในอุตสาหกรรมประกันภัยทรัพย์สินในสหรัฐอเมริกา จากการตรวจสอบเอกสารการรับประกันภัยและการตลาดของอุตสาหกรรม เอกสารของศาล และการวิจัยโดยหน่วยงานของรัฐ กลุ่มอุตสาหกรรมและชุมชน และนักวิชาการ เป็นที่ชัดเจนว่าเชื้อชาติมีผลกระทบมายาวนานและยังคงมีผลกระทบต่อนโยบายและแนวปฏิบัติของอุตสาหกรรมประกันภัย^{[ 81 ]}

ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2550 คณะกรรมการการค้าแห่งสหรัฐอเมริกา (FTC) ได้เผยแพร่รายงานที่นำเสนอผลการศึกษาเกี่ยวกับ คะแนนเครดิตในการประกันภัยรถยนต์ การศึกษาพบว่าคะแนนเหล่านี้เป็นตัวทำนายความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าชาวแอฟริกันอเมริกันและชาวฮิสแปนิกมีสัดส่วนมากเกินไปในกลุ่มคะแนนเครดิตต่ำสุด และมีสัดส่วนน้อยเกินไปในกลุ่มคะแนนสูงสุด ในขณะที่ชาวคอเคเชียนและชาวเอเชียมีการกระจายตัวอย่างสม่ำเสมอมากขึ้นในทุกระดับคะแนน นอกจากนี้ยังพบว่าคะแนนเครดิตสามารถทำนายความเสี่ยงภายในแต่ละกลุ่มชาติพันธุ์ได้ ทำให้ FTC สรุปว่าแบบจำลองการให้คะแนนไม่ได้เป็นเพียงตัวแทนของการแบ่งเขตตามเชื้อชาติเท่านั้น FTC ระบุว่ามีข้อมูลน้อยมากในการประเมินประโยชน์ของคะแนนประกันภัยต่อผู้บริโภค^{[ 82 ]}รายงานดังกล่าวถูกโต้แย้งโดยตัวแทนของสหพันธ์ผู้บริโภคแห่งอเมริกาพันธมิตรที่อยู่อาศัยที่เป็นธรรมแห่งชาติศูนย์กฎหมายผู้บริโภคแห่งชาติและศูนย์เพื่อความยุติธรรมทางเศรษฐกิจ เนื่องจากอาศัยข้อมูลที่จัดทำโดยอุตสาหกรรมประกันภัย^{[ 83 ]}

ทุกรัฐมีบทบัญญัติในกฎหมายควบคุมอัตราหรือในกฎหมายว่าด้วยการปฏิบัติทางการค้าที่เป็นธรรมที่ห้ามการเลือกปฏิบัติที่ไม่เป็นธรรม ซึ่งมักเรียกว่าการแบ่งเขตสีแดง ในการกำหนดอัตราและให้บริการประกันภัย^{[ 84 ]}

ในการกำหนดเบี้ยประกันและโครงสร้างอัตราเบี้ยประกัน บริษัทประกันภัยจะพิจารณาปัจจัยที่สามารถวัดได้ เช่น ที่ตั้งคะแนนเครดิตเพศอาชีพสถานภาพสมรสและระดับการศึกษาอย่างไรก็ตาม การใช้ปัจจัยดังกล่าว มักถูกมองว่าไม่เป็นธรรมหรือเป็นการเลือกปฏิบัติอย่าง ผิด กฎหมายและปฏิกิริยาต่อต้านการปฏิบัติเช่นนี้ ในบางกรณีได้นำไปสู่ข้อพิพาททางการเมืองเกี่ยวกับวิธีการที่บริษัทประกันภัยกำหนดเบี้ยประกัน และการแทรกแซงทางกฎหมายเพื่อจำกัดปัจจัยที่ใช้

หน้าที่ของผู้รับประกันภัยคือการประเมินความเสี่ยงที่กำหนดว่ามีโอกาสที่จะเกิดความเสียหายมากน้อยเพียงใด ปัจจัยใดก็ตามที่ทำให้มีโอกาสเกิดความเสียหายมากขึ้น ควรคิดอัตราเบี้ยประกันที่สูงขึ้นตามทฤษฎี หลักการพื้นฐานของการประกันภัยนี้เป็นสิ่งที่บริษัทประกันภัยต้องปฏิบัติตามหากต้องการรักษาความมั่นคงทางการเงิน ดังนั้น "การเลือกปฏิบัติ" (เช่น การปฏิบัติที่แตกต่างกันในทางลบต่อ) ผู้เอาประกันภัยที่มีศักยภาพในกระบวนการประเมินความเสี่ยงและการกำหนดเบี้ยประกันจึงเป็นผลพลอยได้ที่จำเป็นจากพื้นฐานของการรับประกันภัย ตัวอย่างเช่น บริษัทประกันภัยคิดเบี้ยประกันกับผู้สูงอายุสูงกว่าคนหนุ่มสาวอย่างมากสำหรับประกันชีวิตแบบกำหนดระยะเวลา ดังนั้นผู้สูงอายุจึงได้รับการปฏิบัติแตกต่างจากคนหนุ่มสาว (เช่น มีการแบ่งแยก เกิดการเลือกปฏิบัติ) เหตุผลของการปฏิบัติที่แตกต่างกันนี้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่บริษัทประกันชีวิตรับไว้ นั่นคือ ผู้สูงอายุมีแนวโน้มที่จะเสียชีวิตเร็วกว่าคนหนุ่มสาว ดังนั้นความเสี่ยงต่อการสูญเสีย (การเสียชีวิตของผู้เอาประกันภัย) จึงสูงกว่าในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง และด้วยเหตุนี้เบี้ยประกันความเสี่ยงจึงต้องสูงขึ้นเพื่อครอบคลุมความเสี่ยงที่สูงขึ้นนั้น อย่างไรก็ตาม การปฏิบัติต่อผู้เอาประกันภัยแตกต่างกันโดยไม่มีเหตุผลทางคณิตศาสตร์ประกันภัยที่สมเหตุสมผล ถือเป็นการเลือกปฏิบัติที่ผิดกฎหมาย

ผลิตภัณฑ์ประกันภัยใหม่ ๆ สามารถได้รับการคุ้มครองจากการลอกเลียนแบบด้วยสิทธิบัตรวิธีการทางธุรกิจในสหรัฐอเมริกา ได้ แล้ว

ตัวอย่างล่าสุดของผลิตภัณฑ์ประกันภัยใหม่ที่ได้รับการจดสิทธิบัตรคือประกันภัยรถยนต์แบบอิงการใช้งาน เวอร์ชันแรกๆ ได้รับการคิดค้นและจดสิทธิบัตรโดยอิสระโดยบริษัทประกันภัยรถยนต์รายใหญ่ของสหรัฐฯProgressive Auto Insurance ( สิทธิบัตรสหรัฐฯ หมายเลข 5,797,134 ) และนักประดิษฐ์อิสระชาวสเปน Salvador Minguijon Perez ^{[ 85 ]}

นักประดิษฐ์อิสระจำนวนมากสนับสนุนการจดสิทธิบัตรผลิตภัณฑ์ประกันภัยใหม่ ๆ เนื่องจากเป็นการปกป้องพวกเขาจากบริษัทขนาดใหญ่เมื่อนำผลิตภัณฑ์ประกันภัยใหม่เหล่านั้นออกสู่ตลาด นักประดิษฐ์อิสระคิดเป็น 70% ของคำขอจดสิทธิบัตรใหม่ในสหรัฐอเมริกาในด้านนี้

การจดสิทธิบัตรผลิตภัณฑ์ประกันภัยใหม่นั้นมีความเสี่ยง เนื่องจากบริษัทประกันภัยแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะตรวจสอบว่าผลิตภัณฑ์ของตนจะละเมิดสิทธิบัตรที่มีอยู่ก่อนแล้วหรือไม่^{[ 86 ]}ตัวอย่างเช่น ในปี 2547 บริษัทประกันภัย ฮาร์ตฟอร์ดต้องจ่ายเงิน 80 ล้านดอลลาร์ให้กับนักประดิษฐ์อิสระ Bancorp Services เพื่อยุติคดีละเมิดสิทธิบัตรและการขโมยความลับทางการค้าสำหรับผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตประเภทหนึ่งที่เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัท ซึ่งคิดค้นและจดสิทธิบัตรโดย Bancorp ^{[ 87 ]}

ปัจจุบันมีการยื่นคำขอจดสิทธิบัตรใหม่ประมาณ 150 รายการต่อปีในสหรัฐอเมริกา อัตราการออกสิทธิบัตรเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจาก 15 รายการในปี 2545 เป็น 44 รายการในปี 2549 ^{[ 88 ]}

สิทธิบัตรประกันภัยฉบับแรกของสหรัฐอเมริกาได้รับอนุมัติในปี 2548 ซึ่งเกี่ยวข้องกับการคุ้มครองข้อมูลที่ถ่ายโอนผ่านทางอินเทอร์เน็ต^{[ 89 ]}ตัวอย่างอื่นของการยื่นคำขอจดสิทธิบัตรได้รับการเผยแพร่ในปี 2552 ^{[ 90 ]}คำขอจดสิทธิบัตรนี้อธิบายถึงวิธีการเพิ่มความสะดวกในการเปลี่ยนบริษัทประกันภัย^{[ 91 ]}

ประกันภัยตามความต้องการ (Insurance on Demand หรือ IoD) คือบริการประกันภัยที่ให้ความคุ้มครองแก่ลูกค้าสำหรับโอกาสหรือเหตุการณ์เฉพาะเมื่อจำเป็น กล่าวคือ เป็นความคุ้มครองแบบเป็นช่วงๆ ไม่ใช่แบบตลอด24 ชั่วโมง 7 วัน ต่อ สัปดาห์เหมือนกรมธรรม์แบบดั้งเดิม ตัวอย่างเช่น ผู้โดยสารเครื่องบินสามารถซื้อกรมธรรม์สำหรับเที่ยวบินเดียว แทนที่จะซื้อแผนประกันการเดินทางระยะยาว

นักวิจารณ์บางคน กล่าวว่า ผลิตภัณฑ์และแนวทางการประกันภัยบางอย่างเป็นการแสวงหาผลประโยชน์โดยมิชอบ กล่าวคือ ผลิตภัณฑ์หรือแนวทางการประกันภัยบางอย่างมีประโยชน์หลักๆ เนื่องจากผลประโยชน์ทางกฎหมาย เช่น การลดภาษี มากกว่าการให้ความคุ้มครองต่อความเสี่ยงจากเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์

นักวิชาการมุสลิมมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับประกันชีวิต โดยทั่วไปแล้วกรมธรรม์ประกันชีวิตที่ได้รับดอกเบี้ย (หรือโบนัส/NAV ที่รับประกัน) ถือเป็นรูปแบบหนึ่งของริบา ( ดอกเบี้ยเกินควร ) และบางคนก็ถือว่าแม้แต่กรมธรรม์ที่ไม่ได้รับดอกเบี้ยก็เป็นรูปแบบหนึ่งของฆาราร์ ( การเก็งกำไร ) บางคนโต้แย้งว่า ไม่มี ฆาราร์เนื่องจากวิทยาศาสตร์ทางคณิตศาสตร์ประกันภัยที่อยู่เบื้องหลังการรับประกันภัย นักวิชาการรับบีชาวยิวก็แสดงความกังวลเกี่ยวกับการประกันภัยเช่นกัน โดยมองว่าเป็นการหลีกเลี่ยงพระประสงค์ของพระเจ้า แต่ส่วนใหญ่ก็ยอมรับได้ในระดับที่พอเหมาะ^{[ 92 ]}

คริสเตียนบางคนเชื่อว่าการประกันภัยแสดงถึงการขาดศรัทธา^{[ 93 ] [ 94 ]}มีประวัติศาสตร์อันยาวนานของการต่อต้านการประกันภัยเชิงพาณิชย์ในชุมชนอนาแบปติสต์ ( เมนโนไนต์อามิชฮั ท เทอไรต์พี่น้องในพระคริสต์ ) แต่หลายคนเข้าร่วมในโครงการประกันตนเองตามชุมชนซึ่งกระจายความเสี่ยงภายในชุมชนของพวกเขา^{[ 95 ] [ 96 ] [ 97 ]}

บทความเฉพาะประเทศ:

• ประกันภัยในออสเตรเลีย
• อุตสาหกรรมประกันภัยในประเทศจีน
• การประกันภัยในอินเดีย
• การประกันภัยในสหราชอาณาจักร
• การประกันภัยในสหรัฐอเมริกา

• Einav, Liran; Finkelstein, Amy; Fisman, Ray (2023). ธุรกิจที่มีความเสี่ยง: เหตุใดตลาดประกันภัยจึงล้มเหลวและควรทำอย่างไร .สำนักพิมพ์มหาวิทยาลัยเยล. ISBN 978-0-300-26855-3.
• กฎหมายและข้อบังคับด้านประกันภัย: กรณีศึกษาและเอกสารประกอบ โดย เคนเนธ เอส. อับราฮัม นิวยอร์ก, นิวยอร์ก: สำนักพิมพ์ฟาวน์เดชั่น, 2005. ISBN 9781587788826

• รายงานของ Congressional Research Service (CRS) เกี่ยวกับอุตสาหกรรมประกันภัยของสหรัฐอเมริกา
• สหพันธ์สมาคมบริหารความเสี่ยงแห่งยุโรป
• สำนักงานประกันภัยแห่งแคนาดา
• สถาบันข้อมูลประกันภัย
• สมาคมคณะกรรมการประกันภัยแห่งชาติ
• หอสมุดแห่งชาติอังกฤษ – การค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับอุตสาหกรรมประกันภัย (เน้นสหราชอาณาจักร)